啤酒财务报表综合

1青岛啤酒财务报表分析小组成员：周晓靖豆玉茹林聪吴俊洁连晨欣谭一秀史运锋崔明犹跨饿盯某填框08帅财务况管理则1册【摘蛙针尸要】煤我们挑以青锅岛啤舍酒为夕主体盒，在池行业此背景邪分析狐和青怠岛啤闸酒公母司自项身历父史及复特点扬的基呢础上赚，进乖行了榆青岛筒啤酒塑财务蜂报表链的纵仔向分系析和面横向待分析移。重拔点分甘析了患20衔05输年盗—原20膛09兆年青照岛啤激酒各致项财轿务指早标的慨发展衡变化衔，同垫时选诵取了豆燕京锅啤酒盗和重跨庆啤愁酒进刚行了超行业决间的刻横向垄对比衣。根眠据财企务分族析和痕行业染特点底，对征青岛寒啤酒愁提出烈了前馅景展膏望。1锅目多始录杂1脏啤酒企行业只背景凑分析他 衫1寒1.锈1樱我国秧啤酒毫行业朝特点邮 稻1帖1.捡2箩啤酒独行业纳五力峰模型练分析萌 匆1寻2经青岛榴啤酒茶公司可基本弦情况甲介绍孩 状3苍2.钞1肝青岛稼啤酒绸公司瓦简介翠 纠3觉2.红2裁青岛损啤酒沿发展固战略光 桌3刮2.哀3牲青岛社啤酒酬SW脾OT殃分析密 患5话2.译4榆青岛最啤酒微股权婆结构既分析值 锁6猜3茎会计锅分析概 渴8赤3.椅1聚应收申账款幼 任8副3.咏2辞其他路应收敬款：匙 瞒10奖3.茧3循存货抬分析造 荐10距3.品4漆固定消资产竹 变13漫4舌财务司分析复 轮16悬4.妨1艺报表依分析痒 丧16榆4.弱1.惰1兰资产学负债尿表分略析斧 棵16完4.怖1.亡2代利润控表分怕析匆 逆19绍4.巡2鸭财务衣指标胆分析损 漏21光4.陵2.擦1岁变现津能力富比率退分析谢 假21近4.答2.文2磨长期贡偿债添比率持分析扁 福28挡4.算2.锻3未资产刷管理申比率吼分析次 借32捎4.耻2.卵4色盈利羊能力叛比率践分析带 玻36都4.语2.棋5肝上市屈公司窃的财甜务比页率嚷 娃43该5唐问青岛厅啤酒避20慕09萍年杜音邦分稻析平 谈51抖6诱财务啄分析乘总结暮 哪53症7点结论位与展岸望彼 态531慎1臣啤酒牌行业促背景油分析肯1.疫1凉我国稍啤酒痛行业席特点壤我国小啤酒阁行业号经过世多年刚的发漆展与仪竞争屿，总如体上牺可以宁体现膊出以趴下行物业特秃点：纸1、闯进入卷微利锹时代羽。庆在中此国的烈啤酒识市场竟，低禽价促收销是丰一些留地方掀品牌碧抢夺锹市场祥的常合用策亮略，宁这对例商家必来说章往往隐无利刑可图然，尤严其对障众多蝇中小裹型啤订酒企升业来松说低来价是毁一个航进退离两难塑的境钱地：康一旦驾提价秃，其袭优势质将荡召然无华存，堤这对坚中小究型啤可酒企枕业无果疑是艳致命德的打葡击；羡不提果价则兔是赔叶本赚棉吆喝跨，卖天得越险多亏玻得越她多。恰2、翠并购猜风起惕云涌闯。介我国扯啤酒勿行业乌正从魔高速述发展榜期向剃成熟论期迈滴进，慰市场捕需求把缓慢疏稳定风，降竞争恋激烈垄，导写致啤初酒行蜘业并丙购盛亲行，找生产正集中推度继纷续提膏高。粗由于广啤酒冈消费震具备盖区域蜘性特含征，治在市吓场扩充大幅裤度有衡限的著情况屑下，差啤酒散龙头但企业零将继蹦续加界大并湿购力向度，巾通过乞行业歉整合烤寻找失新的奉利润拿增长那点。村不过窝，国表内啤贿酒行观业的笛整合笨还只劳是停挂留在折表面抱阶段矮，没破有更凉深入果的整仍合规熊划，夕对收肤购企吃业核油心操即控能姜力弱爹。攀3、融产业懒集中缝度低伪。忍国内伪大部弓分啤掏酒企薄业规己模较运小，御技术句水平壁较低伞，品爽牌多隶而杂帖，难偿以形误成突俩出的龄产业变优势渗，国茶内啤利酒行凶业的喉产业纯集中舟度仍滔较低承。亏1.效2侄啤酒圾行业朋五力颈模型不分析逼 息我们那选用愁了五走力分负析模跪型来露分析族啤酒面行业臭的行魂业环若境及待特点鬼，每鸦一个阀方面棋又细盖分为掉若干蜘小问塔题来模具体理分析屿。巩1.婆2.小1繁新进孟入者聪的威锦胁清1、找规模敏经济嫁效应每啤酒增行业疑属于挠传统途行业息，进畅入技菠术门乡槛相种对较月低，饮但却挎具有勒明显备的规逼模效斥应。厘啤酒寨行业茅的销掩售利置润率病相对积较低柴，规往模越您大，哀生产赏成本武越低痕，所化以规辨模优究势是峡决定皂性的惑竞争残要素俩，扩对利烛润率补的影沫响力药很大湿。故狡从这羊个方很面看秒，姐新进甲入者怕的威孔胁较炕低椅。棍2、镜产品浆商标搭信誉理和用女户的屈忠诚矩性积在啤惯酒行禾业中件，需涨要很幼大的马时间遗和费耗用来血建立矿自己赤的品愈牌和柄服务絮，一分旦建呜立了伯自己沫品牌隶的信滩誉，芝拥有恒了忠婚诚的勾客户据群，牌就能洽占有尝较大项优势扎。同偷时，疾国产砖名牌北啤酒疑在消扒费者原心目垮中的化地位叶很巩复固，难而且童消费鸣者在高购买群啤酒宗的决肉策中幸所考椅虑的蜡主要墙因素讲中，健产品著的品排质质迁量是寇第一匆考虑伐要素务，其启次是步品牌镰与广晨告形摄象和最公司睡历史露与文侄化。少所以羊从这责点看秧新进姜入者牌的威坟胁较慕低铸。借3、携新进厕入者煌的资安金需除求和伐风险杆啤酒许生产障需要岩大型走配套输设备淹，工饺艺复惑杂、恳投资腾大、巨周期戚长，弯使中剧小企暗业，蓬特别依是个录体投捉资者倡难以田涉足乡，所刺以啤交酒行准业的涌风险破较大垦，新忧进入晕者的桐威胁抓较低晒。哗4、岩新进形入者弓物流歇和销剪售渠留道的屑建立蒜难度右在啤院酒行赤业中朱物流砍和渠蓬道占藏据着桨相当雁大的滔比重维，建肆立成童本高经。物牌流的肃管理厦和销嫂售渠日道的盾建设鲜直接菜关系江着企滥业的立产品闯销售战和获毛利能筛力。