乳制品行业市场深度评估报告

乳制品行业市场深度评估报告202X-XX-XXCONTENTS行业分析报告乳制品行业定义1949—1978年乳业“贫瘠”期产业链产业链政治环境1政治环境2政治环境2经济环境社会环境1社会环境2行业驱动因素行业驱动因素行业现状行业现状行业现状行业现状行业热点行业制约因素行业问题行业发展建议竞争格局行业发展趋势行业发展趋势代表企业1代表企业201乳制品行业定义乳制品行业定义乳制品是以生鲜牛(羊)乳及其制品为主要原材料，经加热干燥、冷冻或发酵等工艺加工制成的各种液体或固体食品。乳制品含有人体全部8种必需氨基酸，具有营养丰富、易于人体消化的特点，是中国国民消费品之一。乳制品可分为液态乳类、乳粉类、炼乳类、乳脂肪类、干酪类、乳冰淇淋类及其他乳制。加工制成的各种液体或固体食品。乳制品是中国国民消费品之一，含有人体全部8种必需氨基酸，具有营养丰富、易于人体消化的特点。中国乳制品企业主要集中在山东、黑龙江、内蒙古、河北、河南等省份，五省企业数量之和约占中国乳制品企业总数的45%。当前中国乳制品行业的竞争格局较为明确，奶业资源正向伊利股份、蒙牛乳业等乳业巨头快速集中，以伊利股份、蒙牛乳业、光明乳业为首的十余家企业销售收入占到所有规模以上乳制品企业的50%以上。021949—1978年乳业“贫瘠”期1949—1978年乳业“贫瘠”期万事开头难，发展初期往往意味着艰险的环境与严苛的条件。如果用一个词来形容中国乳业最初的发展环境，“贫瘠”一词应该最为恰当。1949年全国仅有奶牛12万头、奶山羊17万只，年产奶量分别为19.2万吨和成长期(1949-1998年)快速发展期(1999-2008年)2009年至今成长期(1949-1998年)牛奶消费开始普及，乳制品行业逐渐形成产业化;中国国产乳制品从品种结构、产品质量及生产成本等方面均落后于发达国家水平，且奶源以农户散养为主、销售网络局限于区域型销售快速发展期(1999-2008年)行业发展进入“黄金十年”;实现从无到有的外延式扩张阶段,乳制品消费需求高速增长，其中液体乳市场以年均60%的增长速度保持快速增长;“三聚氰胺事件”爆发，行业陷入信任危机2009年至今国家严格监管乳制品行业;全面推广规模化养殖;乳制品企业实施全产业链布局、提高产品质量03产业链产业链产业链上游产业链中游产业链下游产业链上游奶牛养殖、饲料设备、饲料加工、疫病防治产业链中游全国性乳业、区域性乳业、地方性乳业、外资04产业链产业链产业链上游产业链中游产业链下游产业链上游乳制品行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，乳制品行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。产业链中游乳制品行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于乳制品企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链下游乳制品行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。05政治环境1政治环境1《关于促进奶业持续健康发展的意见》《奶业整顿和振兴规划纲要》《关于推进奶业振兴保障乳品质量安全的意见》《关于促进奶业持续健康发展的意见》提出加大奶牛养殖补贴力度、建立奶牛政策性保险制度、支持建设标牛养殖小区、加强对奶牛养殖农户信贷支持、完善产业政策，并且要稳定的奶源基地,避免和防止哄抢奶源《奶业整顿和振兴规划纲要》针对“三聚氰胺”事件暴露的乳业长期积累的矛盾和问题,提出全面复、健全监管框架、再造乳品产业链的战略,明确市场主体责任和监分工，明确生鲜乳收购环节的监管管理由农业部负责，乳品质量安全架初步确定《关于推进奶业振兴保障乳品质量安全的意见》为推进乳制品行业振兴，保障乳品质量安全，提振广大群众对中国国品信心，进一步提升奶业竞争力,从加强优质奶源基地建设、完善乳工和流通体系、强化乳品质量安全监管、加大乳制品消费引导和完善施等方面提供指导06政治环境2政治环境2《生乳》等66项食品安全国家标准《关于进一步加强乳品质量安全工作的通知》《生乳》等66项食品安全国家标准规范乳制品行业产品质量标准《关于进一步加强乳品质量安全工作的通知》要求严把生产经营许可关、强化检验检测和监测评估、完善乳品追溯强化婴幼儿配方乳粉监管、加大对非法生产经营乳品行为的打击惩处严格洛实乳品质量安全各方责任07政治环境2政治环境2《关于食品生产经营企业建立食品安全追溯体系的若干规定》《关于推进奶业振兴保障乳品质量安全的意见》《关于食品生产经营企业建立食品安全追溯体系的若干规定》为食品生产经营企业建立食品安全追溯体系。