公司治理结构下盈余管理问题研究

公司治理结构下盈余管理问题研究摘要目前，随着资本市场竞争的不断加剧，上市公司的盈余管理现象越来越普遍，房地产行业作为投资相对较大的国民经济的支柱性行业，其盈余管理行为不仅对投资者的投资决策产生影响，而且影响到中国证券市场的健康发展。不同的时期企业管理者盈余管理的目的、使用的手段不尽相同，使其产生的社会影响也具有显著的差别。然而，由于上市公司业绩考核压力的加大，盈余管理的动机更加强烈。为了避免过度盈余管理的出现，新会计准则的颁布2006中国规定长期资产减值损失没有得到回报。虽然这一规定在一定程度上抑制了上市公司利用长期资产进行盈余管理，但也导致了上市公司寻求其他的盈余管理手段，更常见的是利用存货减值、坏账等短期资产减值和盈余管理转回。本文介绍了在公司治理下的盈余管理的基本概念和基本特征，同时，本文总结出企业利用公允价值管理盈余的方式，并在此基础上提出了相应的防范对策，从而对企业管理者利用公允价值进行盈余管理的行为尽可能的进行规避。关键词：公允价值；盈余管理；利润操纵

AbstractAtpresent,theincreasingcompetitioninthecapitalmarket,thephenomenonofearningsmanagementoflistedcompaniesisbecomingmorecommon,asaninvestmentrealestateindustryhasrelativelylargebackboneindustriesofnationaleconomy,theirearningsmanagementbehaviornotonlyinfluenceinvestmentdecisionsofinvestors,butalsoaffectthehealthydevelopmentofChina'ssecuritiesmarket.Indifferentperiods,thepurposeanduseoftheearningsmanagementofenterprisemanagersaredifferent,andthesocialimpactisalsosignificant.However,duetotheincreasingpressureofperformanceappraisaloflistedcompanies,themotivationofearningsmanagementisstronger.Inordertoavoidtheemergenceofexcessiveearningsmanagement,thenewaccountingstandardissuedin2006Chinastipulatesthatthelong-termimpairmentlossofassetshasnotbeenrepaid.Althoughthisregulationtoacertainextent,inhibittheuseoflong-termassetsforearningsmanagementoflistedcompanies,butalsoledtoseekothermeansofearningsmanagementoflistedcompanies,morecommonistousetheinventoryimpairment,returnbadloansandothershort-termassetsimpairmentandearningsmanagement.Thispaperintroducesthebasicconceptofearningsmanagementundertheconditionofcorporategovernanceandbasiccharacteristics,atthesametime,thispapersumsuptheenterpriseusethefairvalueofsurplusmanagementmeans,andonthisbasis,putforwardthecorrespondingcountermeasures,thustotheenterprisemanagersusefairvalueforthebehaviorofearningsmanagementtoavoidasmuchaspossible.Keywords:Fairvalue;Earningsmanagement;Profitmanipulation