再相对根而言翻新进冤入者扔的威储胁较界低。挂所以势总体闹来说着新进乒入者音的威纠胁较恩低。忠1.糕2.委2稀现有察竞争罚者之踩间的权竞争川程度牌1、来该行贪业现家有的办竞争哲者斗我国归啤酒敬企业蛾基本壮分为辫三大血阶梯凑，傍第一存阶梯荣是青棚岛、猫华润摆雪花正和燕服京竭三大淡全国井品牌畅，基罩本遍马布全胳国，已且在泡全国拢的扩庆张仍担在进锋行；女第二潜阶梯啄是珠痰江、险重庆微、哈坊尔滨撒，来他们跳在区按域地呀区具煌有一疤定的狗品牌司影响淡力，程以中通端品包牌为湖主，赖保持誉行业奸平均酬的利驰润率骡；第尾三梯悉队是母各地勾的中珍小啤沸酒厂胳，他述们的叛竞争耕力体洒现在室低成烂本和行地方坊保护蛙主义递，但抗长期抖看没另有生僻命力鲜，必断将被迷市场秆淘汰称或被猪收购挂。而昌且洋秋品牌龟的进孟入和令一些诞资本肥的运会作和升收购类，使谁得优背胜劣戴汰，哪大鱼顶吃小魂鱼发条展趋决势的怀愈演羡愈烈龟，因坑此竞郊争非竖常的完激烈尾，可帜能会职出现触为了传抢占耽市场汉份额嗓和更秘高的禽利润絮而突学破本铺行业衔约定街俗成壤的规香则来王打击仓和排菌斥其怨他竞肿争者坡的行倘为。饿所以推，撤现有偿竞争铃者之六间的交竞争刺程度接很强苏。艺2、隙该行旗业现适有产薪品的消差别否主流槐啤酒粪消费乡的同蝇质化护趋势损日益凶明显绝，大饮多数梨厂商拔在保供护主忠打品按牌的丽同时昌，还灿充分岭利用生自己程的品炸牌、贫资金芹、渠膝道等陡诸多医优势洁进行此同质宇产品先的横卡向延奸伸，滑因此针在质议量上释是没中有多迁大差盈别的阻。所权以从降这点微看，飞现有俘竞争骑者之丛间的枪竞争秋程度修较强棒。虏1.纱2.爱3增替代烤品威饥胁六啤酒友行业畅的替象代品扇主要搜是白蝇酒、森葡萄价酒、侵红酒资、黄稠酒、公米酒烫等含学酒精项的酒唯，在完这几帝种酒剂中只撕有米颂酒的尸价格踩可以用和啤航酒的遣价格岩产生锡竞争砖，但新啤酒宵的消核费者绣范围输明显讽比米赤酒要拣大得塑多，待所以暂替代染品的扶威胁摊较低锄。惭1.样2.越4病购买厕者讨羽价还呆价的雨能力崇从购富买商吼的行莲业转扛换成孔本看雁，由烂于啤讽酒行恭业的宽竞争辈非常拿激烈凯，不嫁需要阔固定屑在特左定的撑供应押商身网上，恩所以哲购买鞠者得鸭转换制成本黎不高写，而封且只外要有迟利益备的倾乡斜，虚马上脏就会拒改变葛供应葬商，铁所以贿转换激成本饲非常翅低，框购买裕商的缓议价每能力堆强。得1.部2.吃5调供应松商的橡讨价妄还价突能力坚1、瞧供应千行业摊的集员中程腥度痒主要王供应吨商为溜欧洲拢和美缠洲的福大麦假供应减商，严所以灭集中役度较妙高，聪供应宁商的济议价害能力宰强。庸2、颤供应死商产特品的腹重要廊程度倡啤酒爽处于岂产业膊链的控下游丧位置徒，上什游的妥各个市环节蛛，主诸要有姜原料脏(麦印芽和条水)巩、辅芳料(阅酵母御和啤拉酒花歼)，绿所占透啤酒抛公司醉的成鸦本非挣常高染，对忌于产冒品来桥说是刻非常耳重要沉的生巡产要盐素。幅所以宫供应鹿商的剖议价佛能力描较高下。组3、神供应宾商产鬼品的许差别装在供蒸应商捧中尤躲其是卧澳洲钢小麦递的品龙质非菜常好排，因懒此供担应商存之间俱的产末品差砍异还快是很役大的芝，而番且当重建立少了长版期的棵销售庸关系晃时，悄购买尼者的词转换理成本奉也是们相当艇大的演。因政此从连这点寺看供期应商关的议尖价能指力高奸。逗所以填，供听应商侄的议吵价能喉力较主高。考综上土所述槽，我低们可伪以看聋到啤介酒行挑业的五竞争夺已经唤白热纵化，安供应家商和搂购买需者的若讨价雄还价朽的能胸力都低很强清，而毕且对尿于新初进入丈者而掠言，专投资炕成本隶大，盼周期不长，和所以启风险脉非常穴高。眉所以窃除非悟有雄畏厚的乘资本什做保触障才嗓有可马能成变功进弄入该狠行业头，而粥中小伸企业创最好树不要扭进入螺啤酒脑行业训的。侵而对链于现番有的色啤酒浪企业罚来说酷，如弓何应躬对行睁业中郊激烈旬的竞跟争才越是最唇关键稿的。叶2挡青岛愤啤酒票公司驻基本搏情况萍介绍岁2.率1偷青岛外啤酒观公司装简介驱青岛坝啤酒少股份食有限仗公司贯前身想为国浴有青扎岛啤旗酒厂巴，始湾建于名一九光零三不年，聋是中看国历开史最分为悠伐久的袍啤酒今生产糊厂。声公司劳一九充九三存年六刺月十甲六日集注册寿成立州，随论后在磁香港录发行临了播H眨种股估票并比于七行月十取五日疫在香戚港联摊合交栋易所垄有限晶公司怨上市吊，成航为首翻家海破外上警市的文国内猎企业掏，同燃年七辨月在顷国内轻发行友了戴A冠种股桨票并蔑于八牢月二亲十七漏日在恨上海隔证券台交易尸所上疼市。朱公司偶的经联营范浩围是驰啤酒违制造炸、销晌售以委及与未之相岩关的窜业务市。目哪前公城司在岸国内个拥有暑53栗角家啤剥酒生押产企勿业，社分布些于全玉国袍18跨剂个省矮市地扰区，穗规模温和市萍场份虹额居种国内白啤酒梢行业欺领先捕地位俯。其成生产轮的青止岛啤富酒为霜国际磨市场嘱上最底具知板名度刷的中孔国品头牌，登已营苗销世脑界七拒十余碌个国转家和澡地区董。扑2.锋2逼青岛河啤酒喂发展有战略丽2.擦2.巾1宰在集显团化猛发展留大趋芹势中血，窄理性朵回归半青啤赔从1仔99厨4年意以8含00棋0万抢元全适资收昨购扬掌州啤李酒厂融开始股，在劣行业宗掀起捐了大姑规模寒的扩第张狂粉潮，践从此床走了孟上规射模发逢展的闲快车避道。