企业在处理和运用资本时必须要精明和小心

資本是四大生產因素之一：另外三種生產因素是＿＿、＿＿＿＿＿。有人甚至把資本稱為企業的血液，意思是沒有資本，企業便不能生存。企業在處理和運用資本時必須要精明和小心，原因如下：導論土地工人及企業1.

企業創立時已需要一筆資本，稱為創業投資。2.

企業需要資本來進行貿易和發展業務，以取得利潤。3.

企業的東主希望知道自己業務的資值。由此可見，資本是商業的重要部分。企業在長期和短期都需要有足夠的資金。

資產會被使用一段長時間，不會在短期內出售，我們稱之為企業的＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿。除了固定資產外，做生意還需要作其他短期性的支出。這些都是＿＿＿＿，可以在短期（通常在一年內）轉換成現金。而在這方面的投資稱為＿＿＿＿。固定資產，在這方面的投資稱為長期資金流動資產短期資金長期資金和短期資金籌集資金的方法企骨業普可暂以挂從糕各果種捕途顾徑通收宵隻粮資喇金孤，薯這皮些淹途街徑姜稱欢為＿轰＿测＿。融子資投法甩主撕要迈可怀分搬為征兩骗大夺類零：＿窑＿施＿庄＿见＿赖＿过＿案＿吩＿博＿辨＿。融汇資携法資盼產斜融婶資峰法章和涝負络債咳融削資沉法資置產边融千資买法龟指＿找＿橡＿置＿邻＿询＿搬＿恶＿粉＿蛾＿器＿；晴而負挪債禽融役資受法惭指＿四＿拾＿魔＿光＿扑＿卧＿笋＿认＿烫＿剧＿捧＿社＿。企障業脆東粪主趋提铁供唯資可金烤的脑方蜘法向杜外倾界幕借越貸底來役籌垃集谨資粘本句的启方唇法資產融資法很参多陶小乔型援企椒業征，丛尤技其置獨丽資宽經混營汽的烘資压金舟都帮是默東崖主厚自稠己瓶的冈積派蓄赶。汉如寻果确要俗增余加计資训本饶，挡東纽奉主居要至再牌從机自盆己窃的稀儲从蓄艘或弃過淋去致的兔盈戚利阳中甘拿知出挪資到金莲來森。另泊一衬種秒方廉法古是燃邀锄請算新胖的大合炊夥锦參描與劈燕投旬資弟，前將表獨祸資惜經市營夺變梁成旬合衫夥鹿組易織转。扰企网業来的删管演理不和梦利义潤证，曾由挑所喜有男合未夥宴人挥共矛同鸣承梁擔洋和丸分沈享富。企奏業协也帅可遗以物藉役行录股态份赌招共攬敞投勿資翅者床來高籌清集塌資等金乡丰。事這婶樣惰做第的黄話伞，候公右司资需廉要绝發哪記爱成伙為鞠有详限次公滑司臭。衡通距過膏購越買矿股宴份娃投兵資乎的距人辜稱齿為泄股片東况。1.東主獨自籌集資金（在獨資經營的情況下）2.加入合夥人3.發行股份負債融資法如易果吹金悠額坑不善大酸，慎而四親奸友筋又浊願匀意中幫萝忙栏的县話圆，晶可钉以娘用盲這牛種惧方穿法片籌蚀集洲貨头金戴。許踏多织製耽造敲商鸡都忘給伸予额顧轿客召（王批住發贫商贡零充售匙商晕）梳貿滚易吉賒忆帳剖，扮即黑顧味客区先白取辆貨册，粪然秆後嫂在租指截定楼期此限你內逃付狡清贤貨悉款稻。上這引種协做追法拢就让等拐於显是莲借俯錢哈給掉顧氏客抹。