票据业务讲解

票据业务讲解市场营销的三个发力点市场营销的三个发力点v现代市场营销的基本理念是以主动服务客户为中心，立足于客户、渠道和产品三个发力点,互相渗透，相互联动。通过客户发力点寻找客户，产品发力点服务客户，渠道发力点赢取客户，以此展开市场竞争,找到自己的位置营销实践---抓住你自己的票源v

尽可能追踪自己承兑的票据,尤其对于银行处于优势谈判地位的客户,应该尽可能要求其配合营销收款人的业务;v

沿着你现有客户的上下游客户开发业务;v

顺应短期贷款票据化的趋势“创造”票源营销实践---了解你的客户v了解客户真实的经营状况§经营范围，特别是主营业务§结算方式，特别关注商业汇票结算的比例§年营业收入§税务，税务处理是否合规,关注是否开具增值税发票，发票使用是否符合税务规定§应收应付款和预付预收款的规模§应收应付票据的规模营销实践---学会放弃v

不是所有的客户都是你的选择§现金流明显不能支持授信的客户§税务有问题的客户§缺乏诚信的客户§明显找不到贸易背景支持的客户§你不了解的客户v

牢记:银行所有在票据上“栽跟斗”的案例90%都是因为企业出问题后连累银行从业人员的；票据业务产品营销实践---产品和服务v

鉴于目前银行业同质化竞争严重，建议关注几个问题§客户关系的建立、维护和管理任何时候都是关键§产品是同质的，但产品组合是不同的；§服务的创新或业务流程的创新有时侯更加能获取客户的青睐§引导客户需求很重要§所有的业务方案都需要深入了解客户需求后作出营销实践---产品和服务v

贴现产品§普通贴现§不同付息方式的选择与搭配§代理贴现§电子票据v

承兑业务§普通业务§特别流程的变通(如代理开票流程)§电子票据营销实践---产品和服务v

票据与其他产品的组合§供应链金融的产品组合•开票、贴现、法人透支帐户、国内信用证或信用证代付§现金管理项下的产品组合•票据库产品–代保管、查询、托收、质押、贴现•综合授信–短期融资（开票、流贷、国际贸易融资等）；项目贷款§集团客户•关注短期贷款票据化趋势中的业务机会营销实践---渠道的作用v

票据业务营销的终端§支行：直接面对企业客户，提供综合金融服务方案•客户经理：人脉+专业技能=销售能力§票据中心：•产品支持–产品经理：专心+专业=优秀的服务方案提供者•转贴现渠道的构建–客户经理：诚信+专业+人脉=通畅的转贴现渠道构建者营销实践----关注贸易背景v

贴现环节进行贸易背景审查的跟单资料包括但不限于：交易合同、增值税发票、其他符合税法要求的税务发票或能够证明交易确已履行的其他有效凭证。对于交易合同、税务发票等存在明显不合逻辑或提供虚假交易资料的贴现业务申请，不应受理。v

可以考虑发票电子数据的系统开发，将企业提供的增值税发票电子数据与本单位审核确认的票据贴现数据进行比对等相符性认定，在此基础上进行交易关系真实性审查。v

承兑行与贴现行为同一金融机构的同一分支机构且持票人为票据收款人的票据，其贴现跟单资料审查可以用含有增值税发票或其他正式有效发票的承兑交易背景审查资料替代。（简化自承自贴业务流程）营销实践----关注贸易背景v

集团客户内设资金管理机构作为贴现申请人申请贴现时，应审查其前手与再前手之间的贸易背景资料（包括商品交易合同和相关税务发票等）、贴现申请人加盖公章的书面说明以及转让背书情况。营销实践----票据问题的处理v