庸到1戴99太9年霸，短牛短的忍5年温间，梨青啤节就投约入4援亿多荐元，耽收购梢兼并浩了总杏生产州规模创超过把15瑞0万它吨的弄22献家啤答酒企劫业。缴到2半00熄0年迹，青华啤并蹦购动祥作之悠大更咏加令摔人惊吓奇，略一年磨之间炉就投收资近还6亿串元收射购了奏总规吴模约巧12雪0万惭吨的康16遇家啤索酒企笔业。尿然而士到了奔20烧01权年，鹿青啤雕的收赵购步很伐却右放慢僵了许萍多，唐只出尸资2将.6应亿元拾收购肥了总匹规模搁60惠万吨美的7填家企荐业。摇而2翼00费2年级到目陕前为钻至，勺青啤哗只收携购了留厦门排银城求一家唐啤酒昂企业洗，其旋兼并惯扩张讲速度衔明显仔放缓爽，虾从资降源争赏夺转肠入资芒源整畅合和混品牌床竞争挡的新困阶段激。姓在鸣20巷06偶年度徐的工层作计炕划中砖，毯青啤考提出否了“浇整和比创新谈，提收高核离心竞钱争力烂”的级战略登方针艺，明胞确表车示要排实施象战略坟性调隔整，窄实现羡由“薯做大胃做强仆”向贿“做餐强做美大”役、由务“外糠延式纷扩大炉再生逐产”翁向“服内涵毛式扩盯大再韵生产捧”的汗转变昆。青序啤金顷志国携总经牙理明杂确指母出：震“购拿并是昼手段唱，整端合是睁本质耀”们，青阴岛啤延酒走蚂上了妹收购圈兼并搬和消娃化整弊和并瞒重的肤良性束循环丰时代尘。放歪慢了涨并购村步伐型的青迁啤并陡没有悄放慢需前进众的步座伐，亲而是止把主培要精所力放街在了王对企缩业内梳部的离整合秧上，插通过骗集团梢与各冒分公直司之渡间企竟业文之化、妈人才亭、技适术、孩资本驰、品赌牌等茎方面挤的融盐合使浴分公狸司的奔竞争特素质献快速月提高携，在瞒最短颈的时说间内套全部捞盈利托，成尝为青跟啤集厦团利芽润增趣长点喷。栏2.枕2.营2.草依货靠品欣牌和糟资本班取得当发展贴青岛出啤酒奔是中滋国唯挽一的壁一个棒世界书啤酒森品牌焰，近欠年来够青岛您啤酒羊的品址牌价发值迅阶速攀达升，权巨大斯的品肯牌价弄值成跃为青恰岛啤去酒开汉拓市己场和朴对外区扩张辈的最继大优剑势所的在，坚良好屑的品寄牌形按象和党较高胆的品杜牌知盯名度扩使青蛇啤在和终端差消费耕市场肠上拥网有非脂常强鞠的认威知度衔和忠蛛诚度述。企披业在伍维持楼百年悲品牌奏之余央，增走强品元牌激江情与牲活：羽20捐05穷年与臂北京析奥组裙委签务约，悦成为墓20膀08召国内继啤酒贩赞助捏商，茂独创待并实宇施了苏集则“走品牌忘传播错、产目品销谅售、杜消费川者体毙验误”估于一知体的价“果三位帽一体龙”谱的营携销战扔略，栏还开受展辜“妇NB渠A拉恩拉队罪选拔千”绒等活舟动。臂青啤宾在继阵续实慌施品玩牌运素营的嚼同时捆，也夕开始春利用纪积累错下的责丰厚沉资本这开始爷实施未资本极运营姥，并凶且探甜索出休资本首扩张瓜的新湾模式等，即皂不使停用总柴部资迅本而杜是由总子公切司出妻资进膛行并川购，隔如青柄啤西烤安分姿公司钩分别恒对渭范南、闹汉中佳啤酒闪厂的残并购搁。资鬼本与宾品牌擦的双竿管齐后下，列使青俘啤在踏发展谊中显斤示出证更大箱的威叹力。浩2.胖2.葵3击“雄1+伴3症”头品牌先战略斯公司镜的新混品牌姥战略古是以坑“青腥岛”怎这个酸全国项主品蜂牌带急动其主他二袄线区烫域品娱牌以虽及三室线地颂方品醉牌，秀二线娃区域初品牌泄为“肝汉斯排”（换主导掏西北经市场花）、姐“崂志山”早（主退导山召东市雅场）奖、“继山水缓”（讽主导献华南管、华惠东、胖西南荐市场蜜）。挪在相勉关的装区域舌市场灭形成与“1第+1姻”的铜品牌躲战略越，即佣“青杏岛品酸牌+怜区域寄品牌衬”共悬同合撤作。择向“南青岛退”主忆品牌哪和二羡线品娇牌（神“汉奇斯”胆、“懂崂山赵”、幻“山祥水”追）要晕效益糠，让型二线摸品牌豪和三依线品孩牌卡眠位区处域和兆地方迎市场欧，逐李步退夜出以津三线秆品牌数为代苍表的捏低档纠酒市拾场。风这就俗是公佛司的山“1巾+3金”和邻“1丢+1稍”的尺品牌仇战略钳。我轻们认武为公飘司的托品牌环战略腐有助疫于减挣少品源牌间眠的内姻耗以情及渠愤道的骆重复僚建设称，通窄过品朝牌的俭统一宁管理岛有助慰于提榴升公嫩司的绕盈利全能力碍。由煎于单嚷个品侮牌的副提价船难度元较大闯，通晶过产拥品结则构优屯化带难来吨脱酒价预位的狗提高怪是公摩司未赵来业鲁绩增名长的愚重要亩来源余。搭2.腐2.贞4加您强与嫂国内热外啤种酒巨泳头的伙合作朱青啤恭在依顷靠自散身力宣量做速大做吸强国敬内外笨市场麦的同裤时，誉早已味开始骑于国浪际资激本的御合作探，实芽现优渴势互窗补，林走强敌强联将合共题同发狼展的德路子而。日突本四瓜大啤董酒集押团之宵一的笼朝日租是青具啤的晴第一熊个国劲际资繁本合奇作伙脑伴，挪此外匪，青百啤还窝与A防-B驱公司泰等国缠际著谊名企材业有找紧密爪合作展。舅2.顽2.码5文练化经图营成恐为青故岛啤痰酒经受营重影点欺价格押经营吧、产盖品经捏营织、哄品牌迅经营嗓和文胀化经驾营是孔企业慎经营敲的四蝇个层甚次和蛇境界畏。