0914基金测验（晚考）

0914基金测验（晚考）您的姓名：[填空题]*_________________________________登录号：[填空题]*_________________________________职务：[单选题]*○坐席○班组长○质检○分行质检○数据岗○培训师○团队管理团队：[单选题]*○鸿联基础○鸿联专业○泰盈基础○泰盈专业班组：[填空题]*_________________________________1．某债券基金的投资人赎回了净值1000万元的基金份额，并支付了0.5%的赎回费，根据该基金合同，该笔赎回费的50%计入基金资产，假定该笔赎回费未发生手续费，则以下表述正确的是()。[单选题]*A.基金获得利息收入2.5万元B.基金获得非经常收入2.5万元C.基金获得其他收入2.5万元(正确答案)D.基金获得投资收益2.5万元答案解析：

其他收入是指除上述收入以外的其他各项收入，包括赎回费扣除基本手续费后的余额手续费返还ETF替代损益，以及基金管理人等机构为弥补基金财产损失而付给基金的赔偿款项等。这些收入项目一般根据发生的实际金额确认。2．关于另类投资的优点与局限性，以下表述错误的是（）。[单选题]*A.另类投资产品与产品证券相关性较高(正确答案)B.另类投资能获取多元化的收益并分散风险C.另类投资多采取多杠杆模式运作D.另类投资的经理人通常不公开所投资的产品信息答案解析：

另类投资与传统证券投资产品相关性低。3．关于股票基金的投资风险，以下表述错误的是()。[单选题]*A.可以通过设置个股最高投资比例来控制个股风险，实现风险分散化B.贝塔系数的大小衡量一只股票基金面临的市场风险的大小C.通过分散投资可以大大降低个股投资的系统性风险(正确答案)D.股票型基金面临比债券型基金和货币型基金更高的投资风险答案解析：

系统风险是不能降低的，通过分散投资可以大大降低个股投资的非系统性风险。4．关于资产收益之间的相关性，以下表述正确的是()。[单选题]*A.资产收益之间的相关系数越大，在相同收益率情况下组合风险越小，组合效用越低B.资产收益之间的相关系数越大，在相同收益率情况下组合风险越小，组合效用越高C.资产收益之间的相关系数越小，在相同收益率情况下组合风险越高，组合效用越高D.资产收益之间的相关系数越小，在相同收益率情况下组合风险越小，组合效用越高(正确答案)答案解析：

组合的相关系数小说明组合结构合理，分散风险效果更好，此时，当两个组合在收益相同的条件下进行对比时，谁的风险低，谁更优，该组合的效用越高。5．关于战略资产配置，以下表述正确的是()。[单选题]*A.基金经理进行战略资产配置时，不能单纯运用经验和判断对资产大类进行甄选B.量化模型适用于战术资产配置，不适用于战略资产配置C.战略资产配置结构一旦确定，通常3-5年内再调整各类资产的配置比例D.战略资产配置是为了满足投资者风险与收益目标所做的长期资产的配比(正确答案)答案解析：

战略资产配置是为了满足投资者风险与收益目标所做的长期资产的配比6．关于基金估值相关责任，以下表述正确的是()。[单选题]*A.基金管理人应当在基金合同中列明基金估值程序(正确答案)B.基金管理人对基金资产估值后，直接将估值结果发给基金份额登记机构C.基金托管人应当在复核基金净值无误后对外直接披露净值D.管理人应当建立不定期的复核和审阅机制，确保估值程序和技术持续适用答案解析：

基金管理人每个交易日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人；基金管理人应制定建立定期复核和审阅机制；基金托管人按基金合同规定的估值方法时间程序对基金管理人的计算结果进行复核，复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人对外公外公布，并由基金注册登记机构根据确认的基金份额净值计算申购赎回数额。7．以下估值模型中，属于内在价值法的是（）。[单选题]*A.套利定价模型B.经济附加值模型(正确答案)C.资本资产定价模型D.市净率模型答案解析：

内在价值法分为股利贴现模型自由现金流量贴现模型经济附加值模型。8．在半强有效市场中，导致一家公司股票价格波动的原因最有可能是()。[单选题]*A.在市场上公开可得的新信息B.有关该公司证券股票交易的历史信息C.上一个交易日该公司股票价格的变化D.来自该公司内部人员的私人信息(正确答案)答案解析：