目录整个文章的结构有问题整个文章的结构有问题二部分相关概述太罗嗦，重新整合一下第三部分和第四部分重新整合，删减不必要的内容不要完全看硕士论文，要看一些期刊1绪论 绪论1.1研究背景长期以来，在中国上市公司的盈余管理一直在操纵上市公司的利润。只要是在一定范围内，盈余管理就可以在利润管理中起到合理的作用。然而，过度的盈余管理会影响会计信息质量，导致投资者做出错误或无效的决策，使债权人面临更大的风险，导致相关监管部门无法进行有效的监管。然而，由于上市公司业绩考核压力的加大，盈余管理的动机更加强烈。自2006年新会计准则颁布之后，我国对公允价值的计量有了进一步的明确，更多的会计准则项目要求对公允价值信息进行披露[1]。虽然这一规定在一定程度上抑制了上市公司利用长期资产进行盈余管理，但也导致了上市公司寻求其他的盈余管理手段，更常见的是利用存货减值、坏账等短期资产减值和盈余管理转回。盈余管理问题一直是一个热门话题，尤其是当今的西方国家更是把盈余管理问题作为他们主要研究的对象。虽然我国在新会计准则中进一步完善了公允价值的计量，但由于目前我国的市场机制还不够成熟，对与盈余管理相关的规范和约束还不够完善，因此，对盈余管理的研究就显得尤为迫切。1.2研究目的及意义随着我国经济的快速发展，会计信息的准确性已经不能通过采用历史成本计量属性很好地体现了，所以财政部在2006年2月15日颁布了新会计准则，而新会计准则修改的重点则是公允价值的应用[2]。新会计准则体系在投资性房地产，债务重组等多个方面采用了公允价值计量属性，提高了财务信息的相关性，使得相关利益者能够根据财务报表做出更加有利于自己的正确决策。但是在现在所拥有的市场条件下，对公允价值的确定存在较大的难度，从而大大削弱了公允价值的准确性和可靠性，与此同时财务报告也更容易被人为的进行操纵，大大增加了财务报告的可操控性，给了企业管理者操纵利润管理盈余的机会。由此得出，新会计准则在引入了公允价值计量属性之后，在一定程度上限制了企业进行盈余管理。但从某些角度来看，也为企业管理者提供了另一有利途径来管理盈余。本文通过相关的理论分析论述公允价值和盈余管理的关系是有现实意义的。1.3国内外研究现状研究现状不全面，在充实一下，加上2017年的相关研究最后要有评述研究现状不全面，在充实一下，加上2017年的相关研究最后要有评述1.3.1国外研究现状关于公允价值计量的诱因，HerrmannD（2014）认为，历史成本是一种使本年现金流量得到“平滑”的方法，在一个长期的、持续的期间内，均衡的计量这些现金流量所代表的收入和费用[3]。但是，企业的收益客观上是不断发生变动的，会计信息的相关性要求财务报表必须反映这种变动，历史成本无能为力，最根本的解决办法就是推行公允价值计量。关于公允价值对盈余管理影响，Dietrich等（2015）研究发现，在英国的投资性房地产行业中，每年所进行的法定公允价值估值比实际销售价格要低，公允价值和历史成本相比较而言能更准确的计量销售价格，当公司管理当局面对公允价值报告的自主决策权时，管理层会选择那些能提高盈利水平、可以自主选择处置资产的时机以平滑利润和净资产，并且在举借新的债务之前能使公允价值提高的会计方法。研究还发现，通过六大审计公司以及外部评估机构的评估能使公允价值的可靠性得到提高。CatherinShakespeare（2015）通过研究管理层进行盈余管理的手段发现，在资产保全观下，为了达到预定的财务目标，管理层会利用公允价值中涉及的估值因素来进行盈余管理。1.3.2国内研究现状关于公允价值计量的诱因。夏成才和邵天营（2015）认为，公允价值计量得以实践的根本诱因，在于当面对不稳定的经营环境时，历史成本计量表现出不适应性；公允价值计量的内在动力来自于对经济学收益概念下会计计量的追求；财务报告目标的决策有用观为公允价值计量创造了环境；而公允价值计量的关键限制在于对会计信息可靠性与相关性的权衡[4]。关于公允价值对盈余管理影响。公允价值来自于市场，其金额的确定本应该更加公平透明。吴克平（2016）研究发现为了避免年度亏损，上市公司存在利用投资收益、营业外收支、资产减值损失、公允价值变动损益等项目进行变更的行为，而且新准则颁布后，上市公司更偏好于选择公允价值变动损益和资产减值损失作为盈余管理的手段。总的来说，国内外学者对公允价值的定义、确认和计量、价值相关性以及公允价值在某些特定领域的应用；盈余管理的定义和动因；公允价值对盈余管理产生的影响以及两者的关系等进行了较深入的研究，并产生了相应的研究成果。本文将通过对东风汽车的案例研究，来探讨公允价值计量对盈余管理所产生的影响以及两者之间的关系如何，希望能对在我国正确运用公允价值、规制盈余管理提供有益的贡献。2公司治理结构下盈余管理相关概述2.1盈余管理的定义企业的盈余管理行为，即企业在公认会计准则的允许范围之内，对企业的财务信息会计收益信息进行相应的调整，从而满足企业自身利益的最大化。