票据纠纷§把握好票据的特性：无因性、文义性和要式性§措施要得当•友好协商第一•适当借助外部监管力量•及时启动法律解决程序v

票据丢失§挂失止付要及时§协商解付§公示催告§流程化、制度化营销实践----票据问题的处理v

托收迟延§贴现合同的保护（如可直接扣收企业帐款等）§无追索权票据的从严审核§无理拖延的据理力争、有瑕疵的尽快补说明§建立行内的“黑名单”制度v

其实所有问题的解决之道应把重点放在事前的预防,即对客户准入的把握和从业人员能力的培养营销实践----票据业务的同业合作v

银行同业的授信管理§名单式管理：使用于国有股份、规模较大的股份制银行§额度管理：城市商业银行以及其他中小金融机构，建议采用逐个法人授信评估后确定额度，每年重新评估一次。§关注流动性管理：中小机构抗风险能力相对较弱，因此除额度管理外应关注货币市场流动性变化的信号适时调整对中小机构的合作营销实践----票据业务的同业合作v

转贴现业务的同业合作§诚信§合规§效率§渠道票据业务定价策略v

单产品定价策略v

1、以行内转移资金价格为基准的定价原则v

2、以转贴现市场价格为基准的定价原则v

综合定价策略v

1、以客户综合收益为基准定价v

2、以价格竞争切入新客户的低价定价策略定价策略的选择v

转贴现业务适合单纯按产品定价v

贴现与承兑业务定价更多需要综合考虑§贴现的定价既要考虑市场贴现率，也要适当考虑客户的综合收益§目前承兑业务的定价是个难点。一是政策模糊，二是对客户的风险评估缺乏公允的标准§防守型定价策略：一般用于老客户§进攻型定价策略：一般用于新目标客户票据业务定价基准探讨贴现利率市场化的现状：放与不放之间。对贴现利率是否一定在再贴现利率的基础上加点生成的争论贴现利率定价基准发展趋势：随着SHIBOR利率被广泛的应用，其基准利率的作用将得到加强并最终巩固，因此各行应探索贴现利率与SHIBOR利率定价机制，以适应未来的发展趋势票据业务发展新趋势v