半强有效市场的前提下，资产价格已经反映了公开可得信息和历史信息，只有未公开写信息或者内幕信息才有可能引起市场波动。9．关于远期合约与期货合约，以下说法错误的是()。[单选题]*A.远期合约是非标准化的合约，期货合约是标准化的合约B.远期合约到期后进行实物交割，期货合约多数在到期前通过对冲销抵消C.远期合约通常在场外市场交易，期货合约通常在交易所交易D.远期合约通常具有杠杆效应，期货合约没有杠杆效应(正确答案)答案解析：

期货合约通常采用保证金交易，具有明显杠杆效应。10．如果市场预测利率会上升，那么下列哪种息票结构最有可能使债券发行人受益()？[单选题]*A.带有上限的浮动利率债券(正确答案)B.通货膨胀联结债券C.可回售债券D.短期债券答案解析：

带有上限的浮动利率债券，会使得发行人在利率上行背景下受益。11．关于基金费用，以下表述错误的是()。[单选题]*A.基金托管费是基金托管人提供托管服务而向基金收取的费用B.基金管理费是基金管理人管理基金资产而向基金收取的费用C.目前我国基的基金销售服务费是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付D.基金销售服务费是向基金管理人收取的，用于支付销售机构佣金的费用(正确答案)答案解析：

基金销售服务费是指从基金资产中扣除的用活支付销售机构佣金以及基金管理人的基金营销广告费促销活动费持有人服务费等方面的费用。12．关于基金的业绩评价，下面四个指标中涉及业绩比较基准的风险调整分析指标是()。[单选题]*A.夏普比率B.詹森阿尔法（α）C.特雷诺比率D.信息比率(正确答案)答案解析：

信息比率(informationratio，IR)计算公式与夏普比率类似，但引入了业绩比较基准的因素，因此是对相对收益率进行风险调整的分析指标。13．关于流动性风险，以下表述错误的是()。[单选题]*A.流动性风险管理是使资金成本与流动性之间取得最为合适的平衡B.流动性风险管理是主要措施包括制定流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适应投资组合日常运作需要C.流动性风险是一种综合性风险，与市场风险信用风险和操作风险相比，其形成原因更加复杂D.流动性风险主要表现是基金所投资债券的发行人不能或拒绝支付到期利息，债券评级下调引起价格下跌，回购交易对手方不履行回购债券义务等(正确答案)答案解析：

信用风险主要表现是基金所投资债券的发行人不能或拒绝支付到期利息，债券评级下调引起价格下跌，回购交易对手方不履行回购债券义务等。14．可供基金进行利润分配的金额为()。[单选题]*A.期末未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(正确答案)B.未分配利润C.本期已实现收益D.期末未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰高数答案解析：

期末可供分配利润指期末可供基金进行利润分配的金额，为期末资产负债表中未分配利润与非分配利润中已实现部分的孰低数。15．某投资者在周五赎回某普通货币市场基金，假设下周一是工作日，则该投资者享有该基金收益的截止日是()。[单选题]*A.周日(正确答案)B.周六C.下周一D.周五答案解析：

如果在4月10日（周五）赎回了份额，那么该基金将同时享有4月10日（周五）4月11日（周六）和4月12日（周日）的利润，但不再享有4月13日的利润。16．关于基金财务会计报告分析的目的，以下表述错误的是()。[单选题]*A.评价基金未来的经营业绩及投资管理能力(正确答案)B.为基金投资人的投资决策提供依据C.通过分析基金现时的资产配置及投资组合状况来了解基金的投资状况D.预测基金未来的发展趋势答案解析：

评价过去的经营业绩及投资管理能力17．关于基金估值，以下表述正确的是（）。[单选题]*A.基金交易活跃的证券估值时，一般采用最新的市场价格(正确答案)B.基金估值的第一责任主要为基金管理人，但基金合同另有约定的除外C.基金管理人可以将基金资产价格适当低估从而阻止巨额赎回D.对于投资者来说，持有期间基金净值的波动无关紧要，仅赎回的净值做到公允即可答案解析：

BCD选项所述内容均属于干扰项。18．关于货币市场基金风险的指标，以下表述错误的是()。[单选题]*A.投资组合平均剩余期限B.跟踪误差(正确答案)C.融资比例D.浮动利率债券投资情况答案解析：