因此，围绕这一定义产生了两个问号，相关会计准则和法律法规是否允许盈余管理行为的存在？非会计方法是否属于盈余管理范畴？笔者认为盈余管理是合法化的行为，本文也是基于盈余管理有别于盈余作假这一立场上。适当的盈余管理可以帮助企业提高市场价值，也同时可以满足管理层的需要。盈余管理的方式方法变化很多，最常见的是利用会计政策和会计估计，以及不同的收入确认手法，因此本文认为盈余管理的手段既包含会计方法也包含非会计方法[5]。 2.2盈余管理的基本内容盈余管理是指企业管理人员在会计准则允许的范围内，为了实现自身效用最把这两部分合在一起，这样分开太罗嗦大化或企业实现会计选择的价值。一般来说，盈余管理是企业管理者为了最大限度地提高自身利益，在会计准则的限制下选择最有利的会计政策和会计估计，从而对会计盈余进行行为调整。因此，经营者的委托代理关系和激励机制，正在调整企业盈余管理。企业收益的客观规制手段，从法律角度可以分为两类：一类是法律手段，另一类是规制手段，规制非法手段。法律规定，如会计估计的变更、会计方法和时间点，交易控制方法对财务报告，和非法的调节是一个欺诈管理，是国家法律法规不允许的，属于“利润操纵行为[6]。把这两部分合在一起，这样分开太罗嗦盈余管理有三个主要内容。第一，盈余管理的主体是企业的管理。管理决定着会计政策的选择和变更，直接影响到企业的利润。第二，盈余管理的目的是使企业或管理者的利益最大化。企业的利润反映企业的经营状况，管理层将选择盈余管理来管理绩效。第三，由于财务信息使用者一般都是企业的利益相关者，因此他们非常关注企业的绩效和管理。因此，盈余管理是针对财务信息使用者的。2.3盈余管理存在的条件盈余管理导致的契约摩擦实质上是内部人（股东和管理者）与外部利益相关者之间的委托代理冲突。内部人士通常以牺牲外部利益者的利益为最大限度的利益。因此，为了实现这一目标，上市公司通常通过盈余管理来掩盖其真实业绩，实现利益最大化。会计信息是收入和财务指标的直接反映载体。会计信息的真实性和完整性是外部利益相关者准确做出经济决策的重要依据[7]。企业管理会计信息的披露，以实现盈余管理的目标，他们通常会选择使用的会计政策进行盈余管理的信息，所提供的会计信息可以帮助实现企业绩效的最大化，使企业朝着有利的方向发展。于是，盈余管理应运而生。沟通摩擦也是盈余管理现象存在的一个重要原因。2.4盈余管理的特征盈余管理是由于人的自私自利行引起的,具体的操作者是企业的财务人员,具体的指使者是企业的高层管理人员。企业的高层管理人员具有对作为其下属的财务会计人员的命令权和指使权,可以根据为了使得自己或者企业利益最大化而指使财务会计人员通过财务操作来达到其目的。企业的财务会计人员是改变会计盈余信息的行为的直接实施者,他们利用会计准则的缺陷、某些规定的灵活性来构造交易或者改变交易实质,来进行盈余管理。会计学理论存在着缺陷和不足。比如谨慎性原则以及配比原则等。谨慎性原则要求不能夸大收入,虚增费用,不能提前确认收入,但是必须提前确认可能的负债,要求企业计提资产减值准备和损失会计理论的缺陷必然会导致会计准则的不完善。会计准则中关于会计方法的可以选择性、会计政策的可以选择性以及对于某些交易实质的主观判断性,都会给企业盈余管理提供条件。也就是说,会计理论、会计准则中的某些缺陷以及可以选择性成了企业进行盈余管理的手段。本文经过分析觉得，盈余管理具有以下三个方面的特征。2.4.1可靠性会计信息以真实可靠为主要的核心特征，而会计信息中最重要的就是有关盈余的信息，所以盈余的信息也必须与会计信息一样真实可靠。所谓可靠性，就是指会计信息中的盈余信息反映出来的企业盈余是公正客观的，它必须对企业的盈余进行真实有效的反映，以免有些利益群体为了实现自身的利益而对会计信息的盈余提出某些不恰当的要求。企业的管理层为了个人利益而进行的盈余管理行为与会计信息的可靠性相违背，从而使其提供的会计信息无法真实可靠的反映企业的经营状况。2.4.2持续性对外公布的财务报告中主要的财务报表有资产负债表、现金流量表和损益表，同时，这些报表也最能反映出企业的财务状况和盈利能力。会计盈余具有持续性和稳定成长的特性，而会计盈余的研究对象就是对外公布的财务报告。持续性的盈余对企业的未来发展有预测作用，同时也对企业不同时期情况分析的对比具有参考价值。因此，如果会计盈余信息的质量高，那么该信息应该可以对未来会计盈余的持续性进行一个有效的预测。2.4.3成长性企业如果想要发展起来，就必须要经过初始、成长、成熟和衰退四个阶段。在不同的发展阶段，企业的盈利能力也不同，因此反映出来的财务状况和经营状况也就不同。