电工钢行业深度调研与发展前景评估

电工钢行业深度调研与发展前景评估202X-XX-XX01电工钢行业定义电工钢行业定义电工钢又称硅钢片，是一种含碳极低的硅铁软磁合金，一般含硅量在0.5%-5%之间。电工钢可分为取向电工钢和无取向电工钢，其中取向电工钢分为一般取向电工钢（CGO）和高磁感取向电工钢（HiB）；无取向电工钢分为中低牌号无取向电工钢和高牌号（高效、高磁感）无取向电工钢。近年来随着电工钢技术工艺的发展，高频极薄取向和无取向电工钢(0.1mm以下)逐步成为开发的重点材料。取向硅钢生产工艺路线长，技术壁垒极高，从热轧卷后，需要经过常化、第一次冷轧、中间退火、第二次退火、脱碳退火、高温退火、热拉伸平整等7道工序。工艺窗口窄，炼钢环节，其他金属以及杂质要控制在PPM级别；热轧环节，容许温降小于100℃，高温终轧、卷取、层流冷却要求高于350℃，接近冷却能力极限；退火阶段，APL常化温度波动控制在±5℃，DCL退火温度精度±3℃，罩式炉高温退火总时间约一周，温度最高达到1200℃，气氛管理非常严格。全流程生产取向硅钢对企业技术设备、操作水平、资金能力要求极高。02发展阶段1发展阶段1引进吸收期（1987年~1997年）快速开发期（1998年~2016年）引进吸收期（1987年~1997年）内容:快速开发期（1998年~2016年）内容:03产业链产业链产业链上游产业链中游产业链下游04产业链产业链产业链上游产业链中游产业链下游产业链上游电工钢行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，电工钢行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。产业链中游电工钢行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于电工钢企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链下游电工钢行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。05政治环境1政治环境1《十四五规划和2035年远景目标纲要》《关于推动钢铁工业高质量发展的指导意见》《变压器能效提升计划（2021-2023)》《十四五规划和2035年远景目标纲要》改造提升传统产业，推动石化、钢铁、有色、建材等原材料产业布局优化和结构调整，扩大轻工、纺织等优质产品供给，加快化工、造纸等重点行业企业改造升级,完善绿色制造体系。深入实施增强制造业核心竞争力和技术改造专项，鼓励企业应用先进适用技术、加强设备更新和新产品规模化应用。《关于推动钢铁工业高质量发展的指导意见》加快推动钢材产品提质升级，重点发展航空发动机用高温合金、高品质特殊钢、高性能海洋工程用钢、高端装备用特种合金钢、核心基础零部件用钢等“特、精、高”关键品种，力争每年突破3~5种关键短板钢铁材料,持续提升有效供给能力和水平，满足航空航天、国防军工、海工船舶、能源装备、轨道交通等行业重大技术装备和重大工程的用钢需求。《变压器能效提升计划（2021-2023)》引导非晶合金带材、硅钢片、绝缘材料等材料生产企业开展关键工艺技术提升，改进材料性能,降低材料的单位损耗、噪音，提升材料的稳定性。鼓励装备制造企业加快自动化、智能化水平，推进变压器制造装备用核心器件、专用软件的质量提升和规模化应用。06政治环境2政治环境2《战略性新兴产业分类（2018）》《增强制造业核心竞争万兰年行动计划(2018-2020年)》《战略性新兴产业分类（2018）》高性能电工钢加工被列为战略性新兴产业。《增强制造业核心竞争万兰年行动计划(2018-2020年)》加快先进金属及非金属关键材料产业化。重点发展汽车用超高强钢板及零部件用钢，高铁关键零部件用钢，高性能硅钢。07政治环境2政治环境2《十三五国家战略性新兴产业发展规划》《钢铁工业调整升级规划(2016-2020年）的通知》《十三五国家战略性新兴产业发展规划》推动新材料产业提质增效。