【《中小企业融资问题研究》5400字（论文）】

中小企业融资问题研究目录TOC\o"1-3"\h\u2797一、我国中小企业融资的现状 123671（一）融资渠道狭窄 114458（二）国家财政资金支持有限 217017二、我国中小企业融资存在的问题分析 323192（一）企业内部分析 332595（二）外部宏观环境分析 523432三、改善我国中小企业融资的对策 629352（一）提升中小企业自身实力 618751（二）与金融机构建立长期合作关系 721511（三）构建统一规范的信用体系 88373（四）构建合理规范的保障体系 827021四、结语 924719参考文献: 10内容摘要：在我国市场经济不断的发展和完善中，中小企业在市场经济的发展中扮演着重要的角色。而且中小企业对国民经济的发展作出了贡献，让更多的人有了工作。然而，中小企业在融资过程中也遇到了很多的难题。本文根据国家中小企业的发展现状，再与一些资本结构理论的分析，结合我国融资理论和中小企业融资的具体应用，考虑到中小企业会遇到的一些现状，并提出相应的融资措施，对中小企业融资提供理论指导。关键词：中小企业融资现状中小企业在国民经济中有很大的比例，中小企业会提高国民经济的状况，创造了就业，调整了经济发展战略。转变经济结构，改善地方经济。中小企业将促进国民经济的发展，可以让更多的人去工作，这将改变国民经济的发展战略，也让经济结构变得更好，可以更进一步的发展，增加税收。然而几年来，中小企业的发展势头有所减弱。虽然国家指导政策已经制度了很多制度，但中小企业融资问题在内容上还是无法处理的好。因此，我们要了解中小企业遇到的难题。试图为中小企业找到一条走出融资困境的方法，让其变为我国经济发展的主体，是建设市场经济的主要机构和巩固稳定的社会基础。一、我国中小企业融资的现状（一）融资渠道狭窄一直以来，中小企业主要依靠民间融资和银行信贷，通过渠道获得的内部资源约占企业资金来源的90%。关于中小企业融资渠道的创建，近年来，在国家政策和市场的支持下，社会各方都参与进来，虽然融资渠道的建设有了很大的改善，如信托公司、资本市场和小额贷款公司有一个新的融资渠道和不同的传统，但是比例仍然很低，中小企业融资渠道的主流没有根本改变。同时，根据中小企业融资风险因素统计，国家金融机构在较其他公司更为谨慎的时间框架内直接管理和决策，一般来说，国内金融机构的融资时间约为一个月。另外，国内银行和其他金融机构利用对冲来规避自身风险，这可能会提高对冲基金的利率。目前，中国银行业的贷款利率和其他支出利率是中国人民银行基准利率的1.6倍。其他金融机构将融资成本提高3至5倍于基准利率。下表为我国中小企业的融资渠道情况：表12021年中国中小企业的融资对比（%）经营时间内部融资银行贷款非金融机构其他渠道短于3年92.42.72.72.73-5年92.43.54.44.46-10年896.33.23.2多于10年83.15.71.31.3总计90.542.92.9（二）国家财政资金支持有限如今的中小企业的地位上升了很多，也因此得到了更多的关注。一些行政部门也作出了积极回应。为了响应号召，地方政府成立了几个社会服务组织，如技术培训、信用担保和融资中介机构；税务机关还积极出台一系列减税、免税措施，降低中小企业生产成本；地方金融机构也开始设计具有地方特色的创新型金融产品，这样就可以让每个地区的需求都得到满意。尽管做出了种种努力，中小企业主仍然发现很难筹集到资金。首先，由于各地情况不同，地方政府响应中央号召的努力大多没有得到落实。因此，地方政府自认为是听从了执行者的指示，但实际效果却大不相同，政策的执行没有有效的监督。其次，虽然金融服务商已经做了必要的努力，但对于资金薄弱的中小企业来说，融资成本过高。中小企业除支付利息外，除分红的资本成本外，还获得补偿，如保证书、管理费、公证费等费用，这些费用对于没有规模经济的中小企业是不可接受的；对于税务机关来说，中小企业大企业的账务往往是不清楚的。一方面，税务机关想要帮助中小企业减税和增税，却又要掩盖实际情况，造成税目不清，适得其反，只能修改。另一方面，大多数中小企业的税收收入翻了一番，导致中小企业的税收负担沉重。二、我国中小企业融资存在的问题分析（一）企业内部分析1.生产技术薄弱，担保能力差中国中小企业在生产技术、产品结构上普遍比较单一，产品质量的有待提高，还有大量的中小企业从事制造业的市场已经饱和或违反有关国家资助政策创新低、高污染产业，导致他们很难获得国家财政支持。