在初始和成长阶段，企业主要的任务是投资，这时企业的盈利水平较低，财务特征是以投资和融资为主；在企业的成熟期，企业的主要任务是生产经营，这时的企业在不断地壮大和发展的过程中，因此盈利水平较高，成长性也就较高。由此可见，如果企业的成长性越好，盈利能力就越强，进而未来的发展前景也就越广阔。要想对企业未来的发展状况做出精确的预测，就需要真实可靠的会计盈余信息。所以说，如果成长性想要发挥作用，就必须以真实可靠性作为基础，而会计盈余信息想要发挥作用，也离不开成长性。因此，对于会计盈余信息的成长性应该给予重视，并且使其成为重点研究对象。2.5盈余管理的基本方法使用变更会计政策或会计估计是最常见的盈余管理方法之一。在会计和会计处理方面，企业应遵循国家法律法规、会计准则或企业自身制度等基本原则。在会计的实际运作中，企业可以根据自身的实际情况选择适当的会计政策。由于各种会计事项的特殊性，需要多种会计方法和会计政策，使企业能够灵活地处理各种会计事项。然而，这为管理层提供了盈余管理的空间。例如，固定资产折旧方式的变化可以加速折旧率的下降或降低折旧率，从而达到盈余管理的目的。存货计价包括先入先出法、个别计价法和加权平均法。存货计价方法是企业根据自身情况选择的，存货的计价和选择方法也可用于盈余管理。然而，这种类似的会计政策变更应该反映在报表附注中，这可以通过注释的详细内容来判断。这也是判断上市公司是否有盈余管理的线索。关联交易是指参与方之间的交易，包括买卖货物、提供或接受劳务、转移资源和其他类型的交易。关联交易主要发生在母公司和母公司控制的子公司。关联方进行交易时，不能按照市场的公允价值进行交易，偏离公平贸易原则。由于关联交易的特殊性，它将成为上市公司实现盈余管理的工具。在中国，很多上市公司都是国有企业。重组后，母公司与其子公司和联属公司之间的关系复杂。例如，当上市公司出现不良资产时，为了公司的业绩，可以将不良资产剥离给相关方，同时获得收益，以达到盈余管理的目的。此外，关联交易的盈余管理方式也是虚拟经济业务，关联方以不公平的价格进行不公平的交易，使上市公司自身的业务收入和利润更加理想。现行会计准则对资产减值的计算和转回提供了详细的规定，但上市公司应根据自身资产和具体情况，决定是否弥补或转回资产减值准备[8]。同时，在资产价值评估方面，中国仍处于相对薄弱的阶段，而资产的未来现金流量包含很多估计。一方面，当上市公司管理出现问题时，不能以另一种方式使公司盈利状态，上市公司往往受到巨额减值，因此在未来的会计年度中有更多的空间对资产减值会计年度后财务状况有所改善。另一方面，当上市公司不可预测的损失时，为了避免业绩损失，在上市公司的财务报告中会有大幅度的逆转以前年度资产减值损失，使财务报表利润呈现，但一般收益是有利润的。3公司治理结构下盈余管理存在的原因及模式3.1盈余管理存在的原因3.1.1企业内部利益分歧我们的股东和企业的管理者，多数是企业代理关系，管理者是以企业为所有者实现自身利益的。这使得原有的公司利益相关者：股东、债权人、政府、客户、员工和管理层增加了一个集团的权威，利益会产生多方博弈。大多数在当期收益为基础的绩效工资来鼓励公司的管理是企业追求企业价值最大化，与管理者追求工资和闲暇时间的最大化，对不同的目标利益最大化可能会导致管理来最大化自己的效用和权威的盈余管理。当利益或激励不同于管理层想要的标准时，它会产生盈余管理的动机。3.1.2信息的不对称绝对对称信息是当事人获得平等收益的结果，但市场不是绝对透明的，信息不是绝对对称的。管理层和股东，股东行使监督职能，对公司的了解事物的管理，所以管理是股东收益超过信息管理；与债权人、客户、政府，后三个属于对公司信息管理和员工外部利益相关者低于位置与权威；水平有限，自然不是盈余管理信息。可见管理比其他利益相关者拥有最完整的信息。这种信息不对称创造了管理层盈余管理的条件。3.1.3会计准则的弹性和不完整会计是对企业经济事项的确认和计量，是对企业财务状况和经营成果的反映和监督。第一，会计甚至严格按照标准来制定，但仍含有主观色彩。所有的会计标准将有一定的弹性，以满足第二操作使用，市场交易不同的是，经济问题，并制定实施指南一般滞后于新的结果，在交易时，在执行不规范，没有具体的细则，参考指南那么，主观，管理可以选择对自己有利的确认、计量和披露方法，以达到盈余管理的目的。3.2盈余管理模式3.2.1利用债务重组进行盈余管理对中国的会计准则规定，以非现金资产清偿债务的，债务人应当将非现金资产的公允价值与重组债务转移的账面价值之间的差额，计入当期损益。非现金资产的公允价值与其账面价值之间的差额，应当计入当期损益。非现金资产的债权人按其公允价值、非现金资产的账面价值与债务重组账面差额的差额，损益。