经营分析09082009年8月财务

2009年8月财务分析报告锡盟分公司财务部2

目录经营业绩预算完成分析财务状况分析资金工程专项分析专题分析建议关注点3

2009年8月上市累计完成通信服务收入12674万元：完成奋斗目标64.78%，距序时进度相差2个百分点，绝对值差距为369万元。与预算相比日均少完成46万元，此差距需要后4个月每月多增收92万才能完成全年奋斗预算目标。累计完成利润-3021万,预算完成率为60.06%,低于序时进度6.7个百分点。注：1、通信服务收入已将超坏账1.3%的部分约285.5万元扣除。

2、利润总额已按折旧及摊销与财务费用的序时完成对其进行了调整。1.1经营业绩预算完成分析_总体指标41.2经营业绩预算完成分析_同比环比分析◆通信服务收入同比下降0.8%，环比增长3.4%,环比增长的主要原因是本月在卡类清查中固网卡类一次性结转过期卡收入83万元。◆移动收入同比增长4.4%,环比为零，同比增长的主要原因是用户数量的增长。◆固网收入同比下降2.6%，环比增长4.8%,原因同通信服务收入。51.3经营业绩预算完成分析_收入完成总结◆从前8个月的收入完成情况看，固网收入从4月份开始逐渐有递增趋势，主要是由于宽带用户数的增加带来的数据业务的增长,月均维持在1185万元；G网收入从3月份开始呈上升趋势，6-8月份基本维持在512万元。61.4经营业绩分析_移动收入分析当月完成情况：移动专业当月完成通信服务收入512万元，与上月持平。71.4经营业绩分析_移动收入分析累计完成情况移动专业累计完成通信服务收入3490.54万元，比上年同期增长4.46%。①发生变动的主要项目是增值业务、网间结算收入②发生变动的主要原因是：增值业务，网间结算收入的增长主要是G网用户数量的增加。81.5经营业绩分析_固网收入分析当月完成情况：固网专业当月完成通信服务收入1256万元，比上月增长58万元，环比增长4.8%。增长的主要原因是本月计入过期卡收入83万元.

91.5经营业绩分析_固网收入分析累计完成情况：固网专业累计完成通信服务收入9469万元，比上年同期下降2.58%。①发生变动的主要项目是固定电话、无线市话、互联网增值业务、网间结算收入、传媒、出租电路收入②发生变动的主要原因是固定电话、无线市话是由于用户数的下降；互联网增值业务收入下降的主要原因是去年同期的政府网站群收入75万元；广告传媒收入同比减少253万元的原因是去年同期大力发展县乡号簿和开通大屏幕广告。出租电路收入增长幅度较大的原因是本年新增中石油电路租费收入及香港至蒙古的国际电路租费收入。101、折旧及摊销当月折旧及摊销达到907万元，比上月增加90万元。累计达到6616万元，比上年同期下降4.8%。2、人工成本当月人工成本达到439万元，比上月减少32万元。整体人工成本累计达到3980万元，比上年同期下降0.9%。①发生变动的主要项目工资性支出，由于在7月份清算了上半年员工加班费、夜班费。②比上年同期下降的主要原因是实行新的统一薪酬职位体系后，员工平均工资整体下降。1.6经营业绩分析_运营成本分析113、网运成本当月网运成本达到548万元，比上月增加551万元。整体网运成本累计达到1594万元，比上年同期增长12.9%。①发生变动的主要项目是修理及维护费。②发生变化的主要原因是本月暂估线路大修费用109万元。

③累计发生变动较大的也是修理及运行维护费，同比增加278万元。1.6经营业绩分析_运营成本分析124、营业费用当月营业费用达到69万元，比上月减少3万元。整体营业费用累计达到825万元，比上年同期下降2.5%，营业费用占通信服务收入比为6.3%，比上年同期增长0.18个百分点。①本月发生数与上月基本持平。