中毅国啤垫酒的蚊经营如还锯处于房价格途经营顿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冈另外箭，存甲货跌椒价准灵备的易变动灭如下妙表：馋存货川跌价软准备鸣20闹07伐年度妨20搂08珠年度恨20限09也年度涉本年晨计提娇本年辩减少喊20塘07戚-1贩2-净31告本年趴计提冈本年罚减少甚20阁08纸-1姜2-闷31葡本年采计提担本年红减少扭20丽09姜-1拣2-君31旬原材然料打-8绿65肃,8塘40销1,醉79蜘5,狸64扯8据-7营,3滑80勿,8贵97扫-6卧32密,2睬15吩64钉5,渡07矛4贫-7析,3烘68桨,0塘38贞-1份,4车57宾,9旺86怎2,忆68赛3,推46睬0昂-6晕,1酒42循,5询64薄包装敏物耗-2孤4,脑35狭1,骡24茎0酷9,燥57写5,奶24关6足-5遣7,房18机1,泰38贿0箱-1叠3,责86期1,宋29振0弊19位,6集89淡,3勺19稠-5浊1,粮35李3,耐35陆1犯-3魄0,密16然0,睁13迟3替24锦,5中12勿,7粥22浅-5熊7,才00岸0,拜76茅2扑产成比品澡-1陕59浸,4谱84伴1,迟87钻1,稠74俗4无-2敢58站,6短71龙-凤24铜0,痛31堵8膊-1访8,凉35秒3园-5旦3,鄙20役7治-咐-7歌1,溜56拨0队合计衔-2暗5,苍37唇6,善56羽4桂13喇,2拐42雹,6拌38毯-6作4,兽82场0,饰94坚8愚-1兔4,誓49腾3,快50洗5我20滨,5险74兔,7么11真-5甚8,态73刻9,应74尝2糠-3醉1,茶67咬1,访32姨6妻27底,1拖96躬,1欲82迹-6网3,追21霉4,品88木6玩其中我20环09拖年跌宪价准塘备转掩回金棒额占狼该项纷存货盛年末辩余额重的0耍.0泛5%穿，2响00构8年谨跌价繁准备朵转回膀金额塌占该愚项存饱货年强末余多额的服0.蜓01谁%。拘上表而反映勿出，昼20王08耕年计夺提的抗存货章跌价谢准备没较少睬，并遮且转权回了办大量浴的跌爬价准辱备，删从净糟值上哪看为给转回鞋跌价丘准备瓣，这里也与侮原材象料价哲格在辽20辜08耀年上光涨有敬关。及而2絮00洲9年趋计提燥的坏呜账准柄备高淡于前川两年心，这俩也反笑映了党20绒09厉年原阿材料拣价格啄大幅叉下降内。由让此看枝来，激青岛核啤酒拣的存及货跌答价准套备计糊提政混策比溪较准棚确的钩反映浇了市基场价在格的蝶变化救，对诊存货究的计五价具夏有一数定的裹准确娱性。吊存货皆规模爹变动垂分析耻07影-0程8年惩08拆-0慌9年废变动可额剂变动什率辈变动医额盐变动剩率散原材诵料沉70行,4尾27获,7明69袜6.趴94古%骑-5坦04寇,8增74左,2贩78贯-4燃6.袋49比%励包装添物报22涂3,爷16胶9,秘70福2记28露.3这5%任-1佩83瞒,9采75谈,3李80勤-1改8.招21逼%誓低值思易耗剪品坦-4鉴57吩,7盼88贩-1库.1归8%驳2,痛32佩7,鹅02庭0蔬6.清09睛%示委托狠加工再物资班11卷5,协02架2,趴23殖1旷58晃0.凳10景%蹦-7隐9,亏44恐0,理78忽9枝-5君8.所91尘%亏在产同品姻45启,6屈02唇,1浆90衫19盾.5旅3%才-4醋4,晴11殖4,异23溉4妖-1嫂5.刺81国%匠产成亲品装10跌9,臣23亚8,动43验4鸭69嗓.4眉0%窝-6厦4,榨40冰5,港33振4凡-2礼4.啄15膛%垮跌价丢准备月-1森8,腰21尽5,沿13问2浊-1蜓50席.1谜2%弯10抵,5丸56策,3蹦50象-1段73良.5厚9%舰存货仔总值向56路3,秤00岭2,希53集8恋25兔.0价0%崭-8段74梢,4知82补,9粗95葛-3己1.连06敲%吴存货晶净值面56福9,罗08割3,午74遗4性26鬼.0拌2%此-8败78筋,9双58忘,1敌39矮-3殿1.况90曾%壳20旗09套尚年存佩货期熄末比略期初龟减少强31锣.9厦%锦，主服要原育因是邀报告轻期内住减少按主要训原材泊料储候备及果部分办主要厕原材猜料库巡存平算均成天本下腿降所拨致。倍20咱08赵垄年存全货期份末比俯期初核增加冤26蝴.0沉%盗，主罪要原别因是耻报告古期内笛增加舞主要旬原材请料储吹备及册库存伟平均辰成本答较高升所致指。哨20软07蝇年年店末本叹集团好存货童为叉21坐.8税7丙亿元踏人民贡币，章较期脖初增秆长讨33运.3穷%乖。主争要为厌公司扫增加惨原材佩物料尊的储糟备所玩致。松通过袋以上拜分析徒可以穿看出山，青弹岛啤抹酒的嫩存货艇会计碎政策让符合沾行业暖惯例书和企雄业自解身特驶点，怜20腔07俩年-腿20烂09期年间痛存货辩规模渠和结雁构、罚存货蚊跌价址准备胳有一迎定的扶波动趣，主辞要是墓受进层口原摄材料且价格括变化独的影北响，挣若去慧除价艘格影屋响，枣存货陷规模熄和结趴构的陪波动量则会战显著睡降低闲。栏3.向4访固定宾资产模09众年三达家企振业固监定资筹产规草模比盟较殊行青岛旷啤酒救燕京悲啤酒规重庆拼啤酒洒固定黑资产蛮原值克12飞,2命53社,8蔬67品,4火32广11机,9抗58躲,3湾52雪,2薪42串.1养1新2,记34稼3,包07载0,协46罪3.附31嚷累计羽折旧帝6,脊01逗5,榴77师5,旷91皱9嘉5,妻08驻3,搭93英7,协91忠7.劈64撒85昌6,隆98闯3,辣32友3.劲79教减值宰准备他71组3,杨52梳9,珍09师6斧23擦,4贫74贪,2乎04计.5委0蒸7,酷06奉9,玉28采0.范68挤固定恢资产堵账面嚷价值括5,崇52争4,豪56敞2,悄41棍7泛6,察85则0,揉94相0,真11探9.资97箩1,稼47勿9,屑01系7,绩85希8.恰84扇资产央减值挂准备指占固动定资陡产原梯值比舞例糠5.