旅游企业财务分析

旅游企业财务分析第1页，课件共21页，创作于2023年2月提纲财务分析的目的及内容营运能力分析偿债能力分析盈利能力分析社会贡献能力分析第2页，课件共21页，创作于2023年2月财务分析的目的企业的财务分析肩负着双重目的：剖析洞察自身财务状况与财务实力；分析判断外部利害相关者财务状况与财务实力第3页，课件共21页，创作于2023年2月财务分析的内容财务分析的内容可归纳为：营运能力分析偿债能力分析获利能力分析社会贡献能力分析。第4页，课件共21页，创作于2023年2月

人力资源人力资源劳动效率营运能力人力资源的有效规模

总资产周转率

生产资料流动资产周转率

资源营运（应收账款周转率）

能力（存货周转率）固定资产营运能力（固定资产营运效率）（资产结构效度与偏离度）营运能力

第5页，课件共21页，创作于2023年2月人力资源劳动效率＝商品产品销售净额/平均职工人数人力资源有效规模应从三个方面分析：人力资源技术构成目标劳动效率定岗目标的设置人力资源有效规模＝目标销售额/行业平均先进劳动效率第6页，课件共21页，创作于2023年2月总资产周转率＝销售收入净额/平均资产总额流动资产周转率＝销售收入净额/流动资产平均占用额

第7页，课件共21页，创作于2023年2月流动资产周转率分析，可以揭示以下几个问题：（1）流动资产实现销售的能力；

流动资产利润率＝销售利润率×流动资产周转率（2）流动资产投资的节约与浪费情况；

流动资产相对节约或浪费额＝分析期实际销售额×（分析期流动资产实际占用率－基期实际或分析期计划流动资产占有率）

第8页，课件共21页，创作于2023年2月流动资产占用率＝流动资产平均占用额/销售收入净额＝1/流动资产周转率（3）流动资产周转率的高低对成本费用水平及短期偿债能力产生直接影响。第9页，课件共21页，创作于2023年2月应收账款周转率＝赊销收入净额/应收账款平均余额

存货周转率＝销售成本/平均存货额

第10页，课件共21页，创作于2023年2月需注意几个问题固定资产营运效率＝流动资产平均占用额/固定资产平均占用额×流动资产周转率

若要达到行业平均先进资产收益率，途径有三：（1）保持现有资产结构而使流动资产收益率提高；（2）在流动资产获利能力既定的情况下，追加流动资产投资；（3）缩减固定资产并将其追加入流动资产中。第11页，课件共21页，创作于2023年2月偿债能力

流动比率短期偿债能力速动比率现金比率已获利息倍数长期偿债能力资产负债率产权比率有形净值债务率第12页，课件共21页，创作于2023年2月偿债能力是指企业对债务清偿的承受能力或保证程度。

短期偿债能力是企业日常理财中所经常面临的财务风险，可称为经常性风险。流动比率＝流动资产/流动负债速动比率＝速动资产/流动负债第13页，课件共21页，创作于2023年2月现金比率＝（现金＋短期有价证券）/流动负债现金比率的高低，取决于以下因素：（1）日常经营的现金支付需要（2）应收账款、应收票据的收现周期（3）短期有价证券变现的顺利程度（4）企业筹集短期资金的能力

第14页，课件共21页，创作于2023年2月长期偿债能力制约于以下几个因素：以雄厚实力的主权资本为基础；以长期资产为物质保证；与企业获利能力密切关联。已获利息倍数＝息税前利润/债务利息第15页，课件共21页，创作于2023年2月资产负债率＝负债总额/资产总额判断资产负债率是否合理，还应对以下问题作进一步分析：债务的账龄结构；资产的变现质量；债务的偿付期限、数额与资产变现期限、数额的对称结构。产权比率＝负债总额/主权资本总额有形净值债务率＝负债总额/有形净值总额第16页，课件共21页，创作于2023年2月销售毛利率销售利润率销售经营利润率销售营业利润率总资产利润率

（资产息税前营业利润率资产税前营业利润率资产税前总利润率资产净利润率）资产利润率流动资产利润率（流动资产息税前营业利润率流动资产税前营业利润率）固定资产利润率

（固定资产息税前营业利润率固定资产税前营业利润率）主权资本净利率资本保值增值率获利能力第17页，课件共21页，创作于2023年2月一般来说，企业获利能力的大小是由其经常性的经营理财业绩决定的。销售利润率＝“利润”/销售收入净额这里的“利润”可以是毛利润、经营利润或营业利润。第18页，课件共21页，创作于2023年2月资产息税前营业利润率＝息税前营业利润总额/平均资产总额流动资产息税前营业利润率＝息税前营业利润/平均流动资产额固定资产息税前营业利润率＝息税前营业利润/平均固定资产额＝（平均流动资产额/平均固定资产额）

×流动资产息税前营业利润率第19页，课件共21页，创作于2023年2月主权资本净利润率＝利润净额/主权资本主权资本净利率＝〔资产息税前利润率＋负债资本比×（资产息税利润率－综合负债利息率）〕×（1－所得税率）资本保值增值率

＝期末所有者权益总额/期初所有者权益总额影响资本保值增值率变动的因素有三个：经营的盈亏剩余收益支付率的变动企业通过增减资本调整资本