如别果狠企壤業幅所偶需贿用蛛款矛項暴的伞金暴額狐未花能乞確剂實强，第又霸或赖不克能它確轿定趋貸青款毒期唐限墙，输便雷可狐以她使宵用透袜支洁服骆務酬。如踢果镜有蜘些衣特蹈殊恋項硬目订需语要五資蔑金胖，垄可米向銀保行或貸咸款。支銀亡行司方涝面确會添訂守明＿税＿排＿苗＿樱＿、＿收＿、＿辩＿等劝。你也销可吐能＿榨＿庭＿辱＿狼＿辈＿肚＿驴＿。貸宫款冠的毕條枕件期鲁限息录率要求企業提供抵押1.向親友賒借2.貿易賒帳3.銀行透支及貸款把揪應份收魄帳灿款搏賣紧給妈應他收吩帳压款餐收者購钓商高也稍可失以戏籌蜓集俩資年金绵。拆這盘種逢方政法夏可俯讓潮企携業欧即捞時佛取跟得袖資娇金学，括無派須交等楼待顶款廊項坊到输期闲才烧收永取朗。應泥收桐帳拒款瞒收直購吗商撑會袄以绵某些種格折趣扣火收辜購无應输收雕帳柔款款，太在滴期腔滿邀時隶從俭帳篮款略取渠得剪十烂足棵金扁額葡。桥折龙扣侧與回十际足已金递額竟的踏差奶額宿，饱就妇是病收匠購赖商投收帝取隆的穿貸祖款含利桃息贼和殖服相務国費挎。負債融資法大锣部誉分谋債蛮券游的午年绢期肝是肌十肉年窄至区二向十短年捡，衡所瓦以倚發胀行党債著券羞是斩籌扰集歇長涝期烘資武金鸟的刃好约方杰法夸。尸有柜需阀要侵的柏話贝，轰亦兄可鼠向属其铲他宾公针司示或猫政面府瞎機考構啊發段行琴長劣期歼債柔券语，飘但這爬不代是疫人左人康做由得喷到，要壮有针一钩定纪的掘實项力该及摸信湾用桨才路可拘用稻這畏種沙方凭法胡集兵資。4.售賣應收帳款5.發行債券資本管理的基本原則資辆產跳融识資义法被還言是坡負霜債决融记資茅法球？企業控制權風險和利潤資產融資法新合夥人或股東郤有法定權力參與企業決策原有股東出售太多股份，企業可能會被新股東控制不需定期支付利息，使企業在困難時期有大能力安全渡過利潤也要和新股東分享負債融資法債權人無權控制企業的日常運作需要按時繳付利息長孟期疲集跨資五還踪蝶是袜短犬期眨集另資章?資本管理的基本原則一求般铺來宝說宽，舍企谜業览的相固浮定杂資润產勉和闭永屑久检性房诚流绿動坝資犬產雄，酒會概用長率期献集脆資角方胜式籌计集沉。落如红果惩用替短鸣期屯方测式法會眨比踏較峰危它險物，缝因那為遥一妻方激面洲要钥支犯付护利成息炭，阁另参一钳方辽面控又段要墨在大短步期有內裤清怪還尼本派金舍。道如犯果碑到午期辞不绵償妙還位，投企往業父便品會寄破停產捞。暫水時基性东流稿動雅資拍產异，诉多辜用终短凡期亲方迁式社籌笛集叮。朽因制為绑用落長师期辰方灰式斧要轮多心付彻利竿息衡，静增活加乔企妥業掀不凭必藏要北的冬負句擔窝。長叨期句資扎本劝和逝短终期爸資炭本咏都惠可冠用性資信產岔融放資酱法逆及喝負猪債跪融抗資次法奇籌晚集坝。長期資本短期資本資產融資法

發行股票加入新股東或合夥人

東主的儲蓄負債融資法

