算力跟踪：英伟达再超预期AI需求加速释放

算力跟踪：英伟达再超预期，AI需求加速释放1、算力跟踪：英伟达再超预期，AI需求加速释放1.1、英伟达Q2业绩再超预期，数据中心业务高增受益于AI浪潮，英伟达Q2单季业绩超预期。8月25日，英伟达正式发布2024财年第二季度（2023年5月-2023年7月）财务报告，第二季度营收135.1亿美元，优于公司前期110亿（正负浮动2%）美元指引，环比增长88%，同比增长101%；单季度净利润达61.88亿美元，同比增长843%，净利率达45.8%，创下历史新高。英伟达突进式的业绩表现反映出全球AIGC的时代红利正加速释放。数据中心贡献核心增量，回购计划彰显信心。在第二季度，英伟达数据中心业务营收103.2亿美元，较第一季度增长141%，较去年同期增长171%，超出市场预期。此外，公司预计第三季度营收为160亿美元（正负浮动2%），并批准额外250亿美元股票回购计划，彰显长期发展信心。英伟达峥嵘岁月三十载，成就AIGC时代“卖铲人”。1993年，英伟达成立；并在1999年推出全球首款GPU产品。2012年，计算机科学家AlexKrizhevsky利用深度学习+GPU的方案赢得ImageNetLSVRC-2010图像识别大赛，使用GPU进行人工智能应用的浪潮由此开启。作为GPU的创造者，英伟达率先提出GPU在机器学习、计算机视觉上的应用，并相继推出多款数据中心级整体解决方案。数据中心业务新品频出，多款处理器、服务器进展顺利。具体包括：推出NVIDIAL40SGPU，该款通用数据中心处理器，适用于加速计算密集型应用。用于复杂AI和高性能计算工作负载的NVIDIA®GH200Grace™Hopper™超级芯片将于本季度发货，配备HBM3e内存的第二代版本预计将于2024年第二季度发货。与AmazonWebServices、MicrosoftAzure和区域云服务提供商共同推出基于NVIDIAH100TensorCoreGPU的云实例已全面上市。1.2、AI训练需求高企，应用侧算力需求加速扩张大模型持续升级，训练算力呈指数级增长。据OpenAI测算，2012年以来，全球头部AI模型训练算力需求3-4个月翻一番，远超摩尔定律（18个月翻倍），每年头部训练模型所需算力增长幅度高达10倍。OpenAI首席执行官SamAltman曾在接受采访时指出，GTP-4需要的计算量为GTP-3的10倍；GTP-5需要的计算量为GTP-3的200-400倍。庞大的算力需求也意味着需要高昂的训练成本。据英伟达数据，GPT-3需要使用1024颗A100芯片训练长达一个月的时间，GPT-4的训练成本大约在1亿美元左右。AI应用持续深化，推理算力需求加速扩张。随着AI技术在各领域加速融合，涌现出多款代表性的优秀应用产品，如Midjourney、NotionAI、妙鸭相机等。此外，未来正式发布的微软Copilot、WPSAI等产品将深刻改变目前的办公方式，应用侧的算力将持续增加。IDC预测，我国算力规模，尤其是智能算力规模将加速增长。2021年中国智能算力规模达155.2每秒百亿亿次浮点运算（EFLOPS），预计到2026年智能算力规模将进入每秒十万亿亿次浮点计算（ZFLOPS）级别，达到1271.4EFLOPS。预计2021-2026年期间，中国智能算力规模年复合增长率为52.3%，同期通用算力规模的年复合增长率为18.5%。中国IDC产业市场规模高速增长。IDC作为一个庞大的计算中心，专用于储存、处理、管理和分发各类数据及应用。在人工智能领域，算力需求呈现出多样化、爆发性增长的趋势，对IDC的需求将持续增加。据中国信通院数据，2021年全球IDC行业市场规模约为679.3亿美元，同比增长9.9%，预计2022-2027年复合增长率在10%左右，到2027年行业规模将超过1200亿美元。据《中国IDC产业发展研究报告》，中国数据中心的市场规模从2016年的715亿元增长至2021年的3013亿元，复合增速高达33.4%。1.3、投资建议与标的梳理包括英伟达在内的多家算力龙头持续兑现业绩，进一步验证了算力是AI产业率先落地环节，建议关注：浪潮信息、亚康股份、工业富联、中科曙光、紫光股份、云赛智联、鸿博股份、宝信软件、优刻得、青云科技、神州数码、中国长城、海光信息、寒武纪等。2、行业周观点核心观点：持续逢低加仓，AI算力景气持续。半年报披露期即将结束，持续逢低加仓。