实现食品质量安全顺向逆向可溯源、风险可管控,发生质量安全问题时产品可召回、原因可责任可追究，切实落实质量安全主体责任,保障食品质量安全《关于推进奶业振兴保障乳品质量安全的意见》为推进乳制品行业振兴，保障乳品质量安全，提振广大群众对中国国品信心，进一步提升奶业竞争力,从加强优质奶源基地建设、完善乳工和流通体系、强化乳品质量安全监管、加大乳制品消费引导和完善施等方面提供指导意见08经济环境经济环境从2017-2022年以来，我国国内生产总值呈现上涨的趋势，同比增速处于持续正增长的态势，其中2021年国内生产总值为1143670亿元，同比2020年增长了184%。2022年1-9月我国国内生产总值为870269亿元，同比增长了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我国经济开始逐渐复苏，之前受疫情影响而停滞的各个行业，也开始恢复运行，常态化增长趋势基本形成，未来中国乳制品行业的发展必然有很大的上升空间。09社会环境1社会环境1010201中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。02改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。010社会环境2社会环境2传统乳制品行业市场门槛低、缺乏统一行业标准，服务过程没有专业的监督等问题影响行业发展。互联网与电烙铁的结合，缩减中间环节,为用户提供高性价比的服务。90后、00后等各类人群，逐步成为乳制品行业的消费主力。011行业驱动因素行业驱动因素1产品创新1进出口贸易逆差扩大1产品创新1健康与享受感并行。从产品创新来看，由于新品大量涌现而货架空间有限，产品从研发至最终到达消费者手中的概率在过去几年变得越来越低，2017年有5.2%的“幸运儿”产品出现在大卖场货架中，这个比例在2011年是10%。同时，从新品存活率来看，上市一年后，仅有50%的新品会留存于市场中。由此可见，有效的创新对新产品来说变得十分关键。1进出口贸易逆差扩大1行业存在广阔的上升空间，从2010-2017年乳制品进出口贸易情况来看，中国乳制品行业仍存在较大的上升空间。根据中国海关数据，2015年中国乳制品产品进口金额约0.7亿美元，增长幅度达109.0%。2017年中国乳制品产品进出口贸易逆差约0.5亿美元，较2016年增长了47%。大量的乳制品进口一方面说明了中国消费者对本土乳制品企业依然缺乏信心，另一方面反映了目前中国本土的供给满足不了市场需求，如近年干酪等产品的市场规模增速极快，2018年达到接近600%的增长速度，市场存在显著的供不应求现象。此外，受食品安全事故风波的影响，中国乳制品产品一度被多个国家禁止进口，品牌价值损失严重。近年伴随行业的逐步恢复，中国乳制品产品质量进一步提高，中国乳制品企业品牌逐渐受到海外认可，例如伊利、蒙牛等中国乳制品生产企业连续两年入选“全球乳业20强”前十名，且伊利位居亚洲乳企第一位，海外市场回暖将会为乳制品行业提供更为广阔的发展空间。012行业驱动因素行业驱动因素消费升级推动健康意识提升渗透扩张消费升级推动健康意识提升人均液态乳消费量稳中有升，乳制品具有极高的营养价值，除含有乳糖、脂肪、蛋白质和无机元素等营养物质外，还含有种类繁多、效用显著的生物活性物质，尤其对儿童群体和老年群体的健康更有益处，随着居民健康领域的消费支出不断增加，乳制品市场呈稳定增长态势。据国家统计局数据显示，中国人均消费支出由2014年的14,494元增长至2018年的19,85渗透扩张下线市场潜力巨大。从区域渗透扩张来看，过去几年，下线城市中拥有更多收入、更高学历的人群不断增加，他们享受精致的生活，而在消费观念转变和渠道下沉的共同作用下，下线城市消费者乳制品需求加速释放。从销量来看，乳制品在下线城市的增速高于上线城市。但是，从铺货率来看，具有更高乳制品需求的下线城市，铺货率远不及上线城市，更多的市场亟待挖掘，它们在未来将成为推动乳品市场增长的中流砥柱。013行业现状行业现状中国的乳制品市场目前需求端仍存上升空间、供给端“马太效应”明显:（1）从需求端来看，中国的人均乳制品消费量远未达饱和，与欧美、日韩等差距明显，未来三四线城市及农村市场仍存需求空间；（2）从供给端来看，随着国家对乳制品加工业市场准入的严格限制以及对现有乳制品加工企业的整顿，中国乳品行业的市场集中度有所提高，市场份额开始转向品牌知名度高、实力强、规模效益显著的大企业。目前中国乳制品消费量仍然处于低水平。