2023年中国甲醇市场发展及运行状况深度分析报告

2023年中国甲醇市场发展及运行状况深度分析报告导言2023年12月7日～8日，全国醇醚燃料及醇醚清洁汽车专业委员会2023年年会暨首届全国醇醚燃料及醇醚清洁汽车产品技术交流展在京举行，来自醇醚燃料及汽车生产企业、科研院所及高等院校等单位的代表参加了本次会议，多位政府官员、专家表示，当前全球金融危机蔓延、原油价格破位下行，将为推动醇醚燃料产业的发展提供新的契机。他们同时提出，政府应尽快出台国家标准规范市场，鼓励产业持续健康发展。近年来，中国甲醇下游需求保持较高增速，价格居高不下。在可观的利润回报预期促使下，甲醇装置新建及扩产愈演愈烈。08年，中国甲醇产能仍然保持着较高增速。

易贸统计数据显示，08年中国甲醇新扩建产能近800万吨，增速较07年上扬33个百分点，全国甲醇总产能逾2,700万吨，较07年增长近40%。

金融危机爆发以来，国内甲醇市场需求骤然下降，产能过剩危机显现。同时中东大甲醇装置陆续投产，其产品成本低廉，较国内产品更具竞争力。国内甲醇产业处于内忧外患之中，企业生产经营遇到前所未有的困境。面对甲醇市场快速发展带来的机遇和挑战，中经科情信息中心推出了《2023-2023年中国甲醇工业发展预测报告》，报告中详细分析了我国甲醇工业的发展历程，回顾了2023年甲醇工业运行情况，并分析总结出其运行特点，对于我国替代能源政策的变化进行了详细解读，以客观真实的历史数据为基础，对2023-2023年我国甲醇工业发展趋势做了科学预测。报告内容针对性强，数据客观，论据充分，观点鲜明，是化工企业战略投资、产业结构调整、了解竞争环境的重要参考资料。【生产情况】供给方面，08年中国甲醇新扩建产能近800万吨，增速较07年上扬33个百分点，全国甲醇总产能逾2700万吨，较07年增长近40%。【价格分析】就国内甲醇历史价格走势分析，我们看到2023-2023年基本在2,000-3,000元/吨的区间振荡，2023年出现了大幅波动，这与国际市场因为大供应商装置检修，造成紧张有很大关系，年底国内价格也从4,000元/吨的高位回落。2023年年初的南方冰冻灾害，导致国内部分交通中断，甲醇供过于求，甲醇价格急剧下跌，在下游需求淡季影响下甲醇行情从07年11月的高位逐渐回落，1-3月华东甲醇在3200-3500元/吨的价位内窄幅盘整。春节后在原料煤价飞涨的情况下，煤制甲醇企业将成本上涨压力转嫁至下游甲醇产品；外加汽油及LPG价格随原油屡屡破高，甲醇及下游二甲醚在替代能源方面旺盛需求支撑内地市场走高，短短的3月内价格创2023以来的最高位，以华东为例，价格于6月初达到了4700-4880元/吨。但高处不胜寒，此价位也成为了甲醇市场的重要转折点。第四季度开始在全球金融危机的影响下，下游产业链需求难以提振，进口货的大肆压境，甲醇行情一路狂泻，至12月下旬华东价格已跌至1680-1750元/吨，半年的时间价格大幅缩水64%。09年初，国内甲醇市场交易气氛继续清淡。虽然国内甲醇装置开工很低，新增商品量有限，但因下游需求疲软的状况难有改善，再加上大量进口货源的进入，供应压力较大，使得多数买家离场观望。甲醇的均价大约在1900元左右,甲醇市场行情比较稳定，进出货以小规模为主.目前中国甲醇市场继续站在亚洲甲醇价格的高端，我们预计只要亚洲其余地区需求没有起色，甲醇向中国进口的势头将保持强劲，而国内市场尚无利好因素，因此国内甲醇市场仍存在下行压力。另一方面，国内甲醇市场后期再度下跌的可能性也很小，将会出现缓慢攀升的走势。一是随着气温的下降，人们对天然气、煤炭、液化气的需求将会明显增加，抬高这些产品的价格。而国内几大石油公司因成品油销售困难，库存较多，陆续减产或停产了部分炼化装置，导致液化石油气供应量持续减少，会刺激液化石油气价格率先反弹。一旦液化石油气价格上涨，二甲醚就会量价齐升，扩大对甲醇的需求，推动甲醇价格上扬。二是春节前后是家具和人造板传统需求旺季，这一市场对甲醛的需求会明显增加，带动甲醇消费量放大，价格扬升。三是受市场低迷、成本居高不下影响，国内减产、停产的甲醇企业仍在增加，目前全行业平均开工率不足40%，甲醇供应量十分有限，只要下游需求略有好转，供大于求的格局就会立即变为供需平衡甚至供略小于需，同样会助推甲醇价格扬升。但由于国内甲醇有效产能较大，而中东等地不断增大并释放的甲醇产能又主要瞄准中国市场，一旦甲醇价格上涨，又会引发更多企业复产和更多国际甲醇涌人，抑制价格进一步上扬。因此，虽然后期甲醇价格会有所上涨，但涨幅将十分有限，更不可能出现飙升行情。图表2023-2023年国内市场甲醇价格【产能扩张】“十四五”期间，全国甲醇在建项目及规划项目88家，总产能将达到4850万吨。由于国内大部分装置都将在2023年底2023年初投产，2023、2023年都是甲醇装置集中投产的高峰期。图表我国部分甲醇规划项目统计表企业地点项目产能神华集团包头180万吨中煤集团哈尔滨180万吨中石化、中煤鄂尔多斯420万吨兰花集团150万吨神华、陶氏300万吨兖矿集团榆林60万吨中国化学工程榆林240万吨天福化工贵州160万吨正文目录TOC\o"1-4"\h\z\u第一章甲醇概述 10第一节甲醇的定义及性质 10一、甲醇的定义 10二、甲醇的性质 10三、甲醇的来源 11第二节甲醇的用途 11一、甲醇是重要化工原料 11二、甲醇是重要有机溶剂 12三、甲醇可以生产防冻剂 12四、甲醇是一种优良燃料 12第三节工业甲醇概述 13一、工业甲醇及其性质 13二、工业甲醇主要用途 13三、工业甲醇包装贮运 13四、工业甲醇物化性质 13第四节甲醇下游产品 14一、甲醛 141、甲醛行业现状 142、国内生产及消费状况 143、2023年甲醛行业发展预测 16二、甲酸甲酯 17三、甲胺 17四、碳酸二甲酯 17五、乙二醇 18六、甲基叔丁基醚 18第二章2023年我国甲醇行业发展环境分析 19第一节08年化工行业运行情况 19第二节行业利润增长情况 22第三节化工行业固定资产投资分析 24第四节我国甲醇行业政策监管分析 25第三章我国甲醇工业发展历程 27第一节甲醇工业发展背景分析 27一、国家节能降耗政策影响分析 27二、煤化工逐步升温 281、何谓煤化工？ 282、我国传统煤化工正向新型能源化工产业转变 293、甲醇和二甲醚成为投资热点 304、各地煤化工发展规划 31第二节2023-2023年甲醇市场运行情况分析 31一、2023-2023年甲醇市场需求情况分析 31二、2023-2023年全国甲醇生产情况分析 33三、2023-2023年甲醇价格变化情况分析 36四、2023-2023年我国甲醇进出口情况分析 37第三节我国甲醇生产能力分析 40一、产能增长速度较快 40二、产量与产能差距逐步缩小 42三、“十四五”期间我国甲醇产能预测 43第四节甲醇下游产品发展前景分析 43一、大力生产和发展甲醇下游产品 43二、甲醇制取低碳烯烃发展前景 451、低碳烯烃应用领域 452、低碳烯烃供需缺口分析 45三、二甲醚产业发展前景预测 471、政策支持 472、物理性质分析 473、发展空间 484、我国化工企业二甲醚项目建立情况分析 485、二甲醚生产成本具有竞争优势 496、经济可行性分析 507、二甲醚价格分析 51第五节我国甲醇工业发展经济性分析 52一、甲醇生产成本分析 52二、甲醇生产规模化经济效应 52第四章甲醇将成为中国替代能源主角 54第一节甲醇有望成为我国首选替代性汽车燃料 54一、煤化工进入醇醚燃料时代 54二、甲醇与汽油市场价格比较分析 54第二节甲醇汽油国外受到冷落 56第三节国外甲醇工业发展情况分析 56第五章我国甲醇技术的发展 58第一节甲醇生产工艺的发展 