辽宁股权交易中心

辽宁股权交易中心挂牌企业板块分层方案为完善辽宁股权交易市场制度体系和服务功能，更好地发挥培育和规范中小微企业的作用及资本市场中介服务的功能，建立与全国中小企业股份转让系统的有效对接机制，在前期调研基础上，现对辽宁股权交易中心挂牌企业（含融资交易板、融资服务板两个板块）进行分层管理，分为创新层和基础层。具体方案如下：一、分层的必要性在国务院深化金融体制改革，促进多层次资本市场发展的大背景下，区域股权交易市场已成为多层次资本市场体系中的重要组成部分，得到了各级政府部门、各类专业服务机构及企业的大力支持及高度认可。截至2015年末，中心共有1208家挂牌企业，分别在融资交易板、融资服务板（下设科技板、中小创新板、青创板、众创板、小微孵化板等5个子板块）挂牌。随着挂牌企业数量逐渐增加，挂牌企业在发展阶段、股本规模、经营规模、融资需求等方面的差异越来越明显，投资者对挂牌企业信息披露的要求也更高，有必要进行分层管理。通过差异化的制度安排，实现分类服务、分层监管，降低投资者的信息收集成本。二、分层工作方案（一）分层的主要思路参考境内多层次资本市场分层的指标和经验，全面分析挂牌企业的财务状况和公司治理等情况，辽宁股权交易中心设置三套并行标准，筛选出优质企业进入创新层。创新层挂牌企业将优先进行创新的试点，基础层挂牌企业继续适用现有的制度安排。（二）分层标准1.创新层标准标准一：净利润+净资产收益率（1）最近两年连续盈利，且平均净利润不少于200万（净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据）；（2）最近两年平均净资产收益率不低于5%（以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据）。标准二：营业收入复合增长率+营业收入+股本（1）最近两年营业收入连续增长，且复合增长率不低于10%；（2）最近两年平均营业收入不低于1000万元；（3）股本或注册资本不少于500万元。标准三：中心认可的其他情形具有核心竞争力或大型创投机构投资的企业。（三）分层实施程序1.对于已挂牌的企业分层执行以下程序：符合“标准一”或“标准二”的挂牌企业，需向中心提交符合创新层挂牌标准的证明材料。其中：融资交易板挂牌企业需提交经审计的最近二年企业财务报告及最近一期财务报表；融资服务板挂牌企业需提交最近二年企业财务报告及最近一期财务报表。符合“标准三”的挂牌企业，应当提交企业具备核心竞争力或创投机构投资情况的相关证明文件。2.对于申请新挂牌的企业分层执行以下程序：新挂牌企业满足创新层准入条件的，中心根据分层标准及推荐机构意见就该企业是否符合创新层标准进行判断，符合创新层标准的直接进入创新层，不符合创新层标准的企业进入基础层。新挂牌企业提交创新层申请材料时，除需提交符合其申请所在板块（融资交易板或融资服务板）要求的材料外，还需提交申请创新层挂牌材料，材料清单与已挂牌企业分层执行程序相同。3.层级调整为保证市场分层的动态管理，每年挂牌企业年报披露后，中心进行层级调整工作。挂牌企业已不符合创新层标准的，中心将在官方网站及时发布风险揭示公告；第二年仍不符合的，则将其调整到基础层。同时，基础层挂牌企业满足创新层准入条件的，中心将根据分层标准及企业意愿，将其调整进入创新层。（四）差异化制度安排挂牌企业分层的本质是对挂牌企业风险的分层管理，通过制度的差异化安排，对不同层级挂牌企业实施差异化的服务和监管。1.创新层的挂牌企业，一方面将得到中心的优先服务，包括优先参与市场融资，优先引入股权投资基金等战略投资者，优先参加相关培训活动等，企业条件成熟时，优先推荐其到新三板挂牌。另一方面也将得到更强的监管，包括信息披露更及时更完整，法人治理结构更健全，设置董事会秘书或证券事务代表等。2.基础层的挂牌企业，主要以现行市场制度为基础运行并持续优化，在执行现有规则的同时，适度降低定期报告和临时报告披露要求。三、分层业务咨询咨询部门：市场发展部联系人：张晨电话：024-2276973418740007788传真