票据与供应链金融业务日益紧密的结合v

票据与集团现金管理的捆绑v

票据业务的创新方向发生革命性变化---票据电子化的潮流将改变整个票据市场的交易结构v

票据功能的创新---纯融资功能票据的疏导与规范供应链金融缘何在金融危机中逆市增长？v供应链金融：流动资金贷款领域近期最重要的业务增长点.《欧洲货币》杂志最近将供应链金融定义为过去几年中“银行交易性业务中最热门的话题”。一项调查显示，供应链融资是国际性银行2007年度流动资金贷款领域最重要的业务增长点。在肇始于次贷问题的金融危机中，供应链金融在西方银行业的信贷紧缩大背景下一枝独秀，高速增长的态势依然。v与此同时，国内银行业在供应链金融领域的创新也方兴未艾。供应链金融最早出现于2003年，深圳发展银行是年7月推出了“1+N”供应链金融（融资）服务。2005年，该行提出“面向中小企业、面向贸易融资”，发展供应链金融服务的公司业务发展战略。随后，围绕供应链上中小企业迫切的融资需求，国内多家商业银行开始效仿发展“供应链融资”、“贸易融资”、“物流融资”等名异实同的类似服务。同时，随着外资银行在华业务的铺展，渣打、汇丰等传统贸易融资见长的商业银行，也纷纷加入国内供应链金融市场的竞争行列。经济的全球化进程推动供应链金融服务高速增长v互联网时代的到来(以1995年8月9日网景上市为标志)成为推动世界变平的十大动力之一（摘自《世界是平的）;网络泡沫破灭的同时互联网的存在帮助大小企业实现不断寻找出低成本经营的区位和方法,同时银行为紧密与核心企业的联系以及开拓中小企业信贷市场，主动或被动地深度介入供应链的财务管理。v在这一潮流中中国跟上了时代的步伐,作为经济血脉的金融业也在供应链中不断的求索、收获和再探索。经济的全球化进程推动供应链金融服务高速增长v深圳发展银行法兰克纽曼董事长认为，供应链金融服务高速成长的背后动因在于，该服务能够为很多公司带来实实在在的价值。“随着大企业在全球范围内不断寻找低成本的经营区位，不同公司、国家甚至一国之内的不同地区之间的比较优势被不断地挖掘和强化。无论对于供应商或买方而言，及时生产和供货的重要性日益凸现。而在此过程中，对贸易和生产过程的融资非常关键。实践证明，为供应链成员提供结构化的融资，由于能够加快存货、应收账款的流转速度而改善现金流，能够使得企业在合理控制财务成本之下更快地发展业务，已经成为企业经营中非常有价值甚至不可或缺的部分。对提供融资的银行而言，由于在供应链金融的业务操作中，能够更好地获取一手信息，它们得以密切跟踪企业的生产经营状况，从而降低信贷风险。”(摘自《供应链金融——新经济下的新金融》上海远东出版社出版法兰克纽曼的序)票据在供应链融资中扮演重要角色v我国对商业汇票业务贸易背景真实性的法定要求使其天然的具有连接供应链中上下游企业的特性，便于银行控制资金流从而比其他信贷品种更易于控制风险。v由于票据贴现利率的市场化以及票据承兑费用低使票据成本优势明显，切合了企业不断降低成本的实际需求。票据在供应链融资中扮演重要角色v票据二级市场（转贴现）的活跃给我国票据市场的流动性和收益性提供了重要保障，使银行有动力和能力不断拓展票据业务的应用领域。v“物联网”的未来发展与电子票据的结合很可能将票据与供应链金融的关系再向纵深拓展汽车金融拓展的方向一---经销商融资v经销商融资的拓展v采用1+N模式，流程见前页（P37）v业务模式的设计与风险控制的措施：v1、确定经销商的准入标准：v（1）注册资金不得低于万元人民币；v（2）核心企业为生产厂家的，经销商已经取得核心企业认可的销售资格，具有符合核心企业要求的经营场所；v（3）经销商经厂商推荐；v（4）原则上经销商须与核心企业建立汽车销售合作关系在6个月以上，或经销商的实际控制人与核心企业建立汽车销售合作关系在6个月以上，或经销商的实际控制人有5年以上汽车经销及售后服务的从业经验；v（5）经销商有完善的销售渠道，销售情况良好，上一年度平均月销售额不低于500万元人民币；具备较强的售后服务及维修能力；v（6）经销商整车库存总量不超过正常2个月的销售量；v（7）经销商既往履约记录良好，经人行信贷登记系统查询无不良记录。汽车金融拓展的方向一---经销商融资v2、厂商的销售调剂或退款（回购）保证模式。该模式是指银行应经销商申请，根据经销商、厂商、银行等合作方签订的《合作协议》，银行为经销商办理银行承兑汇票，专项用于向厂商支付货款。经销商缴存保证金赎货，银行累计通知厂商发货的价款不超过保证金帐户余额，如此滚动操作，直至银行承兑汇票敞口全部覆盖。如经销商在银承到期未能足额付款，厂商承诺无条件将货物调剂到其他经销商处或厂商对货物进行回购，对票据敞口款项退还。v3、操作环节的设计：v（1）银承的传递v（2）物流监控：采用第三方监管机构对汽车及生产合格（随车单据）证进行监管的方式，也有部分银行采用其他方式对汽车及生产合格证进行监管。v（3）销售回款的监控：经销商的销售款必须均衡回笼至保证金账户用于偿还银行授信。当经销商不能按时归还银行资金时，应启动核心企业通过回购、调剂或其他手段协助银行处理滞销车辆。v4、法律文本的准备：银行的业务人员应联合法务人员与客户充分讨论后形成有效的法律文本，避免未来合作中产生歧义与争端，损害双方的利益v成功案例：工商银行、深发行、民生银行、中信银行以及招商银行等与国内主流品牌厂商及主要经销商建立了稳定的合作关系汽车金融拓展的方向一---经销商融资v风险案例的启示：北京众义达资不抵债引发运行危机v众义达全称北京众义达商贸集团有限公司，是一家以汽车销售和汽车维修服务为主业的综合性集团型企业，先后取得上海大众、一汽大众、上汽荣威等多家汽车品牌的代理权，年销量在北京居于同行业前列。2009年4月份，众义达因无力偿还大众金融、一汽财务以及各商业银行的巨额贷款，遭到以上海大众为首的代理汽车品牌强行停货，导致旗下上海大众、一汽大众、上汽荣威、名爵等4S店无车可售。自众义达面临债主逼债后，这个北京汽车销售行业老大的经营就基本上处于瘫痪状态。截止目前，各金融机构还在处理上述问题授信。v为什么会出问题？v众义达汽车销售一直很好，那回款怎么不见了？大众金融、一汽财务并不对汽车和合格证进行监管；部分商业银行的驻点监管形同虚设，对资金的监管也没有很好的跟踪。金融机构的疏于监管给企业挪用资金创造了条件。众义达因投资其他领域占用大量的汽车销售款导致流动性出现严重问题。v教训：任何业务模式的设计都需要操作环节的严谨执行，任何环节的疏漏都将给整个业务链条带来致命的伤害，相信上述金融机构已经为上述的不慎付出了许多，新业务的开拓就基本停滞了！！！汽车金融拓展的方向二---供应商融资v供应商融资业务模式的设计v1、供应商对厂商的应收帐款转变为商业承兑汇票，银行提供商业承兑汇票保贴业务；v2、供应商对厂商的应收帐款转变为国内信用证结算方式，银行提供国内信用证议付业务；v3、银行针对供应商对厂商的应收帐款直接提供保理业务v模式比较：从成本考虑，商业承兑汇票保贴业务和国内信用证议付业务成本差异不大，保理业务企业成本最高；从操作简便而言，商业承兑汇票保贴业务和国内信用证议付业务差不多，保理业务手续较复杂；从流动性角度看，商业承兑汇票流动性最强。因此从营销的角度排序，应该是结合各行的自身条件设计业务模式。如在规模和资金不受限制条件下，优先考虑收益高的业务；在规模和资金受限的条件下，优先考虑流动性最好的产品。但是所有的设计都应该考虑银行的相对谈判地位。汽车金融拓展的方向三---终端消费者融资v

