服装厂基本财务分析

天亿服装厂基本财务分析1天亿鑫服装厂背景简介天亿鑫服装厂于成立，总占地面积为2500㎡，其中生产加工车间面价占㎡。除此之外，该服装厂还曾从国外进口100多台精良服装设备，并形成相称大规模的生产基地。天亿鑫服装厂的设计、制作、生产和销售为一体化的综合服务是它的经营模式。该厂的主营产品重要是生产制服、工作服、棉服、保安服、工程服、特殊用途服装、西服、西裤、针织服装等。在设计能力方面，天亿鑫服装厂的优秀服装设计师集中在北京、上海、深圳三大都市，并且它的经营措施是各行业对各国时尚的见解做调查，通过联合市场在一定的地区、时间等作出总结。在品质方面，该厂对面料供应商的选择和设备鉴定的规定都非常严格，从不敢马虎。无论是它的生产管理，还是全面质量管理，都为天亿鑫服装厂打造了良好的品质管理的保障。在销售方面，该厂引入特许经营模式是从开始的，并且它以数年积累的品牌运作模式及优质的专业生产能力和不停完善的市场网络销售系统占绝大优势，从而全力拓展特许专卖事业。天亿鑫服装厂发展历史悠久，历经十余年不停壮大，由当时40多人的小型生产企业现扩增至180多人的中型企业，其中含技术人员20人，集设计、生产、服务于一体的服装加工企业，无论是设计、面、辅料采购，还是流水线生产、质量检测到包装出厂，都实现管理全程原则化，生产质量已领先同行业其他企业。天亿鑫的领导者探讨未来该厂的四心计划是指"思想观念的创新、经营管理的创新、工艺技术创新和生产构造的创新”。五化目的是指做到"企业制度化、管理规范化、工艺技术化、人才知识化、生产机械化”。目前，天亿鑫服装厂的发展已步入不错的阶段。如：服装厂具有现代化的生产机器设备，生产的服装质量稳定，产品市场定位明确，品牌高度集中，产业集群化发展速度较快。该厂不停增大得投资领域，不停缩短得资源整合周期，不停得重视品牌效应，不停得建立产品跨地区和跨国市场营销网络，使天亿鑫服装厂的发展越来越好。2天亿鑫服装厂财务报表分析2.1对偿债能力进行分析偿债能力是指企业偿还多种到期债务的能力，是财务分析的一种关键方面。它可分为短期和长期偿债能力分析。短期偿债能力是指企业以流动资产偿还流动负债的能力。对天亿鑫服装厂短期偿债能力分析，重要是通过流动比率及速动比率进行分析。流动比率是反应企业短期偿债能力的一种重要指标。假如该比率呈上升趋势，阐明企业用于偿还流动负债的能力强，流动负债得到偿还的保障越大。流动比率在2较合适。因此，流动比率要控制在合理范围内。其计算公式为：流动比率=流动资产/流动负债表3-1流动比率天亿鑫服装厂流动资产流动负债流动比率艾伊世纪服装流动资产流动负债流动比率1,016,795.75863,501.701.181816795.751003501.701.802,030,211.361,170,649.291.732,330,211.361,200,649.291.941,500,390.931，886,954.000.802,241,396.931,161,954.001.93速动比率抛开了变现能力较差的存货，因此通过速动比率来判断企业短期偿债能力比用流动比率更精确。一般来说，速动比率为1时合适。速动比率越高，表明企业的短期偿债能力越强。其计算公式为：速动比率=速动资产/流动负债表3-2速动比率天亿鑫服装厂速动资产流动负债速动比率艾伊世纪服装速动资产流动负债速动比率1,005,822.21863,501.701.161006795.751003501.701.001,954,843.831,170,649.291.671,400,211.361,200,649.291.172,649,817.041，886,954.001.401,241,396.931,161,954.001.07从表3-1可看出天亿鑫服装厂较呈上升趋势，但流动比率下降幅度较大，下降了0.93，明显看出该厂短期偿债能力下降。从表3-2可看出该厂近三年的速动比率都不小于原则值，表明该厂有足够的能力去偿还短期债务，但同步也表明该厂具有诸多的不能获利的现款和应收账款。通过度析天亿鑫服装厂的短期偿债能力中的流动比率和速动比率，综合各个指标，由表3-1和表3-2可知，天亿鑫服装厂近三年的短期偿债能力较差，重要原因是该厂为增长销售量向外赊购大量的服装，再加上客户没有良好的信誉，从而导致应收账款数额偏大，坏账损失发生较多；该厂生产加工环节的管理意识较差或天亿鑫服装厂的领导者经营意识较为保守；该厂短期负债规模大，需要偿还的债务承担重。