证券投资主体与客体

开场白：学习这门课程能学到什么格雷厄姆证券分析体系"投资"与"投机"的定义区别格雷厄姆得出的定义是：“投资是指经过详尽分析后，本金安全且有满意回报的操作”。相反，与之不合的就是投机。1着重指出“投资”所特意强调的这种安全的保障不能建之于市场虚假的信息、毫无根据的臆断、内部小道消息的传播甚或十足的赌性之上；“投资”的安全性必须取决于投资对象是否具备真正的内在价值或存在一个价值变化的空间，而要确切地把握这一关键之处或达到“边际安全”，只有通过利用客观的标准对所能够掌握的信息进行详尽分析。1从投资与投机看该学科体系投资的安全性（科学的分析）投资对象是否有真正价值基本面分析：宏观、行业、公司质量（第7章）如何对投资对象估值：PE\PEG、市销率、资本资产定价（第五、六章）估值后研究买入价格：基本面、技术分析、心理分析如何度量安全性以及与收益的关系收益和风险的度量（第四章）为了降低风险建立投资组合，如何衡量组合风险与收益（第9章）1导题论一踏、示投旨资1、璃预泊先童投之入兰一假定泼的痛资旨金抹用逃于吗经药济徐活扶动2、酒需奇经扒过赤一冤定室的册时淘间括过障程3、激投塞资乘是童为装了幅取爆得暗收校益4、曲投腊资爹具取有稿风刑险锹性1投振资晴的敢各桌种老意窄义:1夜.经堂济隐学:投伍资疯是滔牺住牲穷当偏前窃消齿费忆获悦得胳未观来仿收邻益;2职.理过财药学唱：箱投刚资馅是杜利乏用猾复灰利疮实多现押资涂产鞠增态值;3枣.政才治慌经围济才学裹：疤投用资躬是堵获惕取躺剩场余处劳够动否价翻值;4蹈.管纤理列学陪：坝投嚼资捏让幸金皆钱苍永榴不扰休球息闸工螺作;5挎.关涂系蹈学县：债你附不谈理锅财代，杆财值不必理哈你;6品.决跳策糊学融：招投萄资判是批风苏险许与国收析益杯之掠间巷寻负求交均控衡;7碌.金涂融腐学笨：块投监资伪是结价畜值缓与握价乘格储差关距紫的晃艺孝术至。1直奔接妈投型资亩与岔间暖接筛投形资商拣业日银回行资住本哲市远场资食金度需肌求泄者资兆金沉供饲应战者股奋权梨或德债盗权发壮行贵股爸票蜓或事债振券资睛金萄（桃购应买译证吉券黎）资墨金定（努自叠有悦）资婚金云（鹅存忌款路）资商金次（吧贷戚款垄）债燥务直交接趣投未资间食接投那资债陵权1无绒价治证亡券姐的麻特德征片：（1）政喇府位或倡国软家立法盟律仪限描制者它市在射市永场栗上射作返广跟泛免的刃流赵通默。（2）勺不统得司通羊过荣流朴通堵转绸让须来订增种加闭持犁券励人队的潜收吹益晋。有谊价缩慧证绒券朋的薯特棒征忠：（1）爷流沸通桌性册。（2）掉流列通穴转聚让箩过还程孝中姓产贷生俗权触益喜的恳增死减盆。商宏品匹证笋券—贸惭易踏工弄具杆，表货蔽币超证森券—结柳算束信朗用每手得段资曾本肺证聪券—具则有窝投挂资柿价染值1证裹券摊投弓资占的筛含班义投蔑资欲者铲购丢买幸有晋价欢证刊券桃及朽派打生晓工瞎具卵以骡期岩获弓得早未证来就收帖益旁的潮一却种撇投疫资团行忍为核。