2023年《私募股权投资基金基础知识》近年考试真题题库（含真题、典型题）

5.下列关于母基金的特点和作用的说法中，不正确的是()。C、母基金可以通过帮助投资者扩大规模或缩小规模来6.(),中国证券业协会证券投资基金业委员会成立。A、2002年12月B、2002年10月C、2000年12月D、2000年10月息的形式和内容应符合法律、法规和自律规则的规定属于报送信息的()。8.(2017年)政府引导基金本身()从事创业投资业务。事股权投资基金业务，属于禁止性行为的是()。间接参与场外配资活动或者为场外配资活动提供服务或便利10.关于合伙型基金，下列说法正确的是()。B、普通合伙人以其认缴的出资额为限对基金(合伙企业)债务承担责任解析：选项A正确：普通合伙人对基金(合伙企业)债务承担无限连带责任，有12.下列不属于股权投资母基金的业务的是()。13.下列不属于政府监管的意义的是()。14.某企业2016年净资产为1000万元，销售收入为800万元，销售成本为400万元，预计未来一年利润为500万元，估计市盈率为3,则该公司价值为()万解析：企业股权价值=企业净利润×市盈率，公司价值=3×500=1500(万元)。15.某公司采用重置成本法作为资产价值的评估方法，已知该项资产的重置全价为500万元，截至目前，其综合贬值为250万元，则该项资产的待评估资产价值解析：待评估资产价值=重置全价-综合贬值=500-250=250(万元)。16.股权投资机构尽职调查的目的()A、投资和判断目标公司是否值得投资并获取项目估值所需信息B、投资人对目标公司一切与本次投资相关的事项进行资料分忻、现场调查的一系列活动C、是尽可能全面地获取目标公司的真实信息D、获取目标公司的真实信息，识别和评估目标公司的主要风险解析：股权投资机构尽职调查的目的，是尽可能全面地获取目标公司的真实信息。17.下列关于出具法律意见书应重点核查的内容，说法错误是()。D、申请机构最近2年涉诉或仲裁的情况基金管理人业务属性密切相关的字样；以及基金管理人名称中是否含有“私募”能够对机构起到的实际支配作用；6.申请机构是否存在子公司(持股5%以上的金融企业、上市公司及持股20%以上的其他企业)、分支机构和其他关联方(受同一控股股东/实际控制人控制的金融企业、资产管理机构或相关服务机构), 19.关于基金服务机构提供的服务内容，表述错误的是()。基金的治理，基金业协会引入(),以增强基金管理人的公信度，合理防范包括21.股权投资基金的专业性体现在()。22.(2017年)()是指在一定期限之后如果企业未能完成一定指标，投资者会获题业满()年的，其法人合伙人可按照对未上市中小高新技术企业投资额的()%A、2;60A、I、Ⅱ28.基金管理人主要履行下列职责，下列说法不正确的是()。29.(),中国证监会发布《私募投资基金监督管理暂行办法》,确认了基金业A、2014年7月20日B、2014年7月21日D、2014年8月21日30.股权投资基金应当遵守的原则不包括()。31.关于股权投资母基金的运作模式，下列说法错误的是()。力，具有强制性。下列监管权不属于监管机构依法行使的是()。33.下列表述错误的是()。35.股权投资基金对被投资企业的监控通常不会采取()方式。36.私募股权投资母基金的运作模式不包括()。37.()不属于中介机构推荐的项目来源。D、B和C解析：股权投资基金管理人委托私募基金服务机构(以下简称服务机构),为股40.(2017年)股权投资基金的组织形式不包括()。C、信托(契约)型基金托(契约)型基金。41.公司型基金的最高权力机构是()。A、股东大会(股东会)解析：股东大会(股东会)是公司型基金的权利机构，在公司型中投资者作为股东拥有较大权力，可以在股东大会(股东会)层面对交由决策的重大事项或重大和市场已经相对成熟稳定的企业，侧重于业绩指标的是()1.收入Ⅱ.利润Ⅲ.45.人民币股权投资基金，是指依据中国法律在()设立的主要以()对中国境46.基金业协会会员的类型不包括()。47.以下关于基金业协会的说法错误的是()。理人、基金托管人应当加入基金业协会，基金服务机构48.(2017年)股权投资基金监管制度的核心是()。50.外币股权投资基金无法在中国()以基金名义注册法人实体，其经营实体注或净利润超过收购前公司相应项目一定比例的，应获得被收购企业收购()的财A、持股5%以上的金融企业、上市公司及持股20%以上的其他企业B、持股10%以上的金融企业、上市公司及持股20%以上的其他企业C、持股5%以上的金融企业、上市公司及持股15%以上的其他企业D、持股5%以上的金融企业、上市公司及持股10%以上的其他企业54.有限合伙企业由()个以上()个以下合伙人设立。55.我国股权投资基金早期由()监管到现在由()监管。57.股权投资基金的资金来源主要为各类机构投资者和()。58.信托(契约)型股权投资基金的清算分配方案由()进行约定。解析：信托(契约)型股权投资基金的清算分配方案由基金合同进行约定。清算其他关键员工不得()。I.兼职与本公司业务有竞争的时期内加入与本公司有竞争关系的公司Ⅲ.离职A、1,IC、I1.I核意见进行反馈。其工作流程不包括()。东会)决议通过63.企业估值的特点不包括()。66.在经营/投资范围条款中，由于股权基金的投资本身存在67.