天亿鑫服装厂没有指定明确的偿债计划，导致该厂偿还债务的资金渠道比较单一，资金筹集相称困难。但与艾亿世纪服装相比，明显存在较大差异，无论是短期偿债能力，还是流动资产的变现能力都不如艾伊世纪服装发展的好。对该厂长期偿债能力分析重要通过资产负债率。此比率越高，表明企业偿还债务的能力越差，财务风险越大；反之，则相反。其计算公式为：资产负债率=负债总额/资产总额表3-3资产负债率天亿鑫服装厂负债总额资产总额资产负债率艾伊世纪服装负债总额资产总额资产负债率863,501.701,830,674.900.471,863,501.702,636,788.650.711,170,649.292,036,788.650.571,170,649.291,536,788.650.761,886,954.003,673,187.180.511,081,954.001,673,187.180.65由表3-3可知，该厂近三年资产负债率趋于平稳，三年的平均指标为0.52，总体来讲天亿鑫服装厂该指标的体现良好，财务风险较低。与之相比较艾伊世纪服装三年的资产负债率都不小于0.6，财务风险较高，没有天亿鑫近三年发展的好。2.2对资本构造进行分析资本构造是指企业多种长期资金筹集来源的比例和构成关系。它包括负债与权益的构成比例关系。所有负债中流动负债与长期负债的构成比例关系。权益资本内部的构成与比例关系。股东权益比率是股东权益与资产总额的比率。该项指标反应企业基本财务构造与否稳定，反应所有者提供的资本在总资产中的比重。一般来说，股东权益率大，企业财务状况稳定。其计算公式如下：股东权益比率=(股东权益总额÷资产总额)×100%表3-4股东权益比率天亿鑫服装厂股东权益总额资产总额股东权益比率艾伊世纪服装股东权益总额资产总额股东权益比率1,730,674.901,830,674.900.531184347.5743,036,788.650.393,836,788.652,036,788.650.432369648.3963,536,788.650.671799861.7183,673,187.180.492607962.8983,673,187.180.71由表3-4可知，天亿鑫服装厂近三年股东权益比率较合理，阐明该厂的资本构造基本稳定，财务风险低。财务杠杆是指由于企业债务资本中利息的存在而导致一般股每股收益变动率不小于息税前利润变动率的现象。一般而言，财务杠杆系数越大，企业的财务杠杆利益和财务风险就越高；反之，则相反。其计算公式为：财务杠杆系数=息税前利润/（息税前利润-债务年利息）表3-5财务杠杆系数天亿鑫服装厂净利润所得税费用利息支出息税前利润财务杆杠系数146,438.9548,812.981,203.08194,713.921.01198,966.1666,322.051,097.99264,737.711.00225,093.8275,031.282,277.80300,125.101.01由表3-5可知，天亿鑫服装厂近三年的财务杠杆系数没有尤其大的波动，阐明该厂的资本构造稳定,没有太大的财务风险，可以维持该厂的正常周转。2.3对营运能力进行分析企业营运能力反应企业资金周转的状况，企业的各个环节都与资金周转息息有关，任何一种环节出现问题，都也许影响到企业资金的正常运转。通过对企业营运能力的分析，从而为企业提高经济效益指明方向。应收账款周转率是企业一定期期营业收入与应收账款平均余额的比率。该比率越高，阐明应收账款的周转速度越快，坏账损失少，资产流动性越强，偿债能力强。其计算公式为：应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额表3-6应收账款周转率天亿鑫服装厂营业收入应收账款平均余额应收账款周转率艾伊世纪服装营业收入应收账款平均余额应收账款周转率1,643,876.13524071.523.141,843,876.13364001.525.072,047,941.34787267.7752.604,647,941.34747267.776.222,383,118.751,443,421.141.655,883,118.751,002,421.145.87由表3-6可知，近三年天亿鑫服装厂的应收账款周转率呈下降趋势，重要是由于天亿鑫服装厂为了及早收回款项而予以客户过高的现金折扣，从而减少了该厂的盈利水平，使大量的应收账款未收回。该厂还奉行严格的信用政策，付款条件过于苛刻。但与艾伊世纪服装相比，每年都存在较大差异，因此天亿鑫服装厂还要加强应收账款的管理效率，提高企业的营运能力。