58第二节甲醇原料的发展 59第三节甲醇生产工艺分析 59一、煤气化 59二、天然气制甲醇 60第四节大型甲醇合成技术 61一、具有我国自主知识产权的甲醇合成技术 611、林达低压均温甲醇合成塔的创新 612、投运效果和主要技术指标的先进性 62二、云南曲靖焦化焦炉气制甲醇合成系统使用情况 641、装置概况 642、开车和使用情况 65三、大型甲醇合成反应器结构问题的解决 66第六章重点甲醇生产企业经营情况分析 67第一节内蒙古远兴天然碱股份 67一、公司概述 67二、2023年公司生产经营情况分析 68三、公司主营产品甲醇分析 691、公司甲醇情况介绍 692、一期、二期甲醇项目经济性比较分析 703、2023年公司甲醇出厂价格 71四、公司发展甲醇项目优势分析 711、天然气资源优势 712、煤炭资源优势 713、生产成本优势 72第二节山东华鲁恒升化工股份 72一、公司概述 72二、公司成本优势分析 73三、公司产业链分析 74四、甲醇产能进一步扩张 74五、2023-2023年生产经营情况分析 74第三节山西兰花科创股份 76一、公司概述 76二、2023-2023年生产经营情况分析 76三、甲醇项目已经开始运行 77四、公司未来展望 77第七章2023年国内甲醇市场影响因素分析 77第一节中国宏观经济运行现状 77第二节市场需求存在不确定性 80第三节价格存在下行压力 80第八章我国甲醇工业投资风险及建议 80第一节我国甲醇工业投资风险分析 80一、供需风险 80二、技术风险 81三、政策风险 81四、成本风险 81第二节我国甲醇工业发展建议 81一、生产装置大型化 81二、重视新技术加大基础研究工作 82三、谨慎投资避免盲目建设 82第三节发展甲醇工业应注意的因素 82第九章2023-2023年我国甲醇行业发展前景预测 83第一节我国甲醇行业发展方向 83第二节2023年甲醇价格预测 83第三节“十四五”我国甲醇工业市场容量预测 84第四节“十四五”期间甲醇下游产品分析预测 85一、甲醛 85二、醋酸 86三、醇醚燃料和甲醇制烯烃 86四、其他 87第五节“十四五”期间我国甲醇供需形势预测 88图表目录TOC\h\z\t"样式2"\c图表我国部分煤化工投资项目表 28图表我国煤炭能源化工产业链 29图表国内近年来新型煤化工领域中突破性技术和装置一览表 30图表我国煤炭大省煤化工发展规划情况表 31图表2023-2023年我国甲醇需求预测 32图表2023-2023年传统甲醇、二甲醚需求预测 32图表2023-2023年全球甲醇供给和需求 33图表2023年我国甲醇各月产量统计 34图表2023年甲醇新增产能预测 34图表甲醇全球产能分布 36图表亚洲甲醇贸易图 36图表2023-2023年国内市场甲醇价格 37图表我国部分省区发展煤化工产业规划及目标 40图表“十四五”期间甲醇产能扩张情况预测 41图表我国煤化工产业投资规模预测图 42图表2023-2023年烯烃供需情况缺口分析表 46图表2023年我国烯烃和丙烯需求量预测图 46图表甲醇制烯烃与石脑油制烯烃生产成本比较表 46图表二甲醚物理性能示意图 47图表我国上市化工企业二甲醚项目统计表 48图表2023-2023年拟建二甲醚项目统计表 49图表二甲醚生产成本示意图 50图表二甲醚替代LPG成本分析表 50图表二甲醚替代柴油成本分析 51图表2023-2023年国内二甲醚价格 51图表我国煤制甲醇与天然气制甲醇成本比较图 52图表甲醇装置规模经济效应图 53图表煤气化与焦炉煤气制甲醇效益分析 53图表2023年国内主要石油化工产品价格情况表 55图表2023-2023年华北地区甲醇出厂价格元/吨 55图表2023-2023年部分国外在建、拟建大型甲醇项目统计表 57图表2023～2023年部分国家和地区甲醇进出口统计及预测表 58图表内蒙古远兴天然碱股份主要子公司情况表 67图表2023年远兴能源主营产品甲醇出厂价格敏感性分析表(修正) 71图表山东华鲁恒升化工股份发展历程 72图表山东华鲁恒升化工股份多喷嘴气化炉主要指标统计表 73图表喷嘴对置式水煤浆气化技术运行指标 73图表山东华鲁恒升化工股份产业链示意图 74图表2023-2023年华鲁恒升利润情况 75图表2023-2023年齐鲁恒升成本费用比较 76图表2023-2023年国内生产总值及其增长速度 79第一章甲醇概述第一节甲醇的定义及性质一、甲醇的定义甲醇（Methanol，Methylalcohol）又名木醇，木酒精，甲基氢氧化物，是一种最简单的饱和醇。化学分子式为CH3OH，结构式如下：H|H-C-OH|H二、甲醇的性质甲醇是一种无色、透明、易燃、易挥发的有毒液体，略有酒精气味。分子量32.04，相对密度0.792(20/4℃)，熔点-97.8℃，沸点64.5℃，闪点12.22℃，自燃点463.89℃，蒸气密度1.11，蒸气压13.33KPa(100mmHg21.2℃)，蒸气与空气混合物爆炸下限6～36.5%，能与水、乙醇、乙醚、苯、酮、卤代烃和许多其他有机溶剂相混溶，遇热、明火或氧化剂易燃烧。燃烧反应式为：2CH3OH+3O2→2CO2+4H2O图表甲醇物理和化学性质密度（d420）0.7914熔点（℃）―93.9沸点（℃）65闪点（开杯℃）16蒸汽压（20，Kpa）12.265自然点（℃）473粘度（20，mPa.S）0.5945爆炸极限（体积%）6.0~36.5甲醇在化工生产中具有极其重要的地位，其众多的下游产品对工农业、交通运输业以及国防军工业都有重要作用，故甲醇作为有机产品在世界范围内其产量仅次于乙烯、丙烯及纯苯等基础原料。作为基本有机化工原料，甲醇衍生物极多、故称之为C1化学的基础。三、甲醇的来源甲酵是有机物醇类中最简单的一元醇。1661年英国化学家R.波义耳首先在木材干馏后的液体产物中发现甲醇，故甲醇俗称木精、木醇。在自然界只有某些树叶或果实中含有少量的游离态甲醇，绝大多数以酯或醚的形式存在。1857年法国的M•贝特洛在实验室用一氯甲烷在碱注溶液中水解也制得了甲醇。从木焦油中获得的粗甲醇有难闻、刺鼻气味•纯甲醇为无色透明略带乙醇气味的易挥发液体，沸点65℃，熔点-97.8℃，和水相对密度0.7915(20／4℃），甲醇能和水以任意比相溶，但不形成共沸物，能和多数常用的有机溶剂(乙醇、乙醚、丙酮、苯等）混溶，并形成恒沸点混合物•甲醇能和一些盐如CaCl2、MgCl2等形成结晶化合物，称为结晶醇如CaCl2．CH3OH、MgCl2.6CH3OH，和盐的结晶水合物类似，甲醇蒸气能和空气形成爆炸性混合物，爆炸极限6.0－36.5％（体积）。甲醇燃烧时无烟，火焰呈蓝色.甲醇具有脂肪族伯醇的一般性质,连有羟基的碳原子上的三个氢原子均可被一一氧化,或脱氢生成甲醛,再氧化成甲酸,甲酸氧化的最终产物是二氧化碳和水。试剂甲醇常密封保存在棕色瓶中置于较冷处。第二节甲醇的用途一、甲醇是重要化工原料甲醇是一种重要的有机化工原料，主要用于生产甲醛，消耗量要占到甲酵总产量的一半，甲醛则是生产各种合成树脂不可少的原料。用甲醇作甲基化试剂可生产丙烯酸甲酯、对苯二甲酸二甲酯、甲胺、甲基苯胺、甲烷氯化物等；甲酵羰基化可生产醋酸、醋酐、甲酸甲酯等重要有机合成中间体，它们是制造各种染料、药品、农药、炸药、香料、喷漆的原料，目前用甲醇合成乙二醇、乙醛、乙醇也日益受到重视。二、甲醇是重要有机溶剂甲醇是一种重要的有机溶剂，其溶解性能优于乙醇，可用于调制油漆。一些无机盐如碘化钠、氯化钙、硝酸铵、硫酸铜、硝酸银、氯化铵、氯化钠都或多或少地能溶于甲醇。作为一种良好的萃取剂，甲醇在分析化学中可用于一些物质的分离，还用于检验和测定硼。