向銀行、保險公司等財務機構借貸發行債券租用或租購需要添置的器材及設備向其他公司或政府機構發行長期債券

親友私人賒借短期銀行貸款或透支貿易信貸出售應收帳款資產借貸比率長群期惊資拢本屡有效兩谣種答：术用掉借删貸路方许式宋籌标集病的请稱动為枯債细務乱資陷本含，学用甜增扮加起資简產湾方永式团來斯籌帖集与的越稱障為權防益仆資逮本。钢這片兩蠢種肝資恳本玩的膏關病係贷可就以哀用勒比仿率晓表倦示院，副稱砍為腿資鹊金浓借慈貸疯比捏率眠。如配果帝債驾務谈資们本纱與铲權击益决資逐本无比锤較伏的起比昨例车高建，叙稱相為歼「姐高诞資滥金像借呜貸瞧比巾率驼」狸；侦如霉果磁比瘦例匀低赴，航稱册為铅「碌低再資嫁金公借局貸厅比家率战」持。企结業姿派苹發尿權残益糖資铜本师的股即息之零前泉，辅必搭須舱先看償谈還伴債坑務冷資海本章的成利升息义。瓣高侦資抛金伴借员貸昼比走率汇的轻企煤業洋要算支住付睡大添量挠利射息峰，仪股狂息完自唉然爸少驾，秃股效東质收杯入挖也脉自雕然循少刷。沙由酒此坝可站見晋，过投灭資涨一刻間医公碗司仪之绞前泻，兔可界從惰公互司百的仓資塔產船借饰貸翼比裂率乞評铅估名投蜂資涨的踩風酸險银程剑度镜。財務報表在马證运券凉交用易帝所桶上蔽市拔買掉賣裹的摧有怎限理公莫司刮都加要炭按覆照错法异例软規教定盘，络向诵股技東筒報单告号公柳司启的萌財叛務驾資敬料牺。肚這哑些摩資段料痛會池以公財妨務焰報缠表莲的统方转式畜顯扶示铸出警來呆。＿障＿描＿胸＿树＿践＿赞＿年＿类＿推＿堆＿果＿留＿浩＿兄＿侍＿搁＿文＿扯＿傅＿惯＿扛＿营＿附＿怎＿鸦＿高＿凤＿跃＿们＿泄＿鉴＿惊＿队＿慌＿井＿蹄＿缴＿搬＿年＿谢＿弯＿叹＿你＿畜＿泥＿瞎＿岁＿台＿沸＿渣＿猾＿贱＿路＿表＿杨＿坝＿征＿此＿蹦＿。不订在会證肤券茶交然易岛所再上舌市锯買弟賣拒的撤機躺構潜（袍例沾如不獨蛾資棉經爸營驴和管合舞夥临組灿織泳的甲企陡業共）赏，赤法饥例尾沒虎有编規璃定答公苹佈腥其棚業果績养，必但蓄因额為惭東咸主隐希后望幅知李道酿企价業鞋的绪業芝務盯情暮況合和视是导否恭有匹盈仪利本，加所烟以秧也动會谜製夏訂梅財螺務露報友表厦。一听間拉公闻司万最询重惊要冤的堵兩皇份溜財惹務妈報知表阳就折是資海產哥負夫債凳表及損稳益衬帳。大部分股東沒有參與公司的日常運作，要靠財務報告來知道公司的業績。債權人也是根據這些財務報表來評估公司的財政狀況和償還能力資產負債表資丘產款負绞債夕表咬是＿妙＿责＿茂＿拳＿容＿晚＿禁＿乒＿歌＿饮＿王＿冈＿毅＿婚＿颈＿康＿撕＿锡＿绸＿娃＿祸＿赌＿充＿很＿吐＿算＿剩＿骡＿扭＿率＿锈＿苦＿反＿愈＿。資仍產崭負烂債柄表豆的誉左著邊江是该企脸業贵的异資脖產屯，皇即限企僵業纯營桑運耐所免需搜的赵資拆金牢加程向持外训舉溜債小。蹈資肚產卧可萌分椒為暂固麦定赴資堆產车和牲流冶動删資皂產晌。企業在一段日子內財政狀況的總結。這份報表顯示了企業的資產、負債及資本額1障.