本领域很有潜力，但属于零售业务方向，在此不展开。产品涵义“保兑仓”业务是指以银行信用为载体，以银行承兑汇票为结算工具，由银行控制货权，卖方（或仓储方）受托保管货物并对承兑汇票保证金以外金额部分由卖方以货物回购作为担保措施，买方开出银行承兑汇票，随缴保证金、随提货的一种特定票据业务服务模式。钢铁金融之供货商融资v

由于钢铁上游多为大型的铁矿石贸易商，一般采用独立授信较多，使用产业链金融的较少，但是授信中采用票据产品的比例较高，传统的开票和贴现业务较多。供应链金融项下银行的制度安排v

机构的设置：建议实施专业化经营和管理v

成功案例：深圳发展银行的汽车金融中心（事业部）；民生银行的行业事业部；其他商业银行的专业支行v

优点和必要性：供应链金融的设计已经嵌入了行业和企业的物流、现金流以及企业的财务管理之中，其专业要求高、操作环节风险点多，客观上要求专业和集中。各行的成功与失败的案例也彰显了专业化经营和管理的必要供应链金融模式设计的关键v

任何的产品创新都需要切合市场的需求和满足风险控制的要求v

1、营销的切入点：供应链中核心企业的现金流管理v

（1）直接切入：1+Nv

（2）反向切入：N+1供应链金融模式设计的关键v

2、风险控制要点：现金流控制与授信结构的安排v

（1）现金流控制：通过特定化贸易背景，根据企业供应链中的物流、结算等特征量身定制具体的操作模式，构造现金回流银行的通道以实现还款。v

（2）授信额度的设计及授信产品的组合、单笔授信的期限、货物流向和销货资金回流的监控必须紧密结合、统筹安排。供应链金融模式设计的关键v

供应链融资风险管理的六个关键因素v

1、准入体系：v

（1）行业是否适合开展供应链金融v

（2）核心企业对上下游的整合能力是否达到供应链管理的要求v

（3）核心企业的上下游链条中的企业准入标准的建立v

注意：对上下游缺乏管理的行业不适合供应链金融；对供应链中上下游的授信准入应强调自偿性贸易特点供应链金融模式设计的关键v

2、银行内部操作平台的构建v

基于自偿性贸易融资产品和客户准入的系列特征，供应链金融业务通过对企业物流和资金流的控制，一定程度上实现了对受信主体信用风险的隔离，因此操作风险显得异常重要。如何解决风控需要与人力资源成本的考量？v

