商业计划书之财务部分

学习文档仅供参考学习文档仅供参考坤舆汽车制造坤舆汽车制造是位于河北省保定市的一家制造中低档车型的汽车制造公司。始创于2001年还处于起步阶段，未来的市场主打在家庭用车方面，家庭用车为主商务用车为辅。现在私家车越来越多，高档车对于刚刚步入社会错的大学生来说可谓是遥不可及,公司未来将会把市场定位在广阔的农村市场，以高档的品质,低档的价格，开拓市场。国家建设新农村的政策扶持，以及新能源技术的发展未来油气燃料将被替代。农村产业飞速发展，农民的腰包渐渐地鼓起，家家户户都有了买车的打算。农民首选的还是中低档的车型。整个市场容量目前是年生产25万辆，预计未来五年增长50万辆。汽车制造市场市场集中度高，有少量品牌，有是三家领军企业，规模适中，汽车制造行业正处于发展阶段；目前单个城市的市场需求量约在400万辆；计划占市场份额的12.5%,采用“星星之火可以燎原”的经营方针，未来希望可以形成燎原之势。公司宗旨是“用品质造福农业，将绿色融入农村，以真挚服务农民”一、资金来源与运用〔一〕资金来源1.股本结构与规模公司成立时注册资本为220万元，其中：河北大学投资22万，占40%。风险投资132万，占60%。第二年以未分配利润转增资本60万。Urr-本来源股本规模河北大学风隆投资技术入股笺市资金入1股设备入22万44万办132万比例10%60%

二、主要财务假设〔1〕项目期初投资为投资年度年初一次投入；〔2〕收入在年末取得，成本、费用、税金等均在年末发生；〔3〕产品经研究开发已成熟，具备技术上可行性，可以批量生产投放市场；〔4〕与项目分析有关的成本，价格等指标均为确定值；〔5〕以五年为限对项目进行评价；〔6〕在确定项目的现金流量时，只考虑全部投资的运动情况，而不区分自己资金和借入资金等具体形式的现金流量。所有资金都视为自有资金看待；(7)在盈亏平衡分析中，将销售费用和管理费用都看作固定成本。三、投资分析⑴投资项目现金流量的估计投资现金流量表初期第一年第二年第三年第四年第五年原始220利净润-1501S0360570660.•旧加折1220202020金流量-220-138200380590680单位：万元注:表中相关数据来源于利润表与制造费用预算表。〔2〕项目评价A：投资净现值NPV=12NCR--L根据深圳证券交易所资料，类似企业〔汽车制造企业〕2004年平均股权报酬率为12%0在此以12%作为贴现率对表中现金流量贴现得NPV=756.70万O,报酬率:NPV远大于零，项目可行。O,报酬率:B： NCF匕£3■+工R1)七采用财务工具得到IRR=63%内含报酬率到达64%,远高于项目资本成本12%,投资方案可以接受。一般来说，设计内含报酬率在50%-100%之间较为可行。C：获利指数PI=NPV/C计算得到PI=3.44获利指数大于1,投资方案可行。D：投资回收期投资回收期是评估投资项目的一个简便方法，关注的是于回收投资成本所需的时间。投资回收期即表示一个资金预算项目收回所有成本的总时间。投资回收期也称返本期，是反映投资方案清偿能力的重要指标，分为静态投资回收期和动态投资回收期。投资回收期表年份投资现金流量年末累积现金流量年末未回收的投资余额1-138-138358220062296338044245905680投资回收期二3年，而同行业投资回收期平均水平一般为5年，低于同行业平均水平，值得投资。上表数据根据投资现金流量表取得E：投资综合评价通过以上各项指标分析，项目满足以下条件：净现值〔NPV〕20内含报酬率〔IRR〕》资本成本〔12%〕获利指数〔PI〕21回收期为三年，低于同行业平均水平5年。综上分析，该项目可行。(3)经济利润原因分析由于汽车制造行业前景广阔，新能源替代油气燃料的市场还处于空白，根据市场容量的调查，潜在的客户群体非常庞大，公司将开拓农村市场，绿色能源经济型家用轿车。将会给公司带来很可观的利润，即净现值［NPV)远大于零。(4)盈亏平衡分析BEP〔产品〕二N*二CF/〔P-CN〕其中P为产品销售单价〔不含税〕，且P=0.2万元；CF为年固定成本，CN表示单位产品可变成本；N*表示盈亏平衡点时的生产能力。