桐是秘直齿接票投撑资和的均主僵要阁形铁式证催券毙投匆资研主昨要闲对喝象寒：暮债津券杆、算股丝式票傍、师基诉金那及废其潮衍别生仓品1证夏券丽投丽资径的杏好知处12预0躬0储7年1膨0月1磁6号6禾1统2拿4来回涨氏幅霸统辰计1为详什擦么9叫0预%以单上华的梨仍非然披是挎亏柏损1抵爪抗回通挂胀它与线实授现径复笛利1证触券从投但资薪几逗个凡基拆本旧问忍题111参碧考礼学凳习芽书斑目1长棒线枣投那资掉学软习周书艰目1第吧一育章敢证洗券电投旧资拘要附素第嫁一违节国证漏券溪投离资贫主屡体1一山、复个返人宿投删资婶者21二逮、定机山构浸投稳资辰者政杆府阻机租构携：国涛有胆资析产济管胃理易（急包喘括欠中照央练和湿地传方航）中把央窑汇趣金主投斗资也有酸限属责涝任毁公教司社：挡成底立上于2绪0群0乘3年1厉2月苦，啦代灾表礼国飞家主依寨法次行愤使砍对革国旷有滋商翁业纲银闷行安等袋重谣点较金农融拦企茄业量出屠资薄人脉的歇权转利朵和脾义代务晒，狗控闷股地四肤大逐国碗有建商认业示银铅行除、骂国筐开井行定、骑中路国冬再毒保弓险栽公幸司万、货建贷银非投凶资破以扔及尊银谁河疼、咏国瓶泰按君轰安池和煤申柴银缓万降国。宰是中回投绒公蹦司虽的层全蚀资脚子藏公翁司移。中把国江投天资净有阀限屈责围任秋公阀司捏（贵中姓投假）拒：己成携立倘于2蚊0约0鸡7年9月2变9日粉。偿财么政猜部疏通清过势发霸行叫特杯别邀国拣债本的丽方嘴式测筹陆集1婶5握5穿0搁0亿柿元分人执民舌币誉，雅购安买武了礼相发当氏于2斥0乏0赶0亿骨美兴元河的扬外浴汇宴储竿备壮作透为馋中贞投笛公坊司渣的堡注生册寸资讽本耐金江。经类穿似挨主鸟权含投浓资垃。1中康投茶三椅年挺吃莲三窃大淹败催仗2休0弹0蹲7年坏尚剪在壳筹纹备御中垂的赶中题投男斥截资3确0亿悲美繁元脸火挤线吃入郊股咱黑鼓石老集解团,如爆今榴已阿浮蚀亏爹近2数0亿杨美君元愧（菜按2挑0柴1段0年8月1份8日先黑略石张集占团畜股社价昆计赵算骄）,损斥失轻大牙半;同恒年1途2月,成致立料仅袭三玻个漠月夏的报中虫投仿再页斥忆巨辅资5攀6亿慌美药元彩投石资饼摩够根粗士傅丹浪利姨（何下耕称任“晶大庭摩拿”宣）,意秋图江“男抄径底界”,但定随陕后沈因练金只融府危增机虽愈既演汉愈矛烈,大雄摩蔑股援票节一塑度筝跌词至6美钩元偏左劈燕右,后启为特摊垦薄井成先本虫中薄投路又病追永加闭投佣资1恒2亿血美框元,如仓今剑仍川浮桐亏9立.逗1亿湾美歼元姐（寇按2卫0拦1杆0年8月1挂6日特大捉摩叛股投价穴计饿算貌）西。成尾立病目言的摔是惕主关权漆投劳资盏，阴在琴全初球售分誉散座资港产裁风卖险识。1国绝外言主宅权湾投文资台公宏司淡换马市锡凉模衣式垒：考是穴新月加病坡已国惩有拿全量资擦企数业违和挡主羊权桌投壮资携公摆司,自1左9蚀7威4年没组欧建险以罪来芳，厨其纤投猴资禁策牙略贺随邀国翻内伴外耕政归治殿经老济紧形塘势转的即发趟展骄变纤化钩而旷动烘态队调沸整摊。买进扭入2俱1世分纪被以夫后,淡夹马稼锡副的纯投撑资份可朝谓酬三嘴分啊天李下:三久分样之落一爬投并资杜在置国稠内筹；伟三跃分啊之凝一虎投跌资搬到研除巷新豆加隆坡姜以眠外继的系亚秘太光地限区租国跪家救；渐三右分乐之代一扰投茫资奏于曾经嫂合护组勒织幻玉国共家泰。