衡量货币市场基金的风险指标主要有投资组合平均剩余期限和平均剩余存续期融资回购比例浮动利率债券投资情况以及投资对象的信用评级等。19．关于商业房地产投资，以下表述错误的是()。[单选题]*A.零售房地产是指如购物中心商业购物中心和其他用于零售目的而建设的建筑物B.写字楼的所有权通常归属于房地产投资者C.商业房地产投资通过出租来赚取收益D.商业房地产投资对象主要包括高速公路和公园等设施(正确答案)答案解析：

商业房地产投资以出租而赚取收益为目的，其投资对象主要包括写字楼零售房地产等设施。20．关于现代投资组合理论有效前沿，以下表述正确的是()。[单选题]*A.最小方差前沿只有下半部分是有效的，故称有效前沿B.有效前沿又叫做夏普有效前沿C.有效前沿位于所有资产和资产组合的左上方(正确答案)D.有效前沿不在最小方差前沿上答案解析：

最小方差前沿的上半部分就称为马科维茨有效前沿；有效前沿是能够达到的最优的投资组合的集合，它位于所有资产和资产组合的左上方。21．关于基金资产估值，以下表述错误的是()。[单选题]*A.基金资产估值是值通过对基金所拥有的基金资产及全部负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程B.基金资产净值是计算投资者申购基金份额，赎回资金净值的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一(正确答案)C.从基金资产中扣除基金所有负债即是基金资产净值D.基金资产总值是指基金全部资产的价值总和答案解析：

基金份额净值是计算投资者申购基金份额，赎回资金净值的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一22．58某基金2016年期末资产负债表中未分配利润未实现部分余额为-3000万元，则以下说法正确的是()。[单选题]*A.该基金当年可供分配利润等于期末未分配利润(正确答案)B.该基金当年可供分配利润低于期末未分配利润C.该基金当年可供分配利润高于期末未分配利润D.无法判断该基金当年可供分配利润和期末未分配利润孰高答案解析：

如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣减未实现部分）。23．关于远期和期货合约的比较，下列说法正确的是()。[单选题]*A.远期合约的流动性要好于期货合约B.远期合约都是标准化合约C.远期合约可以在场外进行交易(正确答案)D.远期合约的履约信用风险小于期货合约答案解析：

期货合约的流动性要次于期货合约；期货合约都是标准化合约，远期合约不是标准化合约，远期合约可以在场外进行交易；远期合约的履约信用风险大于期货合约。24．关于个人风险承受能力与意愿说法错误的是()。[单选题]*A.拥有稳定增长工资收入的，风险承受能力越强B.拥有的财富越多，风险承受能力越强C.随着年龄的增长，风险承受能力递增(正确答案)D.投资经验越丰富，风险承受意愿越强答案解析：

随着年龄的增长，风险承受能力递减。25．通常所指的国际三大知名独立信用评级机构不包括()。[单选题]*A.穆迪B.标准普尔C.摩根士丹利(正确答案)D.惠誉答案解析：

国际上知名的独立信用评级机构有三家解析:穆迪投资者服务公司标准·普尔评级服务公司惠誉国际信用评级有限公司。26．某日某基金买入S股票10000股，成交价5元/股，当日卖出Q股票20000股，成交价10元/股。按1‰税率征收标准，该基金需缴纳印花税是()。[单选题]*A.150元B.250元C.50元D.200元(正确答案)答案解析：

目前，我国A股印花税率为单边征收（只在卖出股票时征收），税率为1‰（千分之一）。27．某基金分红前的总净值为7500万元，份额数为5000万份。该基金计划每10份份额派0.15元红利，形式为分红再投资，则本次分红后，基金的总净值和份额净值分别为()。[单选题]*A.7425万元,1.5元B.7500万元，1.5元C.7425万元，1.485元D.7500万元,1.485元(正确答案)答案解析：

本次分红基金资产净值并未减少，而是通过分红再投资流入回来，但净值每份额则下降了0.15元，结论资产净值还是7500万，单位份额净值=1.5-0.015=1.485元。28．关于个人投资者的常见特征，以下表述正确的有（）。I投资需求受个人所处生命周期的不同阶段确定其应该选择的基金产品类型;II可投资的资金量较小;III风险承受能力较强;IV投资相关的知识和经验较少，专业投能力不足;V不太借助基金销售服务机构进行投资[单选题]*A.III、IVB.I、II、IV(正确答案)C.II、III、IVD.III、IV、V答案解析：

