2018年证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题汇编卷（四）

2018年证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题汇编卷（四）1.【单选题】如果发行的证券化产品属于债券，发行前必须经过()（江南博哥）进行信用评级。A.承销人B.投资人C.信用增级机构D.信用评级机构正确答案：D参考解析：在资产证券化过程中，如果发行的证券化产品属于债券，发行前必须经过评级机构进行信用评级。2.【单选题】设立公募基金管理公司，应当具备的条件之一是：注册资本不低于人民币（  ），且必须为实缴货币资本。A.1亿元B.2亿元C.3亿元D.4亿元正确答案：A参考解析：根据《中华人民共和国证券投资基金法》第13条规定：设立管理公开募集基金的基金管理公司，应当具备下列条件，并经国务院证券监督管理机构批准：（一）有符合本法和《中华人民共和国公司法》规定的章程；（二）注册资本不低于一亿元人民币，且必须为实缴货币资本；（三）主要股东应当具有经营金融业务或者管理金融机构的良好业绩、良好的财务状况和社会信誉，资产规模达到国务院规定的标准，最近三年没有违法记录；（四）取得基金从业资格的人员达到法定人数；（五）董事、监事、高级管理人员具备相应的任职条件；（六）有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施；（七）有良好的内部治理结构、完善的内部稽核监控制度、风险控制制度；（八）法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。3.【单选题】基金份额持有人与托管人之间的关系是()。A.委托与受托的关系B.管理与被管理的关系C.相互制衡的关系D.监督与被监督的关系正确答案：A参考解析：基金份额持有人与托管人的关系是委托与受托的关系，即基金份额持有人将基金资产委托给基金托管人保管。4.【单选题】资产评估机构申请证券评估资格，净资产应不少于()万元。A.50B.200C.150D.100正确答案：B参考解析：资产评估机构申请证券评估资格的，其净资产应不少于200万元。5.【单选题】设某股票报价为人民币30元，该股票在2年内不发放任何股利。若2年期期货报价为人民币35元，按5％年利率（复利计算）借入人民币3000元资金，并购买100股该股票，同时卖出100股2年期期货，2年后的盈利为人民币()元。A.157．5B.192．5C.307．5D.500．0正确答案：B参考解析：2年后，期货合约交割获得现金3500元，偿还贷款本息=3000×(1+0．05)²=3307．5(元)，盈利=3500-3307．5=192．5(元)。6.【单选题】证券交易所的组织形式中，不以营利为目的的是()。A.公司制B.会员制C.审批制D.许可制正确答案：B参考解析：会员制证券交易所是一个由会员自愿组成的、不以营利为目的的社会法人团体。我国内地两家证券交易所——上海证券交易所和深圳证券交易所均采用会员制组织形式，是非营利性的事业法人。7.【单选题】股权分置改革后公司原非流通股股份的出售应当遵循的规定之一是，自改革方案实施之日起，在()个月内不得上市交易或转让。A.18B.6C.24D.12正确答案：D参考解析：有限售条件股份。包括因股权分置改革而暂时锁定的股份，内部职工股，董事、监事、高级管理人员持有的股份等。股权分置改革所产生的受限股，首次公开发行前股东持有股份超过5%的股份在股改结束12个月后解禁流通量为5%，24个月流通量不超过10%，在其之后成为全部可上市流通股。战略投资者配售的股份自本次公开发行的股票上市之日起12个月内不得流通。8.【单选题】()职能是中央银行作为金融体系核心的基本条件。A.发行的银行B.政府的银行C.银行的银行D.人民的银行正确答案：C参考解析：银行的银行职能体现了中央银行是特殊金融机构的性质，是中央银行作为金融体系核心的基本条件。9.【单选题】关于债券的票面价值，下列说法中正确的是()。A.在债券的票面价值中，只需要规定债券的票面金额B.票面金额定得较小，发行成本也就较小C.票面金额定得较大，有利于小额投资者购买D.债券票面金额的确定要根据债券的发行对象、市场资金供给情况及债券发行费用等因素综合考虑正确答案：D参考解析：债券的票面价值是债券票面标明的货币价值，是债券发行人承诺在债券到期日偿还给债券持有人的金额。债券票面金额的确定也要根据债券的发行对象、市场资金供给情况及债券发行费用等因素综合考虑。10.【单选题】公司债券的发行期限一般为3～10年，以（）年为主。A.5B.4C.3D.2正确答案：A参考解析：企业债券的发行期限一般为3~20年，以10年为主；公司债券的发行期限一般为3~10年，以5年为主。