2023年自考类-财经类-金融市场学考试历年考试真题摘选含答案难题带详解

2023年自考类-财经类-金融市场学考试历年考试真题摘选含答案难题带详解卷I一.综合考点(共50题)1.我国国内外币同业拆借市场开办的交易币种不包括______A.美元B.英镑C.港币D.日元2.头寸拆借市场3.下列不属于股票的基本特征的是______A.永久性B.流动性C.风险性D.期限性4.我国可豁免上市申请与审查的债券是

A.国债B.金融债券C.企业债券D.外国债券5.证券投资基金6.下列属于交易性票据的是______A.国库券B.银行汇票C.银行承兑汇票D.银行本票7.办理贴现的商业银行在需要资金时，将已贴现的未到期商业票据转让给其他金融机构，以满足其资金需求的行为称做______A.再贴现B.承兑C.转贴现D.多次贴现8.政府债券的风险主要表现为(

)A.信用风险B.财务风险C.经营风险D.购买力风险9.简述证券交易委托类型。10.试述金融市场的功能。11.以下关于欧洲债券和欧洲债券市场的说法正确的是______A.欧洲债券多为记名债券B.欧洲债券市场监管严格C.欧洲债券市场的发行通常被限于信用风险较高的借款人D.欧洲债券通常免收利息税12.融资性票据13.下列属于货币市场的是______。A.同业拆借市场B.票据市场C.回购市场D.基金市场E.大额可转让定期存单14.洲货币短期信贷市场最具有代表性特征的是______A.亚洲货币资本市场B.亚洲货币信贷市场C.亚洲货币债券市场D.亚洲美元可转让存单市场15.证券管理部门对企业发行股票有一定限制，包括(

)A.产业行业的限制B.股东数额的限制C.发行股权结构的限制D.发行企业经营状况的限制E.经营纪录和提供信息的真实性的限制16.关于资产组合风险，正确的是(

)A.资产之间风险完全正相关时，组合的风险最大B.资产之间风险完全负相关时，组合的风险最大C.资产之间风险完全不相关时，组合的风险为零D.组合的风险与组合中资产风险相关程度无关17.同业拆借市场的主要交易工具有______A.本票B.支票C.同业债券D.转贴现E.资金拆借18.我国法律规定，公开发行股票的公司股本总额不得少于人民币

A.300万元B.500万元C.3000万元D.5000万元19.下列各项中不属于短期融资券的融资优势的是______A.融资成本高B.融资方式灵活C.发行便利且可以持续融资D.融资成本低20.证券交易所中具有证券商和经纪人双重身份的交易者是

A.专业经纪人B.专家经纪人C.佣金交易人D.交易厅交易商21.对于金融资产的收益性，下列选项中说法正确的是______A.收益性是指持有金融资产能够带来一定的收益B.收衡量收益能力的指标为收益率C.收益率是净收益与本金的比率D.以上说法都对22.商业银行参与货币市场的目的是(

)A.实现货币政策目标B.实现合理投资组合C.进行短期融资D.取得佣金收入23.金融市场按交割期限，可分为(

)A.货币市场和资本市场B.现货市场和期货市场C.初级市场和二级市场D.债券市场和股票市场24.导致黄金价格上涨的影响因素是______A.经济复苏B.美元贬值C.石油价格下降D.本国纸币升值25.票据26.简述商业票据的发行成本。27.下列关于股票的说法正确的是______A.相对于优先股来说，普通股的风险较小B.优先股一般可以流通上市C.普通股股东有企业经营参与权D.优先股是股票最基本的形式，也是发行量最大、最为重要的股票28.试述离岸金融市场的监管。29.A公司财务报告显示股票市盈率为15，预期股票每股盈利0.3元，试计算A公司股票价值。30.自由外汇31.场外交易32.关于资本资产定价模型，下列说法正确的是______A.资本资产定价模型由马克维茨提出B.当市场达到均衡时，市场组合是一个有效组合C.资本市场线揭示了有效组合的收益风险均衡关系D.证券市场线与有效边界的切点为市场均衡时的有效资产组合E.无风险资产的风险为零，与风险资产的相关系数也为零33.同业借贷市场34.简述离岸金融市场的风险。35.我国《证券投资基金管理办法》规定，基金收益分配应采用______A.现金分配B.分配基金单位C.不分配D.实物分配36.影响债券流动性的因素包括(

)A.二级市场的交易条件B.债券期限C.债券收益D.市场利率E.发行人资信37.“债券的买卖双方在进行债券交易的同时，约定在未来某一日期以约定的价格进行反向交易。”这句话描述的是债券交易方式中的______A.回购交易B.现券交易C.期货交易D.净价交易38.我国现阶段对证券发行实行______A.注册制B.核准制C.登记制D.审批制39.股指期货40.代销41.机构投资者．42.金融衍生品市场的主要交易者类型有______A.投资者B.投机者C.套期保值者D.套利者E.价格发现者43.开放式基金的期限一般是______A.5年以上B.5年以下C.15年左右D.无期限44.不属于金融期货合约特点的是