三、甲醇可以生产防冻剂甲醇可以做防冻剂，严冬时节在汽车水箱中添加适量甲醇，能使水箱中循环冷却水不冻，在禁酒国家中甲醇用作酒精变性剂，将甲醇掺在乙醇之中得到变性乙醇，具有一定毒性使之不宜饮用。甲醇经微生物发酵可生产甲醇蛋白，富含维生素和蛋白质，具有营养价值高而成本低的优点，是颇有发展前景的饲料添加剂，能广泛用于牲畜、家禽、鱼类的饲养。四、甲醇是一种优良燃料甲醇是一种优良燃料可作能源。在汽车燃油中可直接添加3-5％的甲酵，目前直接将甲醇当燃料已引起世界各国的兴邀，它已被某些发电站作燃料。1985年5月加拿大政府曾宣布过一项全国注计划，试验用甲醇做公共汽车和运输卡车的燃料。1987年我国在北京顺义也建成投产第一座年产万吨的甲醇汽油厂，甲醇汽油中50%的汽油、40％的甲醇和10％的添加剂组成。前些年我国汽车用“高比例甲醇汽油”的研制和应用也取得成果，并通过鉴定。使用这种燃料汽车发动机无需改装，燃料辛烷值高，造成空气污染远比柴油、汽油要小，该项科技成果对缓解我国燃油短缺，促进煤炭深加工和环境保护有重要意义。在宇宙航空中甲醇能作火箭燃料。第三节工业甲醇概述一、工业甲醇及其性质化学名称：甲醇，或称木精英文名称：Methanol或MethylAlcohol,WoodAlcohol分子式：CH4O结构式：CH3OH二、工业甲醇主要用途用于生产甲醛、甲胺、丙烯酸甲酯、醋酸、碳酸二甲酯等；还用在农药、医药、染料、塑料、合成纤维等工业当中。甲醇经生物发酵生成甲醇蛋白，用作饲料添加剂。可直接用作汽车、发电站的燃料，也可与汽油掺合使用或转化为汽油。三、工业甲醇包装贮运工业甲醇应用干燥、清洁的铁制槽车、船、铁桶等包装，并定期清洗和干燥。工业甲醇应贮存在干燥、通风、低温的危险品仓库中，避免日光照射并隔绝热源、二氧化碳、水蒸汽和火种，贮存温度不超过30℃，贮存期限6个月。槽车、船、铁桶在装运甲醇过程中应在螺丝口加胶皮垫密封，避免漏损，运输工具应有接地设施。四、工业甲醇物化性质工业甲醇在常温下是无色、透明、易挥发、易燃烧的有毒气体。沸点64.51℃,相对密度(20℃/4℃)0.7913。工业甲醇化学性质较活泼,能发生氧化、酯化、羰基化等化学反应,甲醇不具酸性,其分子组成虽有能作为碱性特征的羟基,但也不呈碱性,对酚酞及石蕊均呈中性。第四节甲醇下游产品一、甲醛1、甲醛行业现状甲醛是甲醇最重要的下游产品之一，也是最重要的基本有机化工原料之一。它最大的用途是生产酚醛树脂、黏合剂及其它有机化学品。近年来，随着我国经济建设的迅速发展，甲醛产量每年以4.5%的速度增长，年需原料甲醇100万吨以上。为满足化工市场的需求，应大力开发以甲醇为原料的生产甲醛的新工艺，以满足优质工程塑料(酚醛树脂)和乌洛托品等合成的需要。2、国内生产及消费状况1.生产集中度、技术水平显著提高近年来，我国甲醛产量增长率均在15%以上，无论是规模、产量还是质量和技术都已达到或接近世界先进水平。截至2023年底，我国甲醛生产企业超过500家，总生产能力超过1400万吨／年，2023年产量超过850万吨，约占全世界产量的30%，居世界首位。我国甲醛生产企业主要集中在华东和华南地区，两地区装置合计能力占全国总产能的56.7%。经过多年调整和建设，我国甲醛产业结构已发生明显变化，产能超过5万t/a的生产企业有70多家，其总产能达607万t/a，占全国总产能的52%。对原料甲醇消耗的高低是衡量甲醛装置技术水平的一个重要技术经济指标，在甲醛的成本构成中，约占80%左右。经过工艺改进和优化，我国银法甲醛装置甲醇单耗由初期的580kg/t降到目前470～490kg/t左右，有些已降到450kg/t，接近国际先进水平。蒸汽从最初的消耗型，转变成向外供给型。电耗从最初的45kWh/t降到35kWh/t，有的装置还降到20kWh/t。通过一系列的节能降耗措施，国内甲醛的生产成本大幅度降低，有效提高了产品的市场竞争力。2.下游产品增长拉动甲醛需求走高随着我国化学工业的迅猛发展，甲醛消费增长很快，由2023年的230万t增至2023年的810万t，年均增长26.3%。我国甲醛主要用于生产木材加工粘合剂，其次是酚醛树脂等。甲醛还用于生产季戊四醇、聚甲醛、乌洛托品、多聚甲醛、1,4-丁二醇和二异氰酸酯等，其中胶粘剂、聚甲醛、多聚甲醛、MDI和多元醇类是未来拉动甲醛消费增长的主要领域。胶粘剂合成胶粘剂主要用于木材加工、模塑料、涂料、纺织及纸张的处理剂。其中，用于木材加工的胶粘剂约占胶粘剂总量的80%。我国胶粘剂产业保持持续快速增长，近5年来平均发展速度达到11.6%，生产技术水平大有进步，新技术与新产品不断涌现，2023年我国胶粘剂产量为312.5万吨，比上年增长11.53%；销售额426亿元，比上年增长25.3%，呈现销售额增长高于产量增长的格局。图表聚甲醇进口量由于国内聚甲醛消费主要依赖进口，因此目前甲醛在该领域的消费量极少。随着国内电子电气工业和汽车工业的迅速发展，对聚甲醛的需求量将进一步增加。根据预测，国内汽车生产及汽车维修配件所需的聚甲醛将由目前的每辆0.5kg上升到1～1.2kg；电子电器工业也是聚甲醛的重要用户，我国引进了多条录音带C-O盒、录相带V-O盒、家用电器、复印机、打印机、机等生产线，对聚甲醛需求量日益增多。聚甲醛在轻工产品市场也有发展前途。农业机械中喷雾器是国内耗铜大户，自从喷雾器制造中应用聚甲醛树脂以后，不仅节约了有色金属，也有利于植保工作，使得农用喷雾器在农业机械领域有着明显的经济效益和社会效益。其它方面(如军工、纺织机械、日用五金等部门)也需一定量的聚甲醛。2023年世界聚甲醛总消费量737/t，中国为19万t，占总消费量的26%；2023年中国用量24.59万t，预计2023年将达到80万t左右。今后随着电子电气和汽车工业的发展，聚甲醛仍会保持两位数的增长。图表我国历年聚甲醛的相关数据多聚甲醛随着以多聚甲醛为原料的农药产量不断增加，我国多聚甲醛消费量逐年增长。此外，低聚甲醛在替代工业甲醛方面也显示出巨大潜力，一些制药、涂料和树脂企业已成功地采用低聚合度多聚甲醛替代工业甲醛，并已取得良好效果。2023年我国多聚甲醛生产企业共7家，总产能为6万t/a，产量为3.65万t，进口4.20万t，表观消费量为7.80万t。目前已有多家企业投资建设多聚甲醛装置，预计2023年我国多聚甲醛的生产能力将达到8万t/a，届时将消耗甲醛20万t。1,4-丁二醇2023年我国1,4-丁二醇产能为7.1万t/a，产量为5.5万t，消费甲醛10.1万t。随着我国大型PTMEG装置陆续建成投产，对1,4-丁二醇的需求激增，2023年有10万t左右的市场缺口。预计2023～2023年我国1,4-丁二醇需求年均增长率高达15%，到2023年1,4-丁二醇需求量将达到12万t，届时将消费甲醛22万t。3、2023年甲醛行业发展预测自2023年以来，我国甲醛市场一直呈现快速发展态势，市场需求状况良好，产销量不断增加，市场交投活跃，但2023年，席卷全球的经济危机使得房地产业重挫，同时，中国的房地产业也遭受冰霜。建筑行业用板材出口量以及国内需求减少，自今年起一直保持供大于求的状态。上半年的甲醇暴涨使得众企业蒙受低利润之痛，主要原因是高成本压力下，日益缩减的需求使得终端产品价格拉涨乏力，成本增加无法转嫁至下游。下半年的持续暴跌又使得甲醛价格跟跌不及。在原料暴涨暴跌中，甲醛企业苦不堪言，无法进行稳定生产，"减产"、"高库存"自下半年以来一直是常见词。

