企业适度融资的策略研究

企业适度融资的策略研究

随着时间的推移，中国公司在发展过程中主要获得资金的方式是融资。但随着我国市场经济的快速发展，传统的融资方式、渠道已经无法满足企业的需求，企业融资遇到了很多问题，融资渠道创新拓展成为企业关注的课题。就我国企业融资的情况而言，由于渠道比较单一，过分依靠银行融资，造成企业背负较高的财务资金成本，担负着较高的经营风险，与此同时银行的金融风险也随之增大，这种现状不但影响企业未来的发展，还给社会经济循环带来不可控的因素1公司在融资中面临的问题1.1社会资本缺乏相应的融资引导就目前市场情况来看，大多数企业的信息透明度不高，企业外界的社会资本缺乏对企业的了解，造成了投资、融资信息断层的情况出现。而这种情况造成的社会现象就是外界资本都在寻找各种投资机会，寻求资本投入以实现资本的保值、增值，与此同时也有大量的企业面对自身发展过程中出现的资金缺口急于寻找资本填充，却缺乏相应的融资支持。由于社会资本与企业融资需求缺乏相应的引导，无法迅速得到相应的匹配。这些背景就造成了一系列的社会怪相，资金非常充裕的大型企业，不需要进行融资，却备受社会资本的青睐，社会资本不断向其靠拢，而大部分有资金需求的发展中企业，则得不到相应资本的关注，很难从中获取相应的支持。如何给有资金需求的企业进行相应的融资支持，引导社会资本有效聚拢是值得思考的问题。1.2中小企业融资重在发挥银行的主由于资本体系尚未完善，间接融资做为传统的融资渠道之一，在我国企业融资中广泛应用。银行做为政府引导社会资金需求的金融机构，在社会资金需求匹配中一直扮演着非常重要的角色，目前我国多数企业融资首选的金融机构就是银行。但银行为了确保资本金的安全，以及接受国家政策的引导，对企业设置了相应的资质要求，一旦企业无法达到门槛，就无法通过银行进行融资贷款。部分企业为了满足资金需求只能进行民间贷款，这个金融渠道虽然利率通常比较高，但审批时间非常短，一般应对企业救急能够起到比较好的效果1.3中小企业贷款担保机构资质参差不齐目前，在我国的间接融资体系当中，融资抵押或融资担保是必不可少的环节。如果企业进行贷款申请没有对应的抵押物或者没有相应资质的担保人，就无法通过贷款审批手续。对于轻资产的企业，由于内部资产和抵押物比较少，只能寻求外部担保机构进行协助，但当前市场中专业担保机构资质参差不齐，整体管理及服务水平受限，一方面对企业收取相对高额的担保费用给企业增加贷款负担，另一方面给企业设置较多的条件限制，或者要求企业提供反担保等条件，使得抵押担保在融资贷款中只能发挥非常有限的作用。如何建立有效的融资担保体系，引导担保机构在融资市场中发挥更大的作用，是一个值得深入思考的问题。2公司创造融资渠道的策略和方法2.1私募股权融资股权融资是我国新兴的一种融资方式，包含了私募股权融资、风险投资、上市融资等。私募股权融资指融资企业通过非公开方式向特定投资人出售股权进行的一种融资，针对发展至一定阶段的企业而言，私募股权融资不仅意味着资金的获取，还意味着理想型的合作伙伴利用丰富的管理经验给企业输入优秀的企业文化和管理理念，无形中给企业形成资本背书，增强企业的抗风险能力2.2企业融资的保障这种融资方式是立足企业自身的供应链进行融资贷款，银行会针对企业供应链进行相关的审核，从而掌握企业的信誉和管理情况，进而为企业提供贷款服务，或者帮企业进行融资。随着区块链技术的应用，供应链融资的运行环境更加透明、可靠，加快了供应链融资的普及率。目前我国大部分银行都采用了这种服务方式，如建设银行已经开通了供应链融资服务，为企业解决了融资难的问题2.3利用提取融资渠道企业融资方式中，典当融资比较少见，但典当融资仍旧具备自己的特点，相对比较适合中小型企业。