风险管理学第十章

第10章操作风险管理操作风险的概念和种类是什么？操作风险的定性评优方法是怎样的？操作风险量化模型有哪些？操作风险的管理过程有哪些？无锡尚德破产案2013年3月20日，代表中国光伏第一品牌的尚德电力旗下子公司无锡尚德进入破产重整。尚德电力由一个明星企业到破产重整的转折点，是其海外电站投资基金GSF担保造假事件的爆发。环球太阳能基金管理公司(GSF)是尚德电力旗下海外电站的投资平台，尚德电力拥有GSF80%的股份，施正荣和GSF的管理方GSF

Capital各自拥有GSF10%的股份。

2009年，GSF在意大利投资建设145MW电站项目，该项目中有5.54亿欧元贷款来源于国开行。这笔贷款的担保方为尚德电力，尚德电力担心意大利电站项目的风险，又让GSF

Capital用5.6亿欧元的德国债券向尚德做了反担保。2012年8月，尚德电力称在检视了其与GSF

Capital关于意大利项目的原始文件后，发现GSF

Capital向尚德提供的5.6亿欧元等值德国政府债券担保系伪造而根本不存在，那么，一旦电站在出售过程中遇到任何风险，将由尚德兜底全部损失。2012年以后，国内光伏产业因产能过剩导致的产品价格急速下跌，金融危机又导致欧洲各国对新能源补贴骤减，几乎无法实现盈利。2012年10月，银监会主席尚福林在例行的季度经济金融形势通报会上，直指光伏行业正在暴露的信贷风险，特别强调“要重点关注船舶、电力、光伏、钢铁及钢贸等行业，以及沿海地区的风险暴露”。尚德电力在2013年3月15日要偿还5.41亿美元可转债，当时尚德电力总负债已经超过200亿元人民币，新增贷款几无可能。只有出售GSF旗下的电站才有可能筹到这笔款项。但因为涉及违规担保，尚德电力出售GSF的计划落空。

尚德电力在2013年3月15日要偿还5.41亿美元可转债，当时尚德电力总负债已经超过200亿元人民币，新增贷款几无可能。只有出售GSF旗下的电站才有可能筹到这笔款项。但因为涉及违规担保，尚德电力出售GSF的计划落空3月18日，法院判决无锡尚德实施破产重整

操作风险的概念（一）操作风险的概念（二）英国银行家协会：操作风险是由于内部程序、人员、系统的不完善或事物，或外部事件造成直接或间接损失的风险新巴塞尔协议：“由于内部流程、人员、技术和外部事件的不完善或故障造成损失的风险”。新巴塞尔协议的操作风险定义按照导致损失的原因将操作风险事件归纳为7种内部欺诈(InternalFraud)外部欺诈(ExternalFraud)雇佣及工作现场安全性(EmployPractices&WorkspaceSafety)客户、产品以及经营行为(Client,Products&BusinessPractices)有形资产损失(DamagetoPhysicalAssets)经营中断和系统出错(BusinessDisruption&SystemFailure)执行、交割以及交易过程管理(Execution Delivery&ProcessManagement)每种业务类型都对应8种导致操作风险的原因，于是金融领域的操作风险就被划分成7×8=56个风险单元。通过对每个风险单元的分析和管理，就可以很具体、明确地理解和把握操作风险操作风险分类按操作风险损失事件分类内部欺诈外部欺诈客户、产品以及经营行为执行、交割以及交易过程管理经营中断和系统出错雇佣及工作现场安全性有形资产损失按照发生频率和严重程度分类1.低频低危操作风险（区域A）预期内风险，通过预先提留风险准备金降低风险2.高频低危操作风险（区域B）由计算差错、交易误差等人为造成，通过直接观察的数据，统计模型进行评估3.低频高危操作风险（区域C）一般由预期外事件造成，如自然灾害、政治危机4.高频高危操作风险（区域D）此类引起高度关注，一旦发生就会造成巨大损失应及时采取措施进行规避和控制风险损失的严重程度风险发生的频率低高高低CDAB操作风险的新表现伴随着经济、金融全球一体化进程的深入，操作风险管理的紧迫感、重要性显得越来越突出：日益增多的诉讼、迅速调整的法律和监管体系、不断涌现的网络银行和网上贸易等新的经济模式、更为复杂的交易工具和交易战略、快速攀升的各类产品交易量、更加动荡的金融市场、不断升级的技术系统等等，使金融机构所面临的操作风险越来越细碎而繁杂，操作风险所带来的威胁越来越严重而且防不胜防（巴林银行高损失、低频率）。毕马威公司的全球风险调查：信用风险、市场风险、操作风险及其他风险所要求的经济资本占资本总额的比例依次由20世纪90年代初期之前的55%,35%,5%，5%变成现在（2009年左右）的40%，35