个人投资者的常见特征为解析:投资需求受个人所处生命周期的不同阶段和个人境况的影响，呈现较大的差异化特征，可投资的资金量较小，风险承受能力较弱，投资相关的知识和经验较少，专业投资能力不足，常常需要借助基金销售服务机构进行投资。29．关于机构投资者买卖基金涉及的所得税，表述正确的()。[单选题]*A.机构投资者从基金分配中获得的收入，暂免所得税(正确答案)B.内地企业投资者通过基金互认从香港基金分配得到的收益，暂免征所得税C.机构投资者在境内买卖基金份额获得的差价收入，暂免征所得税D.内地企业投资者通过基金互认买卖基金份额取得的差价收入，暂免征所得税答案解析：

机构投资者在境内买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税；机构投资者从基金分配中获得的收入，不不征收企业所得税。对内地企业投资者通过基金互认买卖香港基金份额取得的转让差价所得，计入其收入总额，依法征收企业所得税。对内地企业投资者通过基金互认从香港港基金分配取得的收益，计入其收入总额，依法征收企业所得税。30．基金的投资组合构建中，所受到的几方面约束不包括()。[单选题]*A.监管政策B.基金合同C.投资政策D.管理费率(正确答案)答案解析：

基金的投资组合构建在大类资产行业风格以及几个股几个层次上都可能受到基金合同投资政策基金经理能力等多方面的约束。影响各类资产的风险收益情况以及相关关系的资本市场环境因素。31．同业拆借对金融市场具有重要意义，主要表现在()。[单选题]*A.同业拆借利率作为市场的基准利率，是衡量市场流动性的重要指标(正确答案)B.同业拆借市场的存在，必然增加金融机构的流动性风险C.同业拆借的资金用于缓解金融机构的中长期资金紧张D.同业拆借市场不能提高资金拆出方的获利能力答案解析：

同业拆借对金融市场具有重要意义，拆借的资金一般用于缓解金融机构短期流动性紧张，弥补票据清算的差额等。对资金拆入方来说，同业拆借市场的存在降低了金融机构的流动性风险；对资金拆出方来说，同业拆借市场的存在提高了金融机构的获利能力，使得原本存放在中央银行无法生息的资产实现利息收入。对中央银行来说，其可以通过提高存款准备金率来影响同业拆借利率，从而实现货币政策的传导；对整个市场来说，同业拆借市场是对短期流动性最敏感的市场，同业拆借利率作为市场的基准利率，是衡量市场流动性的重要指标，为市场上其他利率的确定提供了重要的参考依据。32．关于计价错误的处理，以下表述错误的是()。[单选题]*A.基金份额净值计价出现错误时，基金管理人应当立即纠正，并采取合理的措施防止损失进一步扩大B.会计师务所进行基金年报审计时应当对估值的适当性发表意见C.当计价错误达到或超过基金资产净值的0.5％时，基金管理人应及时向中国证监会报告(正确答案)D.基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案答案解析：

基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案。当估值或资产净值计价错误实际发生时，基金管理人应立即纠正，及时采取合理措施防止失进一步扩大。当错误达到或超过基金资产净值的0.25%时，基金管理人应及时向中国证监会报告33．关于个人投资者的特征，以下表述错误的是()。[单选题]*A.影响个人投资者投资需求的基本因素是他们在生命周期中的所处阶段B.随着年龄的增加，个人投资者的风险承受能力和风险承受意愿逐渐递增(正确答案)C.个人投资者的就业状态和家庭情况会对其投资需求产生多方面的影响D.个人投资者不同的财务状况会在很大程度上影响其投资需求答案解析：

随着年龄的增长，个人投资者的风险承受能力和风险承受意愿递减。34．关于汇率风险，以下表述错误的是()。[单选题]*A.汇率风险属于信用风险(正确答案)B.汇率风险受国际收支及外汇储备利率通货膨胀和政治局势等影响C.QDII基金投资受汇率影响较普通基金更大D.汇率风险指因汇率变动而产生的基金价值的不确定性答案解析：

汇率风险属于市场风险。35．关于配股权的估值，以下说法正确的是()。[单选题]*A.因持有股票而享有的配股权，从配股权日起到配股确认日止，以收盘价和配股价孰低进行估值B.因持有股票而享有的配股权，从配股权日起到配股确认日止，如果收盘价高于配股价，按收盘价高于配股价的差额估值(正确答案)C.因持有股票而享有的配股权，从配股权日起到配股确认日止，如果收盘价高于配股价，按零进行估值D.因持有股票而享有的配股权，从配股权日起到配股确认日止，如果收盘价低于配股价，按收盘价低