A.交易对象标准化B.基本没有违约风险C.流动性弱D.交易单位规范化45.同业拆借的资金清算可以在同一银行完成的，应以下列哪种方式进行?______A.现金B.票据C.转账D.任意方式46.下列离岸金融中心使用的货币不是自由兑换货币的是______A.伦敦B.纽约C.新加坡D.东京47.我国现阶段的“一行三会”指______A.中国人民银行B.中国银行C.银监会D.证监会E.保监会48.反映价格全面上涨程度的宏观经济指标是

A.失业率B.利率C.通货膨胀率D.国内生产总值49.下列属于货币市场的是______A.同业拆借市场B.票据市场C.回购市场D.基金市场E.大额可转让定期存单50.股票按股东权益的差异可分为

A.国家股、法人股和公众股B.普通股票和特殊股票C.记名股票和无记名股票D.面额股票和无面额股票卷I参考答案一.综合考点1.参考答案：B[考点]同业拆借市场

[解析]我国国内外币同业拆借市场开办的交易币种主要为美元、日元、港币和欧元。故选B。2.参考答案：头寸拆借市场是指金融机构为了轧平票据交换头寸、补足存款准备金和票据清算资金或减少超额存款准备金而进行短期资金融通的市场。3.参考答案：D[解析]股票的基本特征包括：(1)收益性。(2)参与性。(3)永久性。(4)流动性。(5)风险性。4.参考答案：A5.参考答案：证券投资基金是指通过发行基金券(基金股份或收益凭证)，将投资者分散的资金集中起来，由专业管理人员分散投资于股票、债券或其他金融资产，并将投资收益分配给基金持有者的一种投资制度。6.参考答案：C[考点]交易性票据

[解析]交易性票据主要有银行承兑汇票、商业承兑汇票。A、B、D属于融资性票据。故选C。7.参考答案：C[考点]本题主要考查转贴现的概念。

[解析]转贴现又称重贴现，是指办理贴现的商业银行在需要资金时，将已贴现的未到期商业票据以支付自贴现日起至票据到期止的利息为条件，将其转让给其他金融机构，以满足其资金需求的行为。8.参考答案：D9.参考答案：(1)市价委托。市价委托是指定交易数量而不给出具体的交易价格，但要求按该委托进入交易大厅或交易撮合系统时以市场上最有利的价格进行交易。

(2)限价委托。限价委托是指客户向证券经纪商发出买卖某种股票的指令时，对买卖的价格做出限定，即在买入股票时，限定一个最高价，只允许证券经纪人按其规定的最高价或低于最高价的价格成交；在卖出股票时，则限定一个最低价，只允许证券经纪人按其规定的最低价格或高于最低价的价格成交。

(3)停止损失委托。停止损失委托又称停止委托，在金融投资市场中，为减少可能损失或保护其未实现利润，看涨时以比目前市场较高的价格买进，或看跌时以比目前市场较低的价格卖出的委托，以期损失达到最小。

(4)停止损失限价委托。停止损失限价委托是停止损失委托和限价委托的结合，当时价达到指定价格时，该委托就自动变成限价委托。10.参考答案：(1)聚敛功能。聚敛功能就是金融市场能够引导小额分散资金，汇聚成能够投入社会再生产的资金集合功能。

(2)配置功能。配置功能是指金融市场促使资源从低效率的部门转移到高效率的部门，从而使整个社会的资源利用效率得到提高。

(3)调节功能。金融市场具有调节宏观经济的功能。金融市场通过资金聚敛和资金融通将资金供给者和需求者联系在一起，其运行机制通过对资金供给者和需求者的影响而发挥作用。金融市场对宏观经济，既有直接调节的作用，也有间接调节的作用。

(4)反映功能。主要体现在：第一，反映微观经济的运行状况。第二，反映国民经济的运行状况。第三，显示企业的发展动态。第四，了解世界经济发展状况。11.参考答案：D[考点]欧洲债券[解析]欧洲债券的特点：①多为不记名债券；②通常免收利息税；③基本没有监管，市场竞争十分激烈；④发行对象通常被限于信用风险较低的借款人。12.参考答案：主要是指市场主体之间在没有真实贸易背景的情况下，纯粹以融资为目的凭发行主体本身信誉向其他市场主体发行的商业票据。13.参考答案：ABCE14.参考答案：D[考点]亚洲货币短期信贷市场