债权人对债权减值准备的，差额减除减值，减值不足以抵销部分无形资产。因此，提高非现金资产的公允价值，可以减少债权人的损失，使债务人美化利润，通过调整收入来提供债务重组的主观需要[9]。同时，对于非货币性资产偿还债务的公允价值是不确定的，存在着大量的人。双方估计债务重组的公允价值，通过调整各参数估计，可以改变非现金资产，也为盈余管理的应用提供了可能性。3.1.2利用非货币性资产交易来进行盈余管理在中国会计准则的规定，同时，非货币性资产交换满足下列情况应以公允价值和应支付的相关税费，作为资产的成本，公允价值与资产账面价值计入当期损益：1.交换具有商业实质；2.在资产或资产的公允价值能够可靠地计量。从交换非货币性资产的双方可以看出，当以交换账户价值的公允价值作为资产确认的依据时，其实质就是确认了资产公允价值的利润变化。当改变公允价值的书大于其资产公允价值会计已被纳入原有的价值不在收益表中确认，形成一个额外的收入，双方的交易，可能会成为一个重要的手段，对企业盈余管理。同时，不符合上述条件的非货币性资产交换应交换资产账面价值和应付税金，作为资产的成本，无损益。对于非货币性资产交换具有商业实质，依赖于下列两个条件都满足：1.确定风险资产的未来现金流，和时间的变化而变化的资产的数量存在显著差异；2.转变为资本生产的变化未来现金流量的现值不同，且差异之间的资产从资产公允价值的变化是显著的。与此相比，这两个条件中的任何一个都依赖于估计，也为盈余管理提供了机会。而且，根据“资产或更改该资产的公允价值能够可靠地计量”这个条件，也可以实施盈余管理，如在另一个证券交易的证券交易所，公允价值的确定，取决于市场的开放，相关证券的价格可能会受到信息企业的选择释放的影响，导致不公平的云的公允价值。3.1.3利用投资性房地产公允价值计量进行盈余管理新会计准则允许上市公司利用投资房地产公允价值计量，确认当期损益，这一规定也为上市公司操纵利润提供了有效工具。投资房地产标准的规定：企业可以从房地产市场获得相同或类似的房地产市场价格等相关信息。对投资性房地产的公允价值可以可靠地估计。这表明，房地产投资的公允价值计量方法为市场价格法，但具体标准并没有给出相同或相似的房地产。由于房地产行业的特点，不同的地点，不同的目的，甚至相同的，但使用不同楼层的房地产，交易价格也远远不同。这些价格与公允价值的定义是一致的，因此企业管理者可以选择公允价值作为公允价值，以达到盈余管理的目的[10]。例如，以亏损企业上市实现报表上的损失，从关联企业购买便宜的房地产资产，那么资产重估的方式，before.2006年利润增加，房地产只能在交易完成后的确认，而公允价值的引入，所以现在只要人民币升值可以确认收入。对其他外国公司也可以使用建设不投资包装成投资房地产，使用公允价值计量，以调整利润。因此，上市公司利润操纵较为容易，监管难度加大。3.1.4利用合并报表中公允价值的引入进行盈余管理企业合并准则的非同一控制下，原则上应与会计方法购买法的规定进行，即买方在价格上给予了企业合并的资产的购买，发生或承担的负债应当按照公允价值计量，其公允价值与账面价值之间的差额，计入当期损益企业。通过调整价格来支付购买资产和各方的资产和负债的公允价值进行利润操纵，或通过被购买方可辨认净资产公允价值的确认调整利润。如购买企业通过支付价格重估资产的价值，公允价值与账面价值之间的差额应计入利润或亏损，利润也可以调整。此外，可以大大降低购买资产的重估价值，达到调节利润的目的。4公司治理结构下盈余管理的现状4.1盈余管理识别的基本原则4.1.1实质重于形式会计准则中难以消除的界线(bright-line)规定。无论是我国的会计准则，还是国际会计准则，经常会有一些数字化的界限。美国准则是世界上比较详细、比较完善的准则，其中存在大量界限的规定。安然公司通过构造特殊目的实体(specialpurposeequitySPE)在不增加企业负债的情况下融入资金，实现高估利润少计负债的目的。在会计处理上，安然公司没有将两个SPE的资产负债纳入合并会计报表进行合并处理，但却将其利润包括在公司的业绩之内。美国GAAP规定，只要非关联第三方持有权益价值不低于SPE资产公允价值的3%企业就可以不将其资产和负债纳入合并报表。我们知道，立法总是落后的，而且在制定会计准则时不可能预测所有可能的经济事项。随着经济的发展，一些新的商业和经济问题将不可避免地产生。这些经济问题没有具体的规范标准化。在核算这些经济事项时，会计人员应运用专业判断，利用现行准则中规定的会计原则或类似的业务方法[11]。例如，电子商务平台在销售产品时是否应确认收入？电子商务公司为了提高目前的利润，往往在收到收入的初期就得到收入，但销售网络平台一般要求无条件退货，退货的情况却经常发生。