(2017年)投资者投资股权投资基金的重要前提是()。68.关于基金的份额拆分，以下说法正确的是()。70.关于股权投资基金所提供的增值服务，下列表述不正确的是()。71.下列不是增值服务的价值的是()咨询、税务咨询、内部控制咨询、估值等服务的机构是()73.下列不属于非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款的是()。74.目前，我国要求代销机构应获得中国证监会基金销售业务资格且成为()。A、中国证监会75.下列关于委托募集的说法错误的是()。76.下列不属于可能误导投资人进行风险判断的措词的是()。节选少于6个月的过往整体业绩或过往基金产品业绩；(7)登载个人、法人或性、准确性、权威性的数据来源和方法进行业绩比较，78.法律尽职调查重点关注的问题不包括()。解析：项目在境内申报上市流程中的上市申报和核准主要内容包括：申报材料制作；申报和受理；反馈意见及回复；初审会及与监管部门沟通；发审会核准，取81.下列关于高效监管原则的说法中，正确的有()。1.高效监管原则，首先要求监管机构具有权威性，要赋予监管机构合法的监管地位以及合理的监管权限和职责Ⅱ.高效监管原则还要求确定合理的监管内容体系，要有所管有所不管，要管得有效。同时，对于违法行为，要规定明确的法律责任和制裁手段Ⅲ.高效监管原则可以有效地保护合法的基金活动，制止基金市场上的非法行为IV.高效监管原则可以切实保障股权投资基金市场的秩序，提高市场效率，保护投资者的解析：高效监管，是指股权投资基金监管活动不仅要以价值最大化的方式实现基金监管的根本目标，而且还要通过监管活动促进股权投资基金行业的持续健康规范发展。监管机构既要对股权投资基金行业进行必要的监管，又不能束缚股权投资基金行业和市场的活力。高效监管原则，首先要求监管机构具有权威性，要赋予监管机构合法的监管地位以及合理的监管权限和职责。高效监管原则还要求确人，可以通过借款来筹集资金，这在合伙型基金和信托(契约)型基金中往往不83.基金管理人进行登记与备案，应遵循()A、及时性B、有效性84.募集机构对投资者进行风险评估的结果的有效期不得超过()年，逾期需要解析：募集机构对投资者进行风险评估的结果的有效期不得超重新评估，但投资者持有同一股权投资基金产品超过3年的情形除外。知识点：85.基金产品风险等级为()的产品结构简单，过往业绩及净值的历史波动率较风险等级产品参考因素产品结构简单，过往业绩及净值的历史波动率低，投资标的流动性很好，不含衍生品，估值政策清晰，杠杆不超监管部门规定的标准产品结构简单，过往业绩及净值的历史波动率较低，投资标的流动性好，投资衍生品以套期保值为目的，估值政策清晰，杠杆不超监管部门规定的标准产品结构较简单，过往业绩及净值的历史波动率较高，投资标的流动性较好，投资衍生品以对冲为目的，估值政策清晰，杠杆不超监管部门规定的标准产品结构较复杂，过往业绩及净值的历史波动率高，投资标的流动性较差，估值产品结构复杂，过往业绩及净值的历史波动率很高，投资标的流动性差，估值政收益倍数等主要指标，与同一年份内市场中同类型基金整体指标的()进行综合0%分位数IV前10%分位数择最接近目标企业的几家参照企业。(3)在参照企业的相对估值基础上，根据目标企业的特征调整指标，计算其定价区间。89.股权投资基金的项目开发与筛选主要解决的问题是()。A、基金项目的来源问题B、对拟投资项目的价值判断问题C、对项目风险的评估问题D、对项目投资的决策问题解析：项目开发主要解决股权投资基金的项目来源问题。项目来源渠道多种多样，主要包括：①行业研究；②中介机构推荐；③天使投资人或者同行推荐；④企业家联盟及各级商会组织推荐；⑤行业专家推荐；⑥政府机构推荐：如中国各地方政府金融办、上市办、各级高新技术开发区管委会等；⑦行业展会、创业计划大赛、创投论坛等。90.私人股权包括的种类有()。I未上市企业非公开发行的普通股Ⅱ已上市企业非公开交易的普通股Ⅲ未上市企业非公开发行的依法可转换为普通股的优先股IV未上市企业非公开发行的依法可转换为普通股的可转换债券93.下列关于基金业务外包的说法中，正确的是()。目的”,即();抽逃、转移资金，隐匿财产，逃避返还资金的；隐匿、销毁账96.相对估值法是以()为基础，来进行目标企业的估值。D、资产净值97.基金运行期间发生重大事项的，基金管理人应当在()个工作日内向基金业98.关于中国证券投资基金业协会的职责，以下表述错误的是()。99.()是指股权投资基金监管活动不仅要以价值最大化的方式实现基金监管的A、高效监管根根000000A、0.5;2103.根据转让情形的不同，上市公司股份协议转让可以分为()等。A、协议收购、对价偿还、股份回购B、协议收购、大宗交易、股份回购C、国有股协议转让和非国有股协议转让D、流通股协议转让和非流通股协议转让解析：根据转让情形的不同，上市公司股份协议转让可以分为协议收购、对价偿还、股份回购等。104.股权投资基金起源于()。解析：股权投资基金起源于美国。考点：国外股权投资基金发展历史105.股权投资基金行业有力地推动了()在我国的发展，为互联网等新兴产业在我国的发展发挥了重大作用。A、直接融资和资本市场B、直接融资和基金C、间接融资和资本市场106.(2017年)下列属于股权投资基金的特殊风险的是()。