面向航空航天、轨道交通、电力电子、新能源汽车等产业发展需求，扩大高强轻合金、高性能纤维、特种合金、先进无机非金属材料、高品质特殊钢、新型显示材料、动力电池材料、绿色印刷材料等规模化应用范围，逐步进入全球高端制造业采购体系。《钢铁工业调整升级规划(2016-2020年）的通知》明确指出“高效率、低损耗及特殊用途硅钢”为关键品种重大工程。节能环保装备与化工装备用耐蚀钢，高效率、低损耗特戏用途硅钢等被列为关键品种重大工程。08经济环境经济环境从2017-2022年以来，我国国内生产总值呈现上涨的趋势，同比增速处于持续正增长的态势，其中2021年国内生产总值为1143670亿元，同比2020年增长了184%。2022年1-9月我国国内生产总值为870269亿元，同比增长了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我国经济开始逐渐复苏，之前受疫情影响而停滞的各个行业，也开始恢复运行，常态化增长趋势基本形成，未来中国电工钢行业的发展必然有很大的上升空间。09社会环境1社会环境1010201中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。02改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。010社会环境2社会环境2大电机主要用于发电行业，在我国“碳达峰”“碳中和”大背景下，电源发展动力由传统煤电向清洁能源转变。根据中电联电力行业“十四五”发展规划研究，预期至2025年，全国发电装机容量28.5亿千瓦，常规水电装机7亿千瓦，风电装机4亿千瓦，太阳能发电装机5亿千瓦，生物质发电装机6500万千瓦，核电装机0.7亿千瓦，气电装机5亿千瓦，煤电装机规模力争控制在13亿千瓦以内。011行业驱动因素行业驱动因素1政策支持1驱动现代工业的核心材料-电工钢1政策支持1在“碳达峰”“碳中和”大背景下，对于节能减排的要求日益提高，国家对变压器、电机、家用电器的能效升级提出了严格的要求，因此未来下游制造业对于能效标准的提升也将增加高牌号无取向硅钢的需求量，而低端产品市场将逐步被蚕食。1驱动现代工业的核心材料-电工钢1电工钢是电力、电器工业不可缺少的重要软磁合金，广泛应用于电力和电讯工业，用于制造发电机、电动机、变压器、互感器等设备，在电力工业、轨道交通、电器工业、新能源汽车等新兴产业中发挥着十分重要的作用。012行业驱动因素行业驱动因素新能源用高牌号电工钢龙头集中且高速成长无取向电工钢特别是高牌号电工需求保持高速增长新能源用高牌号电工钢龙头集中且高速成长2020年，国内电工钢总生产能力1276万吨，其中，取向电工钢约180万吨，与2019年同比增加2万吨；无取向电工钢约1096万吨，与2019年同比持平。从生产运行情况看，2020年共生产电工钢1188.61万吨，同比增长55%。其中无取向电工钢产量约960.49万吨，同比增长无取向电工钢特别是高牌号电工需求保持高速增长无取向电工钢作为电机定转子铁芯的核心材料，其磁性能及力学性能又影响着驱动电机服役效果。随着新能源汽车生产企业对于车辆动力性能及稳定性要求逐步提升，对于电机核心材料的无取向硅钢的规格要求非常高。另一方面，车企对于原材料认证周期一般在4-5年，进入市场壁垒较高。目前新能源汽车用无取向硅钢（一般为高牌号无取向硅钢中的最高规格或是高效级别无取向硅钢）主要供应商仅有宝钢（全车系认证完成）、首钢（全车系认证完成）、太钢。2020年，我国新能源汽车产量137万辆，全球新能源汽车产量320万辆。根据中汽协预测，到2025年我国新能源汽车产量将达到800万辆，全球总产量将达到1800万辆。013行业现状行业现状“十三五”期间，我国电工钢产能产量连续几年突破千万吨，成为世界电工钢生产及消费大国，据统计，截至2021年我国电工钢产能达到1448万吨，同比2020年增加了172万吨。