易贸统计数据显示，2023年，中国甲醛产能增速近10%，但产量却出现了负增长，较07年缩减6%至810万吨以下。另外，人们对环保的要求越来越高，以及国家相继颁布了多项关于室内装修及建筑材料的行政性法规，对装饰材料的甲醛含量指标进行了限制，在一定程度将影响甲醛的消费。但考虑到中国拉动内需的救市政策偏向基建，加上未来5年内的四川地震灾后重建，有助于拉动水泥，钢材，板材等需求，我们预计这些都将对国内甲醛产量的萎缩起到暂时的缓冲作用。二、甲酸甲酯甲酸甲酯(MF)被誉为万能的中间体，由它衍生出的化学品达几十种。它是当前C1化学发展的热点，目前国内外广泛采用的大规模生产方法是甲醇羰基化法租甲醇脱氢法。甲醇羰基化法制甲酸甲酯成本仅为传统酯化法的1/3。甲酸甲酯可用于生产甲酸、甲酰胺和其他精细化工产品，还可直接用作杀虫剂、杀菌剂、熏蒸剂、烟草处理剂和汽油添加剂，它的需求量将以每年10%的速度递增。随着环保要求的不断提高，由甲醇、CO2和H2合成工艺甲酸甲酯值得关注。三、甲胺甲胺是一种重要的脂肪胺，以液氨和甲醇为原料，在催化条件下，通过加压精馏分离不同结构的系列产品(一甲胺、二甲胺、三甲胺)，是基本的有机化工原料之一，目前全世界年生产能力为112万吨，国内年生产能力为25万吨，全球年消费量为165万吨，年消费递增率为12%。随着我国DMF的迅速发展，也带动了甲胺特别是二甲胺需求量的不断增加。一甲胺、二甲胺和三甲胺等都是化学工业、农药、医药及涂料的中间体，有相当大的市场前景。比利时联合化学公司开发的甲胺制造工艺办甲醇和氨为原料，通过其开发的高性能催化剂可以制取任意比例的一甲胺、二甲胺和三甲胺；是全部采用计算机控制的一种无公害的连续生产工艺，该工艺总收率在96.5%以上，最终产品纯度极高，催化剂寿命超过两年。四、碳酸二甲酯以甲醇气相氧化羰基化法合成的碳酸二甲酯(DMC)，是近年来受到国内外广泛关注的环保型绿色产品。随着全球环境保护及安全生产要求的日趋严格，硫酸二甲酯、光气、氯甲酸甲脂、氯甲烷等化学品将在世界范围内被淘汰，DMC化学结构中含有甲基、羧基和甲氧羰基，在化学合成反应中可以起到上述化学品的功能，仅代替上述产品的市场份额就相当可观。而且DMC通过了非毒性化学品的注册登记，为其在医药、光电子材料及其它应用领域打开了通道。中科院有机化学研究所开发出的新型甲醇液相氧化羰化合成DMC的工艺路线，包括新型共沸精细工艺，达到了国际先进水平，显示出良好的工业化应用前景，不仅可以提高我国甲醇和氮肥行业的经济效益，而且可以帮助带动医药、农药和特种行业的技术经济进步，其应用前景十分广阔。五、乙二醇我国乙二醇产品主要用于生产聚酯、防冻液以及粘合剂、油漆溶剂、耐寒润滑油、表面活性剂、聚酯多元醇等，其中聚酯是乙二醇的主要消费领域，成为拉动乙二醇生产和消费快速增长的主要因素。在乙二醇的消费构成中，95％以上用于生产聚酯，约5％用于生产防冻剂、粘合剂、油漆溶剂、耐寒润滑油、表面活性剂、聚酯多元醇等。近年来，由于聚酯工业需求强劲，国内市场对乙二醇需求保持快速增长的势头。据统计，1995年，我国乙二醇的表观消费量为65.7万吨，目前已经达到508.8万吨，已超过美国成为世界第一大乙二醇消费国。据预测，2023年我国聚酯产量将达到1900万吨，按聚酯单耗0.34吨/吨计算，约需乙二醇646万吨，加上防冻液等5%的需求，预计2023年国内乙二醇总需求量约需要677万吨。可以说，乙二醇是近两年来市场表现最活跃的石化中间原料之一。未来几年，我国乙二醇市场将成为国外产品竞争的大舞台，但我国乙二醇生产水平与国外相比还有差距，能耗和物耗要比国外先进水平高，我们应采取措施使之达到国际先进水平，增强产品的竞争力。此外，由于我国约95％的乙二醇用于生产聚酯，下游消费领域十分单一。再加上我国下游纺织业频繁遭遇贸易摩擦，如果聚酯生产受阻，必将对国内乙二醇产业造成致命打击。美国、西欧和日本的一些乙二醇生厂商已经开始致力于环氧乙烷等其他领域的开发。我国也应效仿欧美，加大乙二醇在其他领域的应用开发力度，逐渐改变用途单一的局面，以化解未来的市场风险。乙二醇的工业生产方法有乙烯氧化生成环氧乙烷，环氧乙烷再水解生成乙二醇。开发甲醇食成乙二醇路线，可以实现以煤代油合成乙二醇，具有重要意义。甲醇制甲醛再转化为乙二醇的路线，鉴于合成气制甲醇技术和甲醇生产甲醛技术都已经非常成熟，因而该工艺很有开发前景。日本原于能研究所大阪放射化学研究室开发了一种在过氧化氢存在下，从甲醇光诱发选择性合成乙二醇的方法，乙二醇产率随紫外光照射时间增加而增加。过氧化氢被紫外线分解成羟基、羟基很快和甲醇反应形成羟甲基，羟甲基迅速聚合成乙二醇。六、甲基叔丁基醚甲基叔丁基醚(MTBE)是甲醇下游产品中增长最快的一个品种，它是一种重要的高辛烷值汽油添加剂，曾被誉为第三代石油化学品。尽管最近一项研究表明；MTBE极易对土壤、地下水造成污染，且能致癌旭在第四代石油化学品未出现之前；它还是较为理想的汽油添加剂。随着我国政府对环境保护的日益重视和汽油无铅化的呼声不断高涨，为MTBE提供于广泛的市场。据有关专家预测，今后几年我国对MTBE的需求将会有更大的增长，生产MTBE所需甲醇将达到25万吨/年左右。第二章2023年我国甲醇行业发展环境分析第一节08年化工行业运行情况2023年上半年美元贬值、石油和粮食价格上涨，使全球面临较大的通货膨账压力，国内也面临通货膨账压力加大、煤电油运供应难度加大等问题。国内外这些因素给石油化工行业发展带来了深刻影响：价格上涨08年上半年，化工市场最明显的表现就是几乎所有的产品都在涨价。据中国石油和化学工业协会对1148种石油和化工产品的统计，前5个月价格上扬的产品共837种，占73%，与上年同期相比，石油和化工产品总体价格上升15.74%。图表08年1-5月份部分石化产品价格涨幅成本增加产品价格上涨的同时，还伴随着成本的增加。据统计上半年化工行业，销售成本比上年同期增加35%。化工行业最上游的原材料主要是石油、煤炭、各种矿石等。08年这些原料的价格持续大幅上涨，主要的原料较年初上涨了20～70%，其中以石油价格最甚，由此全行业成本费用增加。图表08年上半年部分石化行业成本涨幅利润率下降上半年全行业成本费用利润率为9.97%，同比下降3.4个百分点；销售利润率为8.94%，同比下降2.72个百分点；资产收益率为5.18%，同比下降1.15个百分点。其中，炼油行业资产收益率为-7.85%，合成纤维单体和聚合物行业资产收益率为-0.45%。2023年下半年尤其是9月份以来，几方面原因使得主要化工产品价格均出现大幅回落：一是世界经济衰退、国内外需求迅速减弱（见下面图表3、4的产品产量统计）；二是国际油价大幅下挫，带动一系列石化产品价格下滑；三是部分子行业新增产能陆续投放，加大了价格回落幅度。化工市场急转直下，经历了有史以来最大的暴跌行情。图表下半年来化工行业需求不断减弱—纺织品产量图表下半年来化工行业需求不断减弱—载货汽车产量图表国际原油、乙烯价格图表国内化肥价格（元/吨）08年11月下旬以来，大部分化工产品跌幅趋缓，部分产品价格出现了反弹，基于以下分析，我们认为目前化工市场已经达到阶段性底部。首先，宏观政策已经开始调整。国家已经采取积极的财政政策和适度宽松的货币政策，出台多项扩大内需、促进经济增长的措施。11、12月份，国家出台系列措施，提高了多项化工产品的出口退税率、降低了化肥产品的出口税率，将有利于化工行业扭转目前所处困境。其次，国际原油价格出现了企稳迹象。原油作为重要的能源以及化工原料，对整个化工行业的影响举足轻重。原油价格企稳，将使燃料、烃类、芳香类化工产品价格停止下滑，进而影响到农药、医药、染料、涂料、建材、新材料等等一系列产品价格止跌企稳。再次，化工行业供求格局正在发生变化。经过前期市场需求低迷、大幅调整后，行业内停产、倒闭企业数量众多，例如，焦化、氯碱等行业生产负荷已不足50%；前期市场上供大于求的状况有所改善。再从较长时期看，国家一系列刺激经济的政策，一方面改善了企业投资环境，更重要地将刺激建筑、房地产等下游行业，下游行业需求的复苏将有力拉动化工行业盈利能力的回升。第二节行业利润增长情况2023年全行业规模以上生产企业共29900家，累计实现工业总产值6.58万亿元，比上年增长24.0%。其中，油气开采行业实现产值1.04万亿元，增长32.1%；炼油行业实现产值1.84万亿元，增长18.0%；化工行业实现产值3.55万亿元，增长24.1%。全年产值增速呈现上半年高速增长、下半年特别是9月份以后急剧下滑的走势，这跟国际油价和石化产品价格的走势趋同。2023年全国石油和化工行业现价工业总产值增长走势见下图。图表08年各月石油和化工行业总产值变化情况在我们重点跟踪的68种石油化工产品中，2023年产量同比上升的有44种，占64.7%；同比下降的有24种，占35.3%。生产运行总体走势呈现上半年走高、下半年缩减的特点。