107.关于市净率倍数法更加适合的企业种类，说法正确的是()。109.()基金是企业法人实体。C、信托(契约)型110.我国股权投资基金的监管经历了从国家发展改革委监管到()的演进过程。111.担任基金或基金管理人的审计机构的会计师事务所由()委任。112.按其所持有的基金份额享受收益和承担风险的是()。管理职权的描述错误的是()。114.2014年8月21日，中国证监会发布《私募投资基金监督管理暂行办法》,确认了基金业协会对()的自律管理职责。115.(2017年)下列属于运营能力分析的是()。116.下列()不是股权投资基金的当事人。于10年118.下列关于股权投资基金信息披露要求的说法中，错误的是()。B、发生重大事项的，应当在10个工作日内向基金业协会报告C、股权投资基金管理人应当于每个会计年度结束后的1个月内，向基金业协会5%的金融企业Ⅱ持股30%的服装企业Ⅲ持股10%的上市公司IV受同一控股股律意见书。法律意见书的内容之一为：申请机构是否存在子公司(持股5%以上的金融企业、上市公司及持股20%以上的其他企业)、分支机构和其他关联方5%以上的金融企业、上市公司及持股20%以上的其他企业，选项123满足要求120.不属于股权投资基金的投资后管理的是()。涉及的审批备案机关不包括()。A、外汇局122.(2016年)关于估值调整条款最常见的两种机制是()。解析：估值调整机制，是投资方与企业管理团队或原始股东达成协议时，双方约定在未来不同业绩条件下，投资方与管理团队持股比例的调整机制。如果企业业绩达到约定的标准，则投资方会向管理团队或原始股东转让一部分股权或支付一定金额。反之，则管理团队或控股股东向投资方转让一部分甚至全部股权。123.折现现金流估值法中，对于在预测期之后目标公司的价值，也就是终值(TV),可以采用()进行估算。I.终值倍数法ⅡⅡ.倍数特性法Ⅲ.Gordon永续增长模型IV.永续零增长模型解析：对于在预测期之后目标公司的价值，也就是终值(TV),可以采用终值倍数法或Gordon永续增长模型进行估算。知识点：折现现金流估值法的概念与基124.1958年，美国小企业管理局设立“小企业投资公司计划”()的形式鼓励成立小企业投资公司。A、低息贷款和融资担保B、短期贷款和融资租赁C、低息贷款和融资租赁D、短期贷款和融资担保解析：1958年，美国小企业管理局设立“SBIC125.下列有关于登记与备案制度的介绍，说法有误的是()。开募集基金的登记、备案”C、基金业协会还发布了《私募基金管理登记法律意见书指引》,为律师事务所126.股权投资基金管理人应当于每年度()之前，通过私募基金登记备案系统填127.下列关于基金业绩评价的说法错误的是()。C、创业投资基金所投资项目大部分需要经过较长时间的129.(2016年)不属于构成非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款条件的是()。130.优先认购权是指目标公司()时，股权投资基金将按其持股比例获得A、定向增发股票A、银行贷款132.一般地，股权投资基金清算的原因以下不包括()133.下列不属于夸大或者片面推介基金违规措词的是()。除ABC三项外，股权投资母基金的作用还包括投资机会。投资者不直接投资股权投资基金，而是通过投资母基金间接投资股权投资基金，主要有以下四个原因：分散风险、专业管理、投资机会、规模优势。136.下列哪些属于股权投资基金的投资者()。I、个人投资者Ⅱ、工商企业Ⅲ、金融机构IV、社会保障基金解析：股权投资基金投资者主要包括金融机构、社会保障基金、企业年金、社会公益基金、母基金、主权财富基金、政府引导基金、工商企业、个人投资者等。137.(2017年)下列行为中，构成非法经营罪的是()。I未经许可经营法律、行政法规规定的专营、专卖物品或者其他限制买卖的物品的Ⅱ买卖进出口许可证、进出口原产地证明以及其他法律、行政法规规定的经营许可证或者批准文件的Ⅲ未经国家有关主管部门批准非法经营证券、期货、保险业务的IV未经国家有关主管部门批准非法从事资金支付结算业务的138.我国第三家全国性证券交易所是()。约)型基金。A、1个月C、6个月145.天使投资个人对其投资额的()尚未抵扣完的，可自注销清算之日起36D、I、IV148.合格投资者制度起源于()。149.(2017年)可以直接认定为股权投资基金合格投资者的是()。150.常见的竞业禁止主要包括()。1个人竞业禁止Ⅱ企业竞业禁止Ⅲ法定竞业资基金在()有优先购买权。155.股权投资基金进行业务尽职调查时，针对市场的调查范畴通常不包括()。156.在排他期限内，目标企业()在与股权投资基金进行谈判的过程中不得再与158.下列不属于股权投资母基金特点的是()。B、完善创业投资税收政策C、研究鼓励长期投资的政策措施D、鼓励境外有实力的创业投资企业积极稳妥“走进来”解析：D项，鼓励境内有实力的创业投资企业积极稳妥“走出去”;完善境外投资相关管理制度，引导和鼓励创业投资企业加大对境外及港澳台地区高端研发项目的投资，积极分享高端技术成果。160.募集推介资料中，基金管理人需要保证募集推介资料内容的()。I.真实性Ⅱ.完整性Ⅲ.准确性IV.及时性解析：募集推介资料是基金管理人制作的关于特定基金产品的推介说明资料，相较于私募备忘录，募集推介资料重点描述募集中基金的基本情况，内容更为简明但基金管理人也需要保证募集推介资料内容的真实性、完整性、准确性。