半年报将于本月全部披露完毕，目前仅余一周不到的时间。随着G端属性较重的公司业绩不确定性释放，板块亦经历了较为充分的调整。展望下半年，在政策的持续催化下，需求有望逐渐回暖。当期，建议继续逢低布局，9月将迎来业绩真空期，风险偏好改善有助于板块估值修复。英伟达业绩再超预期，AI算力景气持续。本周英伟达公布二季度财报数据，第二季度营收为135.1亿美元，优于公司前期110亿（正负浮动2%）美元指引，同时预计第三季度营收为160亿美元（正负浮动2%），并批准额外250亿美元股票回购计划。英伟达做为全球AI算力龙头，其业绩持续高增长充分验证AI算力的高景气。【建议关注】人工智能：浪潮信息、科大讯飞、金山办公、亚康股份、中科曙光、海康威视、三六零、寒武纪、海光信息、中科创达、大华股份、拓尔思金融科技：恒生电子、同花顺、顶点软件、指南针、新大陆、新国都、拉卡拉、宇信科技、中科软、金证股份信创&数据要素：太极股份、中国软件、中国长城、海量数据、神州数码、易华录、深桑达A、云赛智联、上海钢联云计算：广联达、用友网络、石基信息医疗IT：创业慧康、嘉和美康、卫宁健康、久远银海、东软集团智慧能源&水利：安科瑞、国能日新、朗新科技、威派格、和达科技、智洋创新、科远智慧网络安全：天融信、中新赛克、三未信安、启明星辰、深信服、迪普科技、美亚柏科、安恒信息工业互联：赛意信息、宝信软件、华大九天、中望软件3、本周行情回顾本周（8月20日-8月26日）计算机（中信）指数下降4.37%，跑输创业板指数0.66个百分点，跑输上证指数2.20个百分点，位列全行业第22名。4、重大新闻人工智能8月21日，据财联社报道，在北京举行的OCPChinaDay大会上，面向AIGC（生成式人工智能）的《开放加速规范AI服务器设计指南》正式发布。8月22日，据财联社报道，根据高盛研究部的数据，当前人工智能（AI）投资正迅速升温，可能对GDP产生更大影响。据预测，全球的生成式AI投资规模到2025年或将达到2000亿美元左右。8月24日，据科创板日报报道，度小满轩辕大模型2.0版本将在10月份发布。据了解，2.0版本在对话和金融理解等场景下进行能力提升。8月25日，据经济参考报报道，奇安信集团在京发布了Q-GPT（奇安信大模型）安全机器人和大模型卫士。在会上，京东方集团和吉利汽车集团等客户现场签约，成为国内首批Q-GPT安全机器人和安全大模型用户。云计算8月22日，据财联社报道，工信部在2023中国算力大会上披露，我国算力总规模位居全球第二，算力产业已初具规模，服务器、计算机等计算类产品产量居全球第一。8月22日，据扬州发布消息，江苏算力数据有限公司在当日上午举行揭牌仪式。江苏算力数据有限公司是中国电信股份有限公司投资设立的全资子公司，致力提供多样化算力资源和算力服务。信创8月25日，据财联社报道，在2023华为数据存储用户精英论坛上，华为正式宣布开源“CANTIAN”引擎。数据要素8月24日，据科创板日报报道，安恒信息董事长范渊在中国数谷”2023杭州峰会上详细介绍了“数据合规流通数字证书”的设计思路、运行机制及在数据要素流通中所起的作用等。5、行业新闻人工智能【《开放加速规范AI服务器设计指南》发布】8月21日，据财联社报道，在北京举行的OCPChinaDay大会上，面向AIGC（生成式人工智能）的《开放加速规范AI服务器设计指南》正式发布。记者在现场获悉，该指南面向AIGC实际应用场景，细化完善了开放加速规范AI服务器的设计理论和方法，明确了硬件设计参考、管理接口规范和性能测试标准等，将为新兴的AI芯片创新提供有力的系统平台支撑，帮助AI芯片企业缩短研发和系统适配周期，大大减少开发费用，更快释放算力价值，有效加速多元算力产业发展，助力AIGC时代的AI计算产业跨越“创新”鸿沟。【高盛：全球人工智能投资规模2025年或将接近2000亿美元】8月22日，据财联社报道，根据高盛研究部的数据，当前人工智能（AI）投资正迅速升温，可能对GDP产生更大影响。高盛研究部的经济学家JosephBriggs和DeveshKodnani在报告中指出，生成式AI具有巨大的经济潜力，在广泛使用后十年内每年可提高全球劳动生产率超过1个百分点以上。但要实现大规模转型，企业将需要对实体、数字和人力资本进行大量前期投资，以获取和实施新技术，并重塑业务流程。他们也提到，这些投资的时间点将早于采用生成式AI技术所带来的效率提升及高生产力，全球的生成式AI投资规模到2025年或将达到2000亿美元左右。