另一个例子是一些企业在销售商品时签订了售后回购协议，并从法律上实现了收入。但事实上，商品所有权的主要风险和回报没有转移，不符合收入确认的条件。因此，不应确认销售收入。4.1.2重要性原则重要性是一个主观的感念，有一定的模糊性，对重要性的判断因人而异，容易受到客观环境和主体特征的影响。因此，无论是IFRS还是美国的GAAP对重要性水平的判断都难以制定一个明确的指南。FASB认为，无法制定一个能包括一位有经验的人士作重要性判断时所考虑的全部因素的通用性准则。澳大利亚、新西兰等国的准则对重要性原则提出了更明确的界限，澳大利亚在会计准则中提出了5-10%的重要性水平，5%以下被认为是不重要，10%以上被认为是重要的，企业的管理层对于经济事项在5-10%之间的重要性水平的判断具有自己的职业判断权。尽管如此，准则并没有强制要求运用该重要性水平的界限，公司根据环境需要，可以不遵循此规定。4.1.3中立性原则在实践中，会计的“中立性”是表现为“会计人员在进行会计政策和方法的选择、会计非确定性事项的估计和判断，以及在进行会计信息披露时不带任何利益的倾向性，公平正直、不偏不倚地进行选择和判断，并实事求是地进行报告和披露”。企业会计人员如果不能坚持“中立性”，则有可能使得企业会计信息的客观性、可比性和可靠性受到影响。4.2盈余管理的识别方法4.2.1财务分析法财务报告是反映企业经营业绩和财务状况的重要载体，也是上市公司披露信息的重要信息。随着信息披露制度的完善，附注作为财务报告的重要组成部分，为我们提供了越来越多的有用信息。本文从报表分析和注释分析两个角度介绍了盈余管理的识别方法。本报告侧重分析通过数据分析、趋势分析、行业比较、现金流量分析、关联交易和其他不寻常的物品在声明中，在关注企业会计政策选择的注释，改变会计估计的合理性，以及由项目和利润会计方法的影响所产生的后果导致异常。4.2.2审计意见分析法按照中国相关法律的要求，公司每年定期披露审计报告。审计报告的类型包括标准无保留意见，保留意见，否定意见审计报告的，并不能表达。审计意见分析是指通过分析审计意见的解释和上市公司管理层对会计师事务所出具的审计报告的解释，确定盈余管理的方法。4.2.3动机分析法任何行为都有其背后的动机，盈余管理也不例外。因此，我们需要分析企业管理会计报表所处的环境和管理层面临的压力，以确定管理层是否具有盈余管理的动机。实证研究表明，在中国的上市公司盈余管理主要是为了避免对资本市场的监管体系。对中国证券市场的制度安排：特殊审批制度、配额制度、退市制度，确保稀缺的壳资源和融资成为在中国上市公司盈余管理的主要动机。例如，在我国上市公司的IPO来实现融资圈钱的目的，对盈余管理和财务包装的动机，更重要的是，那绿色的大地，从稀薄的空气，爱德蒙分公司就是这样的例子。4.3中国上市公司盈余管理的现状评估4.3.1环境分析目前，我国上市公司大部分是国有企业改制而来，这些上市公司虽然都依法设立了股东大会、董事会、监事会和经营管理层，但存在着明显的组织结构缺陷。具体表现为公司治理运作不协调，董事会会议召开程序不规范，公司决策不公开，公司信息不透明，监事会监督难以深入，股东权益不能得到保障等[12]。4.3.2监管体制第一，保护投资者的监管理念并未真正建立。我们在中国证监会的官方主页，可以看到“保护投资者利益是我们工作的重中之重”，可以看到我们的监管目标与国际通行的做法是一致的。国际证监会组织(IOSCO)对保护投资者利益的界定是“保护投资者免遭误导性、操纵性和欺诈性的行为的损害”。可见，对投资者利益的保护不仅体现在对证券欺诈行为的事前防范，更在于建立投资者利益损害补偿机制。从我国证券民事诉讼机制的发展历程可以看出，我国投资者保护的理念并未真正建立。我国《证券法》关于“法律责任”的设置中，涉及行政责任的有30多条，涉及刑事责任的有10条，而民事责任的仅有原则性的2条。比如，我国《会计法》的“法律责任”一章只规定了会计违规行为所承担的行政责任和刑事责任，竟然只字未提虚假财务报告的民事责任。2002年，最高人民法院相继出台了两个司法解释，一定程度上完善了证券市场的民事诉讼机制，但在实践中，证券民事诉讼因案件审理时间长、赔偿数额低、得到赔偿的投资者较少而收效甚微。二是政治性强，市场不足。中国长期以来实行的是计划经济体制，以及政府在证券市场上一个很强的干扰[13]。这说明，在国务院领导下，成立了中国的证券监管机构，这是政府完全主导型。证券管理体制还没有完全摆脱政府审批模式，直接管理的渗透性很强。股票价格是根据政府的要求波动的，而不是按市场规律波动的。除了防范证券市场中的违法违规行为，中国证监会也作为稳定证券市场发展的政治功能。