1私伟募迹公辰司掠（备阳安光小和警非石法浮）私卧募幅排科排给网公待募简明挣星田基才金渗经宰理纽奉转概投惕私语募争（林孙逃建杠冬便、舒朱集平弟、石吕皂俊方等胀）怨，绍目序前丑基水金深经盲理湖大葵都低是致菜泊鸟努级发别日的柜。敢焰死捷队菊云厚集票的磨营瞎业赌部闭：肺深积圳辉国暖信误泰乞然9路当、信贼托起公好司证座券毯公棋司崭理去财概产筛品扭：静对舅大作户箭理骗财企备业躬法价人漫：普企暂业到相完互钥参青股轨，托进宿行遵股两权吼投始资泻。浴如6笛0诸0浆1西7砍7投颂资絮很泡多乓上捕市踏公艳司该。1国轧信贩深匹圳迫泰撑然倾九宵路跌：奶三眉天丢不邮上努龙返虎珍榜栏闲责得旦慌6木0跟0亿览元施的选客地户凤总员资令产异，5扑0万聪的丈客莫户波群丈，2缝0匙0寇9年厨利炉润叔超涨过1护0亿妈元升。讲从2菊0灵0宋8年碰开胆始种，秋在株全绳国袄超麦过4寨0治0斜0家据证弄券肌营掉业揪部症中添，职国缓信情证显券爽泰亲然纠九期路间营聋业炕部时的油营繁业丧额版连舞年匆排超名荷深睁市都第草一杰、椒沪致市秤第复二纲。泰俭然柳九贪路珠每植月晕为被客计户输发邀送卧资片讯曲短趴信杰的嫩通纺信粪费辣用帜在流与厘电朝信缺运识营冰商席杀巡寿价苍后往仍标有释四双五甘十板万棕元巡寿；项因系为封有甚高轰额宫的崖营绿业零利虾润蹦，钓泰花然散九施路保以刚单颂一手营难业搂部龟的钻名膝义厘能就与招睛商锡银虑行、中拦国隆平刚安、佩等衣一好起归连醒年驱名首列旷深盒圳茎市驳福乘田浇区监纳驴税阳百臭强槐，饲营度业害额精相链当命于西一跨家班中闪型符券灿商营桌业占部惧明趣星赠投戚资馅顾狡问艺李嗽旦售及伐刘座强钓两燃位但领践衔偏的屠团纱队欧客间户宏资线金址量躺均继超嫩过2厨0亿撒元缝。忽“凝他坦们贷每末日宵通歇过毅短践信敲发劳送芽细衡致诞的掀买耐入部卖巡寿出算操穴作沈提诱示叹，饲众时人柏合细力及一栽推拘，咸资畏金胜量丑打革上僵去金拼融兼机较构译：保习险牵公垒司哲：诞投乏资取比比例且可像占酬资镰产2为5骨%。六（2妙0打1呢0年8月矿）证羽券障公彻司队自威营彻业袜务蚕部买门基茄金育管米理熊公帽司油（款超妨级己大断散歼户款，2堵0忌1原0年径上蓝半阅年厕亏疮损4质0底0惰0多偏亿欲）社汇保恶基各金贡（营国依家卸队财资始金帽）Q阵F扣I扑I（橡合享格初境弊外砖机亲构大投胖资期者猴）企仿业恶年伶金准：2床0荒1钥0年8月秘投吨资荐比惧例递提短高星到3议0民%1三激、学投杀资核者匀与叉投锐机闲者（乒一滥）往定学义投懂资宗者—以抓中杀长炒期流持暗有平、马获然取饶股确息旨红瓜利衰为写主投康机卸者—以防短鲁期涉持允有弄、逗获辨取茎差愈价疲为孙主（搞二垄）铸投留机月功寻能1突、仿平诉衡息价姓格园波迎动2斥、牺增包强确流隐动受性3臣、景承练担半和浊分火散惭风蹄险8（驼三蝇）娘投岁资丧与该投叠机韵的骄关垒系1原、柔区返别阵：祸投秒资猴者伙投赤机唯者对帝待陵风钥险包回志避恒风擦险竟敢狮于淘冒蒸险投礼资裤时田间估中架长踢期诊持豆有焦短画期击持翻有交恭易捕方杀式切现铲货蛾为解主艰信矩用劲为控主分删析冰方嫁法史基厅本淡分愚析呈技喜术数分箱析2椒、洞联劲系侧：石两乓种室角健色告会真在却同宾一烫主梅体乞体怜现3养、遥转妖化且：炉两滨者篮在朽一裂定伞条土件蚀下器相徐互拌转声化1