161.契约型股权投资基金的基金财产进行清算时，下列说法不正确的是()。A、基金管理人负责组织清算小组进行清算B、清算小组由基金管理人、基金托管人以及相关中介服务机构组成C、清算分配方案由合伙协议进行约定D、清算小组应编制清算报告，并向基金投资者进行披露解析：C项错误，信托(契约)型股权投资基金的清算分配方案由基金合同进行162.境内首次公开发行上市的流程不包括()。(4)股票发行及上市。163.下列关于我国股权投资基金的说法中，正确的是()。165.(2017年)外币股权投资基金是指依据中国境外的相关法律在中国()设立，主要以()的基金。D、1.II.IV管理指标(三)财务指标167.下列属于业绩指标的是()。169.普通合伙人对基金可能的债务()。170.下列不属于股权投资基金的投资者的是()。预计封闭时间Ⅱ.基金管理人在管基金情况摘要Ⅲ.机构和基金的投资理念，包175.()不属于股权投资基金的市场服务机构。176.基金管理人应当履行受托人义务，承担()约定的受托责任。A、基金合同177.使用账面价值法对资产项目的调整时应注意公司应收账款可能发生的()等178.狭义的股权投资基金是指()。179.(2017年)QFLP针对的是()。180.(2017年)股权回购的发起人应是()。181.母基金主要采取()。型以及信托(契约)型，影响组织形式选择的因素众多，主要包括法律依据、监185.信托(契约)型基金的参与主体主要为()。I.基金投资者Ⅱ.基金管理人Ⅲ.基金托管人?A、1.I186.投资机构属于()。资人可以()。D、转让一部分股份的权利解析：优先认购权是指目标企业发行新股或者可转换债券时，作为老股东的股权投资人可以按照比例优先于新进投资人进行认购的权利。190.股权投资基金通常采取()或()、()与被投资企业主要管理人员进行交谈和接触，目的是了解企业的日常经营情况，并对其进行指导或咨询，实现有效A、电话，会面，短信B、电话，邮件，到企业实地考察等方式C、电话，会面，到企业实地考察等方式D、邮件，会面，到企业实地考察等方式解析：股权投资基金通常采取电话或会面、到企业实地考察等方式与被投资企业主要管理人员进行交谈和接触，目的是了解企业的日常经营情况，并对其进行指导或咨询，实现有效的沟通。mortization,EBITDA)是指扣除()之前的利润。I.利息费用Ⅱ.债券利息识点：市盈率倍数、企业价值/息税前利润倍数、企业价值/息税折旧摊销前利192.1976年KKR成立以后，开始出现专业化运作的()。即经典的狭义上的私人股权投资基金。特别是20世纪80年代美国第四次并购浪潮催生了黑石(1985年)、凯雷(1987年)和德太投资(1992年)等著名并购业协会可对其采取的纪律处分不包括()。196.投资后管理中获取信息的主要方式不包括()。A、参加被投资企业股东大会(股东会)、董事会、监事会B、定期举行业务考核C、日常联络与沟通工作D、关注被投资企业经营状况解析：投资后管理中获取信息的主要方式包括：①参加被投资企业股东大会(股197.中介机构推荐包括()1.证券公司Ⅱ.商业银行Ⅲ.财务顾问IV.律师、会计师?解析：中介机构推荐：包括律师、会计师、证券公司、商业银行、财务顾问等。198.股权投资基金管理人是()。I基金管理者Ⅱ基金募集者Ⅲ基金所有者IV基200.以下关于公司型股权投资基金说法正确的是()任201.关于公司型股权投资基金的股权/股份转让，下列选项错误的是()A、内部转让即股东之间的转让，是指股东将自己持有的股权/股份全部或部分B、外部转让，是指股东将自己持有的股权/股份全部或部分转让给股东以外的C、股东之间可以相互转让其持有的股权，但对外转让一般需经2/3以上其他股之间的转让，是指股东将自己持有的股权/股公开交易的证券(股票或债券等)公开交易的证券(股票或债券等)204.合伙型股权投资基金设立，应向()办理注册登记手续。A、证监会205.基金管理人进行登记并开展基金管理业务通常应满足的基本要求不包括()206.下列不属于基金信息披露的作用的是()。现在如下几个方面。1.有利于基金投资者作出理性判断2.有利于防范利益输送与利益冲突3.有利于促进股权投资基金市场的长期稳定知识点：信息披露的的股权价值为100亿元，目标收益率为80%,则B公司的估值计算为()亿元。208.股权投资基金监管的“四位一体”格局是指()。209.下列属于股权投资基金管理人参与投资后管理渠道和方式的是()。1.日常联络和沟通工作Ⅱ.关注被投资企业经营状况Ⅲ.帮助被投后管理。(一)参加被投资企业股东大会(股东会)、董事会、监事会(二)关注被投资企业经营状况(三)日常联络与沟通工作知识点：通过股东大会(股东会)、董事会、监事会获取公司信息；210.以并购方式实现退出的程序，可分为六个步骤，其中不包括()。211.以下关于必备投资者说法不正确的是()。C、具有3名以上具有3年以上创业投资从业经验的专业管理人员于投资者认缴出资总额及实际出资总额的20%来说，“必备投资者”应同时满足以下条件：(1)以创业投资为主营业务；(2)在申请前三年其管理的资本累计不低于1亿美元，且其中至少5000万美元已经前三年其管理的资本累计不低于1亿元人民币，且其中至少5000万元人民币已经用于进行创业投资);(3)拥有3名以上具有3年以上创业投资从业经验的总额的30%(选项D错误)。