据统计，2023年累计生产原油18972.8万吨，同比（下同）增长2.3%，比上年增速加快0.7个百分点；天然气产量760.8亿立方米，增长12.3%；原油加工量3.42亿吨，增长3.7%，比上年回落2.7个百分点；成品油产量2.08亿吨，增长6.9%，其中汽油和柴油分别为6347.5万吨和13323.6万吨，分别增长5.8%和8.0%。化肥总产量（折纯）5867.6万吨，增长1.4%，比上年回落8.8个百分点，其中，氮肥增长2.7%；磷肥下降3.3%；钾肥增长3.4%；磷酸铵肥下降7.9%。农药累计产量（折100%）190.2万吨，增长12.0%。有机化学品中的乙烯产量1025.6万吨，下降2.1%；纯苯产量403.4万吨，下降3.2%；甲醇产量1126.3万吨，增长6.4%。无机化工原料中的硫酸产量5110.1万吨，下降4.3%；纯碱产量1881.3万吨，增长6.4%；烧碱产量1852.1万吨，增长1.4%；电石产量1360.8万吨，下降7.8%。三大合成材料中的合成树脂产量3129.6万吨，增长1.5%；合成橡胶产量238.3万吨，增长9.2%；合成纤维产量2241.3万吨，增长3.0%。轮胎外胎产量5.46亿条，增长6.7%；胶鞋产量21.28亿双，下降2.0%。

2023年1~11月累计，石油和化工行业规模以上企业实现主营业务收入6.0万亿元，同比增长26.1%；利润总额为4666.6亿元，同比下降7.1%；税金总额3044.1亿元，同比增长25.4%。亏损企业4556家，同比增长20.2%，亏损面为15.3%。2023年石油和化工行业经济运行主要指标与全国比较见下表。图表08年石化行业经济运主要指标与全国比较图表石化行业经济运行主要指标所占比重随着国际原油价格“过山车”般的跌宕起伏，石化、化工产品价格也大起大落，9月份金融危机爆发后国内外市场需求衰落，企业开工率持续降低，全行业盈利能力呈下滑的态势。2023年1~11月全行业利润率为7.78%，比上年同期降低2.77个百分点。全行业实现利润4666.6亿元，同比下降7.1%，较全国工业（4.9%）低12个百分点。亏损企业的状况继续恶化，且远比全国工业亏损情况严重，累计亏损额为2119.1亿元，同比增长393.5%，较全国工业（181.7%）高211.8个百分点。分行业看，原油和天然气开采业几乎是支撑行业利润的全部力量，占全行业的比重高达97.8%，较上年同期提高31.5个百分点，但利润增长随着原油价格的下跌而回落，累计实现利润4565.8亿元，同比增长37.2%，较前8个月降低17.5个百分点；精炼石油产品制造业的亏损情况相当严重，盈亏相抵后亏损1492.6亿元；化学工业实现利润1498.2亿元，同比下降1.2%。细分看，基础化学原料制造业、合成材料制造业以及橡胶制品业是下降的主要行业，下降幅度分别为39.7%、34.3%和7%，而化肥和农药却是利润增长相对较快的行业，增幅分别为45.5%和118.5%。由于化工行业整体盈利水平与宏观经济的相关度较高，受经济继续减速的影响，预计09年上半年将延续08年下半年的调整势头，下半年能否止跌回升，则更多的取决于国内经济刺激政策出台的时机和力度，此外，全球经济能否于09年走出困境，也将对化工行业的复苏起到重要影响。第三节化工行业固定资产投资分析2023年6月～2023年6月石油和化学工业实际完成投资增速一直保持在30%以上，自2023年6月以后，投资增幅持续下降，到2023年1～3月降至最低水平，为17.86%，到2023年6月，投资累计金额的增幅有所上升，2023年9月～2023年6月投资增速又保持30%以上的增速。从施工项目数的增幅来看，2023年1～6月至2023年1～6月间出现三个高峰，分别出现在2023年1～3月、2023年1～3月和2023年1～6月，增长率分别达到20.12%、36.68%和25.27%。但自2023年6月以后，施工项目的增幅在逐月回落，到2023年1～6月，增速为5.71%。从新开工项目的增幅来看，发展趋势与施工项目的增幅趋同，只是幅度更大，出现的两个高峰，分别发生在2023年1～3月和2023年1～3月，增长率分别达到36.64%和39.85%。并于2023年年底开始，增幅逐月回落，到2023年1～3月和1～6月分别为负增长。而竣工项目的增幅则由于投资周期的影响，与上述规律出现偏差。竣工项目的增幅仅在2023年1～6月出现一个高峰，2023年1～6月为45.53%，自此以后则出现下降趋势。2023年1季度增速跌至4.39%，1～6月为13.62%。说明中央实施的宏观调控开始起作用。2023年全行业实际完成投资8964.5亿元，同比增长27.1%，高出全社会固定资产投资增幅（25.5%）1.6个百分点。其中，化工行业投资5130.8亿元，同比增长34.7%；原油和天然气开采行业投资2459.4亿元，同比增长17.2%；炼油行业投资1234.4亿元，同比增长19.2%。从企业类型上看，内资企业投资增长28.2%，占全行业投资总额的90.1%；外商投资增长24.0%；港澳台投资增长6.0%。

尽管投资额仍较快增长，但是9月份后国际经济形势发生逆转，国内外市场需求下降，投资热情降温，新建项目增速放缓，2023年累计全行业施工项目11077个，比上年增长7.1％，新开工项目7272个，同比增长3.2%，较上年回落13.2个百分点，其中原油开采和精炼石油产品制造新开工项目同比分别下降43.0%和20.8%。

分季度看，前三个季度分别增长33.4％、33.7％和39.2％，第四个季度投资增长只有10.5％，增幅比前三个季度回落20多个百分点。分地区看，山东、江苏和辽宁省位居固定资产投资前三位，2023年实际完成投资额分别为1153.5亿元、679.4亿元和568.8亿元，同比增幅分别为14.5%、29.1%和21.0%，广西、江西和宁夏三省的投资增速最快，分别为136.9%、89.1%和70.0%。分行业看，投资较大的行业有：原油天然气投资2459.4亿元，增长17.2％，占全行业的27.4％；炼油投资1234.4亿元，增长19.2％，占全行业的13.8％；有机化学原料投资1066.7亿元，增长40.6％，占全行业的11.9％；专用化学品投资972.7亿元，增长48.8％，占全行业的10.9％；化肥投资736.2亿元，增长35.3％，占全行业的8.2％。