存货周转率是企业一定期期的销售成本与平均存货余额的比率。它反应了企业存货的周转速度，判断企业的销售能力和存货与否合理。该比率越高，阐明存货周转速度快，资金运用效率高，偿债能力好。其计算公式为：存货周转率=销售成本/存货平均余额表3-7存货周转率天亿鑫服装厂销售成本1,153,502.271,176,564.711,593,004.19存货平均余额9008.9243170.53538,473.71存货周转率128.0431.8941.40艾伊世纪服装销售成本2,563,502.274,176,564.716,593,004.19存货平均余额60008.9256170.53548473.71存货周转率42.7274.36136.01由表3-7可知，比减少了96.15，阐明存货变现速度减慢了，重要是由于天亿鑫服装产品价格过高，导致当年销售能力减少，从而使服装大量积压。而比增长了9.52，阐明提高了存货周转率，该服装厂存货变现速度加强，运用效率也稍微提高了，流动资产的流动性也增强了。但与艾伊世纪服装相比，整体上存在差距，艾伊世纪近几年的存货周转速度快，资产流动性好，销售能力强和资金运用效率高。因此，该厂还需通过某些措施加强存货周转率，以便该厂得到更好的发展。固定资产周转率是指企业通过销售产品获得的营业收入与固定资产平均净值的比率。该比率呈上升趋势，表明企业的固定资产的得到很好的运用。其计算公式为：固定资产周转率=销售收入/固定资产平均净值表3-8固定资产周转率天亿鑫服装厂营业收入固定资产平均净值固定资产周转率艾伊世纪服装营业收入固定资产平均净值固定资产周转率1,643,876.1314501.98113.361,843,876.1312801.98144.032,047,941.3416228.22126.204,647,941.3426868.22172.992,383,118.7514183.77168.025,883,118.7525283.86232.68由表3-8可知，天亿鑫服装厂近三年，固定资产周转率呈上升趋势，阐明该天亿鑫服装厂的厂房、机器设备得到了合理的运用，资产构造相对来说还比较合理，提供的生产经营成果越来越多，使资产的运用效率发挥到了最大。该厂的厂房、设备和非生产性固定资产投资合理，如装修设计简朴，买某些经济实惠划算的办公用品等。最终使该厂的固定资产发挥更大的价值，使该厂的获利能力增强。3对天亿鑫服装厂存在问题的处理措施综上所述，天亿鑫服装厂存在短期偿债能力较弱，营运能力低，上述问题可通过如下措施处理：提高偿债能力要想加紧应收账款的回收速度，该厂可通过规定有关负责人员加强对销售人员督促，使应收账款的回款速度得到一定程度的提高。该厂应建立科学合理的销售政策，规定销售人员端正工作态度，对自己的工作任务认真负责。例如：在赊销货品后准备收钱的前几天销售人员可电话联络赊销方，销售人员还可亲自上门拜访，这样以便到达提早与赊销方明确预知借款日期，对货款的回收率也大大提高。除此之外，该厂还可建立奖罚制度，对体现优秀的员工进行奖励，以便增长员工的积极性。坏账的有效控制也是提高企业偿债能力的措施之一。采用措施减少坏账的发生额度可以有效防止企业财务资金的流失，而要到达此目的就要减少购销活动中购货方对销货方的赊账行为。货款收回可以采用多种方式，例如支票或承兑汇票等。建立协议责任制，对每个销售计划设定协议，在协议中注明付款的条件及阐明。合适控制该厂负债，通过放宽信用政策，选择合适的举债方式和制定合理的偿债计划。该厂还需增长可动用的银行贷款指标，随时不停增长该厂的现金，提高该厂的支付能力。提高营运能力存货周转率受到销售成本和存货平均余额的影响。而存货平均余额又要根据存货量来确定，企业运行过程中若想加紧存货周转速度，要提高存货周转速度，在销售成本不变的状况下，减少企业的库存量，就必须减少每月的存货量，这就需要该厂采购部门根据每一年或每一季度的销售规划来实行。该厂要保证有足够的库存照常生产，就要保证在正常的销售前提下。还要重视库存管理的风险与防备。仓库保管员也应时刻盘点，对于废品和次品要及时处理，防止货品积压过多。该厂应完善存货内部制度，建立一种可行性的合理制度，规定内部人员要有认真的工作态度和很好的执行力。对内部存货定期检查，记录有关数据并提出及时处理存货问题的提议以供参照。上司领导也可对员工实行奖罚制度，合理的存货范围内不予以惩罚。若能减少予以合适奖励，以提高员工的积极性。