从目前国内银行实践的层面，考虑在地区或城市分行层次设置集中操作平台，可能是当前技术手段及银行管理架构条件下的较好选择供应链金融模式设计的关键v

3、担保物权的选择v

（1）应收账款的选择v

（2）存货的选择v

（3）预付款的选择供应链金融模式设计的关键v

4、风险预警与应急预案v

（1）通过持续的贷后操作检测和发现预警信号v

（2）建立风险预警响应流程v

（3）建立突发事件应急预案供应链金融模式设计的关键v

5、货物的监管v

（1）监管模式的选择：从社会专业化分工以及分散风险的考虑，建议引入第三方监管模式v

（2）合作监管方的准入v

（3）合作监管方的分类管理v

（4）合作监管方的监管限额控制供应链金融模式设计的关键v

6、核心企业v

（1）间接授信额度：即所谓的网络额度v

（2）信用捆绑v

（3）双重信用体系：对上下游的准入结合核心企业和银行的双重准入标准集团现金管理项下票据业务解决方案v电子票据的业务模式v票据集合管理嵌入现金管理组合方案v团开团贴票据业务集合方案供应链融资项下票据创新之一----代理开票v定义：委托代理开票是指客户与银行在签订相关委托代理协议（《委托代理开票协议》）的前提下，由客户在银行预留已签章并填写好相关要素的银行承兑汇票及其他凭证（承兑申请书、承诺函等），银行在实际出票日根据客户相关指令代客户在预留空白银行承兑汇票和其他凭证上填写其他相关要素完成出票（含承兑）行为的一种开票模式。v业务产生的背景：供应链金融项下异地企业开票业务的成本因素以及银行资金流向风险控制等两方面的需要。v银行风险的控制：作好空白重要凭证的控制、保管和核对工作；前后台岗位设置和职能的必要分离。v该模式的引入应事前在多方合作协议中约定各方权利义务供应链融资项下票据创新之二----代理贴现v定义：银行承兑汇票代理贴现是指商品交易中的收款人，即持票人（即卖方）在银行承兑汇票到期日前，为了节约票据异地交付和背书的往返成本而委托其代理人（一般为付款人，即买方，亦可为第三方）在票据上签章并将票据转让给银行，以取得贴现资金的票据行为。本产品主要依据票据法第五条,并引入民法的代理关系。v业务产生的背景：供应链金融项下异地企业开票业务的成本因素以及银行资金流向风险控制等两方面的需要。v银行风险的控制：作好空白重要凭证的控制、保管和核对工作；前后台岗位设置和职能的必要分离。v该模式的引入应事前在多方合作协议中约定各方权利义务集团现金管理项下之创新---电子票据v电子票据业务是依托于银行公司网银系统与其他内部业务管理系统等信息系统与人民银行电子票据系统连接而实现的电子化票据业务。v银行公司网银客户向其申请并开通电子票据业务相关功能后，可通过公司网银申请“电子票据”的签发、贴现、托收与查询等系列功能，银行按照客户申请为其办理相应业务。v目前各行基本实现与人民银行电子商业汇票系统的连接，（电子）商业汇票基本实现跨行流转电子票据业务实施的前提v

集团客户财务管理电子化程度较高v

集团客户行业地位突出，对上下游企业的资金流整合力度强v

集团内成员企业结算的票据化比例较高v

央行电子商业汇票项目的上线给电子票据业务解决方案带来广阔的应用前景集团现金管理项下之创新---票据集合管理v

票据集合管理的基本概念：银行利用物理网络和电子网络优势为客户高效管理商业汇票的一项创新业务。客户在银行建立商业汇票保管库，并对商业汇票的真实性先行查询，同时可根据客户的资金需求情况，即时对库内已查实无误的商业汇票办理贴现、托收、背书转让或质押开立新的商业汇票等业务。v