②累计变动较大的项目是用户获取成本和客户接入成本；用户获取成本增加的主要是公司开展的预存话费抽奖活动的奖品，客户接入成本主要是新增新建小区的综合布线费用48万元1.6经营业绩分析_运营成本分析135、网间结算支出当月网间结算支出达到97万元，比上月增加5万元。累计达到666万元，比上年同期增长1.6%。6、业务费及其他管理费当月业务费及其他管理费达到223万元，比上月增加97万元。累计达到995万元，比上年同期下降25.7%。①发生变动的主要原因是本月暂估房屋管道维修53.9万元，车辆大修5.5万元，营业厅维修44.59万元，合计暂估103.99万元。②累计变动幅度较大的是邮政及通信费，原因是去年同期原网通解决以前年度公话代办费及公纳电话的费用160万元；税金同比增加90万元，主要是融合后增加原联通新办公楼的房产税及土地使用税。1.6经营业绩分析_运营成本分析14

目录经营业绩预算完成分析财务状况分析资金工程专项分析专题分析建议关注点152.1财务状况分析_变动情况1、固定资产8月较7月份变动较大，主要是本月转固资产1481万元2、在建工程8月份比7月份减少1348万元，主要是8月份转固资产的影响3、预收账款本月比上月少增加138万元，主要是由于6、7月份开展的预存话费参与抽奖活动，使得这两个月预存款增加较大。162.2财务状况分析_构成情况表4财务状况构成分析1、应收账款较期初减少的主要原因是应收ICT款计提了坏账准备152.08万元2、应付职工薪酬增加较大的原因是计提了员工发展业务激励奖金450万元，从7月份开始逐步兑现，截至8月底已经兑现到7月份以前的奖金17

目录经营业绩预算完成分析财务状况分析资金工程专项分析专题分析建议关注点183.1资金分析-上市公司现金流概况1、经营现金流入环比下降13.12%的原因主要是预收账款的减少。2、经营现金流环比下降64.19%的原因是8月份支付了7、8两个月的工资3、CAPEX现金流出环比下降55.88%的原因是7月份公司支付了6、7两个月累计的工程款。193.2资金分析_上市公司经营现金流入情况坏账率本月比上月增加0.7%即坏账比上个月增加约91万元，坏账在呈逐月上升的趋势。203.3资金分析_上市公司经营现金流出情况成本费用类应付账款比年初增加758万元的原因是由于暂估的各类费用没有完全支付。213.4资金分析_上市公司CAPEX现金流出情况223.5资金分析_营收资金收款渠道情况233.6资金分析_重要资金指标分析通过以上资金表分析：经营现金流节余5813万元，占总现金流入的52%，用于经营现金流出的资金为5457万元，占资金流入的48%，用于CAPEX支出的现金为2048万元，占资金流入的19%。企业的自由现金流比较充裕。243.7工程分析_资本性支出完成总体情况截止8月上市公司完成资本性支出2187.46万元，环比增长7.75%，同比增长-8.3%；8月锡盟公司完成资本性支出2187.46万元，全部为上市公司。

完成资本性支出环比同比锡盟分公司2187.467.75%-8.3%上市XXXX%XX%非上市XXXX%XX%253.8工程分析_资产转固及暂估资产情况

在建工程本期增加与工程物资余额本年转资转固率暂估资产余额其中:6个月以上暂估资产占比上市2187.461627.5274.4%1693.58160.939.5%非上市XXXXXX%XXXXXX%

08月锡盟公司在建工程本期增加与工程物资余额2187.46万元，本年转资1627.52万元，转固率74.4％；暂估资产余额1693.58万元，其中6个月以上金额160.93万元，占比9.5％。26

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专题分析

指标对比分析收入EBITDA率分析指标对比分析284.1专题分析_收入EBITDA率分析图11分公司收入EBITDA率完成分析1、从EBITDA值的变动趋势看,8月份的EBITDA值较低,在收入维持均衡的状态下,表明8月份的付现成本开支较大.2、从EBITDA率分析，区公司下达的EBITDA率为28.6%，而我公司该指标31.04%,高于目标值2.44个百分点,主要是由于收入完成情况低于序时进度带来的压力。29

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