2018一级建造师-工程经济考点解析4

1Z101040技术方案现金流量表的编制

【考情分析】

本章主要介绍了四张比较典型的技术方案现金流量表。学习中需要把握其编制角度、计算指标和编制

目的。在此基础上，对重要的报表要素，如经营成本等的计算，需要记住公式并运用。内容难度不大，难

点热点恒定。

从历年考试来看，本章分不高，进行有针对性地学习即可。

【知识框架】

★★技术方案现金流量表

【17、16、15、14单选；15多选】

投资现金流量表资本金现金流嵬表

f投资人：60万（誓———

100万J方史20I50*

投奥现金融费［借款：4。万

【例题・单选题】技术方案现金流量表按其经济效果评价角度不同，可分为（）。

A.投资现金流量表

B.资本金现金流量表

C.投资各方现金流量表

D.增量现金流量表

E.财务计划现金流量表

『正确答案」ABCE

第1页

『答案解析』本题考查的是技术方案现金流量表。技术方案现金流量表按其经济效果评价角度用，可

分为投资现金流量表、资本金现金流量表、投资各方现金流量表、财务计划现金流量表。参见教梆2〜

45«

一、投资现金流量表

概念：它以技术方案建设所需的总投资作为计算基础,反映技术方案在整个计算期（搐建设期和生

产运营期）内现金的流入、流出和净现金流量，是计算评价指标的基础。

目的：可计算技术方案的财务内部收益率、财务净现蒯翻资回娜等经济效果评价指标,W

考察技术方案融资前的盈利能力，为各个方案进行比较建立共同的基础。需要，可从所得税前和（或）

所得税后两个角度进行考察,晨计算所得税前和（或）所得税后指标。考察技术方案融资前的盈利能力。

投资现金流量表人民币单位：无表1Z101041-1

计算期

序号项目合计

1234n

1现金流入

1.1营业收入

1.2补贴收入

1.3销项税额

1.4回收固定资产蟀

1.5回收流动资金

2现金流出

2.1建设投资

2.2流动资金

2.3经营成

2.4进项税额

2.5应纳横

2.6营业中税金及附

2.7维持运营投资

3所得税前净现金流量（1-2）

4累计税前净现金流量

5调整所得税

6所得税后净现金流量（3-5）

7累计所得税后净现金流量

计算指标；所得税前所得税后

投资财务内部收益率（%）：

投资财务净现值ie=%）：

投资回收期：

二、资本金现金流量表

从技术方案权益投资者整体（即项目法人）角度出发,以技术方案资本金作为计算的基础。

目的：用以计算资本金财务内部收益率，反映在一定融资方案投资者权益投资的获利能力,用以比

选融资方案，为投资者投资决策、融资决策提振。

第2页

1.1营业收入

1.2补贴收入

1.3的项税额

1.4可收固定资产窗

1.5回收流动资金

2见金流出

2.1皮术方案资本叁

2.2借款本金住

2.3借款利息支付

2.4空营或

2.5旌项税额

2.6立纳橇

2.7营业税金及附

2.8听得税

2.9雏持运营投资

3净现金流量（1-2）

计算指标

资本金财务内部收益率（%:

★两张表在现金流出上的期

【例题•单选题】属于项目资本现金流量表中的是（）。

A.建设投资

B.借款本金建

C.流动资金

D.调整所得税

『正确答案」B

「答案解析」本题考查的是资本金现金流量表。选项A、CD都是投资现金流量表中反映的指标鬟

教材P44。

三、投资各方现金流量表

从技术方案各个投资者的角度出发，以投资者的出资额作为计算的幽计算技术方案投资各方

财务内部收益率。

只有技术方案投资者中各方有股权之外的不对等的利益分配时，投资各方的收益率才套彼

常常需要计算投资各方的财务内部收益率，以看出各方收益是否均衡，或者其非均衡性是否在一个合蒯

水平。

投资各方现金流量表人民币单位万元表1Z101041-3

计算期

序号项目合计

1234

I

1现金流入

1.1荚分利润

1.2资产处置收益分配

T3租赁费收入

1.4皮木转让或使的入

1.5销坝税额―

TT6其他现金流天

第3页

2现金流出

2.1实缴资本

2.2租赁资产支出

2.3进项税额

2.4立纳增值税

2.5其他现金流出

3净现金流量（1-2）

计算指标：

投资各方财务内部收益率（%）:

【例题・多选题】在技术方案投资各方现金流量表中，应作为现金流出的有（）。

A.技术方案资本金

B.实缴资本

C.借款本金偿还

D.经营成本

E.租赁资产支出

「正确答案」BE

『答案解析J本题考查的是投资各方现金流量表。投资各方现金流量表中应作为现金流出的有实缴资本、

租赁资产支出、其他现金流出。参见教材P44.

四、财务计划现金流量表

反映技术方案计算期各年的投资、融资及经营活动所产生的现金流入和流出，用于计算净现金流量和

累计盈余资金，考察资金平衡和余缺情况，分析技术方案的财务生存能力，即分析技术方案是否能为企业

创造足够的净现金流量维持正常运营，进而考察实现财务可持续性的能力。

拥有足够的经营净现金流量是技术方案财务上可持续的基本条件，特别是在技术方案运营初期。

技术方案财务生存能力还与利润分配的合理性有关。利润分配过多、过快都有可能导致技术方案累计

盈余资金出现负值。出现这种情况时，应调整技术方案利润分配方案。

【例题・单选题】项目财务计划现金流量表主要用于分析项目的（）。

A.偿债能力

B.财务生存能力

C.财务盈利能力

D.不确定性

『正确答案JB

『答案解析」本题考查的是财务计划现金流量表。财务计划现金流量表反映技术方案计算期各年的投资、

融资及经营活动的现金流入和流出，用于计算累计盈余资金，分析技术方案的财务生存能力。

名称编制角度计算指标备注

投资现金流量内部收益率、财务净现值、投资

项目总投资不体现偿还本金利息

表回收期；考察融资前盈利能力

资本金现金流偿还本金，支付利息作为

权益资本资本金财务内部收益率

量表现金流出

投资各方现金当投资和损益分配比例不

各个投资者投资各方财务内部收益率

流量表一致的时候计算

财务计划现金投资、融资和经营活

反映技术方案的财务生存能力

流量表动的现金流量

第4页

【例题•单选题】某技术方案总投资220万元，业主资本金投入60万元，计算期为20年，建设期为

2年。技术方案投资支出在2008年为130万元（其中资本金投入20万元），2009年为90万元（其中资

本金投入40万元），银行贷款在2008年末累计余额为110万元，2009年发生新增银行贷款50万元，以

项目业主为考察对象，其2009年的净现金流量是（）。

A.-200万元

B.-40万元

C.120万元

D.140万元

「正确答案」B

『答案解析』本题考查的是资本金现金流量表。由于是以项目业主为考察对象，所以应该是编制的资本

金现金流量表，2009年的净现金流量为-40万元（现金流出）。参见教材P44。

【例题・单选题】用以计算投资各方收益率的投资各方现金流量表，其计算基础是（）。

A.项目资本金

B.投资者经营成本

C.投资者各自出资额

D.投资者整体投资额

『正确答案」C

『答案解析J本题考查的是投资各方现金流量表。投资各方现金流量表是分别从技术方案各个投资者的

角度出发，以投资者的出资额作为计算的基础，用以计算技术方案各方财务内容收益率。参见教材P44。

【例题・单选题】以技术方案的总投资作为计算基础，反映技术方案在整个计算期内现金流入和流出

的现金流量表是（）。

A.资本金现金流量表

B.投资各方现金流量表

C.财务计划现金流量表

D.投资现金流量表

『正确答案」D

『答案解析J本题考查的是投资现金流量表。投资现金流量表是以技术方案为一独立系统进行设置的。

它以技术方案建设所需的总投资作为计算基础，反映技术方案在整个计算期（包括建设期和生产运营期）

内现金的流入和流出。参见教材P42。

★★现金流量表的构成要素

【16单选；14多选】

一、营业收入

（一）营业收入

营业收入=产品销售量（或服务量）x产品单价（或服务单价）

1.产品年销售量（或服务量）的确定

根据市场份额、运营负荷等，确定年产量：投产期；达产期

2.生产多种产品和提供多项服务的营业收入计算

分别计算或折算为标准产品或服务的营业收入

（二）补贴收入

增值税，定额补助以及其他形式补助。

二、投资

一种价值垫付行为。

第5页

总投资=建设投资+建设期利息+流动资金