产量方面，据统计，2017-2021年我国电工钢产量已连续五年突破1000万吨，截至2021年我国电工钢产量达到1318.28万吨，同比增长17.9%。在取向电工钢生产方面，生产技术水平、产品研发能力等方面进步明显，产能提升明显，2021年取向电工钢动态产能为195万吨，同比增长8.33%，产量为180.09万吨，同比增长126%，产能利用率为935%。2021年我国无取向电工钢动态产能为1253万吨，同比增长132%，产量为1138.19万吨，同比增长18.5%，产能利用率为90.84%。014行业现状行业现状表观需求量进出口表观需求量2021年我国硅钢表观需求量为1297.3万吨，同比上年增长17.3%。随着国家“双碳”战略及能耗双控政策的推进，全社会电气化、电动化水平将得到提升，电工钢产品在发电、输电、配电、用电等应用呈不断上升趋势，下游市场对高端、高效、高牌号电工钢产品需求旺盛，并将向节能、高效方向进一步发展。进出口进出口方面，2015-2021年我国大国电工钢进口量基本在40万吨以上，出口量具有一定波动性，截至2021年我国电工钢出口量及增长，达到97.71万吨，截至2022年上半年我国电工钢进口量为16.21万吨，同比下降37.47%，出口量为65.57万吨，同比增长875%。进出口金额方面，据统计，截至2022年上半年我国电工钢进口金额为21亿美元，同比下降213%，出口金额为1015行业现状行业现状近年来，随着我国工业制造行业的快速发展，电工钢板被广泛用于制造各种变压器、电动机和发电机的铁芯，市场需求增长空间相对较大。2021年中国电工钢板带销售量11810万吨，同比增长17%。其中:冷轧无取向硅钢片在磁性材料中用量最大，是一种节能的重要金属功能材料。市场上对冷轧无取向硅钢的需求量呈稳步上升趋势。2021年中国冷轧电工钢板(带)销售量11312万吨，同比增长15%；热轧电工钢板销售量相对较少，仅为47.97万吨，同比增长107.7%。016行业现状行业现状“十四五”是我国实现现代化建设的关键5年。2021年是新五年规划的开局之年，需认真谋划“十四五”时期电工钢产业的持续、健康发展。同时，也要看到中国冷轧电工钢经历了42年的引进、消化、吸收、革新、再创新的发展，从无到有、从小到大、从低到高、从进口到出口、从依赖到自给，从世界电工钢生产及消费大国向世界强国迈进，距离越来越近，这是中国电工钢的强国梦。到2025年，我国电工钢不仅仅在数量、品种上世界第一，而且在产品质量、生产技术水平、产品研发能力、智能智造、科学管理等方面，也要力争走在世界前列。017行业热点行业热点热点一电工钢应用领域广泛热点二科研服务市场持续增长热点三行业产品质量整体提高热点一电工钢应用领域广泛热点二科研服务市场持续增长电工钢行业具有市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。热点三行业产品质量整体提高电工钢行业技术提升，多元化科研服务平台持续扩张，促进高价值服务企业品牌形成。行业产品化发展，集研发、生产、销售于一体的综合性科研服务企业逐渐增多。018行业制约因素行业制约因素质量参差不齐行业监管难度大高端产品发展落后质量参差不齐电工钢行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力行业监管难度大政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，电工钢行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，电工钢行业产品质量的监管难度加大高端产品发展落后在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，电工钢行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于电工钢行业的发展019行业问题行业问题质量参差不齐行业监管难度大高端产品发展落后质量参差不齐电工钢行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力。