【度小满轩辕大模型2.0版本将在10月份发布】8月24日，据科创板日报报道，度小满轩辕大模型2.0版本将在10月份发布。据了解，2.0版本在对话和金融理解等场景下进行能力提升。在增量预训练和指令微调阶段，该版本加入了海量金融数据；在对话能力上，“轩辕2.0”的上下文长度扩充至8k，能处理更长的金融报告、研究和分析。今年5月份，度小满开源了国内首个千亿级中文金融大模型“轩辕”，“开源以来已经有上百家金融机构申请试用。【奇安信发布Q-GPT安全机器人和大模型卫士】8月25日，据经济参考报报道，奇安信集团在京发布了Q-GPT（奇安信大模型）安全机器人和大模型卫士。Q-GPT安全机器人是基于奇安信大模型的“虚拟安全专家”，可以全天候工作，一台机器人等于60多位安全专家，可产生约2000万元的运营效益，极大提升了生产力。大模型卫士集安全风险发现、大模型访问控制、数据泄露管控、违法违规行为溯源、大模型应用分析等为一体，帮助企业更安全的向大模型要生产力。云计算【我国算力总规模已居全球前列】8月22日，据财联社报道，日前，2023中国算力大会举行，工信部在大会上披露，我国算力总规模位居全球第二，算力产业已初具规模，服务器、计算机等计算类产品产量居全球第一。随着云计算在各行各业广泛应用，新技术、新模式、新业态不断出现，云计算产业长期发展空间广阔，中证云计算与大数据主题指数有望受益。【江苏算力数据有限公司揭牌】8月22日，据扬州发布消息，本日上午，江苏算力数据有限公司举行揭牌仪式。据了解，江苏算力数据有限公司是中国电信股份有限公司投资设立的全资子公司，以统筹省内算力资源、打造算网一体化为目标，抢抓国家“东数西算”布局机遇，致力提供多样化算力资源和算力服务，全力打造具有区域影响力的算力服务新兴技术试验场和绿色低碳算力服务新模式示范中心。揭牌仪式上，普洛斯普瑞数据科技、网宿科技、中科中栖、大禹智芯科技、仪征经济开发区分别与江苏算力数据公司举行合作签约。信创【华为宣布“CANTIAN”引擎开源】8月25日，据财联社报道，在2023华为数据存储用户精英论坛上，华为正式宣布开源“CANTIAN”引擎。华为表示，“CANTIAN”引擎将坚定支持PG、MySQL开源社区及相关商业数据库，增强存算分离和多读多写能力，推动国产数据库向多主架构升级。华为将与数据库产业伙伴打造“分布式架构+集中式体验”的平替Oracle的数据库存储解决方案。数据要素【“数据合规流通数字证书”发布安恒信息董事长范渊作详细介绍】8月23日，据科创板日报报道，8月23日下午，以“蝶变奋进数商之都”为主题“中国数谷”2023杭州峰会（夏季）举行。安恒信息董事长范渊在会上详细介绍了“数据合规流通数字证书”的设计思路、运行机制及在数据要素流通中所起的作用等。安恒信息作为数字证书的主要技术支持单位，依托于丰富的数据要素经验与前沿的科技研发能力，将持续为数字经济安全护航。此外，安恒信息成功入选“中国数谷”数据产业发展联盟首批成员单位。6、公司动态【广联达】8月21日，公司发布2023年半年度业绩报告，实现营业收入30.50亿元，同比增长10.71%；归母净利润2.48亿元，同比下滑37.47%；扣非净利润2.11亿元，同比下滑42.85%。【金山办公】8月22日，公司发布2023年半年度业绩报告，实现营业收入21.72亿元，同比增长21.25%；归母净利润5.99亿元，同比增长15.32%；扣非净利润5.76亿元，同比增长39.88%。

【东华软件】8月23日，公司发布2023年半年度业绩报告，实现营业收入51.27亿元，同比增长11.84%；归母净利润4.41亿元，同比增长12.66%；扣非净利润1.96亿元，同比下滑48.88%。【海光信息】8月24日，公司发布2023年半年度业绩报告，实现营业收入26.12亿元，同比增长3.24%；归母净利润6.77亿元，同比增长42.35%；扣非净利润6.19亿元，同比增长42.00%。【新大陆】8月25日，公司发布2023年半年度业绩报告，实现营业收入38.38亿元，同比增长5.03%；归母净利润5.65亿元，同比增长139.09%；扣非净利润5.96亿元，同比增长94.54%。7、一级投融资总结2023年8月20日-2023年8月26日，公开公布的计算机行业一级市场投融资共8起，投资轮次涵盖种子轮到战略投资，最大的为企业服