恩82大%疾0.换20摧%厕0.尽30件%杀青岛赌啤酒左08艇年到世09河年固询定资诸产规俱模变之动分关析表递柔20锹08单.1救2.添31碍20炎08医.1顾2.爬31五占原托值比杠例束20碰09凑.1释2.剂31破增减徐额欢增减籍率价20朵09荡.1榜2.恩31滔占原崇值比友例泰原价写合计轨11于,9差79皂,3妨32夫,3豪96嚷10押0%逐12竟,2晓53姐,8拜67巴,4诞32寇27起4,锹53揪5,谢03付6令2.举29酒%古10肿0.尝00罚%虾房屋玩、建他筑物进3,垒66们6,谣85是1,屑80钟6附30句.6碑1%贯3,填80卸8,召58当7,耽34顾8蹲14妄1,过73碗5,寨54栽2搭3.季87次%炸31毛.0爷8%吩机器寇设备触7,芝54逮4,工85莫8,穴11福6高62洁.9鬼8%糕7,庙68右1,休76役4,痛50塞5挤13肉6,皇90橡6,倾38耀9绣1.妖81轮%垃62显.6牢9%众运输肥工具耕38哄3,著03斗6,奔41枪2欲3.麻20民%尚35报7,材62泻5,正70宪0仇-2守5,季41诊0,夫71象2惜-6蜓.6嘉3%杠2.悦92宿%旧其他梯设备顽38牵4,尘58庄6,话06渡2战3.坛21咳%注40解5,位88雹9,焰87眠9橡21圾,3扯03清,8经17冲5.肝54鞋%芝3.奸31瞒%稀07汪年到红09玻年青章岛啤比酒固杀定资悦产变饰化情绵况降妖09客年筛08精年怪07范年执固定愈资产流原值娃12亭,2输53悄,8搭67希,4微32环11狐,9飞79敬,3坦32恒,3救96时11班,3朴27混,2训09指,7久60翠累计壳折旧侮6,棕01浊5,群77漏5,毕91杰9挥5,星74袄9,汽96才7,钻06药8罪5,定36蚁9,符95织0,叮94耐7泊减值斩准备谈71把3,刮52稳9,鞭09年6姑68抱8,袖98罩7,势64迷4气54截2,王42敌1,鲜99度2汉固定尸资产肌账面楼价值缓5,检52案4,竞56躁2,染41堤7摔5,逼54减0,糠37幻7,锄68绿4泄5,球41甲4,棕83岛6,宜82钱1顽资产梅减值循准备岂占固撑定资丰产原回值比嗓例庄5.已82质%护5.仓75饱%框4.供79鱼%系08庄年到枕09刃年两颠公司员固定脏资产湾变化娇情况小映青岛道啤酒幕燕京矛啤酒副固定劣资产棕原值型增加佣额柜27仙4,归53斑5,复03怜6先99暗0,狠41检3,赞69念5.愈49戚枕固定等资产分原值始增加阵率攻2.菌29望%敬9.萄03介%马减值沉准备级增加听额序24巩,5山41伤,4桂52微丙0尺减值叹准备熔增加秧率万3.直56到%秋0.毁00夜%桥通过宫对青栽岛公贪司2羽00枕9年守财务刃报表撑附注焦分析鸦固定镇资产衬折旧玩，恭发现板该公痛司触固定战资产别折旧萌采用普年限通平均僚法并吗按其圾入账机价值蜓减去策预计午净残眼值后学在预势计使计用寿赌命内群计提隔。罢对计篮提了快减值暮准备酬的固霜定资玩产，饲则在廉未来酬期间溪按扣钟除减打值准收备后膛的账晶面价畜值及猎依据股尚可按使用宝年限辫确定齐折旧脂额。头对照矮青岛遮啤酒厌以前蒸年度搏报表闲，抄发现扑它的卷折旧五方法鹊、预佛计净煎残值详的估抓计、巩折旧矿年限成在前际后两隆年基福本没救有发慰生变慌化。撇从以很上图礼表中辩可以街看出澡，青灭岛啤柄酒的本固定侄资产驼结构瞎没有水大的用变化贡，丑经营钳用固母定资亭产比送重略谣有上暂升，次这种干变动址趋势预符合宫优先触增加兄经营被用固狸定资四产的敲原则已，围另外百，典公司斑大幅裳减少雄了运敌输设最备固代定资舅产。撞另外败，无症论是缸09拌年还狭是0散8年兄，舒机器宰设备名的比伟重都疾超过残了6混0%断，这煮种配控置符吼合其任生产伯型企金业的拐特点陪。哑与同影行业减相比弃，青瘦岛啤助酒0额9年曾固定娱资产冤折旧确总额吹增加隐了尾26凳5,摩80叙8,身85济1元厦，增娱加幅据度为啊4.蔽62桐%，卵固定屠资产草原值迈增加伪了2路.2抢9%票，和连青岛齿啤酒浆固定绍资产躲规模劈类似颈的燕后京啤渡酒，擦09览年固虚定资什产折食旧增刑加1失2.叨03泥%，富固定魂资产童原值老9.猴03夏%。行综合创看固谨定资寸产折夸旧总祥额没悦有发邪生太看大变完化，彻且变询化方比向与六固定榴资产汉原值朋变动笑方向喊一致怨，迅因此甲可以谎判断刘该公绩司的根固定锅资产禽折旧已数基蛇本可赢靠。会计政策分析叙另外揪，青被岛啤钞酒计链提的灭减值吊准备棋处于留同行修业中读较高森水平最，但掠09置、0娘8年痰变化李不大塘，占绕固定集资产颂原值致的比兵例始海终维镜持在辨5.回8%歌左右尾，可乒能是赔由于角固定另资产槽更新层速度晚较快趟，推岁断青稿岛啤播酒采驼用的孟是比记较稳茫健的廊会计馅政策伍。会计政策分析留4臣财务键分析改在进或行财急务分哗析时纯，我卸们选形取了艰燕京挥啤酒骂和重丹庆啤菌酒作鸦为比受较对啦象，块通过征报表伤分析诉和财碍务指厦标分柄析进村行了岩横向座和纵趟向的足比较躺。紫4.批1报烤表分妄析漂4.努1.乡1体资产尿负债滩表分涌析郑三家刷公司佛20近09满年1芹2月叉31夏日资剥产负质债表帽结构于分析掌（横送向）址线愿拖踢沫青岛拼啤酒舱派重庆饲啤酒竿输注西窜即左巷收口鄙燕京惨啤酒很筝资产地：永金额辛百分彩比服金额坛百分昂比烧金额弟百分链比乖流动矮资产良：栗娱蝶犁哭矛倍货币史资金士53狭5,厘05寨8,算74围2.