产品适用：经营活动中以商业汇票结算为主的企业，尤其是大型生产、销售型企业集团的日常结算多以商业汇票为主，有贴现、托收、背书转让、质押开立新的商业汇票等用途的更有更大优势。集团现金管理项下之创新---票据集合管理v产品功能†汇票收集功能

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客户及其下属机构将商业汇票交给其当地的银行网点，由银行负责对票据进行收集与保管；†

汇票预检功能

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商业汇票在交给银行网点后由专业人员立即对其票面进行检验，使假票等提早发现，以让客户有更充裕时间采取解决措施；汇票先查功能

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可对所保管的商业汇票先行办理查询查复工作，为客户贴现、背书转让及质押开立新商业汇票等操作节省时间；汇票处理功能

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客户指令对由我行代为保管的商业汇票提取、贴现、托收、背书转让或质押开立新商业汇票等业务；汇票实时监控功能

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客户通过网银实时对商业汇票的汇集、传递、管理及查询查复状态等信息进行查询并作出相应处理指令；理财融资功能

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客户对所集中的商业汇票做统筹安排，利用托收、背书转让、贴现和质押开立新商业汇票等手段，综合调剂现金流的收入和支出，达到降低财务成本目的集团现金管理项下之创新---票据集合管理集团现金管理项下之创新---票据团开团贴v

业务背景：企业集团为了降低下属公司的融资成本，提高市场议价能力，拟代理买方与各银行开展票据的“团开团贴”业务，一方面代理买方付款，另一方面代理卖方贴现。其中买方全部为其下属子公司，卖方则可能是其下属子公司、也可能是其供应商；具体业务开展时集团授权下属财务结算管理中心或财务公司充当代理人v

业务价值：通过商务合同付款条款的设计和票据产品的有机结合，解决贸易背景问题的同时实现低财务成本的运作，同时银行的合规问题亦得以解决票据业务创新之法律支持v

代理开票之法律依据为民法的代理关系，其实质是通过协议的约定实现开票申请人提前在票据上预留印鉴等行为确认为法人的真实意思表示，同时委托银行对其申请开出的票据代理交付于收款人，该业务的创新属于银行内部业务流程的个性化设计，本创新不涉及票据行为，其主要就是民法和同合法的运用。v

代理贴现之法律依据为民法的代理关系在票据行为中的具体应用，其支持为《票据法》的第五条“票据当事人可以委托其代理人在票据上签章，并应当在票据上表明其代理关系”。上述的规定表明，票据上的签章是允许代理的，票据签章代理可以得到《民法通则》中关于民事代理的相应法律支持。（可参考《票据法编注》）v