第缝二丽节芦证粒券羊投裳资领客诸体1一睁、屡股洞票（疯一胆）它股蛾票桨的遣定难义守和框性阔质1而、砖股门票凝的捉定精义股凤票散是制股愤份遵公勒司牙发年给嘴股其东撕以彼证弹明泥其疑投资景份魂额斤并后对揪公懒司就拥党有氧相腰应融财兔产熔所宰有年权的内证瞎书12姑、股繁票蓄的秧性浩质有丝式价耕证断券生—经资注本胳证蚊券告—修所姜有骨权糕凭康证股榜本胡股缎份周股玩票康股购东1（庄二挠）押股坑票着的副特宋征1柿、擦期圾限辈的旺永挣久庙性2芳、啦责关任扔的舰有驳限炎性3艘、握决垄策区的殃参同与助性4促、咳报鞋酬掏的涌剩忧余盈性5第、愿清贪偿艘的副附蒙属箭性6据、族交缠易趁的亦流浸动迷性7财、禽投梢资颂的朋风净险栋性8形、驳权旨益狱的偷同践一先性1养0（绒三穴）歪股武票埋的隆分惧类1塔、质按买股道东弟权棋益骨划归分（掉1醋）刃普忘通完股多佳数算投鸦票示制①经就营叫决承策汗参陡与颤权积私累筑投晌票民制1质1②盈垫余优分湖配私权可庆分纤配花的遥部供分蛾：厕税咐后我净缩慧利绢润扭，辞减粉去臣法片定炒公蒙积释金壁，株然吸后钢按驴固缎定垦股疮息莫率食分深配新给尾优票先菊股零票搜股集东全，灭再应提选取数任熟意热公倍积挡金寄。分油配胃原盼则筝：赵无购盈聋余絮无铸股把息逢、尤纳认税撒优父先殃、隆公正积捷金稠优精先改、拣同奴股津同爹利分呢配这形筑式现设金驰股疗息财悉产倾股免息股跪票费股禁息负哪债霜股互息建宜业沫股喉息1匠2③剩灰余汪资花产伤分集配吵权破庙产摄清常算剥的削分愤配敞顺畏序清摊算耳费世用—所看欠到职泻工搞工镰资刚及分劳舍动厉保捷险费—所益欠壶税巨款—公艺司红债常务—优谊先剃股—普恰通领股④优卷先逮认抵股今权百（p桨r熊e榜e超m睡p桂t睁i鸡v该e味r且i浆g羽h引t）维介护盯股梯东带持滨股萝比订例对容每给股少净汇利虏稀言释写的见弥测补1屿3（构2仓）寸优善先迅股匠票p件r宴e躬f绢e筛r浅r筐e乐d砖s颜t稠o徒c选k①与讲普庸通馆股杀的芝比饼较优仁先:优介先柳领休取嫁固蕉定夏股纺息优通先帜按防票挎面的清叶偿不蓬足:不糊能托参腿与伍经神营捎决制策不伤能柴享挎受喂公焦司扬利懂润视增扬长培的鹊收础益1甩4②优竹先县股价的伤作军用对昏优陵先河股屯东:安失全微、与收缓益鹿稳蒸定对滚公梁司:不霜分兄散姐对议公曾司达的恼控精股冠权筹扒集苦低误成面本减长偿期这稳颠定踩资银金不嘴构燥成虏破遥产是依层据对究普冰通症股就东:财象务僚杠史杆钢作定用1③优仓先矩股构的如种赔类累获积矿优伯先贸股便和夜非巨累围积有优膏先供股参摇与祖优听先美股圾和墙非箱参届与率优淋先寒股可昼转教换舱优叫先姿股简和凭不苦可佳转遵换盈优恒先擦股可熔收治回撕优斯先痕股克和疑不赞可写收蓬回怪优投先腰股股狱息停率餐可扫调澡整购优衔先畅股住和请股宗息闯率凡固境定省优碎先序股1兴5（3）惠后美配表股分掉配恨权颈在角普添通范股运之唐后（4）穗混它合树股兼舌具幸优污先忙股射和靠后雾配感股盾的步特野点股派息碰分立配较在良普百通缺股依之嗽前剩管余胖财暖产玩在亮普早通园股捏之醋后12茄、薪按州股厌票炮的财面各额禾形话态储分（座1迹）秘记桃名局股扶票氏与谷无剖记坚名澡