[解析]亚洲货币短期信贷市场最具有代表性特征的是亚洲美元可转让存单市场，这主要是因为许多国家在亚洲货币市场上筹集资金的主要形式是美元存单。15.参考答案：ABCDE16.参考答案：A17.参考答案：ABCDE[考点]同业拆借市场[解析]同业拆借市场的主要交易工具主要有以下几种：本票、支票、承兑汇票、同业债券、转贴现、资金拆借等。故选ABCDE。18.参考答案：D19.参考答案：A[考点]本题主要考查的知识点是短期融资券的融资优势。

短期融资券的融资优势包括融资成本低、融资方式灵活、发行便利且可以持续融资。20.参考答案：A21.参考答案：D[考点]本题主要考查的知识点是金融资产的收益性。

收益性是指持有金融资产能带来一定的收益。收益大小，可以用收益率指标反映收益能力，收益率即为净收益与本金的比率。22.参考答案：C23.参考答案：B24.参考答案：B[考点]本题主要考查的知识点是黄金价格变动的影响因素。

经济复苏，人们对经济发展乐观，选择出售黄金，导致其价格下跌；美元汇率的变动会引起黄金价格反向变动。25.参考答案：票据是指出票人自己承诺或委托付款人，在指定日期或见票时，无条件支付一定金额并可流通转让的有价证券。26.参考答案：商业票据的发行成本包括利息成本和非利息成本两部分。利息成本是按规定需要支付的利息；非利息成本主要是发行和销售过程中的一些费用，主要包括：①承销费。通常为发行额度的0.125%～0.25%。②签证费。票据一般由权威中介机构予以签证，证明所载事项的正确性。③信用额度支持费用。一般以补偿余额方式支付，即发行者必须在银行账号中保留一定金额的无息资金，有时则按信用额度的0.375%～0.75%一次性支付。后一种方法近年来较受商业票据的发行者欢迎。④信用评估费用。它是发行者支付给信用评估机构的报酬。27.参考答案：C[考点]普通股股东[解析]普通股股东的权利包括：企业经营参与权、盈余分配全和资产分配权、优先认股全和股份转让权。28.参考答案：(1)离岸金融市场所在国的监管。主要有以下两个方面：一方面是对离岸金融市场参与者的准入监管。另一方面是对离岸金融市场参与者的经营监管。监管主要目的在于避免离岸金融市场与国内金融市场之间的互相渗透，防止国内金融秩序受到离岸金融市场的干扰。

(2)离岸货币发行国的监管。主要有以下两个方面：一方面是离岸货币发行国对以其货币进行的离岸金融交易通过清算的渠道行使有效监管和控制。另一方面是离岸金融交易必须遵守货币发行国的货币法令。离岸货币发行国通过监管其货币的清算和以其货币进行交易的合法性来控制离岸货币的法偿能力，进而避免离岸金融市场对该货币的供求影响国内货币供求的稳定性。

(3)离岸金融机构母国的监管。离岸金融机构母国为了防止该国的离岸金融机构由于海外机构或办事处的损益而承受过大的风险，有必要对该国的离岸金融机构进行监管。29.参考答案：股票价格=15×0.3=4.5(元/股)30.参考答案：指无须经过发行货币国的批准，即可在外汇市场上自由买卖、自由兑换为其他国家货币的外汇。31.参考答案：场外交易是相对于证券交易所交易而言的，是指在证券交易所以外进行的证券交易。32.参考答案：BCE[考点]资本资产定价模型[解析]资本资产定价模型是在马克维茨奠定的资产组合理论的基础上提出来的。资本市场线与有效边界的切点为市场均衡时的有效资产组合。33.参考答案：同业借贷市场源于商业银行等金融机构之间因为临时性或季节性的资金余缺而相互融通调剂，以利于业务经营，它与头寸拆借以调整头寸为目的不同。34.参考答案：具体而言，离岸金融市场的风险主要有以下几方面：

(1)期限错配引发的流动性风险。

(2)货币错配引发的汇率风险。

(3)信贷扩张催生的资产泡沫风险。35.参考答案：A[考点]基金的收益分配

[解析]基金的收益分配的方式一般有以下三种，分配现金、分配基金单位、不分配。我国《证券投资基金管理办法》规定，基金收益分配应采用现金分配。36.参考答案：ABE37.参考答案：A38.参考答案：B[考点]核准制

[解析]核准制是指发行人在发行证券时，不仅要充分公开企业的真实信息，而且还必须符合有关法律和证券管理机构规定的必备条件。我国现阶段对证券发行实行核准制。39.参考答案：是股票价格指数期货，是指以股价指数为标的物的标准化金融期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。40.参考答案：代销是指证券公司代发行人发售股票，在承销期结束时，将未出售的股票全部退还给发行人的一种承销方式。41.参考答案：机构投资者：指在金融市场从事证券投资的法人机构，主要有保险公司、