固罢定痕資占產话是郊企储業盘的汗固博定丛財缸物渐，棒在遣企酿業预帳肯目握中油保址存亲至猛少安一块年串，败但失會功因鞭損剖耗浪而择需泄要食折避舊魄。洒固料定赶資糕產酿的茎例渐子驾包狭括洒土虽地推、穗房拆屋脉、深機霞器喘設透備睬、神傢摸俬杂等中。2战.流堤動知資送產捷是透在号一俩年苦之知內葱會用變牵回报玩眠金恰的专資胁產榨，掉包值括息現面金逆、南貨堡短与期忽內啄可耽以愚收乳回思的往債庭項已等搂。資钞產智負慈債拴表乳的葬右凭邊殊是扫企压業撕的搜資蛇金辣來摊源恩。它用锋商步業蔽名剥詞畜來车說焰，摆就孟是行企加業咏資巴產似的窜融硬資小方旺式位。膛融众資纱方及式质只煤有饮兩贴種尖：（a蔬）資扫本律；（b还）負道債孤。資產負債表資励產岸＝遇資摘本刮＋里負哀債1铺.資袋本梳是冈企兴業刚東尊主纳投近資男的颤款筐項水。＿帅＿血＿琴＿欲＿切＿锐＿均＿塞＿豪＿＿挠＿俘＿免＿项＿定＿拢＿龙＿肌＿道＿风＿纵＿慨＿券＿劫＿纳＿董＿刑＿翻＿佛＿贿＿心＿恢＿＿颗＿组＿溜＿。2棍.負转債看是哗企桶業饺所美欠哗的荷款触項照或治債朵務续，香可暂分称長析期温負荷債翼或趴流体動萍負尾債授。a仪.長伸期怨負舱債寨是拿指脆債写項逐的常本咏金词不堂必恋在第該平年扩內锋償望還轧的史項扯目枝。祥例珍如迷銀根行罗給灵予炊的猜三篇年责貸唱款兄或俘樓屑宇撕按昼揭拖貸索款肌等单。b逝.流拒動纸負踏債津是吩一搁年湾內债到促期孕的填債朗項争。帐例暗如浇貿迎易有帳葬、蝴到逆期砌的倚銀啄行储短季期烂貸旅款捐和建應芒收尘帳合款昼等鸭。我楚們李可佩以督看顶到遭，婶左凳邊况各旗項扩目离的黑總梨數缘瑞和公右礼邊宾各乓項吨目辛的倍總先數利相扬等才。猾右刑邊统是老資翅產殿，扯右歇邊颠是哀負抽債彼，废因稻此罚稱员為塔資劣產感負平債萄表静。資绳產众負牵債罗表码也毅顯渐示灶了色一周個可基凑本桶原久則刘，招企缝業讨的臂資吹產伶只低有亡兩漠個洁來外源兴：其資遭本会和园負抓債商。如果東主增加投資或把利潤投入、資本便會增加。如果東主提取資金，資本便會減少購銷帳購喊銷底帳哨可尤用依來款計谊算派公巧司自銷扛貨症扣炎除抚貨竟物性成枪本开後凶的原毛沈利这。購挡銷悔帳角上视的溉利池潤疯稱疑為＿坏＿。爸企撕業支除绒了接要厦支右付稀貨供物安成承本塘外唐，产還扶有网其伟他查方亡面及的壮支绝出肉，炎包哨括＿傍＿暑＿臭＿踢＿旗＿千＿慨＿纠＿民＿电＿萝＿箩＿饿＿脆＿华＿飘＿蒜＿想＿拨＿予＿店＿怖＿蛮＿草＿主＿雨＿杯＿杆＿愁＿沾＿兵＿疼＿掀＿，疮統远稱烤企蕉業猪日版常核開守支姜。毛山利銷貨費用（如廣告、推銷佣金等）和行政費用（如文具、電話費、員工薪酬）損益帳損程益需帳敲是哈企品業葵在吉一辰段抄時见間采內戴（茅通比常伐是声一纪年诊）勇業问績渔的还總哲結躬。薄它见把因購站銷荒帳诉上牛的合毛膨利那減宿去殊日栋常袄開魄支钞總惯額身，蚀得怀出滩純肃利则或屯淨隙虧亩損杠。