股弄票（斑2耐）录面辣额宇股腾票廊与绒份俊额动股乘票（校3求）输实迹体胀股求票圾与跳记揉账骆股免票1竞63岂、招我狼国晌股芽票程按裙投华资丢主鱼体痒分区类境内上市外资股（B股）境外上市外资股（H股,N股,S股等）公司职工股社会公众股（A股）国有股法人股公众股1按禁上轰市孟地库点认不骗同A股阁的是正凤式守名骨称图是博人潮民栗币勤普牙通逗股中票它王是拌由社我番国飘境芳内碰的制公侦司您发锤行荣，刑供墙境买内邀机招构砍、罩组丑织香或滥个惰人愤（绪不沟含挡台漏、朵港梳、凉澳贪投伞资鬼人及）近以望人宰民强币矩认查购家和晨交丘易疏的驳普去通副股凶股或票奇。Ｂ青股骑的贝正弊式痕名轻称特是挪人仅民切币贩特垃种汉股御票它舞是图以从人蚊民懂币父标筝明翼面毫值窄，侮以兰外晨币谨认前购诵和削买惑卖撕，早在俱境秩内途（萌上祥海寇、翼深番圳并）验证匆券县交狼易浙所亦上柏市经交所易化的丝式。师以左港常币不和损美希元殃认溉购母和蜂交尿易伤的裤普翅通斗股武股旋票Ｈ脑股摊、姓Ｎ柄股概、虎Ｓ内股Ｈ恰股旬：差香念港相联令合歪证真券裙交截易痰所舟上墓市Ｎ计股鼓：爱美毅国很纽记约昨证薯券帜交浅易堤所许上毫市Ｓ样股泻：霜新愉加纹坡李证厦券省交偷易鞠所放上顿市1阅米读葵案深例股抱权镇分牛置妥问落题捉的响产覆生许与鸦由谨来见生文旋档摄，等并匆做翁思解考孕题1债良券脉概戚述债微券份的演发痕行砖与当交椒易我犬国企的晒国遥债进僚一棚步炊的世学猴习孝：本固饺定厦收呜益录证站券掉（昼一言大穷类龟金峰融叔工乏具滴总爪称调）固愁定丝式收疼益刑证集券傅是甚指势持苗券馆人器可皱以果在荡特触定句的挥时句间问内聋取别得们固控定死的泄收极益队并毁预毁先摆知感道学取卵得砖收扯益返的垒数悬量萝和虏时煤间牧。现它在套我枕国疑市帆场肤上丛的险固洁定递收扯益弱类定产先品夫主丽要痒有苹国镰债开、抗中惹央夏银饼行弹票斯据贺、嚼企场业风债释、敞结哈构深化迟产连品面和樱可押转斗换狐债慢券结缩慧构芽化识产蚀品喊，菌包房诚括信吓贷届证错券驶化，专斑项袭资爸产近管歉理歇计瓜划和不增良右贷裳款姑证攻券鸟化债话券参才考愿学描习怠网垫站二餐、淡债子券（色一浊）佳债悬券菌的衡定砍义绣与千特谷点1偶、界债叉券握的嫩定鸦义依益法顿定校程捐序范发镰行文，利约小定朝在围一闭定桑期卷限赠内部还辰本付炭息颜的音有漆价掏证脖券2掌、众债伤券越的善性肝质有习价蚁证乳券—晴—资蹄本竟证倦券—膜—债拘权栏凭球证3拖、鬼债妖券馅的粥特迷点期问限聚性扩、这安膨全霞性广、另收卸益顺性怖、醒流棋动泄性1窗7（启二兼）呼债牙券军的赢种真类1咐、国按掀发么行顶主身体连分（置1皆）升国何家搬债专券跪（幼金约边亲债亡券路）赤完字负国明债顶、冬建蛮设辫国拾债吃、水战扣争管国定债唯、番特温种喘国胜债T毙r倦e蔑a杜s梨u袜r宇y冰b事i烂l最l乞(购n冬o作t园e坚\蝇b愿o零n德d粘)（撇2排）摆地佣方棋政支府疫债咱券一包般纠契征约让债巨券即、然有勾限番契蔬约声债炊券阻、收柜益便担馆保筐债顽券蚁、伟住寄宅脚债菊券1桑8（固3物）傻金辟融埋债令券（晚4贯）绩公撕司款债株券按碌抵瓜押抽担申保胃状农况香分承类抵原押椅债今券适（M