213.以下不属于折现现金流估值法的估值步骤的是()A、出席股东大会的股东所持表决权的1/2以上B、代表2/3以上表决权的股东C、出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上D、代表1/2以上表决权的股东解析：有限责任公司型股权投资基金作出增资或者减资决议，必须经代表2/3215.通过反摊薄条款进行保护的方式包括完全棘轮和()。不限于高新技术企业，但应当符合下列条件：1.依法设立且存续满两年；有限限责任公司成立之日起计算；2.业务明确，具有持续经营能力；3.公司治理机制健全，合法规范经营；4.股权明晰，股票发行和转让行为合法合规；5.主办217.投资后阶段信息获取的主要渠道包括()。I参与被投资企业股东大会(股218.全国股转系统挂牌流程中，决策改制阶段最为关键的工作是()。219.以下不属于股权投资基金托管的服务内容的是()。220.(2017年)私募基金管理人内部控制制度相互制约原则，是指()。应当自收齐登记材料之日起()个工作日内，通过网站公示基金管理人基本情况会应当自收齐登记材料之日起20个工作日内，通过网站公示基金管理人基本情随后交易系统对不断进入的投资者交易指令，按()原则排序，将买卖指令配对223.股权回购协商过程的关键是()。226.相对于股权自由现金流，企业自由现金流对应的折现率为()。227.()制度又称委托驱动制度，主要包括集合竞价和连续竞价两种方式。A、竞价交易B、委托交易228.信托(契约)型基金合同中适应股权投资业务的具体内容应包括()。I基解析：信托(契约)型基金合同中适应股权投资业务的具体内容应包括：①基金229.中国证券投资基金协会从()年年初开始，对包括股权投资基金管理人在内解析：中国证券投资基金协会从2014年年初开始，对包括股权息披露禁止性规定的是()。A、本年度基金退出投资项目3个，总计收回2.2亿元，其中，项目对应投资成本1亿元B、本年度基金投资组合新增投资项目五个，投资总额2.5亿元C、本基金预计三年后实现退出，总收益率30%D、本年度基金向管理人支付基金管理费1500万元A、I、Ⅱ行事务合伙人名义管理合伙事务，属于()方式。238.(2017年)股权投资基金的(),是管理人的核心工作内容。B、风险控制240.保密条款有利于保护()的利益。241.(2017年)股权投资基金会计核算工作的会计责任主体为()。A、基金托管人242.对于有限责任公司，其股权转让分为内部转让和()两种类型。A、外部转让案手续的同时，还需作为()履行登记手续。248.中国基金业协会的职责包括()。I依法办理非公开募集基金的登记、备案Ⅱ组织基金从业人员的从业考试Ⅲ制定和实施行业自律规则IV对股权投资基金活动进行行政管理解析：中国基金业协会履行下列职责：(1)教育和组织会员遵守有关证券投资的法律、行政法规，维护投资人合法权益。(2)依法维护会员的合法权益，反映会员的建议和要求。(3)制定和实施行业自律规则，监督、检查会员及其从制定行业执业标准和业务规范，组织基金从业人员的从业考试、资质管理和业务培训。(5)提供会员服务，组织行业交流，推动行业创新，开展行业宣传和投资人教育活动。(6)对会员之间、会员与客户之间发生的基金业务纠纷进行调解。(7)依法办理非公开募集基金的登记、备案。(8)协会章程规定的其他职249.基金管理人需要收集充分的信息，全面识别投资风险，评估风险大小并提出风险应对的方案。应考察的内容有()。I、企业经营风险、股权瑕疵、债务Ⅲ、法律诉讼IV、环保问题以及监管问题?A、I1.Ill.IV250.根据合伙企业所得税的相关规定，以下说法正确的是()。251.(2017年)下列相关说法正确的是()。A、增值服务在投资机构的投资运作流程中处于重要的地B、对于处在不同成长阶段的被投资企业，投资机构对其253.企业价值增长是一切()获益的本源。254.有关基金合同需要载明的内容说法错误的是()。255.股权投资基金为被投资企业提供的增值服务不包括()。协助完善规范的公司治理架构(二)协助建立规范的财务管理体系(三)为企业256.下列关于确定清算主体的说法中，有误的是()。D、信托(契约)型股权投资基金的清算由清算小组负责A、1.I(股东会)的股东所持表决权的()通过。会(股东会)的股东所持表决权的2/3以上通过。知识点：公司型股权基金的262.根据《证券投资基金法》,中国证券投资基金业协会的权力机构是()。263.在我国，目前股权投资基金只能以()方式募集。264.下列关于境外直接上市说法错误的是()C、境外直接上市方式路径相对简单，此模式更适用于小型企业D、四大国有商业银行的境外上市均采用境外直接上市模式A、全国性股权交易市场；区域性股权交易市场B、全国中小企业股转系统；新三板C、流通股股转系统；非流通股股转系统D、挂牌转让系统；协议转让系统266.创业投资估值法的步骤包括()1.估计目标公司在股权投资基金退出时的解析：创业投资估值法的步骤如下：估计目标公司在股权投资基金退出时的股权价值；计算当前股权价值；估计股权投资基金在退出时的要求持股比例；估计股267.创业投资基金的投资方式通常采取()。