此外，由于中小企业的偿债能力有限，不可避免地会受到规模限制，容易出现违约、赖账、躲账等不当行为，使得银行害怕也不愿意向中小企业借入大量资金。规模小、资产规模小的中小企业抵押物价值不足，难以获得银行贷款。一般的中小企业的融资团队也不专业。在与银行和潜在投资者的接触中，组织材料的效率较低，物质效果较差，影响了融资的及时性和效果。特别是在与潜在投资者的接触中，中小企业的核心竞争力在本质上并没有展现给潜在投资者，导致了股权投资落地的延迟。表22021年企业规模与银行贷款选择的关系项目类型企业规模（人）发展时间（年）＜2020~5050~100100~200＞200＜11~33~5＞5银行贷款比率（%）2.315.8116.6423.7441.070.927.6519.1029.92被拒次数比率（%）92.2684.6668.5454.3121.6981.2673.5046.3330.18由上述所提到的数据来看，中小企业主要的融资方式中银行贷款占据很大一部分，由表2-2可以看出中小企业规模和发展年限和选择银行贷款比例成正比，这表明从企业的角度来看企业的规模越大，企业越倾向于选择银行贷款，另一方面中小企业规模与被拒次数比率成反比，这表明中小企业规模越小越容易被银行拒贷，从总体的企业状况来说中小企业的数量要远大于大型企业的数量，但是中小企业和大型企业要经历相同的程序和环节，这表明金融机构为中小企业的每笔贷款所要承担的相对成本要更高，金融机构承担了更大的风险，使得融资困难。2.财务制度不健全，信用程度低在中小企业中会计舞弊的问题已经很常见了，企业不透明的财务数据使得银行对于中小企业缺乏信任度，所以不太愿意贷款给中小企业。中小企业没有专业的会计人员，因为在中小企业中家族观念比较严重，所以大部分的会计人员的专业知识和素质是不符合企业的发展需求的。简单来说，有的中小企业甚至都没有一个完整的财务制度，这就使得企业的数据更加混乱不准确，还有一些中小企业为了获得银行的贷款，不惜通过捏造假的财务数据来骗取银行贷款，然后用于其他目的。公司没有优秀的财务人员，必然会影响公司结构的发展和规划。还有，中小企业的高层也不知道财务人员的重要性，但是公司的经营效率和决策是离不开财务人员的。不管对于什么样的企业来说，良好的信用是最基本的前提，不然企业是很难在这个社会中进一步发展下去的。中小企业一般是历史较短、信用程度较低的企业。由大银行主导的金融体系将根据信贷规则减少中小企业的贷款。据抽样调查，大银行避免向初创阶段机构薄弱的中小企业和亏损风险较高的年轻企业发放贷款。（二）外部宏观环境分析1.信贷体系不完善目前我国对于中小企业的金融体系还不是很完善，在信贷机构与商业银行的合作上还是比较缺乏，中小企业与商业银行的合作对双方来说都是十分有利的。然而，我国的银行体系是以大型国有银行为中心，使得合作的对象自然就是规模相对较大的企业，而不是在各方面都相对薄弱的中小企业，在地方商业银行的体系也不甚完整，使得中小企业的融资环境是更为艰难。近年来，虽然地方银行的数量逐渐增多，但这些银行的经营模式与大银行相似，一样的需要较长的审核时间与周期，对于中小企业的标准也是有些上调，因为如果没有从融资的服务中获得对应的收益，他们正在失去向中小企业贷款的动力。在这些因素的基础上，中小企业应该与当地商业银行建立友好的合作关系，双方可以协商交易成本，从而促进更好的合作，增加经济效益。虽然全国已为中小企业建立了2000多家信用担保机构，但资金使用效率低下的原因是行政管理和监管机制的缺失。与此同时，大量闲置的民间资金无法进入担保体系，因此在制度设计上没有小问题。2.融资需求的中小企业过多相关的数据显示，我国目前面临融资困难的中小企业占比达到七成左右。但是，金融机构仍不能满足大量中小企业的融资需求。而且，人民币的持续升值，让中小企业的成本在一些方面增加了不少，导致更多的大型企业的融资，这也导致了消极和负面影响中小企业的融资。中国民营企业发展基金大多为直接融资。根据股权和国内利润，银行贷款约为20%。不同的融资方式没有到来，形成了理性的科学结构和结构失衡。我国中小企业内部融资的占得挺多的。在外部融资方面，有一半的金融机构利用金融机构的贷款投资于制造业活动，但是这个只能让一些产业能正常的运行，也不进行一些变化，这就限制了企业和行业会发展的不相同。