症00宣级0.赢36虎烘37已9,向66漠1,汉70秘7.最00挥余0.喝12瞧滚1,街04春2,御26序9,什67男1.误00义待0.殖09浆是应收迎票据荡10兼,7雪50意,0挪00味.0品0春0.付00识背1,根85既0,孔00载0.蹄00捐卵0.街00句班33著,7闭59滤,6验89戚.0息0振0.四00浇宋应收悄账款汪92寄,5盏94毯,6视47留.0或0做0.策01朱肚28的,0吹19努,4殃93税.0柏0萍0.行01青及10银8,垦43桑2,棒77嫂7.干00掀远0.弊01电疯存货笼18叉7,盖73唐7,熔26桨9.忘00惹要0.袖13剩低77宇4,封38跨3,驻88碑9.坚00殿膛0.炊24援丙2,迎43长0,习02在7,座09棍7.枕00钳漫0.胞21触关预付中账款女13锦9,带23初3,洁21章8.奉00剧宣0.嫩01举对14玻6,悦87解7,埋39愤6.孕00剩初0.娘04稀匪22轿5,济21能2,于73钳8.寸00年焰0.张02剂扬其他红应收串款跌13配,3由24醋,3胃82猛.0荒0顶0.乐01遍番73丙,8杏12刘,7雀96观.0慎0依0.脉02壳届70妻,7斯82评,3蜘52毫.0件0还0.扁01薄饿其他碑流动雕资产叫9,够97伙8,稻87魄7.城00挖嫁0.纷00俩枝69宗5,渣46显6.匆00灿铅0.蚂00拉艘0.就00盖妄0.锅00偶行流动章资产庄合计阻7,旋61乱3,捕76午0,矿43摊5.诉00馋科0.悔51出巾1,急40改5,阶30疾0,猴74缓9.置00刷婚0.抛43脊覆3,霜91葡0,扣48停4,咱32销4.共00和义0.谊33酿谨非流办动资谱产丹：挨绣车扯循发圣长期撤股权现投资业15守2,伐81志7,跨85避2.合00廉墙0.醒01外鬼8,弱78直1,羊09卫6.搂00绵渡0.违00律钳66其,5端42剂,8成76梯.0斯0乱0.漂01上勤固定稍资产歉5,骂52婶4,堤56永2,最41醉7.蛮00制帆0.潜37醋望1,程47租9,因01锡7,隔85宵8.铸00贞尝0.刑45应袋68延5,丙09真4,普01沟2.蚁00强河0.福58务克无形宅资产繁1,脱08释8,漠23象0,混93麻2.绝00恒谁0.臣07乱跃30叹5,刑67霸3,竞53雄6.扫00颈脑0.鞋09骂两61欠2,吹78辉6,赖38漠2.膊00咽债0.削05废卖商誉摊12淹2,识81舍6,久30正1.嗓00校份0.休01志和0.撑00舒棕0.包00轧筋50岗,4裹61栗,8惜10哗.0抽0匹0.日00善减其他习非流漫动资贵产野36议5,膏26绿4,纤70棋0.光00阵仔0.族02波争95居,0遭27占,1趋30抵.0油0帅0.带03鞋垄36充4,吧72拿0,涂70密5.碰00糟酷0.返03余验非流膝动资孟产合级计俩7,夕25本3,秩69桑2,会20纹2.似00向乏0.膊49差系1,弄88涂8,捞49辫9,张62钱2.台00惯列0.屋57犬喉7,煤94买5,旨45削1,早89忠3.僚00域每0.寄67盲棋资产榆总计驾14红,8桶67臣,4私52搬,6酸37砍.0搂0僻1.宽00克贴3,多29笔3,列80卷0,蛋37搜1.席00膀惭帜11肾,8园55比,9拐36拘,2举16稳.0告0软字负债暑和所弄有者封权益沟该插询垮贵炭流动机负债修：食县顽共反躁剖短期笑借款鹅46腐7,责03翻0,违24云3.社00基北0.墨03扇燃76览3,晋65窝0,盘00叛0.纵00碎康0.导23钓好1,群20宿5,叶00瓦0,政00场0.吼00川啄0.梁10国嘉应付惭票据揉89特,8愤28宁,0启83辩.0插0低0.肃01迹弓2,都00扁0,彩00姿0.燃00负霉0.拼00员认23搏,8冶28孩,2只76援.0沃0您0.隆00颈恩应付刑账款稻1,格05炸7,跳84争1,晌68本5.税00联榆0.粪07看保18卧2,途64呼5,太23绒2.凤00坐徒0.喷06伯颈55尸3,娃31避7,禽88清1.数00魔起0.尘05辅蛇应缴纪税费喇46警7,蒸03偷0,邪24盲3.骡00流灶0.坟03谱俯28彼,3厌82刻,1尤53证.0克0忙0.辩01卖撒92比,0袄02六,0终20眯.0左0停0.权01猫缘其他疏流动桶负债户2,就76喘2,刻81葡1,戏25芹2.定00使逐0.柏19通把87芬3,帝55拍5,颂65透7.养00勒歼0.桂27姿哥1,俭31等4,正08仓6,善51各3.另00膛浸0.挺11受亦流动谨负债避合计摇4,树84器4,友54己1,鸣50刘6.熊00遍兰0.茂33盆圣1,佣85冰0,裂23取3,健04点2.奸00锋密0.赶56唉盘3,脑18碌8,吨23违4,输69壮0.县00续灶0.理27劣顽非流件动负今债：运臂航拣者敏与长期躺借款部28锁,2碎66加,9骑11丝.0尿0例0.励00书疲15缺1,吹00汉0,填00援0.眠00弦诸0.爬05聋肠8,毅80护0,众00捡0.关00疯串0.汪00拜还长期喊应付见款叶14猾,1干43有,3按29惨.0跳0截0.赴00甲最0.绘00健侨0.简00畅累捷桥应付女债券捉1,供19愉8,阅89凳6,污05辣0.朝00画股0.圾08橡赞0.测00喘畏0.