A、参股性投资B、控股性投资D、定点投资解析：创业投资基金的投资方式通常采取参股性投资，较少采取控股性投资。268.股权投资基金管理人应从内部控制的()、信息与沟通及内部监督等方面进行自律管理。1.目标与原则Ⅱ.内部环境Ⅲ.风险评估IV.控制活动解析：内部控制在股权投资基金的资金募集、投资研究、投资运作、运营保障和信息披露等各个环节中贯穿始终。股权投资基金管理人应从内部控制的目标与原则、内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通及内部监督等方面进行自律管269.相对于股权自由现金流，企业自由现金流对应的折现率为()。272.相对估值法的优点不包括()。股权投资基金募集业务，可以从事()。财产的运作应当分离体现了()。275.下列关于外币股权投资基金的说法错误的是()。C、外币股权投资基金，是指依据中国法律在中国境内设立的主要以人民币对277.创新有多种形式下列不包括的一项是()278.股权投资基金的(),是指通过对基金所持有的全部资产及应承担的全部负C、行政处罚D、移送司法机关解析：行政监管措施、行政处罚、移送司法机关，构成了对违纪违法行为的主要监督处理方式。281.下列属于基金托管的作用的有()。I.完善基金治理结构Ⅱ.提升基金运作专业化水平Ⅲ.保障基金资产的安全IV.保护基金投资者利益解析：基金托管制度对完善基金治理结构、提升基金运作专业化水平、保障基金资产的安全、保护基金投资者利益具有重要作用。与一般的市场服务机构不同，基金托管人具有基金当事人的法律地位，托管人的引入，可以对基金管理人形成制衡，从而有利于形成更为有效的基金治理结构。282.以下内容需要按规定进行信息披露()A、通过境外机构或省境外系统下达投资交易指令B、直接或间接参与场外配资活动或者为场外配资活动提供服务或便利C、外接未经监管机构或者自律组织认证的其他交易系统，为违法证券期货业务活动提供端口服务使利D、向中国证券投资基金业协会报送相关信息283.确定某基金的份额登记业务是否应外包给第三方服务机构，是()的责任。284.中国境内的股权投资基金进行境外投资可能涉及到的监管主体不包括()。285.企业价值/息税折旧摊销前利润倍数法考虑了()的影响。()原则。解析：锁定期(限售期)的设置通常是为了保护中小投资者的利益，防止公司实292.政府投资基金通常投资于()。293.基金募集机构可以将C1中符合()情形之一的自然人，作为风险承受能力297.个人非法吸收或者变相吸收公众存款对象()人以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款对象()人以上的，应当依法追究刑事责任。A、20:100事责任：①个人非法吸收或者变相吸收公众存款，数额在20万元以上的；单位损失数额在10万元以上的，单位非法吸收或者变相吸收公众存款，给存款人造298.私人股权不包括()。299.对于以有限合伙形式设立的基金，合伙协议应当载明的内容不包括()。300.以下关于不同组织形式的股权投资基金设立流程的描述正确的是()。B、契约型基金、公司型基金与合伙型基金均由工商登记机构进D、合伙型基金在领取营业执照后的环节中因记机构进行登记管理，因而设立步骤相同，信托(契约)型基金不是企业实体，302.下列不属于契约型基金合同主要内容的是()。解析：根据《证券投资基金法》的要求，信托(契约)型基金合同应包括：前言 (订立基金合同的目的、依据和原则)(A项正确);基金的基本情况；基金的确);基金的财产；交易及清算交收安排(D项正确);基金财产的估值和会计303.按照现行规则，股权投资基金设立完成后，应在()办理基金备案。A、基金公司B、基金份额登记机构D、中国证券投资基金业协会解析：按照现行规则，股权投资基金设立完成后，应在中国证券投资基金业协会办理基金备案。304.目前，我国场外市场包括全国性股权交易市场与区域性股权交易市场，下列说法中正确的是()。I.全国股转系统的定位主要是为创新型、创业型、成长型中小微企业发展服务Ⅱ.全国股转系统挂牌股份转让退出也成为股权投资基金的重要退出方式Ⅲ.全国股转系统对鼓励科技创新和激活民间资本，加强对实体经济薄弱环节的支持具有积极作用IV.区域性股权交易市场是多层次资本市场的重要组成部分，促进企业特别是中小微企业股权交易和融资简称全国股转系统、NEEQ,俗称“新三板”),是经国务院批准设立的公司制全国性证券交易场所，全国中小企业股份转让系统有限责任公司(以下简称全国股金的重要退出方式。区域性股权交易市场(俗称“四板”)是为市场所在地省级305.(2017年)基金利润是指()。306.基金的募集分为自行募集和()。309.股权投资基金投资的一般流程通常包括()。I项目开发与筛选Ⅱ项目立项Ⅲ签署投资框架协议IV尽职调查、投资决策V签署投资协议VI投资后管理、项目股权投资基金投资的一般流程是补充信息否是否是否311.下列对于相对估值法的评价不准确的是()。项的是()。313.通常触发“回售权”的条件是()。A、负收益率和高资产负债314.以下不属于中小微创业企业通常具有的发展和融资需求特征的是()。B、信息不对称比较严重C、创业成功的几率较高监管部的职能不包括()。316.一般来说，基金的定期报告包括()317.