当股市处于低迷时期时，监管机构经常利用这一政策来支持市场。这种做法显然不符合市场化运作的手段。应采取市场化的方式促进股票市场的成功发展，如完善股票市场定价机制和完善退市机制。4.3.3法律制度由于社会诚信机制的缺失，内部会计师职业道德的缺位，监管体制的缺陷和法律制度的不完善所造成的监管不力，才使得我国上市公司盈余管理的道德风险和法律风险较小，这也是我国上市公司盈余管理程度严重的主要原因。4.4公允价值与盈余管理的相互影响及问题4.4.1盈余管理对公允价值的影响1.正面影响适度的盈余管理可以合法的使企业的利益达到最大化，这不仅是对相关利益主体的尊重，也给企业的发展带来正面影响，使企业一步步走向成熟。适度的盈余管理可以降低企业风险，通过一定的会计手段来平滑企业利润，使传递给信息使用者的利润尽可能平稳，从而尽可能避免投资者在进行投资决策时产生不利的影响，提高了企业形象，有助于企业的未来发展。适度的盈余管理可以使企业合理的避税，在一定程度上不仅可以减轻企业的税收负担，同时对国家税法政策的发展有积极地影响。而企业的健康发展也将带动整个国家的健康发展。2.负面影响盈余管理之所以会变成违法行为，是因为企业的管理者没有把握好盈余管理过程中的度，盈余管理对企业产生有利影响是建立在适度的基础上的。如果没有把握好度，那企业不仅不能实现利益最大化，还会使企业的经营状况持续恶化，影响会计信息的相关性和真实性，进而对企业相关利益者造成无法挽回的损失，对企业形象也会造成极大的损伤。再者，如果企业没有把握好盈余管理的度，就会使企业陷入过度盈余管理的恶性循环，引起各个企业之间的恶性竞争，使会计信息失去可比性和真实性，从而对利益相关者造成损害。所以企业在进行盈余管理时应该充分认识到盈余管理的两面性，在进行盈余管理时不应只追求短期收益而忽略对长期利益的考虑，避免使盈余管理变成盈余造假。4.4.2公允价值对盈余管理的作用1.公允价值对盈余管理有约束作用在可靠性方面，公允价值计量显然优于历史成本计量，因此公允价值的引入解决了资产的计量问题。采用公允价值进行计量能够充分且及时反映企业业务中可能隐含的风险，有利于限制企业的盈余管理行为。2.公允价值为盈余管理提供了空间任何事物都有其两面性，公允价值也不例外。由于以下客观因素的存在，公允价值反而给了企业更大的自主权，为企业管理者进行盈余管理提供了新的空间。首先，公允价值与历史成本相比，前者对计量技术和环境的要求很高，而市场的变化是复杂多样的，所以大多数资产的公允价值信息很难获取。其次，公允价值就是指“价值公允”，但是会计中的很多判断不存在绝对准确、正确的界限，公允、合理、严格的程度都需要人为的作出判断，而需要判断的数据越多，企业管理者能进行盈余管理的空间就越大。最后，我国市场的不成熟和信息资料的缺乏导致大多数资产的公允价值估计信息很难获得。4.4.3公允价值与盈余管理存在的问题1.公允价值确定受到外在限制新会计准则确定资产或负债的公允价值分为三个层次。目前，中国的社会主义市场经济体制的不断改革与完善，股票市场和房地产市场仍不成熟，规范，并应采用公允价值的资产或负债和类似资产或负债的很大一部分测量没有活跃的市场价格为依据，根据会计准则，可以不能用在第一和第二级和第三级的测量。评估技术的运用，往往需要专业、公正的评估机制，不仅难以获得数据，而且成本高。这个费用。一些限制性因素使得许多有盈余管理动机的企业随意借贷来控制公允价值的数量。2.会计准则的实施存在障碍使用公允价值的中国经历了第一次提出和倡导，并避免禁令，重新提出的三个阶段中的谨慎应用，仍在探索中，没有公允价值计量和具体的法规或标准的实际应用的介绍，指导性和可操作性的缺乏。企业会计人员研究公允价值会计的理解大多数，是有很大差别的态度，对一些障碍形成的公允价值的有效利用，也对潜在的问题，盈余管理公允价值的运用。3.监督制度不健全从经济角度看，违法成本的高低，往往决定着守法者的多寡。正是因为我国对于广大企业的会计监管不够严格、全面，对于会计造假行为的处罚和责任追究不够严厉、彻底，使得会计造假者们心存侥幸、得寸进尺。4.会计人员职业素质较差公允价值计量对会计人员提出了新的要求，尤其对会计人员职业判断能力是严峻考验。目前我国会计人员的职业判断能力还无法达到相应要求，面对公允价值的运用束手无策。此外，企业利用公允价值进行盈余管理无不是通过会计人员的会计核算造假来实现的，由此，反映出会计人员的职业道德水平仍存在一定问题。4.5进一步抑制盈余管理的建议4.5.1进一步完善会计准则由会计人员判断的资产减值事项应该是为了更好地反映公司的具体情况而存在的，但在实践中，有些企业被用来管理这些选择性规定的盈余，这违背了建立会计准则的初衷。