业务背景：电力行业属于资金密集型行业，融资效率和资金成本在电力企业的经营中起着至关重要的作用。近年来，电煤价格逐渐增长，煤炭采购通常需要支付大量现金进行结算，而电网公司在进行电费结算时需要较长的结算周期，这对集团公司乃至下属企业造成了一定的资金压力，因此需要银行提供大量的短期流动资金贷款用于资金周转，同时财务费用的增长进一步加大了企业的利润压力。财务公司作为集团的内部资金平台，有责任在管理集团内部企业的融资和资金结算、提高集团资金的使用效率以及降低资金成本等方面发挥自身的作用。针对这种情况，财务公司向银行提出了业务需求，希望银行能够提供相应的产品，降低煤炭采购的资金成本和解决电网公司电费结算周期长增加导致资金周转压力大的问题。案例二之电煤、电网“一票通”服务案v“电煤采购一票通”：即通过财务公司在银行建立票据融资授信关系，由银行办理银行承兑汇票自承自贴业务获取资金来解决集团内部企业在燃煤采购环节的资金需求，降低成本。v电网结算“一票通”：建议电力集团与电网公司协商，改变原来应收电费的结算方式，采用电网公司开出商票，由银行给予集团保贴额度的办法解决电费结算“有拖无欠”的现状。案例二之电煤、电网“一票通”服务方案案例二之电煤、电网“一票通”服务案商业承兑汇票贴现操作流程案例二之电煤、电网“一票通”服务案v“票据与项目贷款”组合方案：目前各城市交通建设投资公司通常通过银团贷款解决具体投资项目的资金来源,同时也会申请单独的短期授信解决临时周转所需资金，为降低整体财务成本,公司会考虑使用票据融资采购原材料如水泥\钢材等,由此银行会提供银行承兑汇票自承自贴业务,票据到期后公司通过调剂资金或提银团贷款还款,资金风险可控,但在政策上要把握好,操作环节要注意合规问题。v上述方案也是切入该类公共企事业单位授信业务的比较好用的”敲门砖”。商业承兑汇票贴现操作流程案例二之电煤、电网“一票通”服务案v“票据与项目贷款”组合方案：目前各城市交通建设投资公司通常通过银团贷款解决具体投资项目的资金来源,同时也会申请单独的短期授信解决临时周转所需资金，为降低整体财务成本,公司会考虑使用票据融资采购原材料如水泥\钢材等,由此银行会提供银行承兑汇票自承自贴业务,票据到期后公司通过调剂资金或提银团贷款还款,资金风险可控,但在政策上要把握好,操作环节要注意合规问题。v上述方案也是切入该类公共企事业单位授信业务的比较好用的”敲门砖”。v票据库是利用物理网络和电子网络优势为客户高效管理商业汇票的一项创新业务。客户在银行建立商业汇票保管库，银行根据客户的委托对商业汇票的真实性先行查询，并可根据客户的资金需求情况，即时对库内已查实无误的商业汇票办理贴现、托收、背书转让或质押开立新的商业汇票等业务。v将商业汇票及时集中管理，促进资金尽早回笼并调剂集团公司收支平衡；v“归集票据、提前查询、随时贴现”，从根本上解决以往客户急于贴现，银行尚未查复，由此产生的办事效率和风险控制的矛盾问题；v有效降低财务费用，提高总体收益水平，提高资金使用率；v由银行把关验票，剔除假票、废票和克隆票，降低企业风险。票据库业务对银行的意义v

通过”票据库”业务介入客户的现金管理。票据特别是银票已经是“准现金”的有价证券，如果银行能够成为企业票据的托管人的话，结算资金也锁定了相当的份额了。v

票据库由于可以构建票据“质押池”，银行由此可把业务延伸至内贸和外贸，既可以质押开票也可以开证等等业务。v

票据库票据的托收回款和贴现帐款能够形成一定的存款沉淀，银行可根据客户的用款安排设计“协定存款”/通知存款以及各种期限品种的定期存款。放弃追索权票据贴现产品的应用v

目前各行放弃追索权贴现基本是“有条件放弃追索权”，即企业必须承担出现假票、克隆票情况的被索偿责任。v

目前要求放弃追索权贴现的企业主要是执行较严格会计准则的跨国公司和在境外上市的中国企业。v

放弃追索权产品项下对承兑行要有较严格的规定；同时对票据的审验应更加严格v

在自承自贴模式下使用放弃追索权产品不增加任何风险；因此代理贴现可与放弃追索权产品组合营销。电子票据简介v

电子票据及电子票据系统概述v

风险提示v

系统建设提醒v

中信电子票据系统简介1电子商业汇票在理论、实践方面均具备可行性u十几年的发展，票据市场初具规模，积累了知识和经验；u学术界多年探索奠定了坚实的理论基础；u《电子签名法》等法律的出台，为电子商业汇票系统解决了签章等问题；u信息技术的发展，为电子商业汇票系统做了技术方面的准备；u中国人民银行积累了建设大型电子系统的经验（大小额支付系统、全国支票影像系统、境内外币支付系统）；u商业银行在金融电子化方面进行了多年的有益实践，积累了经验，培育了客户（中信、招行、民生已有行内电子票据实践）；u企业在电子商务实践中已基本接受了电子化金融产品。1概念*

系统参与者是指具有支付系统行号并经过人民银行批准接入电子商业汇票系统，通过电子商业汇票系统处理电子商业汇票业务、纸质商业汇票登记查询业务、商业汇票公开报价业务的银行业金融机构（含财务公司）。*