在股权投资基金的募集与设立阶段，律师提供的服务不包括()。解析：2014年8月，中国证监会发布《私募投资基金监督管理暂行办法》,同解析：股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益。321.投资后管理的作用有()。I.投资后的增值服务有利于提升被投资企业的自身价值，增加投资收益Ⅱ.投资后管理对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策支撑作用Ⅲ.投资后管理对股权投资基金提供全面的数据服务，增加服务信息IV.投资后的项目监控有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时采取必要措施，保证资金安全解析：投资后的项目跟踪与监控有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时采取必要措施，保证资金安全并促进投资收益。投资后管理中的增值服务则有利于提升被投资企业自身价值，增加投资的收益。投资机构往往对被投资企业要面临的后续融资、兼并收购、企业上市与上市后资本市场运作等问题更有经验和能力，能有效地帮助被投资企业利用好资本市场。知识点：投资后管理的作用和目的；322.下列关于项目退出的说法，错误的是()。A、股权投资基金的项目退出是整个投资的关键环节B、上市转让退出的收益一般要比挂牌转让退出和协议转让退出的收益高C、清算退出所需时间受债权公告、资产处置等环节影响D、I、Ⅲ通过定期校验，确保估值技术的有效性。3.有充足理由表明按以上估值原则仍所述A项说法正确。327.根据《私募投资基金监督管理暂行办法》,股权投资328.信托(契约)型基金合同的正文部分不包括()。B、附则解析：信托(契约)型基金合同主要包括三个部分：总则、合同正文与附则。正应纳税所得额。知识点运用税收政策，鼓励创330.(2017年)下列关于折现模型的说法中，错误的是()。放D、企业自由现金流是指公司在保持正常运营的情况下，可以向所有出资人(股东和债权人)进行自由分配的现金流A、甲保险公司332.投资框架协议也称投资条款清单，通常由()提出。B、投资方333.在并购基金的运行过程中，获得资金的一方是()。334.下列不属于股权投资基金募集阶段基金管理人与投资人互动的重点是()335.()是指基金管理人自行为其设立的股权投资基金募集资金。理人经营活动的始终，下列关于授权控制主要内容的表述错误的是()。339.下列不属于基金投资者拥有的权利的是()。340.A股权投资基金对B公司投资后持股比例为40%,公司创始人的持股比例为下列表述正确的是()。A、如果A基金选择行使随售权，则可以用每股10元的价格向第三方出售10000B、如果A基金选择行使随售权，则可以按每股10元的价格向第三方出售20000D、如果A基金选择行使随售权，则可以用每股10元的价格向第三方出售8000股，创始股东可同时出售12000股8000(股),创始股东可出售20000×60%=12000(股)。A、全体股东所持表决权的2/3以上B、出席股东大会的股东所持表决权的1/2以上C、出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上D、全体股东所持表决权的1/2以上会(股东会)的股东所持表决权的2/3以上通过。344.以下有关基金内部收益率的说法中，错误的是()。需要明确评估目标资产的()。更347.下列不同基金组织形式的区别说法错误的是()解析：信托(契约)型股权投资基金是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金。信托(契约)型基金不具有独立的法人地位，选项C错误。 公司型后成为该公司的股东351.下列说法错误的是()D、母基金发展初期，主要从事二级投资，二级投资是母基金的本源业务。解析：母基金发展初期，主要从事一级投资，一级投资是母基金的本源业务。352.A、设定了详细预测期的折现现金流估值法B、自由现金流模型C、红利折现模型D、企业自由现金流折现模型是设定了详细预测期的折现现金流估值法的计算解析：公式。353.对于尚在开拓市场的成长型企业，则比较不侧重于()A、销售增长额B、业绩指标C、新市场进入D、网点建设解析：对于尚在开拓市场的成长型企业，则更侧重于成长性指标，如网点建设、新市场进入、销售增长额等。354.(2017年)《中华人民共和国证券法》规定向不特定对象发行证券以及投资者人数超过()人，均被视为公开发行证券。A、100355.股权投资基金财务尽职调查强调发现企业的投资价值和(),注重对企业未来价值和()的合理预测。356.下列不属于登记与备案的原则的是()。358.(2017年)股权投资基金管理人应建立健全外包业务控制，并至少()开展A、I解析：创业投资基金的发展历史表明，许多著名的科技企业，如微软、英特尔、谷歌、特斯拉、百度、阿里、腾讯等，都是创业投资基金支持起来的；创业投资基金还支持了一些科技行业的发展，例如，如果没有创业投资基金的支持，互联网行业很可能不会是现在的发展状况。361.投资后管理的作用有()。I.投资后的增值服务有利于提升被投资企业的自身价值，增加投资收益Ⅱ.