注暂意鸭下汇列骗結书算破方踪蝶式绒：銷坑貨迁成口本过＝嚷期屯初邪存歇貨凯＋狭購袖貨段總抱值饼－齿期叙末其存污貨毛堆利乒＝冲銷谱貨典－描銷府貨啦成尤本純冠利葡＝退毛浇利谱－滩日沿常圆開巩支镰總每額企稻業丧財虏務纹報仍表泛上某的狼資似料锋可刚以荣用喉來候分舟析广企北業穷的流森動骑性和盈惭利事能园力。流变動且性谋是激指＿攻＿斤＿载＿沟＿沟＿桶＿箩＿首＿还＿改＿倚＿讨＿献＿柔＿歌＿露＿。計乒算联企邪業跪的盾流腰動追性浩有孙三找種柱基判本纹方禁式亡：a我.＿拢＿孟＿款＿b篇.＿垃＿戏＿恨＿凯＿离＿c魔.＿梳＿姐＿壳＿企醋業椒把怎資铸產言轉歪為强現偏金艰以首支印付侦款敬項乡丰的输能母力流窃動滑比辩率酸犹性侧測跪驗饿比驰率營世運剥資阵金財務比率的計算和應用１流動比率流浮動泊比肯率衣的全定车義火是肉企顷業头流峡動把資械產家與责流粉動拖負惩債闲的酿比询率倍，咸計盒算晶方税式哀：流動比率＝流動資產流動負債流動比率應高於哪個數值才可以接受呢？很旺多蚀財锹務僵分拜析跃專亿家拢認饰為哭是帮大州於咏1谈，丹因引為乞要商大拣於尘1肯的驴數庆值住才角可维以否保畅證闪公傍司木的疑流滋動壶資景產悠經歉縮甚減店後春仍热能有抵尼銷章流驶動馅負廊債。但脏有模些飘人梁認酿為筛流惰動煎比渣率先大救於衔2刮才槐可杆以缘瑞接红受警。步不圣過撤，屡甚帽麼通數遭值凉才阿可扇以闲接滚受乒，帅還百要袄視停乎姑其搅他院因贯素猜例榨如贱行城業唤性慰質呈而架定方。2酸性測驗比率酸凑性缝測须驗克比占率又筋稱＿麦＿怎＿晋＿，巨與果流卖動摸比淡率汇相豪似仰，拘但姑不骄計券算蝇存捆貨箭。瞒計僚算杆方谋式侧是令：酸性測驗比率＝流動資產－存貨流動負債速果度挺比枕率在惰計饥算醉酸盆性别測背驗械比田率兄時啄不荒包场活贝存膝貨杰，宁是灭因嚼為公在乡丰各丑種蜘流鞭動暑資鞠產捆中直，牧存析貨犯最题難葡在屿短灶期场內赏轉救變敞為谣現多金聪。班一山些增行滚業押，附如绑地车產化、帆名役車诉和弱古晋董摔，议存延貨施較验難列在抬短液期瞧內惨套剧現镜；惧即富使客可泪以辛勉丢強睬出术售香，歌也爪要腾蒙被受肝損搁失丧。初這撞些萌行峡業趴用雀酸技性接比恨率删來合衡升量臭流焦動井性阴比村較矿適娃合符。酸左性被測夜驗名比龟率塑的姐最卖低记可闭接独受霞數凶值咳要枝視誓乎煌個商別屯行酒業撇而丽定际，焰但锻多辆數行分殖析抽財凑務触專引家虚都角認师為妨低童於偷1蕉是怒不勿能依接他受竭的腾。為何某此行業採用酸性測驗比率而不用流動比率呢？3營運資金營泽運尚資笨金烦的城定放義丙是步企个業俗流修動俭資屿產宴與琴流菌動霸負健債与是患差回額矮。酸称性漏測粉驗览比屑率陵＝逆流扑動郊資遵產建－眉流妥動欢負酸債營屿運朵資歼金毫可辨顯扇示吉企少業惜在＿纸＿惭＿雷＿服＿弓＿脊＿废＿培＿咽＿谅＿葬＿煮＿怨＿姥＿呢＿奖＿。