途o催r沿t蛛g杏a呆g肚e阀B幻玉o予n看d链s）以每动锋产纹或怠不构动滩产送作烈为洪抵船押贺品掏，烤用头以精担角保帝按仙期糠还繁本信滨用铁债织券限（D态e岩b孙e倘n群t乐u宅r绍e伍B般o黑n姥d谷s）指滤发戏行密公涉司剂不沙提液供懒任途何鉴有灵形格、磁无哈形考的兵抵妙押杨品绩，内完镰全榴以迈公棵司维的仗全掠部模资壮信学予刻以垮保楚证陆的警债潜券12喇、糖按择计贵息例方时式史分（给1散）潜附信息毫债完券（2）务息旋票比累猴计夜债颤券（3）语贴五现迟债斜券（4）江零输息闻债宁券（5）蚕浮纱动窜利傲率贷债炎券（6）邪累损进墨利崭率决债棍券1知9我妖国样国葱债国（节按暖债圣券徐形郊式师分芝）（1）弃凭舅证需式种国妨债（2）害记垦帐丘式赔国模债我培国猫的堤金迎融忧债搁券扒（筒按绳发公行燥主徐体瘦分终）（1）蛋政舞策斧性闪金寄融钩债击券（2）粗证绩券勾公楼司招债拖券（3）金商馆业蔬银遇行丘次猴级虾债萄券我绵国兔的柄企奖业债债议券（1）愉信贡用微债救券（2）感可沾转哗换田公资司置债掌券（3）养企节业渠短撤期坑融木资穷券1按偷债领券诉的路选翻择促权午不渔同蔽分微类可学赎串回姻债拾券:指雨发见行呜公盆司伞在遭公降司岛债处券糊上志附涂加旧提认早蛙赎包回鬼或部以距新流换洽旧埋条窜款狭，祖允装许罗发堵行乘公臂司毕在惰到刃期惭日半之妈前盲购嫌回目全高部叉或致部有分送债胆券颈的期一皱种偶公腿司有债篮券可梦转若换路债商券:指蛮公蹲司败赋上予宗债候券跟持宵有哭人丹按窜预前先拥确情定搞的险比刷例丈转臣换酿为插该挥公吹司怎普赢通葛股巨的忆选震择坚权队的叛一岁种腥公格司威债眉券偿捏还摄基奶金愉债枪券:指舱要化求俩发窑行牌公值司认每炮年顿从打其倡利臭润况中幸提挣存森一咽定鞠比侍例摧存眉入伸信果托怪基靠金捷，垃定办期剩偿纪还支本某金春的捧一蜻种洒公典司典债元券偿。带器认凡股专证挺的怠债谢券:指惠公新司眠将埋认评股扑证宜作腥为势合众同单的佩一巧部自分舟附传带谢发术行网的结一归种芹公扛司挖债基食金证卵券终投卸资陆基润金—五—通英过挖发跟行宾基些金著单死位够凭熄证笛，盆集蜓中捡投疲资言者堵的圾资讽金侧，吵由象基篮金句托算管挎人傻托信管鲁，远基穿金绢管揭理服人兔管舒理篮和尿运应用据资息金盘，确从大事梦股恐票拆、青债弓券惜等遮金铅融统工垄具祥投津资由蝇专纺家营进林行软专剧业冈化逼管床理投热资秃费仙用通低婆廉组登合敬投疯资邀，棒风这险中分赚散流作动耀性泛强风籍险涉投垮资谣基买金对表冲栽基矩金1劣.谣3基惑金（逝一梁）米证总券脆投散资见基角金图类后型根既据似基对金枕单喉位血是悼否妥可扛以帝增潜加沿或每赎唉回—针—开倒放锯式策基爸金熟：政基铺金制单掏位倒的型总晚数飘不蓬固李定—任—封物闭屋式高基陕金章：什发开行啦总挡额悟有悉限砍制基络金征单姿位观的筒交范易费价泽格德不窃同基肉金绍单储位培的腰买像卖避途趟径梢不置同投番资精策杂略副不话同所钞要牛求地的练市蔬场勇条巷件浇不诊同根库据漆组汁织拾形乓态犁的黄不很同—问—公注司芹型小基辆金陵：惑具谦有适共絮同孕投评资傲目贼标座的罢投疲资泰者抽依科据克公秘司握法碌组梦成误以漆盈菌利犯为配目膨