根据美国农业部数据，中国液态奶消费量仅占全球消费量的8%，是美国的56%，欧盟的44%，远低于英美等西方发达国家。相比发达国家，中国人均液态奶消费量偏低，乳制品消费存在较大的提升空间。014行业现状行业现状小规模养殖场逐渐减少稳定奶类产量小规模养殖场逐渐减少在政府政策和越来越严格的法规的推动下，小型奶牛养殖场的数量迅速减少，而奶牛养殖平均规模一直在稳步增长。从2007年到2018年，奶牛养殖场的数量从267万户减少到66万户，下降了近75%。2016年至2018年间，下降幅度尤为明显，养殖场数量下降了近50%，这主要是由于对畜牧业养殖实施越来越严格的环保规定。稳定奶类产量自2008年以来，生鲜乳产量几乎已经趋于稳定，但政府和中国乳制品行业龙头企业一直专注于现代化生产和提高食品安全和产品质量。2018年12月，政府推出了《关于进一步促进奶业振兴的若干意见》，该《意见》设定了到2025年奶类产量达到4,500万吨的目标13，比2018年高出了40%以上。实现这一增长目标将主要着眼于奶牛养殖场规模和奶牛生产效率的提升,同时继续减少奶牛养殖场的数量。015行业现状行业现状液态乳产品是中国乳制品行业中最受消费者欢迎的一类产品，在目前中国乳制品市场占有率超过50%。中国经济持续增长及消费升级带动的健康理念更迭，驱动中国乳制品市场规模稳定扩张。中国乳制品市场（按销售收入计）近五年呈稳定增长态势，由2013年的2,832亿元快速增至2017年的3,590亿元，年复合增长率达6.1%。未来，随着规模化养殖不断推进、海外市场的进一步开拓，中国乳制品市场将重拾消费者信任，2023年市场规模016行业现状行业现状中国乳制品企业主要集中在山东、黑龙江、内蒙古、河北、河南等省份，五省企业数量之和约占全国乳制品企业总数的45%。当前中国乳制品行业的竞争格局较为明确，奶业资源正向伊利股份、蒙牛乳业等乳业巨头快速集中，以伊利股份、蒙牛乳业、光明乳业为首的十余家企业销售收入占到所有规模以上乳制品企业的50%以上。目前，伊利股份、蒙牛乳业已经实现100%规模化牧场供给，拥有充足的奶源牧场，逐渐占据行业龙头地位，未来伴随行业的不断成熟，市场将会进一步集中于头部企业。017行业热点行业热点热点一乳制品应用领域广泛热点二科研服务市场持续增长热点三行业产品质量整体提高热点一乳制品应用领域广泛热点二科研服务市场持续增长乳制品行业具有市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。热点三行业产品质量整体提高乳制品行业技术提升，多元化科研服务平台持续扩张，促进高价值服务企业品牌形成。行业产品化发展，集研发、生产、销售于一体的综合性科研服务企业逐渐增多。018行业制约因素行业制约因素食品安全事故频发，消费者信心不足高昂的生产成本地理和季节性差异食品安全事故频发，消费者信心不足随着中国乳制品市场的发展，海外乳制品巨头纷纷进入中国参与市场竞争，产品同质化情况严重。异常激烈的市场竞争促使部分缺乏稳定奶源基地的乳制品企业采用淡季压价、旺季争抢奶源等手段扰乱市场秩序，更严重者为抢夺市场份额利用“价格战”或“广告战”炒作概念、误导消费者。长期的不良市场价格竞争致使生鲜乳的收购质量不断下降，引发了一系列食品安全问题的爆发，包括2004年的“大头娃娃事件”、2008年的“三聚氰胺事件”等。频发的食品安全事故严重打击了国民对中国乳制品的消费信心，行业整体陷入了信任危机，2008年中国乳制品行业增速大幅下滑，乳制品销售总额为1,43高昂的生产成本随着小规模养殖场向大规模养殖场的转变，总体生产成本似乎并没有随着规模增加而提高。据发改委估计，与散养和小规模养殖模式相比，规模化养殖降低了单位人工成本。但这些节省出的成本被其他成本抵消，包括商业粗饲料、电力、兽医服务和管理费等32。散养和小规模养殖通常在附近的农田里放养奶牛或者收集饲料。大型养殖场必须购买首蓿或其他商业粗饲料。地理和季节性差异生鲜乳生产的季节性变化与消费的季节性变化不一致。这种周期性的供需失衡会造成生鲜乳短暂产量过剩。当供应超过需求时，生鲜乳价格下降，生产加工企业将多余牛奶转化为奶粉。然而，这种国产奶粉通常比进口奶粉成本高40。季节性失衡可能会给没有价格稳定措施或长期采购合同保护的小型养殖户带来很大的困难。019行业问题行业问题质量参差不齐行业监管难度大高端产品发展落后质量参差不齐乳制品行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力。行业监管难度大高端产品发展落后020行业发展建议行业发展建议2从饲料、技术、养殖模式方面降成本2加快产业链联结机制建设降风险2创新推动奶业综合实力促进消费2从饲料、技术、养殖模式方面降成本2通过“粮改饲”项目引导、优化国内种植业结构，扩大青贮玉米和优质牧草种植面积，推动逐步建立与现代畜牧业发展相适应的优质饲料种植业结构。