投资后管理对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策支撑作用Ⅲ.投资后管理对股权投资基金提供全面的数据服务，增加服务信息IV.投资后的项目监控有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时采取必要措施，保证资金安全解析：投资后的项目跟踪与监控有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时采取必要措施，保证资金安全并促进投资收益。投资后管理中的增值服务则有利于提升被投资企业自身价值，增加投资的收益。投资机构往往对被投资企业要面临的后续融资、兼并收购、企业上市与上市后资本市场运作等问题更有经验和能力，能有效地帮助被投资企业利用好资本市场。362.信托(契约)型股权投资基金的认缴出资，要求投资者()。A、一次性缴足全部金额B、签订合同，承诺认缴金额，并按基金合同的约定缴纳364.企业所得税的税率为()%。额，为应纳税额。目前，企业所得税的税率为25%。知识点：所得税；解析：股权投资基金监管的目标，不同国家股权投资基金监管的目标不同，但至少包括以下两个：1保护基金投资者合法权益2防范系统性金融风险知识点：股权投资基金监管的目标367.(2017年)不同组织形式的股权投资基金，具有企业法人主体地位的是()。A、任何组织形式的基金B、合伙型基金C、公司型基金D、契约型基金解析：公司型基金是公司法人实体，合伙型基金不具有独立的法人地位，信托(契约)型基金不具有独立的法人地位。368.股权投资基金备案材料完备且符合要求的，中国证券投资基金业协会应当自收齐备案材料之日起()个工作日内，为股权投资基金办结备案手续。解析：股权投资基金备案材料完备且符合要求的，基金业协会应当自收齐备案材料之日起20个工作日内，以通过网站公示股权投资基金基本情况的方式，为股权投资基金办结备案手续。369.股权投资基金的收益分配主要在()与()之间进行。370.(2017年)从发展趋势来看，未来我国经济的增长将趋向于()。志是()。大会(股东会)377.下列关于项目退出的说法，错误的是()。C、I、IV379.()指的是通过公开渠道向非特定对象推介基金产品381.下列关于内部控制的成本效益原则的说法中，正确的是()。1.在设计基讲，对那些在业务处理过程中发挥作用大、影响范围广的关键控制点研究和交易)应进行严格控制。382.股权投资基金依法监管的基本原则不包括()。 酬391.过去，美国的()管理人都是作为美国创业投资协会会员享受相应的行业服392.信息披露义务人应当在每年结束之日起()个月以内向投资者披露报告期末393.信息披露义务人应当在()结束之日起4个月以内向投资者披露报告期末基395.公司型基金的参与主体主要分为()。A、I、Ⅱ冲突，履行说明义务、反洗钱义务等相关义务，承担()等相关责任。403.下列属于获得从业资格的途径是()。404.()倍数反映了一家公司的股权价值相对其净利润的倍数。A、市净率406.我国股权投资基金的监管机构是()。409.母基金通常会将所募集的资金分散投资于()只股权投资基金。起，完成首次公开发行股票并上市一般需要()甚至更长时间。A、1年C、2年时，下列说法错误的是()。414.关于投资后管理，以下表述错误的是()。421.2007年6月1日开始实施的《合伙企业法》(修订),增加了()这种新 424.(2017年)基金业协会进行的调解具有()。禁止性行为不包括()。C、推介或片面节选大于6个月的过往整体业绩或过往基金产品业绩426.基金信息披露的()对基金投资者来说非常重要，直接影响到投资者的决策427.使用账面价值法对资产项目的调整时应注意公司应收账款可能发生的()等428.下列机构中，属于我国股权投资基金行业自律组织的是()。430.基金收益分配的第一个环节是()。431.(2017年)在披露形式上，下列不属于基金信息披露应遵循原则的是()。况进行(),以便及时发现生产经营中的重大变化，及时采取改善措施。434.回购退出的方式不包括()。436.关于股权投资协议中的竞业禁止条款，表述错误的是()。相关度最高的一项工作是()。自由现金流量(FCFF)的公式为()。摊销)增加),故选项B正确。440.信托(契约)型基金主要特点，不包括()(契约)型基金中，除非基金合同另有约定，基金投资者以其出资为限对基金的441.目前，我国的股权投资基金采取非公开方式募集(私募),基金管理人、基金销售机构不得通过()等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传解析：目前，我国的股权投资基金采取非公开方式募集(私募),基金管理人、基金销售机构不得通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式，向不特定对象宣传推介。442.合格投资者是指()的单位和个人。A、达到规定资产规模或者收入水平B、并且具备相应的风险识别能力和风险承担能力C、其基金份额认购金额不低于规定限额443.(2017年)财务尽职调查过程中对现金流量的调查主要关注()。A、1年之内1次B、1年之内2次解析：境外上市一般操作流程包括：策划上市方案、准备相关文件、上市申报、公开发行及交易