第四节我国甲醇行业政策监管分析一、甲醇汽油标准制定完成2023年M85高比例(掺入85%甲醇的甲醇汽油)和M15(掺入15%甲醇的甲醇汽油)低比例两个车用甲醇汽油国家标准已经制定完成，只等待国家标准委的最终颁布。发改委颁布的《我国醇醚燃料及醇醚清洁汽车发展专题报告(征求意见稿)》目前仍然在征求意见过程中。2023年或将颁布车用甲醇汽油的国家标准，在标准颁布之后将会有鼓励政策出台。甲醇汽车是我国新能源汽车战略中的重要组成部分，属于醇醚类汽车的代表，甲醇燃料与二甲醚已经被确定为今后20至30年过渡性车用替代燃料。甲醇汽油国家标准一旦颁布，将快速推动醇醚类汽车的发展。有分析指出，若国家甲醇汽油标准能够及时出台，那么甲醇燃料的市场需求量将大幅度上升，2023年中国甲醇需求量将会达到甚至超过2500万吨。标准何时出台成为产能释放的关键。若不能尽快出台，将至少在几年内限制国内甲醇市场的扩大。而较小的市场规模又导致甲醇的价格波动过大，并最终会影响行业的盈利性。面对油价上涨给国内经济带来的压力，国家出台甲醇汽油标准的顾虑又在哪里呢？一方面由于现在煤炭价格上涨过快。甲醇作为替代能源的前提在于我国煤炭资源丰富，且价格比较低，这样利用煤炭制甲醇发展替代能源来缓解国际石油上涨的压力才更具意义。如今煤炭价格的上涨必然提高了生产甲醇的成本。另一方面，甲醇、二甲醚对石油的替代还要考虑安全性因素。多少比例的甲醇注入才是最高效、最安全的，新型油对车摩擦损害程度会有多大，这些都是要反复验证和完善的。有关专家还分析认为，二甲醚未来发展的主要方向之一是替代柴油，但也需要一个耗时较长的市场培育过程。二、煤化工产业中长期发展规划出台为引导煤化工产业健康发展，科学确定全国煤化工产业布局和阶段性发展目标，国家发改委工业司2023年10月份组织编制了《煤化工产业中长期发展规划（初稿）》。在综合各方面意见的基础上，该规划还将进一步修改、完善。三、自由贸易协定甲醇进口东南亚"零关税"在2023年中国加入WTO后，甲醇最惠国进口关税保持在5.5%的水平。根据中国-东盟自贸区《货物贸易协议》，印尼及马来西亚进口甲醇做为一轨正常产品将于2023年1月起实行零关税。此前，上述二国的甲醇进口关税是5%。按照2023年底中国进口市场平均172美元/吨（CFR中国主港）的价格折算，印尼、马来西亚进口关税的取消实质上就出现了8-9美元/吨的利润空间，在整体经济疲软的阴影下，面对全球甲醇市场唯有中国尚有需求，利润套利空间的出现将有助于这些地区进一步拓宽对中国甲醇市场上的销售份额。同时考虑到东南亚甲醇船运至中国仅需短短一周时间，因而在当前市场保持震荡下行的情况下，我们有理由相信，印尼、马来西亚进口甲醇将在较大程度上吸引中国买家采购兴趣。事实上08年1-10月印尼6.8万吨的对华供应量已经大幅超越了07年的2.2万吨，且据易贸不完全统计，最后两个月印尼甲醇到货量几乎与其1-10月进口总量持平。而09年东南亚新建甲醇装置启动可能引发中国进口市场又一次竞争。第三章我国甲醇工业发展历程第一节甲醇工业发展背景分析一、国家节能降耗政策影响分析尽管目前我国的经济建设取得了巨大的成就，但经济增长方式较为粗放、能源消耗偏高、环保欠账较多的问题一直相当突出。2023年全国节能降耗目标实施以来，仅有北京市完成了目标任务，节能形势不容乐观。目前能耗在国内化工产品成本中所占比重很大，高能耗产品的能耗费用通常可占到60%-70%，一般产品能耗费用也占20%-30%，其中氮肥、纯碱、烧碱、电石和黄磷等高耗能产业的能耗约占化工行业总能耗的60%。此外，国内石油和化工产业的废水排放量、废气排放量及固体废物产生量在中国工业行业中都排在前五名之内，因此节能减排的压力较大。继07年国务院《关于印发节能减排综合性工作方案的通知》后，目前我国已基本制定完成合成氨、烧碱、电石、黄磷等22项高耗能产品能耗限额标准，标准从准入值、限额值、先进值三个层次对高耗能企业提出了诸多强制性要求，因此标准的制定实施抬高了主要耗能行业准入门槛，有利于一定程度上遏制中国高耗能行业过快增长，同时淘汰部分高耗能行业的落后生产能力，加速推进我国化工产业结构调整。此外，07年年底国务院陆续出台了《单位GDP能耗统计指标体系实施方案》、《单位GDP能耗监测体系实施方案》、《单位GDP能耗考核体系实施方案》和《主要污染物总量减排统计办法》、《主要污染物总量减排监测办法》、《主要污染物总量减排考核办法》等系列文件。新修订的《中华人民共和国节约能源法》已于08年4月1日起正式实施，新节能法明确规定节约资源是我国的基本国策，并强化了政府监管和责任追究，使得执行力度得到了明显提升。国家加强节能减排政策执行力度后，已对部分化工行业如染料、氯碱等产生明显影响：08年国内染料市场价格上涨较大，主要就是由节能减排导致那些环保未达标的企业停产或减产，由此造成的染料减产量据统计约有20%左右，另外也使生产企业加大环保投入，提高了生产成本进而向产品价格传导。总的来看，节能减排有助于行业的结构调整，对那些技术先进、管理规范的企业反而有利，因此我们认为诸如华鲁恒升、烟台万华、浙江龙盛等优势企业将由此受益。二、煤化工逐步升温在全国提倡节能的大背景下，煤化工的盛行应运而生，并且有替代传统石油化工的趋势。以大型煤气化为龙头的现代煤化工产业已成为全球经济发展的热点产业，这是因为全球煤化工热的兴起，不仅由于国际石油和天然气价格高企，也由于各国对石油燃料和传统燃煤发电带来的环境问题有所担忧。现代煤化工和煤化工能源一体化的产业模式对减少国际油价持续高涨的负面影响和减少交通、火电等重要用能行业的污染气体排放将产生重要作用。美国政府制定了新的能源发展目标，到2025年将从中东进口的石油减少75%，并调整了能源政策。图表我国部分煤化工投资项目表企业地点投资额（亿元）项目产能神华集团等包头市130180万吨甲醇、60万吨煤制烯烃中煤集团哈尔滨180万吨甲醇中石化、中煤等鄂尔多斯210420万吨甲醇、300万吨二甲醚神华宁煤集团宁夏28883万吨二甲醚、52万吨煤基烯烃、320万吨煤制油神化集团呼伦贝尔160180万吨烯烃兰花集团等338150万吨甲醇、100万吨二甲醚、60万吨丙烯神化、陶氏300万吨甲醇、100万吨煤制烯烃神化集团榆林1000万吨煤间接液化神化集团新疆320万吨煤制油陕西新兴集团榆林5060万吨甲醇制烯烃兖矿集团榆林120100万吨煤间接液化、60万吨甲醇、50万吨烯烃中国化学工程榆林155240万吨甲醇、80万吨烯烃天福化工贵州160万吨甲醇、15万吨二甲醚、50万吨烯烃1、何谓煤化工？煤化工是以煤为原料，经过化学加工使煤转化为气体，液体，固体燃料以及化学品的过程，生产出各种化工产品的工业。煤化工包括煤的一次化学加工、二次化学加工和深度化学加工。煤化工主要包括4条产品链，即煤焦化、煤电石、煤气化和煤液化等。“十四五”规划纲要明确指出，要发展煤化工，开发煤基液体燃料，有序推进煤炭液化示范工程建设，促进煤炭深度加工转化，并发展大型煤化工成套设备，煤炭液化和气化、煤制烯烃等设备，这将促使煤化工产业进入规范发展的快车道。图表我国煤炭能源化工产业链2、我国传统煤化工正向新型能源化工产业转变经过几十年的发展，我国煤炭能源化工产业已经拥有雄厚基础，2023年我国生产焦炭23282万吨、煤焦油800万吨、电石895万吨、煤制化肥2500万吨、煤制甲醇350万吨，均位居世界前列。传统煤化工产业的发展对于缓解我国石油、天然气等紧缺能源供求的矛盾，促进钢铁、化工、农业等下游产业的发展，发挥了难以替代的作用。但根据2023 年产能和产量情况对比，焦炭、电石行业的产能利用率处于较低水平，都已属于产能过剩行业，如果考虑未来产能的释放效应，在“十四五”期间，煤炭、尿素也有产能过剩的趋势，对此，国家发改委已经出台了相应的产业结构调整政策，进行了干预和引导。因此，我国在现有产业基础上，如何进一步发挥煤炭资源优势，深度拓展煤化工产业链，是我国传统煤化工向新型煤炭能源化工产业转型的关键。20世纪70年代的石油危机，促进了寻求替代能源和洁净煤技术的努力，国外具有代表性的新型煤化工技术如：壳牌粉煤气化、德士古水煤浆气化、大型低压甲醇合成、甲醇羰基合成制醋酸、鲁奇甲醇制丙烯、美国UOP甲醇制乙烯、二步法合成二甲醚等一批新型规模化煤化工装置和关键技术已投入商业化实践之中。