行业监管难度大高端产品发展落后020行业发展建议行业发展建议2力争实现全面淘汰落后装备、落后产能、落后产品，提升整体水平2力争实现主要装备和仪器100%国产化2力争实现电工钢产品低碳、绿色发展，保证环保达标2力争实现全面淘汰落后装备、落后产能、落后产品，提升整体水平2当今国际上均采用低温板坯加热工艺技术生产取向电工钢，生产能耗成本低，工序短，产品性能好，是主流发展方向。我国电工钢在引进时采用的高温板坯加热工艺一直延续至今，如取向电工钢产能过大、损耗高，部分民企装备配置低，还有多条取向电工钢的650mm窄带生产线或装备较差的宽带生产线有待淘汰或减产、升级改造。2力争实现主要装备和仪器100%国产化2目前，电工钢行业大多数装备已实现国产化，还有部分关键装备依靠进口，如二十辊精密轧机及连续退火炉、激光刻痕、检测仪器等。与国外的差距主要在轧机精度、电控及制造水平等方面，要在“十四五”期间实现赶超。2力争实现电工钢产品低碳、绿色发展，保证环保达标2加快环保型涂层标准的制定或修订，“十四五”期间，与国际接轨，逐步减少使用非环保型涂层和大力提倡、推广使用环保型涂层。021竞争格局竞争格局竞争格局1竞争格局2竞争格局1我国取向硅钢行业竞争处于市场相对集中、产能产量形成以国有企业为主、民营企业快速发展的竞争格局。由于行业进入门槛较高，高磁感取向硅钢产品以国企生产为主，一般取向硅钢产品以民营企业生产为主的竞争格局将在未来较长一段时间内维持现状。取向硅钢产能集中在2024年释放。宝钢计划2024年将取向硅钢产能提升到116万吨，较2021年提升26万吨。首钢股份2021年产量20万吨，2022年取向硅钢二期项目已开始建设，2023年投产，到时将新增超薄规格高磁感取向硅钢9万吨。太钢不锈高端冷轧取向硅钢项目于2019年11月开工建设，计划分二期建成，2024年12月底全线投产，建成后可形成年产16万吨高等级冷轧取向硅钢生产能力。竞争格局2民营企业方面，望变电气募投项目8万吨高性能取向硅钢项目已开始建设，其中国内设备部分12个月内完成，届时产能将新增2-3万吨，进口设备部分2024年6月到位，当年产能可新增5-6万吨，2025年全部达产。包头威丰2021年取向硅钢产能为10万吨，2022年公司投资8亿元建设10万吨高磁感取向硅钢项目，2024年投产，届时公司将拥有20万吨取向硅钢产能。022行业发展趋势行业发展趋势中低牌号无取向电工钢高牌号高磁感用无取向电工钢中低牌号无取向电工钢从产能看，随着民营钢厂陆续进入电工钢行业，民营钢厂的“低价格”产品将对主流钢厂形成冲击，加剧中低牌号冷轧电工钢市场的竞争。但考虑到民营企业生产能力受原料条件和生产设备的影响较大，难以形成稳定的生产能力，从原料和产品质量方面将无法与国有企业竞争。从需求看，随着国家对机电行业高效节能的要求，并且出台了针对高效节能家电的奖励兑现政策，机电行业电机产品的更新换代已经呈现出迅猛发展的态势，未来3~5年内中低牌号无取向电工钢中将有一部分由高牌号电工钢替代。高牌号高磁感用无取向电工钢2019年1月6日国家标准化管理委员会发布GB21455-2019《房间空气调节器能效限定值及能效等级》，于2020年7月正式实施。新标准1级能效为全新等级，从新标准对照电工钢牌号看，空调压缩机需至少要采用0.30mm薄规格高牌号产品生产制造，且2022年1月1日起，国标淘汰定频压缩机能效等级，将进一步减少中低牌号需求。目前，35W250、50W270等国内产量相对较小，还需要进口。随着电机高效化地逐步推进，替代中低牌号无取向电工钢的量将逐步加大。2020年5月29日，国家标准化管理委员会发布GB18613-2020《电动机能效限定值及能效等级》，并将于2021年6月1日正式强制实施。新标准规定电机的最低效率为IE3等级。据统计，近几年IE3电机产量占比仅为15%～25%。未来高牌号、高磁钢无取向电工钢市场占比将大大提升