财务管理基础知识第3讲-第2章

第二章财务管理基础Contents货币时间价值12本量利分析3风险与收益3成本性态研究1成本、业务量和利润的关系23敏感性分析42盈亏临界分析HotTip：成本性态研究成本性态：是指成本的变动同业务量变动之间的内在联系。成本性态分类成本按性态分类当业务量在一定限度内增减变动时，成本总额不受影响而固定不变的成本。介于固定成本和变动成本之间，其总额既随业务量变动又不成正比例的那部分成本。

是指那些成本的总发生额在相关范围内随着业务量的变动而呈线性变动的成本。

混合成本固定成本变动成本HotTip：变动成本（VariableCosts）

Y=bXHotTip：变动成本----相关范围HotTip：固定成本（FixedCost）

Y=a总固定成本aHotTip：固定成本（FixedCost）

Y=a平均固定成本aHotTip：混合成本

Y=a+bX混合成本a成本性态分析下的总成本总成本=固定成本+变动成本+混合成本混合成本分解变动成本固定成本总成本=固定成本+变动成本成本性态研究1成本、业务量和利润的关系23敏感性分析42盈亏临界分析HotTip：成本、业务量和利润—BEP分析成本、业务量和利润之间相互关系的分析（Cost-Volume-ProfitAnalysis），简称本量利分析。研究主要内容：成本、业务量和利润之间的关系。HotTip：BEP分析的基本假设成本性态分类假设线性相关假设：收入和销量线性；变动成本和业务量线性；固定成本不变产销平衡假设：生产量=销售量产品品种结构稳定假设

根据成本性态分析可转换为：利润=销售收入–总成本利润=（单价–单位变动成本）×销售量–固定成本本量利分析的基本方程式本量利分析的基本方程式例1.假设企业生产A产品，单位售价60元，单位变动成本是38元，每月的固定成本是8000元，本月预计可销售3000件产品，则企业当月的利润预计为多少？

2023/10/8本量利分析基本方程式应用本量利方程式的转化形式1.2.从量的规定性来看，货币时间价值是没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均利润率。3.不同时点上的等量货币价值是不同的。2.3.4.本量利基本方程式的转化边际贡献边际贡献=销售收入–变动成本本量利分析（一）边际贡献率例2.假设企业生产A产品，单位售价60元，单位变动成本是38元，预计当期销售3000件请计算当期该产品的单位边际贡献和边际贡献总额是多少？据上例，计算该产品的边际贡献率和变动成本率。

2023/10/8本量利分析（一）成本性态研究1成本、业务量和利润的关系23敏感性分析42盈亏临界分析盈亏临界点：是使企业达到保本状态时的业务量。也称保本点。盈亏临界分析是本量利分析的延展，目的是进一步掌握企业的利润结构和经营业绩。表现形式：保本销售量&保本销售额。

2023/10/8本量利分析（二）--盈亏临界分析盈亏临界点计算—单一产品例：某公司经营一种新型电脑软件，当销售量在1500件之内时，据以往经验，其固定成本总额为12000元，每个软件的变动成本为70元，销售单价为120元。那么该公司销售多少这样的软件才能保本？此时的销售额是？

2023/10/8本量利分析（二）--盈亏临界分析第三步第三步第二步第一步确定综合边际贡献率综合边际贡献率=∑（某种产品的边际贡献率×该产品的销售额比例）计算出企业综合的盈亏平衡点的销售额综合盈亏平衡点销售额=计算出各产品盈亏平衡点的销售收入某种产品盈亏平衡点销售额=综合盈亏平衡点销售额×该产品销售额比例计算步骤盈亏临界点计算—多产品例：公司准备在计划期间生产和销售甲、乙、丙三种产品（假定产销平衡）。其固定成本总额为66000元，三种产品的销售量、销售单价、单位变动成本的有关资料如表所示。

2023/10/8本量利分析（二）--盈亏临界分析甲产品乙产品丙产品销售单价（元）502010单位变动成本（元）30148销售（件）100001500020000

2023/10/8盈亏临界分析之盈亏临界图盈亏临界图的内涵

1.BEP不变，业务量越大，实现的利润越多或亏损越少；

2.业务量一定，BEP越高，企业实现利润越少；

3.销售收入一定，BEP的高低取决于固定成本的高低和单位变动成本的大小；

4.总成本确定，BEP的高低受单位售价的影响。2023/10/8盈亏临界分析之盈亏临界图安全边际：是指盈亏临界点销售量与预计销售量之间的差额。经济含义：评价企业经营安全度的指标。安全边际越大，企业经营越安全。可以确知现有的业务量再降低多少企业就从盈利状态转入亏损状态。2023/10/8盈亏临界分析之安全边际基本公式1.安全边际=实际（预计）销售量–盈亏临界点销售量2.安全边际额=实际（预计）销售额–盈亏临界点销售额3.安全边际率=安全边际业务量/正常业务量×100%4.安全边际率+盈亏临界点作业率=12023/10/8盈亏临界分析之安全边际1.单价2.从量的规定性来看，货币时间价值是没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均利润率。3.不同时点上的等量货币价值是不同的。2.固定成本3.4.销售量因素变动分析单位变动成本盈亏临界点的影响因素单价变动对盈亏临界点的影响单位变动成本变动对盈亏临界点的影响固定成本变动盈亏临界点的影响销量变动对盈亏临界点的影响多因素同时变动对盈亏临界点的影响2023/10/8因素变动分析之对BEP的影响例：某公司只生产一种产品，单价为16元，单位变动成本为12元，固定成本为18000元，2012年预计销售量为8000件。要求：（1）计算2012年的盈亏临界点。（2）若市场价格提高20%。计算2012年的盈亏临界点。（3）若企业单位变动成本减少10%（4）若企业固定成本增加15%（5）若预计销量减少18%2023/10/8因素变动分析之对BEP的影响单价变动对利润的影响单位变动成本变动对利润的影响固定成本变动利润的影响销量变动对利润的影响多因素同时变动对利润的影响2023/10/8因素变动分析之对利润的影响例：某公司只生产一种产品，单价为16元，单位变动成本为12元，固定成本为18000元，2012年预计销售量为8000件。要求：（1）计算2012年的预计利润。（2）若市场价格提高20%。计算2012年的预计利润。（3）若企业单位变动成本减少10%？（4）若企业固定成本增加15%？（5）若预计销量减少18%？2023/10/8因素变动分析之对利润的影响例：某公司只生产一种产品，1月销量为18000件，每件售价为180元，单位变动成本为130元，固定成本为540000元，该公司计划2月份在1月份的基础上实现利润增长30%的目标，要求：试计算公司可以采取何种措施实现该目标？2023/10/8因素变动分析之目标利润的实现成本性态研究1成本、业务量和利润的关系23敏感性分析42盈亏临界分析HotTip：敏感分析敏感分析研究使目标发生质变的各个因素变动的界限。两种具体方法：1.分析利润影响因素在多大范围内变动，企业仍可盈利而不亏损2.利润对各个影响因素的敏感程度HotTip：敏感分析

之有关变量下限临界值确定及分析1.销量最小允许值2.单价最小允许值3.单位变动成本的最大允许值4.固定成本最大允许值HotTip：敏感分析

之敏感系数的确定及分析敏感系数：测定敏感程度的指标。敏感系数=目标值变动百分比/因素值变动百分比HotTip：敏感分析

之敏感系数的确定及分析例：企业生产一种产品，单价5元，单位变动成本3元，全年固定成本预计10000元，销售量计划为5