就当前中小型企业的情况而言，企业信用额度小，融资渠道除了银行融资，几乎没有其他的渠道。中小企业需要融资的时候，可以筛选信用良好的机构典当部分不动产，从而获得临时贷款。这种方式不仅能够满足临时融资需求，同时典当融资用时短，手续便捷，手续费比较低，还能减少一部分融资成本。中小企业在发展过程中，能够合理利用典当融资渠道，就能极大地提升企业资金使用率。典当融资不适合资金缺口比较大的企业，而是比较适合资金量小，需求紧急的中小企业。在利用典当融资渠道的过程中，注意手续过程要合法合规，以及加强对融资合同的警惕性2.4融资手续完成企业在进行融资时，担保是必须且重要的一个环节，这个环节中的担保和反担保非常复杂。企业可以同信用良好的同类型企业形成互助担保联盟，进而完成融资手续。互助担保联盟融资特点是信用方面一次评估、长期使用，这种方式有效地减少企业融资成本。目前，我国上海地区在互助担保联盟融资方面走在前列，尤其是民间的信用互助协会、中小企业互助担保联盟已经渐渐形成，未来发展前景良好，将会成为上海地区新的重要融资渠道和方式。这种互助担保联盟融资，需要选择可以足够信任的企业进行合作，这样就可以在彼此有困难的时候互相帮助，实现互利共赢的局面。2.5企业组建网络融资企业，以网络融资引社会投资随着我国信息技术的发展，互联网融资平台和渠道已经渐渐的成熟，网络融资逐渐成为企业融资的渠道之一。企业进行网络融资，需要通过网络联保的方式，三家及以上企业联合共同承担风险，从而申请银行贷款，这样可以不用抵押资产而获得银行贷款。另外，企业通过网络募捐，引进社会投资，这种融资方式门槛低、不用抵押，而且在网络上发展比较快。互联网时代发展迅速，这样的融资方法应得到足够的重视。3管理公司内部资金的使用和对策3.1．资金流失风险资金管理制度缺失，导致资金日常管理存在诸多风险，主要体现在资金收支合理性、规范性、准确性等操作层面的风险。部分权力人员随意占用公司资金，造成公司资金体外循环等资金流失风险。首先建立健全一套适合企业规模的资金控制，确保资金日常管理合规性与准确性。其次定期组织资金管理人员进行职业素养及安全意识培训，强化资金安全管理意识，充分保证不相容职务相分离、财务部门轮岗制度、重大资金决策执行集体联签等内部控制手段的有效执行。最后，企业还需要构建一套完善的监督、评价机制，重点针对财务部门，对待产生的问题要责任到人3.2支付情况发生由于企业职能部门对资金预算认识的偏差，导致资金预算数据不严谨，预算与实际情况严重脱节，超预算资金及计划外支付情况时有发生，导致资金预算流于形式。综上，企业应对资金预算的重要性进行宣导，使各职能部门充分认识资金预算的重要性，设置相应的预算考核指标，对资金预算的执行情况进行考核和评价，并将此评价列为部门年度考核指标。提升预算资金的管理水平，提升资金运用的计划性，降低偶然性事件发生，确保资金预算管理的真实性、合理性、完整性。3.3公司运营资金管理的概念财务部门缺乏营运资金管理意识及相应的资金管理能力，不利于推动企业营运资金管理工作的运行3.4资金紧张，银行存款严重企业营运资金结构不合理，致使营运资金紧张，经营流水不畅甚至导致资金链断裂等严重后果。财务部门应优化营运资金结构，提高流动资产的管理水平4拓宽融资渠道，解决融资企业发展不平衡综上所述，随着我国市场经济的发展，企业对融资的需求越来越旺盛，融资渠道和资金运作管理的合理与否，对企业的市场竞争力和经济效益有着巨大的影响。企业在日常运作过程中，要积极探索新的融资渠道，找到适合自身的融资方式，同时加强企业内部的资金运作管理，提高企业经济效益，才能实现企业的健康可持续发展。在选择融资渠道时一定要擦亮双眼，不能盲目的跟从，要根据企业的经营特点进行相应的融资渠道的选择，积极寻求适合企业