（-）建设投资

在技术方案建成后按有关规定建设投资中的各分项将分别形成固定资产、无形资产和其他资产。

固定资产的残余价值（一般指当时市场上可实现的预测价值）对于投资者来说是一项在期末可回收的

现金流入。形成的无形资产和其他资产原值可用于计算摊销费。

（-）建设期利息

筹措债务资金时在建设期内发生并按规定允许在投产后计入固定资产原值的利息，即资本化利息。

分期建成投产的技术方案，应按各期投产时间分别停止借款费用的资本化，此后发生的借款利息应计

入总成本费用。

（三）流动资金

流动资金系指运营期内长期占用并周转使用的营运资金，不包括运营中需要的临时性营运资金（如短

期借款）。流动资金的估算基础是营业收入、经营成本和商业信用等，因此，流动资金估算应在营业收入

和经营成本估算之后进行。

流动资金=流动资产-流动负债。

在技术方案寿命期结束时,投入的流动资金应予以回收

（四）技术方案资本金

1.非债务性资金；

2.-一般不得以任何方式抽回；

3.确定技术方案产权关系的依据，获得债务资金的信用基础；

4.形态可以是现金，也可以是实物、工业产权、非专利技术、土地使用权、资源开采权作价出资，但

必须经过有资格的资产评估机构评估作价。

以工业产权和非专利技术作价出资的比例一般不超过技术方案资本金总额的20%（经特别批准,部分

高新技术企业可以达到35%以上）。

三、经营成本

（―•）总成本

总成本费用=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+折旧费+摊销费+利息支出+

其他费用

（二）经营成本

经营成本=总成本费用一折旧费一摊销费一利息支出

经营成本=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+其他费用

★经营成本与融资方案无关（属于融资前分析）

【例题・多选题】项目经济评价时，若以总成本费用为基础计算经营成本，应从总成本费用中扣除的

费用项目有（）。

A.折旧费用

B.销售费用

C.摊销费用

D.管理费用

E.利息支出

「正确答案」ACE

「答案解析」本题考查的是经营成本。经营成本=总成本费用一折IH费一摊销费一利息支出。参见教材

P50。

【例题・单选题】在财务评价中，应计入经营成本的费用是（）。

A.折旧费

B.摊销费

C.利息支出

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D.修理费

『正确答案JD

『答案解析J本题考查的是经营成本。经营成本=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费

+其他费用。参见教材P50。

【2016考题•单选题】某技术方案估计年总成本费用为8000万元，其中外购原材料、燃料及动力费

为4500万元，折旧费为800万元，摊销费为200万元，修理费为500万元，利息支出为210万元。则该

技术方案的年经营成本为（）万元。

A.4500

B.6290

C.6790

D.7290

「正确答案」C

『答案解析」本题考查的是经营成本。经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-利息支出

=8000-800-200-210=6790万元。参见教材P50«

四、税金

包括增值税、消费税、资源税、城市维护建设税和教育费附加、地方教育费附加、关税、所得税等，

有些行业还包括土地增值税。此外还有车船税、房产税、土地使用税、印花税和契税等。

（-）增值税

工程项目投资构成中的建筑安装工程费、设备购置费、工程建设其他费用中所含增值税进项税税额，

应根据国家增值税相关规定实施抵扣。但是，为了满足筹资的需要，必须足额估算技术方案建设投资，为

此，技术方案建设投资估算应按含增值税进项税额的价格进行。同时要将可抵扣固定资产进项税额单一列

示，以便财务分析中正确计算固定资产原值和应纳增值税。

（二）消费税

1,实行从价定率办法

应纳