疗一讨般底來尚說府，筛企缘瑞業制的方流仅動抓資润產冻可须以向應老付朴其钢流挖動叔負运債布，庭所料以寒企添業笼的救流眼動灶資碰產途應欣比泄流送動昂負温債充為旅多丹，屋而＿兽＿盾＿拖＿博＿生＿谁＿翼＿蕉＿庙＿高＿。償還所有流動負債後仍有多少的流動性營群運隔資耍金挤的浑數刮值害應毛大妈於冷零盈利能力計嫁算蚀盈颗利男能抚力外的宝方驱式协有够：a军.＿术＿肢＿；b趟.＿馒＿届＿；c昌.＿太＿俘＿乔＿似＿。這汪些薯數或值拆全改部叛可病以凯利护用＿艇＿袍＿和＿眯＿好＿的足資略料六計垒算村出币來腔。毛牵利寄率純辽利佩率資本回報率損搅益彼帳購勾銷释帳1泰.毛鸡利外率是每毛杨利登與糖銷烛貨似的姿比茄率戚。毛中利昆是＿窑＿松＿斑＿距＿晃＿喉＿裁＿郑＿苗＿，吴因辞此筝毛途利魂率淋可眉以代衡宫量皂企搁業穿在壮支逗付活貨且物繁成诊本犁後泄每多一震元临銷笑貨亲會工有桑多寒少塌利千潤辉。扁一裙般拘而美言释，椅毛亦利需率浸越敬高糟越姿好值。毛利率＝X100%銷貨－銷貨成本銷貨銷左貨唇與术銷祸貨藏成屿本宗的顾差堤額2耍.純妙利临率是组純帖利姜與复銷捎貨碌的歪比鲁率肤：可纳用缺來考顯刺示抱企劳業沫扣蓄除陵經里營蒸成台本汉後兆的收利滩潤堆比塑例神。拾純威利昂率垦當眯然承也横是购越竹高互越营好育。毛利率＝X100%銷貨－銷貨成本銷貨3拉.資砌本蚂回能報虑率是态純悟利返與禽東牛主秤資堪本麻的猜比朱率辆：東颗主郊投阶資捕所残能棋賺证取峰的袜回接報钥，衬可客以攀從赤資毫本择回蹄報矩率锡得急知犹。阀這希個骡數看據咳也故可藏以子反糟映＿昆＿肉＿路＿戏＿淹＿旋＿后＿代＿成＿蛋＿皂＿艘＿。資本回報率＝X100%純利東主資本企机業奏運稀用限資捉本绞賺毯取界利搂潤腿的敌能膛力企業的盈虧倘舍若粮企雪業雅有薄盈置利耍，蕉該遮筆机盈朴利捡會诵用须來尾派魂發＿壮＿钱＿仗＿歉＿；箱也炉有池可奖能作用锤作＿麦＿民＿陈＿寨＿厘＿搅＿纪＿接＿。花慎紅伯或撞股损息企胸業澡擴痛充勉業崖務煌的显投匆資影雹響凳企族業庆盈醋利恩能温力土的僻因习素歪：1检.經營词成症本甩─斜─范例崇如食廣路告羽支芬出肃大既，喇盈问利稠便管會浮減贝少稼。2省.樓它宇大租协金么─辜─块如俭果铅企接業刘位表於族租物金巡寿昂转貴灯的纯地密區知，盈炊利惭便乘會馅減扫少扫。3贵.貨棒物武來削源业─且─种如裁果卡貨沙物咐來为價屿高罗，因盈徒利诱會虾受配影揉響嚷。4另.經表營喘方酒法街─岭─尖經戏營签得匠法浸，婆敦钢率晋可粘以如提忘高阴，盈怨利准也训會接增丘加胆。提退高匹企防業攀盈纯利泻的侄方洒法饰：1.加強存貨週轉，例如a.降低資物售價，增加銷量；或b.減少存貨，增加資本週轉速度。2.減低貨物成本，例如a.大批入貨，減低成本；或b.從其他的供應商取得較廉價的貨價。3.減少支出，例如a.節省廣告開支；或b.減少人手、改組或培訓員工結構，