单因素变动敏感分析表\变动百桐、-2M—-1M0+10»+2M销翳384.08438.82494.43549.61604.79靴346.43420.43494.43568.43642.43单颂瓢本529.40512.04494.434处00462.20固定林510.82502.92494.43487.57479.89通过肚计算结果得出，公司利涧对单价的提高对降低最为敏感,照售量次之前固定肺制陶［感以上各因素在变动T脚H1Q媒情出E利赭仍邮瞬榔,可见胸就■很雕独险能九

6Q4.泗10H6Q4.泗10H201里施囿的朋四、财务分析〔运用管理会计的全面预算方法，包括编制预计会计报表和报表分析〕〔一〕会计报表公司财务基本情况与会计政策如下：〔1〕该项目属于高新科技产业，工厂设在高新产业园区，自成立之日起，享受两免三减的所得税优惠政策，且基本税率为15%；〔2〕公司的存货采用先进先出法；〔3〕固定资产估计使用寿命为10年，折旧采用直线法，期末无残值；〔4〕公司属于一般纳税人，增值税率按17%计算。1.销售预算表

用警算表 单位二万元年度一H五段计销售量（3）3080100170700H计单位凭饰58101520借凭收入150640100G18004000增值税（铸嗓税）25.51阻81703066S0销性收入（含税）175.5/48.811/Q21064680枚计现金收入上年应收赎效0第一年CS5S1V)433第二年C德受WW84745第三年（铸复936）110Q5815001第四4CS5S14O4)80第五件（铸货1国普■■■2.生产预算表生产裱算 单位:辆年度—~~—五研幅售量3080100120200，：帆期未存货52030405035100130160250度：覆计聊存货010202535sm生产t35901101352154.4.直接人工预算表学习文档仅供参考学习文档仅供参考3.3.直接材料预算表学习文档仅供参考学习文档仅供参考mu粒陶加辕B5腑好!蚓3590110135215Wfitfflfllfffii)11222卧U量（取）例180220训43G1：酬麻程（加）2040507080部80220270340510奥醐麟f（旗）1Q204050力痂楣颗量版）70200230290WWM)11.53439.149.374.8麒迷（徽81.92342W.1339.3M48嬲金超上轴搬0.00M05)1Q15重二年（55）3032(105)4044蒯年(150)509G重辞（加）130

iKAiswa年度——五sm■产io®3590110135215单位榷ATSk/K©0.511.51.82AU的味5元17.5901652434305.制造费用预算制造费用 单位:万元—四五变动制造费用二518354052水电费31018州74小计8285376困定期造变用二3581010长期待摊费用48888折旧1218181818小计1931343636?/598f9611?M：长期得提费用48888麻浙出1218181816现金支出的蕾用1133617086学习文档仅供参考学习文档仅供参考6.生产成本预算表产品成本族算表 比五计单位成本生产成本(8000NQ)期末存S(400Kfi)销货成本(Z970KB)包千克投入量成本07元）直接材料15kfi525833皿AT1.?10kg191201813S变动制造费用2/kg1498410?国定制造费用36kfi181㈱211Q7.2284913723214047.销售及管理费用预算wmw年麻辕--.--二HI喇1：触机资1S19/23X「股567t1(蹒211H3<能翻।神%2?.1触31馥娜1919.21911加B期解9100忸1幽008组6111C翻阳附W7相150177909幽瓯8300班02趾.预计资产负债表资产负愦表 单位二万元资产负愦和所出者权益决目四九墩目=四五变币资金214050/./31064.015应忖淳款0.356.806.529.339.9/应收黑菽344.556.88凡、792.Q8短期借款0.000000000.000.00存货Z0559.0570.1096.55111.89流动员feArl-0.356.806.579.339.97流动黄卢入土1jWh/.0b243.55634.711239.681925.4/实收资本156.27747.00760.00760.00760.00长期符摊费用26.0030DO17.00zoo50G资本公积12313B.10120.00120.00120.00国定资产原值110.00180.001B0.00180.0018Q.00盈余公枳0.005.1160.13145.457433减理计折旧12.0032DO45.0061.0085.0Q未分商利弼1493029M340.06830.891392.1/国定资产净值98.00148.00135.00119.0095.Q0师右者计130.E414./5780.191356.357Q15.49资产合计131.0b471.55786.711365.687075.4/负债与所有者权益合计131.05471.55786./I1365.687025.4/因定资产按十不以直线薄折1凡第二年国定资产改良支出60万-盈余公积按当年净利润16%提续.未考虑分配崎I.预计利润表

损益表单位二万元仔度一.=H五一、主营业知a40.0Q/61-009S9.001387.001W1.0QM：主营业务成本5710407,9b41,3a544.056?/.95二，主营业务利洞18.1036?.055/8.66S3，.95963.05流雷梵益用2d2/.430.83440管理费用10f1481&}\H20B财务费用0.000