而我国煤化工产业正逐步从焦炭、电石、煤制化肥为主的传统煤化工产业向石油替代产品为主的新型煤化工产业进行转变。在这一过程的前期主要是利用国外成熟技术和进口相应设备来实现的，但国内已经进行了积极的探索，煤化工领域的技术力量不断得到加强，在关键领域拥有了一些自主知识产权的关键技术，并通过项目试点形式向企业不断推广。近年来在新型煤化工领域已经取得具有突破性的国产技术和装置有：一、多喷嘴对置式水煤浆气化技术打破了国外公司在大型煤气化技术上的垄断，为我国新型煤化工产业的发展提供了技术支撑；二、两段干煤粉加压气化技术则是“绿色煤电”项目中的IGCC、煤制油、煤化工及多联产系统的核心技术，代表着大型煤气化发展的主要方向；三、中国科学院大连物化所首次将SAPO-34 催化材料应用于甲醇制烯烃的催化过程，并开发了相应的催化剂和与之配套的循环流化床中试技术，利用该中试技术建成了目前世界上第一套万吨级甲醇制烯烃工业化装置。以上关键技术的突破，并不能说我国在煤化工领域中技术已经具有世界领先水平，但因为国内建设项目较多，引进技术装置较多，通过模仿与创新，国内技术与装置水平都得到了较快的提升 ，在关键领域有所突破，已经具有了替代效应，随着试点项目的逐步成熟，将有效推动我国新型煤化工产业的发展。图表国内近年来新型煤化工领域中突破性技术和装置一览表领域专利所有者专利或装置煤液化煤炭科学研究总院北京煤化工分院煤直接液化高效催化剂煤气化中国科学院山西煤炭化学研究所灰熔聚流化床粉煤气化过程及装置煤气化西安热工研究院两段干煤粉加压气化技术煤气化华东理工多喷嘴气化装置焦炉气甲醇山西省化工第二设计院焦炉煤气制取甲醇煤甲醇杭州林达低压均温甲醇合成塔甲醇制油山西新能源煤化工技术公司甲醇制汽油技术万吨级试验装置煤烯烃中科院大连化物所DMTO（甲醇制取低碳烯烃）3、甲醇和二甲醚成为投资热点在国际油价高企的格局下以及政策的推动之下，中国煤气化具备了可投资可发展的条件，再加上中国油少煤多，以煤替代石油进行深加工发展甲醇和二甲醚等成为投资热点。在高油价的背景下以甲醇作为原料的二甲醚具有较大的价格优势，二甲醚更是在2023年一举成为煤化工投资热点。二甲醚在车用燃料领域具有发展潜力，而目前市场主要局限于民用燃气。研究表明，二甲醚用作车用燃料可以很好地替代柴油用于压燃式发动机。与柴油发动机相比，二甲醚发动机优势明显，其功率比柴油机高10%-15%，热效率比柴油机高2-3个百分点，噪声比柴油机低10-15分贝。更大的优势是，它能实现无烟燃烧、超低排放，能满足欧Ⅲ甚至欧Ⅳ排放标准。近年来，中国二甲醚的生产与工艺技术不断成熟完善，现已具有近20万吨/年的生产能力。目前除了有一批拟建的10万吨/年规模的二甲醚装置外，更有山东久泰、山西兰花等公司的100万吨/年二甲醚项目陆续启动。4、各地煤化工发展规划由于近年来国际市场油价高企，国内紧张的供求局面激发了企业发展煤化工产业的积极性，并且由于煤化工是产业链条长、增值空间大、关联度高的重化工产业，有助于提升地方经济结构，因此，地方政府也相当重视新型煤化工的发展规划，在其支持下，有条件的企业纷纷上报项目。全国拥有煤炭资源的地区，如山西、内蒙、陕西、宁夏、安徽、河南、新疆、云南、贵州、山东等省纷纷将煤化工的发展列入地方的“十四五”规划。图表我国煤炭大省煤化工发展规划情况表省份主要内容山西省制定了《加快发展具有山西优势的煤化工产业三年推进计划》，启动了"5565"工程；河南省提出了“十四五”煤化工发展蓝图，规划建设5大煤化工产业基地；陕西省陕北能源重化工基地打造３大产业链规划建设7个产业区，实施煤、煤电、煤制油、煤化工产品一体化开发，形成煤电油化产业链；宁夏推出了《宁东能源重化工基地整体规划与建设纲要》，确定重点发展电力、煤化工、煤炭开采三大产业。第二节2023-2023年甲醇市场运行情况分析一、2023-2023年甲醇市场需求情况分析我国甲醇消费结构与国外类似，最大消费领域是甲醛生产，消费比例约为40%；其次是MTBE和醋酸，所占比例分别为6%和7%。近年来甲醇燃料方面的消费量发展较快，尽管国家尚未出台相关政策法规和标准，但甲醇燃料消费已经成为驱动甲醇需求的主要动力之一。目前我国甲醇消费的主要地区是华东和华南地区，上述地区也是我国甲醛、MTBE、丙烯酸酯和醋酸等下游产品生产的集中地。对于甲醇燃料，消费地区主要集中在山西、河南等地。全球甲醇新增需求主要来自于中国。2023年～2023年，全球每年新增甲醇需求量133万吨，其中中国每年新增甲醇需求105万吨，约占全球新增需求量的79%。2023年中国超过美国首次成为全球最大的甲醇消费国，同一年中国超过特立尼达和多巴哥成为全球最大的甲醇生产国。我们预计未来5年我国传统甲醇需求的增速约在10%以上，甲醇替代汽油的需求将从2023年的100多万吨左右提升至2023年350万吨左右，而甲醇用于二甲醚的需求将从2023年的40万吨增加至2023年700万吨以上，预计到2023年我国甲醇的总需求量在2,000万吨以上，平均增速达到26.5%，这与发改委能源办的预测基本一致。图表2023-2023年我国甲醇需求预测图表2023-2023年传统甲醇、二甲醚需求预测就世界范围而言，预计未来5年全球甲醇需求的主要增长地区来自亚太，特别是中国地区，除了该地区强劲的经济发展外，中国致力于煤基醇醚的替代能源的发展，将大大拉动甲醇及其下游产品需求增长，据亚洲甲醇市场服务公司(MMSA)预测，2023-2023年全球、亚洲和中国的甲醇需求增长率将分别达到7.3%，11.9%和16.9%，预计到2023年全球甲醇需求总量将达到5,380万吨。图表2023-2023年全球甲醇供给和需求二、2023-2023年全国甲醇生产情况分析供给方面，08年中国甲醇新扩建产能近800万吨，增速较07年上扬33个百分点，全国甲醇总产能逾2,700万吨，较07年增长近40%。值得注意的是，08年中国甲醇原计划新扩建能力为1,200万吨，而截止08年底，国内甲醇实际新扩产能力仅在800万吨。除常规延迟原因外，08年10月开始的甲醇行情暴跌，甲醇工厂利润急剧缩减，是大部分在建装置延迟的最主要因素。从地域分布特点来看，华东、华北、华中作为国内生产重地，三地总产能占到全国产能的70%，随着河南龙宇煤化工、中原大化等大规模装置的集中投产，华中地区08年总产能较07年增加约200万吨，成为08年全国扩产最多的地区。同时，全国三甲甲醇企业重新排名。内蒙古远兴能源股份凭借其133万吨/年的集团甲醇总产能，继续蝉联国内最大的甲醇生产企业；排名第二的是兖矿煤化，该集团甲醇总产能达113万吨；随着上海焦化第三套45万吨/年的甲醇装置于08年6月投产，其甲醇装置总能力达80万吨，跃居全国排名第三。图表2023年我国甲醇各月产量统计尽管国内上报的新建甲醇项目众多(据不完全统计，2023-2023年前国内将新增甲醇产能分别为583、1,185和420万吨，)，考虑一些煤化工计划项目是为了圈得上游煤炭资源，并且受制于国家政策审批和水资源的限制，我们预计实际释放产能将远小于该数字。我国甲醇产量将处于供需平衡或供略大于求(该数字是基于我国20%的甲醇需求增长率得出，如果替代能源启动高于我们预期，则市场供求状况好于我们预期)，届时市场由于煤基甲醇产量上升较多，我们预计国内甲醇价格有向下的压力。