若存货制度的执行力不高则予以批评或惩罚。存货问题不容小觑，该厂应当重视起来。4天亿鑫服装厂的未来发展提议品牌是一种无形资产，是天亿鑫服装厂在消费者心目中产生的印象，是天亿鑫服装品牌的声誉，是创新能力、管理能力、营销服务、市场定位等众多方面的结合体。服装产业由数量型像向品牌型转变。从而走向国际化，并且创立自主品牌，是天亿鑫服装厂的宗旨。该厂可通过：天亿鑫应当建立属于自己的独特品牌并为其建立保障体系，它可通过建立自己的品牌设计团体，聘任国外的资深设计师，打造属于自己特有的品牌模式；实行客户关系管理制度。施行客户关系管理是该厂更好维护品牌经营、扩大品牌著名度的有效措施之一。一般来说，该厂若实现“以客户为中心”的战略，将有助于全面理解客户的心理需求以及对品牌的见解；对品牌的运行还需深入加强自主品牌服装设计研发和服装营销方略。质量是一种企业生存发展的关键，同步也是企业未来的发展方向。在现如今市场竞争日益剧烈的状况下，该厂还要想法设法提高产品的质量。如：天亿鑫服装厂有关领导者可通过给质检部门员工制定某些目的管理制度，在产品的质量和安全控制方面加强对有关人员的监督指导，以便使该厂的产品质量到达最佳原则；该厂要严格贯彻质量责任制度，对质量与否达标的员工分别进行奖惩分明制度，只有这样才能使员工对质量得原则规定牢牢把握，使产品的质量越来越好；除此之外，该厂对原材料的控制也十分关键，因此该厂有关技术人员可以考虑建立一种属于自己独有的材料试验基地，这样如此一来可以大大减少试验的时间，并且还可以做到“早发现，早治疗”，何乐而不为；最终，该厂可通过在线检测及成衣质量控制体系研究。天亿鑫服装厂未来要想在世界处在遥遥领先地位，该厂就要针对服装的科技创新和平台建设做出努力。可通过一下措施提高产品的创新力。例如：该厂要建立属于自己的产品创新机构，各部门的有关工作人员可进行讨论研究，全身心的投入到服装的研制、营销和售后服务；在开展产品创新的过程中，该厂可让有经验的设计师进行指导，以便让员工的思维性得到更好的激发；对产品的创新机制要通过多种途径不停完善，对研发出新产品的员工进行表扬和发放一定额度的奖金等，提高员工的积极性。还要建立属于该厂的培训办公室，对员工时不时进行有关创新方面的培训，使员工不停掌握创新所需的知识。附表1资产负债表单位：元资产负债及所有者权益流动资产：流动负债：货币资金577,412.44636,694.05314,938.54短期借款现金1,583.33902.151,755.82应付票据银行存款575,829.11635,791.90313,182.72应付账款239,420.00235,722.00664,256.49其他货币资金预收账款253,816.0080,086.00579,711.00短期投资应付职工薪酬应收票据应交税费21,704.6546,807.01134933.45应收账款416,728.771,157,806.781,729,035.50应付利润预付账款11,681.00160,343.00205,843.00应交利息应付股利其他应付款348,561.05808,034.28508,053.06应付利息其他应收款存货10,973.5475,367.531,579.89其他流动负债其他流动资产流动负债合计863,501.701,170,649.291,886,954.00流动资产合计1,016,795.752,030,211.362,251,396.93非流动负债：非流动资产：长期借款长期股权投资长期应付款长期债权投资专题应付款固定资产原价27,507.0027,507.0047,007.00其他非流动负债减：合计折旧13,627.8520,929.7125,216.75非流动负债合计固定资产净值13,879.156,577.2921,790.25负债合计863,501.701,170,649.291,886,954.00工程物资所有者权益（或股东权益）：在建工程实收资本500,000.001，300,000.002,500,000.00固定资产清理资本公积生产性生物资产盈余公积生产性生物资产合计折旧其中：法定公益金无形资产未分派利润167,173.201366139.361,091,233.20合计摊销长期待摊费用其中：本年利润研发支出其他非流动资产非流动资产合计13,879.156,577.2921,790.25所有者权益（或股东权益）合计667,173.202,666,139.363,591,233.20资产总计1,830,674