一汽大众财务分析

一汽大众汽车有限公司财务分析报告系别：班级：姓名：学号：目录第一部分我司财务状况重要会计数据企业的主营业务收入表利润表和资产负债表⑴企业盈利能力分析⑵企业发展能力分析企业11月份销售量前五的系列车第二部分谈判波及财务的细节标的物总额运费，保险费的承担付款方式及付款时间违约金问题交货时间售后VIP发票问题结算方式第三部分同行业对比分析（销量分析）——企业竞争能力分析第四部分分析万科房地产有限企业万科的偿债能力万科的支付能力万科的商业信用一、企业财务概况1、重要会计数据反应了我司近几年来的发展趋势——呈迅速递增趋势重要会计数据单位：（人民币）元营业收入20,245,456,624.1113,617,512,826.3011,188,016,857.01利润总额1,276,138,324.47722,722,625.63358,569,700.66归属于上市企业股东的净利润1,087,491,055.87573,435,091.66276,528,366.04归属于上市企业股东的扣除非常常性损益的净利润1,089,459,645.16553,569,483.44281,857,477.44经营活动产生的现金流量净额1,168,764,520.57-35,378,340.86374,056,623.23总资产10,129,863,306.839,653,075,749.638,303,656,929.61归属于母企业所有者权益6,566,918,099.525,848,247,706.835,406,990,723.91股本1,627,500,000.001,627,500,000.001,627,500,000.00企业实现营业收入2,024,546万元，比上年同期增长了48.67％；营业利润129,120万元，比上年同期增长了75.26％；利润总额127,614万元，比上年同期增长了76.57％；归属于上市企业股东净利润108,749万元，比上年同期增长了89.65％；重要是由于本汇报期内企业采用针对措施，不停提高产品质量，针对市场环境及时应对，制定有效的营销方略；充足运用既有资产，持续推进降成本工作，提高管理水平，调控经营节奏，缩短生产节拍，实现产能突破，形成了规模效益。2、按地区划分的主营业务收入、主营业务利润的构成状况：(单位:万元)地区营业收入营业收入比上年增减（%）东北258,089.82+69.88华北565,285.43+51.34华东565,275.23+41.85华南211,818.96+40.26西北71,017.12+72.03西南106,255.81+41.68中南97,299.48+49.39直销51,244.94+648.54合计1,926,286.79+52.49注：上表中营业收入指企业的主营业务收入，不包括其他业务收入。3、利润表和资产负债表利润表和资产负债表显示了企业的规模，盈利能力，发展能力以及竞争能力。⑴盈利能力分析盈利能力是企业在生产经营中获取利润的能力，盈利能力分析在财务分析中占有相称重要的地位，对企业管理层来说，企业盈利能力的强弱是决策者做出决策的重要根据，对这次谈判也起着决定性作用。企业的利润比上年同期增长了76.57％，阐明企业的盈利能力处在高速发展阶段。每股股东收益率和资产回报率均有了大幅度的增长，企业盈利能力在本年获得极大提高。不难发现，我司提供的产品和服务在市场上非常有竞争力，未来在行业中尽量保持这种优势。这也对我方在谈判中占据优势地位提供了极大协助。⑵企业发展能力分析企业为了生存和竞争需要不停的发展，通过对企业的成长性分析我们可以预测企业未来经营状况的趋势。在谈判中，是对方觉得和我们的这次合作以及后来建立长期合作使很有益于其自身发展的。通过利润表和资产负债表不难看出，企业的成长能力比较高，阐明企业处在高速发展阶段，本期企业在扩大市场需求，提高经济效益以及增长企业资产方面都获得了极大地进步，企业体现出非常优秀的成长性，未来企业继续维持目前态势的概率很大，从整个行业来看，我司在扩大市场、提高经济效益以及增长企业资产方面都略高于行业平均水平，未来在行业中应尽全力扩大这种优势。对我企业发展能力的分析，也有助于在谈判中占据优势地位。利润表单位：（人民币）元项目本汇报期上年同期合并母企业合并母企业一、营业收入20,245,456,624.1116,078,018,564.6213,617,512,826.3012,107,848,659.39减：营业成本15,747,067,537.8713,223,250,071.9410,433,944,087.719,933,347,897.61营业税金及附加986,289,527.16973,391,598.39805,117,021.54786,372,937.54销售费用1,655,739,505.0569,821,217.38934,125,729.5650,621,258.65管理费用642,133,577.38616,268,972.57472,378,395.93452,891,855.27财务费用-74,534,904.20-66,399,110.88-26,489,402.92-21,231,150.04资产减值损失96,420,289.7395,887,214.26354,832,370.70168,896,845.48加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）投资收益（损失以“－”号填列）98,853,987.49147,853,987.4993,115,355.4193,115,355.41其中：对联营企业和合营企业的投资收益98,853,987.4998,853,987.4993,115,355.4193,115,355.41二、营业利润（亏损以“－”号填列