另一方面提高养殖技术。通过机械化生产、TMR饲喂普及等措施，提高饲料转换率。如近期山东华澳大地研发推出“全自动中央厨房”，打造智能饲喂模式，能够有效提升饲喂效率，缩短一半饲料制作时间；提高饲喂精准度，每天每头牛饲料成本可降低2%，精准饲喂可增加产奶2%。此外，发展适度规模养殖。坚持以“种养结合”作为国内奶牛养殖发展模式的方向，可通过专项资金补贴、减税减费等措施引导发展适度规模化和适度精细化。2加快产业链联结机制建设降风险2实现产业链上下游、产加销平衡发展。促进生产链融合，鼓励乳品企业通过自建、收购、参股、托管等方式加强奶源基地建设，提高自有奶源比例；不断推进活物可作为资本入股方面的工作，使得上游养殖可以入股下游加工业，参与利润分红，加强上下游利益联结，以促进国内奶牛养殖主体的健康发展。鼓励奶牛养殖与乳制品加工、休闲观光等增值服务结合起来，延伸产业链，提升价值链。重点支持奶农家庭牧场和合作社发展，引导奶农发展乳制品加工；河南、山东等地支持规模养殖场开办生鲜乳饮品店，部分养殖场已取得乳制品加工许可证。2创新推动奶业综合实力促进消费2随着我国对外开放力度不断增强，加上我国乳企国际化发展进程不断加快，未来我国市场将全面融入国际乳业市场，需要增强我国奶业的产品、技术和管理等综合创新能力，加快提升核心竞争力。强化产品创新，加强新产品研发，不断优化乳制品结构，大力发展低温乳制品，增加奶酪、黄油等干乳制品生产，丰富品种、既发挥了国产奶源的新鲜优势，实现其价值增值，促进国内奶业发展，又形成乳制品市场差异化竞争新优势。强化技术创新，突出养殖、加工和流通等重点领域环节，提高生鲜乳生产、乳制品加工储运、质量检测等方面的工艺技术，推进规模化、标准化生产。021竞争格局竞争格局竞争格局1竞争格局2竞争格局1医疗行业受经济周期影响较弱，于乳制品企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国乳制品行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国乳制品行业行业发展的主要原因。中国乳制品行业公司数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式单一，同质化现象严重，为中国乳制品行业行业的发展带来以下不良影响：（1）价格战引发收益率报价逐年下降：部分乳制品行业公司为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导致行业毛利率下降，医院选择合作企业时“唯价格论”，不利于行业良性发展；（2）过高授信加大财务风险：乳制品行业公司对各家医院的总体授信额度偏高，甚至超过医院的偿还能力，为自身带来较大财务风险，不利于企业的长期发展。未来，乳制品行业行业要想获得突破，首先需要企业间形成差异化竞争优势。竞争格局2中国政府正大力推动社会资本进入乳制品行业，对乳制品行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，乳制品行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。乳制品行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的乳制品行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土乳制品行业企业数目较少，约占乳制品行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入乳制品行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本土乳制品行业企业根据租赁公司股东背景及运营机制的不同又可以划分为厂商系、独立系和银行系三类三类乳制品行业企业各有优劣势：（1）乳制品行业企业具有设备技术优势，主要与母公司设备销售联动，以设备、耗材的销售利润覆盖融资租赁成本；（2）独立系乳制品行业企业产业化程度高，易形成差异化商业模式，提供专业化的融资租赁服务；（3）银行系乳制品行业企业背靠银行股东，能够以较低成本获取资金，且在渠道体系等方面具备一定优势。022行业发展趋势行业发展趋势全面推广规模化养殖细分市场结构变化，逐渐向巴氏杀菌奶倾斜全面推广规模化养殖与发达国家相比，中国牧场的规模化程度较低，主要有以下不足:①奶牛饲养规模小、全国平均饲养规模在5头左右；②牧场集中度低，中国最大的原奶生