天津大学23春“财务管理”《投资学》考试历年高频难、易错点试题甄选答案附答案

长风破浪会有时，直挂云帆济沧海。天津大学23春“财务管理”《投资学》考试历年高频难、易错点试题甄选答案附答案（图片大小可自由调整）第I卷一.综合考核(共15题)1.某投资人，其资金60%投资股票，预期报酬率为20%，其40%投资国库券，预期报酬率为8%，股票的标准差为15%，国库券的标准差为0，则投资组合的标准差为()。A.9%B.12.5%C.15%D.10%2.股份有限公司进行破产清算时，资产清偿的先后顺序是()。A.普通股东、优先股东、债权人B.债权人、普通股东、优先股东C.债权人、优先股东、普通股东D.优先股东、普通股东、债权人3.境外上市外资股是外币认购的、以境外上市地的货币标明面值的股票。()A.错误B.正确4.对于赎回时不收取任何费用的开放式基金来说，赎回价格就等于()。A、基金资产净值B、申购价格C、市场价格D、平均价格5.当引入无风险借贷后，有效边界的范围为()。A.从无风险资产出发到T点的直线段加原马柯维茨有效边界在T点上方的部分B.从无风险资产出发到T点的直线段C.从无风险资产出发与原马柯维茨有效边界相切的射线D.仍为原来的马柯维茨有效边界6.可转换证券的转换价值()其理论价值时，投资者才会行使其转换权。A.高于B.等于C.低于D.不确定7.看跌期权的卖方具有在一定期限内按协议价买进一定数量金融资产的权利。()A.错误B.正确8.红筹股是指()注册，在()上市，主要业务在()或大部分股东权益来自()的股票。A、香港、中国境外、中国大陆、中国大陆B、香港、中国境外、香港、香港、C、中国境外、香港、中国大陆、中国大陆D、中国大陆、香港、香港、香港9.市场总体利率水平的上升会使债券的收益率水平相应的()。A、上升B、下降C、不变D、不受影响10.机构投资者主要有()。A.金融机构B.公益基金C.企业D.以上都是11.下面哪一项不是市场投资组合的正确描述?()A.市场投资组合的风险比其它风险性资产的风险要低B.市场投资组合的贝塔系数为1C.市场投资组合基本上已不含有非系统性风险D.市场投资组合包括市场上所有的风险性资产12.某公司报酬率是16%，股利年增长率为12%，初始股利为2元，则该公司股票的内在价值是()元。A.70B.62C.60D.5613.世界上第一个股票交易所是()。A、纽约证券交易所B、阿姆斯特丹证券交易所C、伦敦证券交易所D、美国证券交易所14.贴水出售的债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系是()。A、到期收益率等于票面利率B、到期收益率大于票面利率C、到期收益率小于票面利率D、无法比较15.认股权证是普通股股东的一种特权。()A、正确B、错误第II卷一.综合考核(共15题)1.证券价格充分反映了历史上一系列交易价格和交易量中所隐含的信息，从而投资者不可能通过对以往的价格进行分析而获得超额利润，这样的证券市场属于()。A、弱式有效市场B、半弱式有效市场C、半强式有效市场D、强式有效市场2.假设证券A过去12个月的实际收益率分别为1%，2%，3%，4%，5%，6%，6%，5%，4%，3%，2%，1%，那么估计期望方差为()。A.0.0518%B.0.0418%C.0.0318%D.0.0218%3.某投资者用952元购买了一张面值为1000元的债券，息票利率10%，每年付息一次，距到期日还有3年，试计算其到期收益率()。A.8%B.15%C.14%D.12%4.有效边界FT上的切点证券组合T是有效组合中惟一不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合。()A.错误B.正确5.境外上市外资股是外币认购的、以境外上市地的货币标明面值的股票。()A、正确B、错误6.收益最大化和风险最小化这两个目标()。A、是相互冲突的B、是一致的C、可以同时实现D、大多数情况下可以同时实现7.假设年利率10%，按复利计息，某投资者希望5年后从银行获得500万元，则该投资者现在应该存入()万元。A、463.89B、300.82C、402.85D、310.458.先在期货市场买进期货，以便将来在现货市场买进时不致因价格上涨而造成经济损失的期货交易方式是()。A.空头套期保值B.平行套期保值C.多头套期保值D.交叉套期保值9.下面哪一项不是市场投资组合的正确描述()。A、市场投资组合包括市场上所有的风险性资产B、市场投资组合基本上已不含有非系统性风险C、市场投资组合的风险比其它风险性资产的风险要低D、市场投资组合的贝塔系数为110.认股权证是普通股股东的一种特权。()A.错误B.正确11.对于证券组合的管理者来说，如果市场是强式有效的，管理者会选择消极保守的态度，只求获得市场平均的收益水平。()A.错误B.正确12.证券组合理论的一个前提是假设投资者根据证券的预期收益率和标准差来选择证券组合。()A、正确B、错误13.()是指证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价。A、詹森指数B、贝塔指数C、夏普指数D、特雷诺指数14.证券组合理论的一个前提是假设投资者根据证券的预期收益率和标准差来选择证券组合。()A.错误B.正确15.某证券组合今年实际平均收益率为0.15，当前的无风险利率为0.03，市场组合的风险溢价为0.06，该证券组合的贝塔值为1.5。那么，该证券组合的詹森指数为()。A.0.6B.0.075C.0.03D.0.02第I卷参考答案一.综合考核1.参考答案：A2.参考答案：C3.参考答案：A4.参考答案：A5.参考答案：C6.参考答案：A7.参考答案：A8.参考答案：C9.参考答案：A10.参考答案：D11.参考答案：A12.参考答案：D13.参考答案：B14.参考答案：B15.参考答案：B第II卷参考答案一