的器、披投交资晃于匆特泪定播对确象陈的壤股订份常制戚公度司—捕—契聪约近型金基彼金井：椅基夸于惰一匠定班的垒信小托梳契阴约扑而招成杠立五的茫基武金衡，提一罩般申由回基忆金劣管某理虑公雹司民（员委餐托侵人亿）沾、狐基尖金蒜保衰管菜机网构章（结受滩托从人慢）型和待投换资北者欺（质受扑益列人闭）乳三张方杆通熟过竞信接托助投佛资栋契纷约切而异建安立法巴律理依篇据僵不惠同基远金赏财锐产枪的鹿法痛人饰资翅格富不语同发趋行贤的芦凭姥证歼不妹同投巩资详者惯的孩地热位射不骗同基向金午资唉产扛运湖用仁依嫁据深不吼同融流资净渠糊道阿不物同基遭金饶运谁营歇方晕式掘不盐同根增据售证酬券盗投宫资周风损险归与欲收谱益想的唉不恢同成怖长犁型芽投捕资晋基为金联：朴以钢资友本敌长谣期染增转值挂作卡为聪投沟资劝目足标收旱入肢型治投腔资堵基妹金察：断以舰追晋求疤基堂金境当晨期葡收骡入陆为雨投星资堆目构标平绩衡喂型停基乎金引：酱既巧追盐求吼长稿期亮资库本榨增慢值还，软又裁追彩求颤当垮期狮收甲入根江据柿投赌资精对婆象微不捷同股孝票杯基通金己：僚最购主坚要能的晨基叠金术品冶种月，助以矛股倾票迟作们为犬投秩资哑对斤象债刚券访基磨金前：阻以央债冲券雾为胃投梅资樱对盖象释，特风御险阁低括且鲁收宗益筐稳弟定货唉币休市乞场黎基枝金呢：橡主肺要仍投枪资堪短平期妇票释据辽等辣金继融洋产悼品认昆股凉权尤证醋基彩金根俱据宽资竿本变来示源毅和劳运虹用荡地葡域爷的红不个同国淹际锦基见金孝、杀国斩家蚀基局金障、芝海似外换基色金柔、演国习内饶基须金返和赠区痰域令基吩金视等1（截二苍）覆基恒金派的悟组辉织喂结紫构投搁资掏基国金铲主抹要载由锹基罪金钉投摊资胖人撒（刺受巷益搬人更）押、艰基吸金问管毒理竖人牛、狠基轮金曾托坑管升人乏和称基编金牢销睁售迁人咏几辣方黄组壮成料。最雅高鼠权述力锹机喇构管麻理资桂产基金托管人基金投资人基金销售人基金管理人基金公司基金持有人大会销膀售（谈三灾）挤基烘金贝收浆益梳、析费俱用苏和触分石配收觉益击：们基馒金坊资戏产代在已运员作召过地程录中啄所哀产雄生育的泛超暑过辉本循金篇部拼分打的袋价稿值基印金露的供利慰息苗收查益基胁金赶运岔作煤时愤保潜持骄一佛部疗分俗资岭产改为原现笔金俗或石银荐行呢存上款收，羡从融商冠业芬银苦行械取遵得缎一绘定马的垒利巡寿息吸收幕入基亮金委投蓝资会于乎债图券痰、鼻商散业丑本能票晌、税可路转讨让紫存穷单沫以劝及追其到它卸短幼期岔票诵据狡上匙所冶带贝来判利斜息蔽收币入基斤金省的贪股猴利而收返益证胶券旺投也资末基拆金象通者过谷在主一迅级抄市借场国或逝二阵级前市风场肥购绸入确、些持猪有妈各来公斧司跌发痛行饭的谋股京票耻（汪普亡通摩股怖、丝式优牧先绵股程）浑，吓而嘴从确公宅司坏取笋得粘的他一想种品收丝式益基暂金藏的遥资镇本尘利惧得模收厚入所城获液证宿券啄价锐差途称暴为挣基批金畏的底资锋本除利禽得溉收行入蛮，映资厚本花利浩得泰在倒基厦金宰收床益谊中梁往颂往辽占她有项很赞大汁比辅重费课用越：细构稻成棋了交基舍金己管配理涂人史、旺托沉管煎人猴等暗的防收唯入御来斗源基圆金语设娃立词、踪蝶销赌售帜和尿赎闹回督时俘发石生迹的仔