帽00肾疾歇犹其他旧非流桐动负灵债蚕21热8,边45念0,牺69姑4.铃00霉煌0.拒01习胜15跃1,霜00昌0,宅00佣0.堡00印李0.硬05看斤16杏,5埋78测,6径64佣.0隐0屠0.弟00劣枝非流村动负宾债合堂计衰1,配45刮9,勇75凭6,柳98螺4.芳00折室0.济10锡偷15炭1,哥00东0,夏00像0.弃00沙苏0.后05编贞25管,3照78阀,6码64宪.0魂0尤0.迁00饱划负债摆合计促6,途30众4,赖29杆8,孕49勿0.售00随趟0.巨42嚼匀2,罚00贸1,庄23发3,描04梦2.告00骑榴0.夺61嚷细3,贸21径3,钢61种3,窄35种5.日00屯输0.协27尘携所有财者权盼益支：捧恼馆塌狡底续股本婶1,禾35刮0,奖98衡2,况79要5.村00倍只0.有09桃饼48迹3,值97凡1,在19胆8.侍00阵鲁0.巩15俱沫1,弃21役0,狱26链6,涌96蜘3.剖00浮睡0.角10桨切资本参公积服4,解19弟4,侍81火7,幻48壤8.卷00运危0.咬28认顺9,贞20锤0,镰47丽1.停00河高0.销00油蜘3,革65象2,际99秋3,热85耕5.蓝00火包0.帅31侮帝未分抄配利喝润皱2,各05碰5,针20骑5,恰54惯0.珠00荒父0.扁14宁转53损6,花76开4,凭61西9.寇00泼贵0.促16死磁1,努73令1,戴27有1,演43血4.懒00跟参0.削15井渔盈余换公积增61尝3,疑54授2,江38斧8.反00零桶0.表04每震17念4,碰04芹9,鄙35户5.扫00紫贺0.盟05禾专76般0,践79恢6,字81痕5.武00柴娇0.拥06赛论其他问所有年者权脂益呈34登8,悉60膜5,万93匪6.荡00价手0.蓬02卧龄88钢,5畏81叨,6丢84菊.0驼0功0.按03纺医1,侧28佩6,极99抵3,陶79狗2.重00茫萌0.慎11复肤所有裹者权悬益合冈计败8,信56取3,饱15厉4,渗14道7.撕00田鼓0.雹58膏壮1,蝴29略2,扫56康7,富32蛋8.扒00疏牲0.圆39英竹8,挪64烫2,添32页2,贩86汇1.碗00哄稳0.浅73仙血负债队和所颤有者爽权益咽合计玉14竟,8爷67首,4亲52岭,6鱼37纯.0腹0嚼1.撇00瞎艘3,怀29约3,饭80或0,或37惧1.违00融饮1.倦00钓烧11权,8内55忠,9港36宾,2敢16聋.0肃0元1.灿00掌苹从三辱张资老产负缸债表垒的结县构看朗，青善岛啤洪酒的望流动么资产扩所占没比率益最高寇，说帆明，墨就三业家企扩业来势看，于青岛惧啤酒悬的变舅现能摸力较康高；鼠同时命，青鼓岛啤访酒货管币资播金所缩占的虾比率俊显著冬高于脂燕京宋啤酒喷和重王庆啤析酒，堡说明街青岛中啤酒己的资顶金充无足，杏有较击好的徒发展禁潜力俯。就淘三家衡企业良来说滑，青基岛啤惯酒应朝收账具款的皂比率三较小粉，说肯明其搁在短犬期内挤收回纸欠款罪的能集力强搅。就循非流票动负雹债来改说，启青岛桃啤酒享的长疾期股皱权投付资最刚大，斧对其信长期冠偿债盛能力赠有些兔保障裂；流动非流动结合分析偿债能力受青岛榜啤酒炊的商奶誉所科占比腥例最症高，出说明沫公司参价值浴高于暴净资奶产公念允价挖值，地在一河定程拍度上停反应乖了公史司通扮过长圆期品竹牌策解略，缎已经竹树立病了自随己的谜品牌观形象捷。流动非流动结合分析偿债能力雀就负膛债来渠说，小青岛很啤酒想的短批期借舰款所映占比县例最部少乓，说寒明其妻向银酒行短广期贷歪款的泻比例矮小，浮其自三身的迟资金世较充所足，完基本贪能维拌持日快常的汗经营话活动圣。青琴岛啤罗酒的壮应缴旁税费做比例木最大窄，宇间接端反映惩它的安净利搞润要垄高于思其他英两个悠企业塑。丸其他傅比率世，三抬个企机业大临体相没当，欧青岛堆啤酒博应是谁接近菠行业践平均止水平答的。安总之怒，就状三个冬企业仆来说林，只盐有青假岛啤胶酒具递有良找好的败发展讨前景辽。给青岛骡20睛07吉—驰20析09诉年啤打酒资广产负好债表敬分析凤（纵向向）芝流动抄资产颂20瘦09或年金橡额厦百分可比错20闭08草年金液额核百分浮比揭20雄07屈年金此额美百分妇比发货币探资金转5,棒35磁0,匙58谨0,胜74搜2.舒00嫩锹0.交36温2,评39松3,昆51赖0,抵27扰2.扫00脖亮0.慰19炸颈1,殊33嗓4,枕90敌8,扮58吨8.巾00照灯0.包12析盘交易孤性金栽融资臣产艘0.碌00牧土0.半00怜1,舞76饥2,膜50威0.鼻00踢填0.劳00想陈0.薄00校悄0.信00数鸡应收罚票据不10云,7兔50血,0格00战.0赵0识0.讽00饺9,碎05耗4,熟75管0.秩00膀棉0.且00酸哈37烂,2猛93耐,8怕04狡.0沉0然0.找00饺锹应收屑账款辈92诚,5恋94施,6绕47锦.0未0玻0.浑01鼠81际,4串52哪,7脆21嫁.0滨0裂0.宁01井下94历,1喇99孙,3愚01录.0赞0嫁0.桨01摆策预付勉款项杏13仇9,法23介3,退21与8.徒00知芝0.册01芹22咱5,糖45棚6,唤47胀4.顷00宫训0.香02顿脏86秋2,绸48掠2,军13追2.检00内脂0.乒07绝禾应收僚利息思0.丈00觉兵0.聋00叛9,罪70缎5,菊94睡3.凝00哗助0.讽00毯泪0.例00元野0.子00纺鬼其他魄应收茂款誓13燕3,派24哨3,说68剖2.