）1,291,195,078.611,313,652,588.45736,719,979.19830,064,370.29加：营业外收入8,597,667.287,547,118.223,725,098.823,488,736.35减：营业外支出23,654,421.4213,008,709.6317,722,452.3815,188,951.97其中：非流动资产处置14,651,734.9311,969,719.311,222,185.851,213,009.89损失三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）1,276,138,324.471,308,190,997.04722,722,625.63818,364,154.67减：所得税费用177,174,401.71161,776,615.45129,940,397.8992,703,107.19四、净利润（净亏损以“－”号填列）1,098,963,922.761,146,414,381.59592,782,227.74725,661,047.48归属于母企业所有者净利润1,087,491,055.87573,435,091.660.00少数股东损益11,472,866.8919,347,136.080.00五、每股收益：（一）基本每股收益0.670.700.350.45（二）稀释每股收益0.670.700.350.45资产负债表单位：（人民币）元资产期末数（合并）期末数（母企业）期初数（合并）期初数（母企业）货币资金1,926,013,156.991,591,726,960.632,306,283,005.341,729,996,058.12应收票据2,728,378,177.242,766,684,371.242,292,266,759.292,292,266,759.29应收账款198,486,931.57302,753,037.0470,699,805.81102,074,411.61预付款项74,315,892.2449,421,378.66230,973,654.99200,973,654.99应收股利0.0049,000,000.006,120,316.546,120,316.54应收利息其他应收款70,308,255.9740,680,011.9442,198,473.4023,585,361.97存货1,294,610,130.181,022,240,484.681,859,515,748.581,651,482,519.63长期股权投资711,954,750.23856,078,571.07529,445,133.34673,568,954.18投资性房地产82,214,795.9982,214,795.9941,122,702.2641,122,702.26固定资产1,737,327,257.281,709,296,973.391,704,396,466.131,658,927,973.67在建工程702,938,305.14702,938,305.14138,858,817.20138,858,817.20固定资产清理4,754,563.714,754,563.71348,409.75339,649.92无形资产372,792,243.77372,453,349.7788,580,135.6187,224,577.61开发支出44,912,742.9644,912,742.96120,118,009.44120,118,009.44商誉长期待摊费用127,213,863.43114,420,510.60147,166,754.18147,166,754.18递延所得税资产53,642,240.1328,602,512.1474,565,148.1749,017,437.17应付账款2,650,833,854.892,565,194,801.692,576,806,175.422,457,087,359.54预收款项519,440,442.1677,265,216.58785,471,225.41120,012,847.48应付职工薪酬51,937,500.3947,893,467.7673,922,686.4566,545,295.22应交税费12,584,632.8366,337,544.8776,318,743.2778,773,064.98应付利息应付股利21,174,230.00174,230.00174,230.00174,230.00其他应付款202,426,444.1122,625,646.16178,263,572.5921,373,827.12长期应付款34,975,379.5834,975,379.5834,975,379.5834,975,379.58递延所得税负债18,221,527.8018,221,527.8018,017,701.4218,017,701.42实收资本（或股本）1,627,500,000.001,627,500,000.001,627,500,000.001,627,500,000.00资本公积2,481,772,363.082,481,772,363.082,523,080,242.592,523,080,242.59盈余公积698,360,332.99687,034,762.85583,718,894.83572,393,324.69未分派利润1,759,285,403.452,109,183,628.591,113,948,569.411,402,910,685.16归属于母企业所有者权益6,566,918,099.526,905,490,754.525,848,247,706.836,125,884,252.44少数股东权益51,351,195.550.0060,878,328.660.00所有者权益合计6,618,269,295.076,905,490,754.525,909,126,035.496,125,884,252.44负债和所有者权益总计10,129,863,306.839,738,178,568.969,653,075,749.638,922,843,957.784、我企业销售量前五的系列车整年销售整车近12万辆，同比增长超过45%，实现了企业效益的增长，完毕了企业各项经营指标。