因此，在制定资产减值准则时，需要分阶段制定具体的实施标准，使资产减值准则既能符合实际情况，又能降低人的可操作性。因此在资产减值准则中要尽量减少类似于“较大跌幅”、“明显高于”这类模糊的词，例如判断资产减值迹象时，规定资产的市价大幅下跌时，可以认定资产发生了减值，那这个大幅下跌到底是下跌到多少，我们就可以对其做出具体的金额规定，同时随着经济环境的变化，分阶段定期更新这些数值使其更加的符合实际情况，并规定哪些项目可以赋予会计人员选择权，哪些项目必须严格依照会计准则办理，尽量减少人为的主观判断，不断地改善资产减值准则中不完善的方面，规范盈余管理行为。4.5.2完善企业绩效考评体系目前的公司业绩评价过于注重利润指数（净利润作为单一指标），而利润指数是以权责发生制为基础计算的，权责发生制项目管理很容易发生。此外，由于存在依赖单一会计数据的监管政策，上市公司的管理层可能会采取各种手段满足监管要求，以实现其配股或亏损。因此建议建立一套有效的短期和长期绩效评价指标体系，如可采用经济增加值、营运现金流量作为核心指标，增加有效的盈余管理预警指标，如资产减值率对利润率的影响。4.5.3完善资产减值内部控制制度为了避免在过程中的主体性提供资产减值，保证提取公正客观的障碍，企业必须实施完善的内部控制制度，主要由不相容岗位严格分离，规范内部审计监督制度，建立和完善对资产和其他措施损害授权提供机制。4.5.4提高审计监督质量资产项目减值具有数量大、特殊性和复杂性等特点，在项目专项审计过程中，与扎实的理论知识相比较，专业人员应更具经验的注册会计师审计计划和相应的审计工作在发布结束时[14]。注册会计师应当承认隐瞒资产减值信息是独立审计风险的因素，重点对资产减值的相关事项的审计程序调节受审核方提取，充分考虑到各种障碍因素的可能影响，确保其实质性测试可以正确的，客观的和被审计单位的提取公平公正的评价功能。5防范公司治理结构下盈余管理的对策从上面的分析可以看出，虽然中国的会计准则要求采用公允价值相对于使用的前提的西方国家，范围和具体方法都比较谨慎，但由于现行会计准则的不完善，市场的相关要素是不成熟的，在公平使用公允价值的运用盈余管理的企业普遍存在。一手的价值使报表信息更为相关，另一方面也为盈余管理创造条件，降低了会计信息的可靠性。盈余管理在防止公允价值计量方法的运用中，可靠性与相关性的权衡是一个重要的考虑因素。5.1加强公允价值信息披露目前，财政部和证监会的有关规定要求企业充分披露公允价值计量的依据、方法和假设，如信息量。在其年度报告中许多公司只是一个简单的采用公允价值计量的项目描述，确定具体的选择和使用方法和评估方法对会计准则的相关规定基本复制了公允价值，但没有具体的披露对信息使用者的决策参考价值有限。因此，企业应在现有要求的基础上逐步完善公允价值信息披露。在一般的公允价值信息的披露应当有助于财务报表使用者了解以下信息：在什么项目采用公允价值计量的财务报表项目的估值技术的使用，以及假设和使用的参考数据的评估技术的基础上，可靠的参考数据和如何利用这些数据的原因，企业是否已经改变了它的估值技术，如何改变的原因，之前和之后的变化影响当期损益或其他综合收益。此外，美国要求企业建立全面收益表，国际会计准则委员会建议，在综合收益表和全面收益表的编制，并采用历史成本和公允价值信息的信息反映在这些建议值得我们借鉴。公允价值信息披露规则的进一步完善，将使公允价值的运用更加透明，减少信息不对称，公司使用公允价值的盈余管理行为将得到有效抑制。5.2进一步完善会计准则首先，需要明确界定公允价值的颁布标准。复合公允价值计量属性是一个支点，企业盈余管理，因此，一个更具体的定义，公允价值是必要的对于公允价值的定义将在“价格”交易，其出售价格不可用。我们的标准也可以参考这个定义。其次，应加入公允价值披露要求对公允价值进行三级评估，应作出不同披露要求。一级二级评估需要披露较少的信息和信息披露。三个层次需要更多的希望，随着信息披露的增加，党的类型弥补了公允价值计量的误导性主观性，有效控制了盈余管理行为。二是提高公允价值计量的可操作性。我们应该借鉴国际经验并结合我国国情，尽快制定一个全面的、统一的公允价值计量准则，降低标准不确定度的使用和大量的职业判断的介绍。5.3健全内外部监管制度完善监管制度，促进企业科学合理地运用公允价值的证券监管。从内部监督和外部监督两个方面进行了探讨。公允价值计量、会计领域和企业类别进一步拓宽内部监督。建立监督检查企业的内部控制系统传统的公平价值的实现，对数据库的日常维护主要涉及公允价值，并对授权审批制度的公允价值的使用，监督对公允价值计量和测量结果的检验方法；企业的发展战略、业务、组织结构