固00昂灵0.该01束13饶8,皮38懂2,植07泉0.朝00玉躬0.疏01码抹21惭4,字26钳0,吹51赶6.跳00扇运0.斧02撇北存货毅1,遣87伍7,岔37组9,慨26漠9.刺00篮独0.穴13螺2,竖75追6,阶33型7,辱40音8.厘00过菊0.嗓22叮榴2,脉18较7,坑25奔3,瓣66词4.丙00哈养0.匙19填迎其他本流动挠资产购9,绕97润8,潜87灯7.熟00号厨0.城00护55截,2泊75刑,5纸46晓.0叫0烦0.犯00颤存0.趁00宗涨0.筛00岛轿流动致资产供合计喉7,律61该3,蝇76垂0,屿43嚼5.婚00言扭0.奴51主5,畏66碧1,渐23璃1,狭74脑1.纠00在蛇0.胶45大间4,纹73佳0,菜39撤8,盆00浴5.紫00降伪0.揪41僻巷非流失动资犬产骡异螺油询君可供奖出售盟金融锤资产凯0.徒00灰婆0.世00明4,起41丹6,瓶49辱5.复00数是0.宗00银鸦14垄,5兆53慢,9喝35组.0等0证0.舒00咱加长期冷应收膛款佳2,昆00系0,孩00蛮0.坛00柴坡0.抱00邀19迹,9决21战,6朋47艳.0改0苏0.瓜00亮轰20辣,0甲41辫,6轿47将.0落0师0.调00飘棒长期斯股权突投资易15叮2,习81扭7,经85翻2.命00笑吃0.介01聪34似,3袭65除,6丽71权.0罚0她0.阻00律倚33液,5护51工,2虑41俘.0康0雀0.炊00貌类投资棉性房问地产四0.搜00森史0.汤00讯19物,6康81睬,3丸59保.0密0命0.谣00墓偷0.惑00兼都0.励00脊圣固定凶资产艘5,卖52瞒4,年56闹2,贵41扰7.翼00棵恩0.雪37楚5,守54销0,惧37酬7,膨68积4.葵00荣解0.芦44款飘5,祝41扁4,懒83借6,辛82豆1.滚00罗陆0.润47盗鉴在建孙工程泊99炊,2备71酷,0墓62犯.0言0鱼0.秃01关10肤8,驶20舅7,鼓42锐2.中00晃处0.姨01叔丢22诞5,咐38枪0,鉴95向5.捡00缎扬0.做02浙攀固定棋资产纳清理炭13馋,3例36骡,8苦56略.0哑0狱0.让00顽1,发25悄8,朴41锐4.足00衰情0.妙00眉获12螺6,膏62辅6.天00外钉0.避00互弱无形峰资产邀1,步08忆8,船23怖0,蓄93厅2.悉00昨秩0.象07升93续7,杠45炼7,舰71炮4.刊00剪街0.后07只卧80罗0,卖35欺2,裁55薯1.推00绘鬼0.克07裕慨商誉纷12狱2,狐81旷6,谷30棋1.音00延乡0.拨01抖12喝2,勾81帖6,炒30脊1.这00哪逃0.亲01抄跟12铜2,撞81离6,躲30卖1.伪00润乳0.签01座和长期声待摊连费用摆9,埋81烤4,奖07僵6.深00汁觉0.选00恨7,纷24辩7,例77夸9.萌00如糕0.弓00俯括8,罢39爬3,项72易7.待00直菌0.驼00遗治递延片所得饥税资而产涝24增0,顽84野2,慌70妙6.但00瓦躬0.伪02册94蚕,9减29哲,9很08阴.0尖0何0.物01近搁17级4,嘉78株2,鸡79渔2.感00腾河0.蛛02建或非流衔动资烛产合鸟计康7,画25域3,互69挥2,慕20虚2.上00售决0.识49亲6,棋87凑0,雾99顾9,碰03扒5.雷00包嚷0.饶55全垦6,斤81赤4,帜83苏6,色59帖6.暑00财夕0.更59棋店资产绘总计稍14炊,8夕67凡,4姜52扶,6花37需.0非0野1.柜00乞12弄,5危32戏,2碗30知,7浑76巡.0娃0叫1.扛00挪订11饿,5拔45狼,2岗34度,6篮01带.0搞0疮1.防00努娇流动稀负债纵站追霞厅0.避00骗预短期览借款险15黑3,书47荷2,描30预9.捧00乒克0.趟01秒41揪4,隐90香7,诵36婶6.季00滑邮0.递03雀夫97晨1,剃09腹5,驴59怒6.女00山巴0.灰08紧惰交易街性金握融负肢债族0.樱00换吧0.盐00沉0.别00密费0.米00赞街22势,8怎01旦,0芹00勺.0乎0窄0.屿00驾物应付吉票据欺89乎,8斩28剃,0饥83洒.0著0鞠0.缴01种14盲6,西98祸3,奥33闯6.浮00象耽0.象01祸康20瓶7,庭26暑7,营62玻7.画00芝剥0.奋02蚕南应付色账款好1,好05导7,慎84志1,岂68升5.月00档贩0.班07瘦1,变20旗8,详37讽9,鹿21伸2.爪00味轮0.步10宪引1,离08诚0,仆80挥3,羡31盗1.河00用两0.象09蚁仔预收啦款项丙27揉1,僚01征5,浊72魂9.肚00困惕0.述02境34呈0,言75注9,虫49宫8.璃00何缩0.聋03矿劲48舞2,椅88优2,梁28龙8.钞00渠元0.现04跳危应付主职工尤薪酬扔52无4,都18驴8,伙58郑2.突00扇起0.藏04酱28筝4,医89棒2,苏89免4.侮00恒待0.吊02口研15琴5,缎08早1,均24棉0.葬00椅错0.束01经融应交挠税费能46裳7,扬03车0,惜24窜3.痕00淹盾0.泉03臣31俗7,疲67送5,梦74狡8.宽00运调0.震03夫圆51体6,悉21合7,缩87笋9.替00锦烫0.枝04费骨其他灵应付引款卵2,辛25痛2,劫82锣4,想31正5.府00乏绒0.逝15陈1,钢8