业务参与者是指通过其行内或开户行的系统（含财务公司的系统），办理电子商业汇票业务的业务主体。主体共分六类，包括企业、人民银行、直接连入电子商业汇票系统的银行业金融机构及其分支机构（以下简称接入行）、通过他行代理连入电子商业汇票系统的银行类金融机构（以下简称被代理行）、直接连入电子商业汇票系统的财务公司（以下简称接入财务公司）、通过他行代理连入电子商业汇票系统的财务公司（以下简称被代理财务公司）。*

业务参与者通过系统参与者发送和接收相关业务。*接入点是指银行业金融机构或财务公司接入电子商业汇票系统的接入系统。电子商业汇票业务处理功能模块必须通过直连方式接入，纸质商业汇票登记查询功能模块和商业汇票公开报价功能模块可通过直连或间连的方式接入。系统参与者通过接入点发送和接收相关业务。*接入点银行是指拥有电子商业汇票系统接入点的银行业金融机构或财务公司。*中信银行为接入点银行；中信银行接入点为中信银行商业汇票管理系统。1电子商业汇票系统u覆盖全面、重点突出的商业汇票业务操作与管理平台u包含三大业务子模块：u电子商业汇票完全无纸化ü票据记载和流通全部电子化，集中登记、托管在系统之内ü以电子签名代替签章，证明当事人的真实意思表示ü票据当时人必须通过银行、财务公司提供的终端查询和操作持有的票据ü电子商业汇票推出后与纸质票据的关系：在两个不同的体系中运转，彼此具有替代性。（票据一旦产生，不能相互转换）u支持两种资金交割方式ü支持票据和资金在线同时交割方式（即DVP方式）ü票据在系统内交割，资金通过其他渠道支付业务特点u

将商业汇票付款期限放宽到一年，有利于金融利率市场化的形成，1年期衔接贷款利率，有利于与管制利率的协调对接，票据融资对短期融资市场格局也将产生影响。u

回购式贴现作为新业务品种，予以明确界定。u

回购式交易（贴现、转贴现、再贴现）中引入赎回开放期的交易方式设计，为未来票据市场创新留下了空间。u

由财务公司承兑的电子商业汇票为电子银行承兑汇票，扩大了票据市场的金融机构主体范围，有利于财务公司充分参与票据市场。1严格遵循《票据法》u依据《中华人民共和国票据法》、《中华人民共和国电子签名法》、《中华人民共和国物权法》，突破《支付结算办法》等央行制度，制订《电子商业汇票业务管理办法》等规章制度，统一规范了电子商业汇票业务。u对于以前法律法规没有明确的事项进行了进一步的明确和控制。比如，对于记载“不得转让”的票据，在实际纸票中仍存在继续转让的情况，而在系统中严格控制了这类票据不得转让。u全面涵盖了所有票据行为。将出票业务流程分为三步：出票信息登记、提示承兑及签收、提示收票及签收；涵盖票据保证、追索、提前提示付款业务（票据法未作限制）。u票据行为的申请和签收与《票据法》中有关票据交付的概念一致。u《票据法》中并无金额和期限的限制。u继承了《票据法》里对真实交易关系的要求。纸票与电票的对比p安全性高l

节约成本l

提高效率l

优化管理l

统一市场意义和影响1解决纸质商业汇票的缺点1提升了金融机构的票据管理能力u

横向上，全面掌控纸票、电票等各类资产凭证u

纵向上，承兑、贴现、资金、网银等分别管理1短期看有利于票据市场的进一步繁荣u

通过电子商业汇票形成规范的市场u

扩展付款期限将使商业银行的票据资产业务获得更大的发展空间1长期看对货币市场影响深远u

形成1年期票据市场利率，给其他货币市场提供参考u

有利于降低票据市场的系统性利率风险ü中央银行将成为维持票据市场利率稳定的中坚力量ü再贴现窗口和公开市场操作双管齐下u

有利于提高商业银行资产配置的主动性和灵活性ü借ECDS平台推出其他融资性票据，包括将资产打包发行商业票据u

对1年内流动性贷款有替代作用1长期看对货币市场影响深远u票据市场格局的变