二、谈判波及财务的细节1、买方支付标的物总额=10辆商务车*成交价+20辆小轿车*成交价2、运费，保险费由哪方承担3、付款方式⑴、一次性付清货款折扣1%并免运送费⑵、先付一部分定金定金，其他的一次性付清。若预付定金，不免运送费，现金折扣优惠如下：（1/10，n/20）在10天之内付款的话，可得到1%的折扣；必须在20天内付清货款。4、假如违约，违约金支付标的的10%-20%，由双方商议5、详细交货时间由双方商议6、售后VIP（售后折扣）购车一年内保修，三年内修理7.5折折扣。此为谈判中当价格处在僵局时做出的别的方面的让步。7、发票开具的时间，与否分批开票8、结算方式的选择⑴、支票支票由出票单位签发，出票单位开户银行为支票的付款人，手续简便；既有现金支票，可以提现，又有转账支票，可以转账，尚有一般支票既可以转账，又可提现，以便灵活，规定收妥抵用，在同城或同一票据互换区域范围内使用。但在支票结算中也许存在签发空头支票，支票上的实际签章与预留银行印鉴不符等问题，存在一定风险。⑵、汇兑汇兑是汇款人委托银行将款项支付给收款人的结算方式，是企业间款项结算的重要方式之一，通用性强，合用于异地结算。目前银行都开办了对公通存通兑业务，办理跨机构间人民币银行结算账户款项收、付，并实现资金即时达账。.⑶、银行汇票银行汇票签发银行作为付款人，付款保证性强；代付款人先付款，后清算资金；尤其合用于交易额不确定的款项结算与异地采购之用。如选用银行汇票结算，首先票据自带，可以防止携带大额现金的风险，另首先也可以防止采用汇兑结算，款项付出后拿不到货品的风险。⑷、商业汇票①银行承兑汇票具有极强的融资功能，承兑申请人可以在资金局限性的状况下，通过申请银行承兑，以承兑银行的信誉作为付款保证，获得急需的生产资料；持票人急需生产资金时，既可以向开户银行申请贴现，也可以向供货单位背书转让票据；提供贴现贷款的银行急需资金时，既可以向中央银行申请再贴现，也可以向其他商业银行申请转贴现；票据到期，承兑申请人不能足额交存票款时，承兑银行兑付票款后，将局限性部分转入其逾期贷款户。它是将商业信用与银行信用完美结合的一种结算方式。如选用银行承兑汇票结算，就可以减少乃至防止采用托收承付结算中，货已发出，难以及时、足额收到货款等风险的发生；但由于票据的流转环节多，提醒付款期限长，查询难度大，轻易被复制，风险也较大。同城异地结算均可使用。②商业承兑汇票是由付款人或收款人签发，经付款人承兑的商业汇票。持票人需要资金时，既可以申请贴现，也可以背书转让。承兑人作为付款人，付款保证程度视企业的信誉高下而定，商业银行、被背书人接受票据的难易程度也视承兑人的信誉而定。一般讲它的付款保证性没有银行承兑汇票高。同城、异地交易均可使用。⑸、银行本票银行本票见票即付，如同现金，出票银行作为付款人，付款保证性很高。既有定额本票，又有不定额本票，可以灵活使用。如选用银行本票结算，就可以防止因签发空头支票、签章与预留银行印鉴不符的支票而使企业财产被人欺骗的风险；缺陷是由银行签发，与支票相比手续相对繁杂。在同城范围内使用。三、同行业对比分析11月份销量对比—总销量：一汽大众稳坐销量冠军上海大众一汽大众车型销量（台）车型销量（台）桑塔纳8307捷达15888桑塔纳—志俊7823老宝来3799朗逸4176新宝来3487明锐4100速腾6537帕萨特—领驭5726迈腾3806合计30132合计33517POLO4491高尔夫791途安995A4972其他车型568A6L654211月总计3618611月总计41822企业仅以近来一种月的销量证明了与最强劲竞争对手的差异，显示了自己的优势。在市场经济中，竞争力最直接地体现为一种企业可以有效地向消费者提供产品或者服务，并且可以使自身得以发展的能力或者综合素质。企业的竞争力体现为某一企业在市场中均衡生产出比竞争对手更多财富的能力，它是企业竞争资产和竞争过程的整合统一，两者的有机结合才能形成竞争力。四、分析万科房地产有限企业1、偿债能力企业的偿债能力是指企业用其资产偿还长短期债务的能力。企业有无支付现金的能力和偿还债务能力，是企业能否健康生存和发展的关键。。万科实现营业收入488.8亿元，同比增长19.2%，实现净利润64.3亿元，同比增长38.6%。汇报期内，企业销售额初次突破600亿元，实现销售面积663.6万平方米，销售金额634.2亿元，分别比增长19.1%和32.5%。实现结算面积605.2万平方米，结算收入483.2亿元，同比分别增长34.1%和19.3%。装修房占企业新动工面积的比例由的60%提高到79.5%。万科的基本财务状况如下表所示。表1万科财务分析货币单位：人民币万元

营业收入4,888,101.314,099,177.923,552,661.13营业利润868,508.28636,478.96765,289.75净利润643,000.75463,986.92531,750.08净利润率13.15%11.32%14.97%开发成本8,471,332.407,795,962.36,175,450.00开发产品531,197.23789,096.21465,462.80资产总计13,760,855.4811,923,657.9710,009,446.79负债总计9,220,004.248,041,803.026,617,494.49资产负债率6