因此对资金的需求是巨大的。从下表我们可以看到我国中小企业融资需求的情况。图12021年中小企业融资需求额度情况三、改善我国中小企业融资的对策（一）提升中小企业自身实力企业综合实力是银行贷款决策的重要依据，也是债券发行和上市的重要条件。对于盈利能力较好的企业来说，稳定的净利润是企业内部融资的重要来源，也是银行贷款审批的依据。政府对于中小企业的融资也应该积极的提供帮助，第一，关于中小企业的内部结构需要进行严格的监督与考核，并且落实相关的优化政策；第二，鼓励中小企业发展具有地方色彩的品牌，给予技术支持和资金支持；第三，有必要对中小企业的金融机制进行监管，以及增加对于中小企业财务人员的业务和素质的培训，使它们的财务信息是更加真实和清楚的。所以中小企业一定要保证财务经营情况所展现的是真实有效的，把所有的情况都要公开，才能改善银行对企业的相信程度，也要保证银行因为疑惑可以随时联系到企业，不要出现信息不对称的情况。而要保证财务状况真实就要完善财务规章制度，严格的管理企业的财务部分，规范的经营，把征信记录整理好，防止违约的情况发生从而影响信誉。（二）与金融机构建立长期合作关系通过与金融机构建立友好、长期的合作关系，中小企业会更有效地从银行获得稳定的资金和贷款，同时减少彼此之间的信息错配，促进中小企业更高效、更健康的发展。根据国内外的相关调查表明，小银行因为自身的规模和区域限制，对于中小企业的贷款标准是相对较低的，所以，当地政府可以建立小银行与中小企业的合作平台，增加良性的互动，是双方都能获得更好的发展。此外，中小企业也要维护好自身的企业形象，这样才能更好促进融资，中小企业试图获得必要的资本支持的话，首先需要从自身实力方面开始完善，具体内容范畴包含：首先，围绕诚信原则开展必要的公关活动，建设相对优质的企业文化，坚决杜绝那些投机倒把的负面行为。第二，针对人力资源管理引进专业化高科技人才，利用规范化培训、科学化考核等手段在优化员工技术水平含量、工作能力素质。第三，提升投入到科技研发的程度，重视产品的技术含量，用质量和技术含量去提升产品的市场竞争实力。第四，重视企业内部管理技术含量，保障责权明确的企业内部结构，制衡和保障内部结构权利的科学化，保障权责落实到个人头上，实现科学化管理，避免任人唯亲情况的出现。第五，不断充实自身业务成长规模，积极提升业务收益，以自身的业务拓展实现资本的积累与飞跃。（三）构建统一规范的信用体系信用体系建设不仅对银行等金融机构的信用管理具有重要意义，而且对社会信用意识的普遍提高具有重要意义。但是，这个数据库并不全面，需要扩大。第一，构建更加全面、评估能力更强、使用效率更高的信用评估体系。加强政府部门之间的沟通协调。基于身份证号，信用评估系统应包含个人和企业不诚信的综合信息，并实时更新。建立高度安全的监督机制，保护公民隐私权等合法权益。第一，要加强诚信意识的宣传，培养公民和企业法人的诚信意识，树立诚信意识，对不诚信企业的管理进行相关记录。第一，鼓励和支持民营征信公司的发展。政府应该鼓励私人信用调查公司的发展，通过提供资金和技术支持，提供直接的支持和及时促进私人信用调查公司的合并，提高他们的业务规模、技术实力和信誉，使它们更大更强，临近一流的国际信用评估机构。（四）构建合理规范的保障体系良好的信用担保提升体系会处理好银行一中小企业之间的信息不相通这一重大问题，就会让中小企业融资的机会变得多了，缓解融资困难的局面。第一，股利协会应建立一个专业的评级机构来跟踪企业的信用评级；第二，要建立安全评估机构，这样就可以对中小企业的安全进行评估，渐渐扩大安全的范围，刚好处理中小企业的资产担保不足这一问题；第三，政府方面需要建立有效的担保机构，以便于降低中小企业的融资压力；第四，同时也对各种类型的商业担保机构给予一定的支持，使得中小企业在融资时候有更多的选择。四、结语我国国民经济的不断提高，也促进了中小企业的发展。然而，由于种种原因，我国中小企业依旧有很多方面的融资问题。为了解决这个目前的困难，政府和企业都对此做出了很多的政策调整与改善建议。本文从中小企业的发展现状出发，分析了中小企业融资问题产生的原因，并针对这些问题提出了有效的对策。优化中小企业融资难是一个长期的大问题，需要各级政府共同努力。我相信，在政府和各方面的支持下，中小企业的融资困难一定会得到改善和优化。

参考文献:[1]张安琪,李爱华.中小企业融资问题研究[J].2021