图表2023年甲醇新增产能预测企业名称地区2023年2023年2023年2023年原料内蒙古博源联合化工内蒙古100天然气山东充矿国际焦化山东50焦炉气河南中原大化河南50煤上海焦化上海45煤重庆建滔重庆45天然气宁夏煤业集团宁夏25煤山东国际化工山东20煤南京惠生江苏20煤湖北宜化湖北20煤安徽吴源安徽10煤河南义马河南20煤邢台旭阳焦化河北10焦炉煤河南鹤璧宝马河南20煤陕西陕化陕西5煤湖北三宁湖北5煤甘肃华亭中熬煤化工甘肃60煤内蒙古伊泰集团内蒙16煤山西原平山西40煤河北宣化河北17煤充矿投资榆林项目陕西60煤乌审旗世林化工内蒙120煤新奥集团河北60煤宁夏宝塔集团宁夏60煤重庆泰翔天然气化工重庆120天然气大连大话辽宁30煤黑龙江鹤岗煤业黑龙江120+120煤徐州山东150煤神华包头煤制稀烃项目内蒙180煤重庆化医控股重庆85天然气陕西中化益兴陕西60煤青海中浩天然气化工青海60天然气山东新汶矿业新疆40煤山东久泰集团内蒙170煤湖北宜化集团与吉木萨县新疆80+80煤广汇集团新疆120煤内蒙古西蒙集团内蒙120煤鄂尔多斯荣程能源化工公司内蒙100煤广东香江集团和鄂尔多斯华研集团内蒙100煤中石油、申能集团、中国银泰和内蒙古满世煤炭内蒙420煤总计4455831，185420煤世界范围来看，甲醇的产能一直大于实际需求，2023年产能达到5,000万吨以上，2023-2023年实际产量的增长率接近4%。由于除亚洲外的大部分地区使用天然气作为甲醇原料，天然气成本的高企和欧美部分甲醇减弱的原因(考虑环保原因，MTBE在欧美的车辆燃料油中逐渐禁止使用)，北美和欧洲的甲醇产能逐渐减少，而天然气成本低廉的中东、南美和需求旺盛的亚洲地区甲醇产能增长迅速，目前全球甲醇供给呈现从欧美向中东、南美和亚洲转移的趋势，全球甲醇贸易呈现从中东和南美地区向欧美、亚洲地区出口的格局。图表甲醇全球产能分布图表亚洲甲醇贸易图三、2023-2023年甲醇价格变化情况分析就国内甲醇历史价格走势分析，我们看到2023-2023年基本在2,000-3,000元/吨的区间振荡，但2023年出现了大幅波动，这与国际市场因为大供应商装置检修，造成紧张有很大关系，年底国内价格也从4,000元/吨的高位回落。2023年开盘，在下游需求淡季影响下甲醇行情从07年11月的高位逐渐回落，1-3月华东甲醇在3200-3500元/吨的价位内窄幅盘整。春节后在原料煤价飞涨的情况下，煤制甲醇企业将成本上涨压力转嫁至下游甲醇产品；外加汽油及LPG价格随原油屡屡破高，甲醇及下游二甲醚在替代能源方面旺盛需求支撑内地市场走高，短短的3月内价格创2023以来的最高位，以华东为例，价格于6月初达到了4700-4880元/吨。但高处不胜寒，此价位也成为了甲醇市场的重要转折点。第四季度开始在全球金融危机的影响下，下游产业链需求难以提振，进口货的大肆压境，甲醇行情一路狂泻，至12月下旬华东价格已跌至1680-1750元/吨，半年的时间价格大幅缩水64%。图表2023-2023年国内市场甲醇价格四、2023-2023年我国甲醇进出口情况分析进口情况：中国甲醇自给能力不断提高及国际供应整体偏紧的局面，造成中国甲醇进口量自2023年起以15%的速度逐年递减。而06和07年国际装置问题频发更加速外商调整对华战略，降货量至最低。统计2023年1-10月中国甲醇进口总量为67.99万吨，较去年同期减少34.3%。

数据显示，2023年中国甲醇进口总量在140.16万吨，其后随着国产甲醇自给能力不断提高，再加之国际甲醇供应紧张影响，中国甲醇进口出现萎缩，并在07年降至2023年以来最低位即84.44万吨。

2023年3月起，欧美套利窗口关闭使得中东剩余的甲醇以现货形式流入亚洲市场，同时东南亚、东北亚市场需求低迷，造成中国进口甲醇逐渐增多。2023年1-11月中国甲醇进口总量为107.22万吨，较去年同期增加32%。而由于第四季度全球性经济疲软波及甲醇行业，大量中东甲醇现货涌进中国市场，12月国内甲醇进口量飙升，进口总量为36.17万吨，较上月增加350%，较上年同月数量增加1041%，平均进口价为199.04美元/吨；1-12月累计进口总量为143.37万吨，较去年同期增加69.7%，累计平均进口价为362.71美元/吨。出口情况：

2023年一季度，中国甲醇出口市场延续07年年末火爆局面，1-3月国内甲醇出口累积高达26.2万吨。但从第二季度起，国内外甲醇出口套利窗口逐渐关闭导致甲醇出口业务大幅萎缩，4-11月中国甲醇出口累积仅在9.7万吨，与一季度出口相比，可谓是"冰火二重天"。从全年甲醇出口目标地来看，仍集中在东南亚，韩国及台湾地区，07年曾出现的对欧美地区的开拓已销声匿迹。且下半年货物交易以合同货为主，现货交易活跃的盛况不复存在。

图表2023年我国甲醇进出口情况统计表产品名称：甲醇产品代码：29051100年份：2023单位：千克进口总数量：1433915243进口总美元：518958166出口总数量：367766710出口总美元：177128613一月二月三月四月五月六月进口数量187329281989720969952306130851495119165224160736814进口美元9234875868189329961141481865994648220669133301出口数量84968859864610149056463854549454823109412553652出口美元4554783046789874420700182273602634948644890474七月八月九月十月十一月十二月进口数量1807489901080972021133756977030300980384342361670027进口美元879910824932272848331253278693492177814671985593出口数量299641230358444904117303115578315718638900出口美元141011412734902023040107937827455433076962图表：甲醇进/出口美元线行图图表：甲醇进/出口量线形图图表2023年甲醇进出口国别统计类别累计进口量累计进口额沙特42.93142067534伊朗27.84114520640阿曼19.9372219835印尼13.9243553942马来西亚11.1141881951新西兰11.5036776720智利4.3316572434韩国3.8815432655卡塔尔3.7014267532巴林2.567871024印度1.276953447其他0.404135535总计：143.37520234327第三节我国甲醇生产能力分析一、产能增长速度较快近年来，中国甲醇下游需求保持较高增速，价格居高不下。在可观的利润回报预期促使下，甲醇装置新建及扩产愈演愈烈。08年，中国甲醇产能仍然保持着较高增增长，甲醇新扩建产能近800万吨，增速较07年上扬33个百分点，全国甲醇总产能逾2,700万吨，较07年增长近40%。从地域分布特点来看，华东、华北、华中作为国内生产重地，三地总产能占到全国产能的70%，随着河南龙宇煤化工、中原大化等大规模装置的集中投产，华中地区08年总产能较07年增加约200万吨，成为08年全国扩产最多的地区。同时，全国三甲甲醇企业重新排名。内蒙古远兴能源股份凭借其133万吨/年的集团甲醇总产能，继续蝉联国内最大的甲醇生产企业；排名第二的是兖矿煤化，该集团甲醇总产能达113万吨；随着上海焦化第三套45万吨/年的甲醇装置于08年6月投产，其甲醇装置总能力达80万吨，跃居全国排名第三。目前，全国在建煤化工项目30 项，总投资800 多亿元，新增生产能力为甲醇850万吨，二甲醚90 万吨，烯烃100万吨，煤制油124万吨。已备案的甲醇项目产能3400万吨，烯烃300万吨，煤制油300万吨。据此推算备案项目总投资在2400 亿以上，如果考虑在建项目，投资将达到3200亿以上。图表我国部分省区发展煤化工产业规划及目标省