11.【单选题】()是指从事证券相关业务的人员为证券投资人或者客户提供证券投资分析、预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动。A.证券经纪业务B.证券自营业务C.证券承销业务D.证券投资咨询业务正确答案：D收起知识点解析参考解析：根据《证券、期货投资咨询管理暂行办法》的规定，证券投资咨询业务是指从事证券投资咨询业务的机构及其咨询人员为证券投资人或者客户提供证券投资分析、预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动。12.【单选题】衡量一个证券投资基金投资业绩的主要指标是()。A.基金资产总值B.基金负债C.基金份额净值D.基金资产净值正确答案：C参考解析：基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。13.【单选题】在资本市场上占有重要地位的国债是()。A.无期限国债B.长期国债C.国库券D.短期国债正确答案：B参考解析：长期国债是指偿还期限在10年以上的国债。长期国债因为期限长，政府短期内无偿还的负担，而且可以较长时间占用国债认购者的资金，所以常被用作政府投资的资金来源。长期国债在资本市场上有着重要地位。14.【单选题】下列不属于普通股票股东行使资产收益权限制条件的是()。A.股份公司只能用留存收益支付红利B.红利的支付用于减少其注册资本C.公司对现金的需要D.公司进入资本市场获得资金的能力正确答案：B参考解析：普通股票股东行使资产收益权有一定的限制条件：(1)法律上的限制。一般原则是，股份公司只能用留存收益支付红利，红利的支付不能减少其注册资本，公司在无力偿债时不能支付红利。(2)其他方面的限制。如公司对现金的需要，股东所处的地位，公司的经营环境，公司进入资本市场获得资金的能力等。15.【单选题】宏观经济风险会随着社会经济矛盾的不断加深而日益增大，当累积到一定程度的时候就会引发经济危机。这说明宏观经济风险具有()。A.累积性B.隐藏性C.或然性D.潜在性正确答案：A参考解析：宏观经济风险的累积性，指的是宏观经济风险会随着社会经济矛盾的不断加深而日益增大，当累积到一定程度的时候就会引发经济危机。16.【单选题】（）是指发行时规定债券随市场利率定期浮动的债券。A.零息债券B.浮动利率债券C.息票累积债券D.附息债券正确答案：B参考解析：浮动利率债券是指发行时规定债券随市场利率定期浮动的债券。由于与市场利率挂钩，市场利率又考虑了通货膨胀的影响，浮动利率债券可以较好地抵御通货膨胀风险。17.【单选题】下列关于证券公司申请中间介绍业务资格应当符合的条件的说法中，不正确的是()。A.具有满足业务需要的技术系统B.申请日前6个月各项风险控制指标符合规定标准C.已按规定建立客户交易结算资金第三方存管制度D.配备必要的业务人员，公司总部至少有3名具有期货从业资格的业务人员正确答案：D收起知识点解析参考解析：D项应表述为：配备必要的业务人员，公司总部至少有5名、拟开展中间介绍业务的营业部至少有2名具有期货业务从业人员资格的业务人员。18.【单选题】证券公司发行债券应当由()制订方案。A.发行人股东会B.发行人董事会C.发行人管理层D.发行人聘请的主承销商正确答案：B参考解析：证券公司发行债券应当由董事会制订方案，股东会对下列事项作出专项决议：(1)发行规模、期限、利率。(2)担保。(3)募集资金的用途。(4)发行方式。(5)决议有效期。(6)与本期债券相关的其他重要事项。19.【单选题】下列关于证券公司提供中间介绍业务的业务规则的说法中，错误的是()。A.证券公司应当按照合规、审慎经营的原则，制定并有效执行中间介绍业务规则、内部控制、合规检查等制度B.证券公司可以同时接受多个期货公司的委托从事中间介绍业务C.期货公司与证券公司应当建立IB业务的对接规则D.证券公司与期货公司应当独立经营，保持财务、人员、经营场所等分开隔离正确答案：B收起知识点解析参考解析：证券公司只能接受其全资拥有或者控股的，或者被同一机构控制的期货公司的委托从事中间介绍业务，不能接受其他期货公司的委托从事IB业务。故B项错误。20.【单选题】()年，我国第一家专业性证券公司——深圳特区证券公司成立。A.1984B.1986C.1987D.1990正确答案：C参考解析：1987年，我国第一家专业性证券公司——深圳特区证券公司成立。21.【单选题】证券交易所交易价格由交易双方公开竞价确定，实行的竞价成交原则是()。A.时间优先B.价格优先C.价格优先、时间优先D.时间优先、价格优先正确答案：C参考解析：证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。22.【单选题】在中国境内申请发行人民币债券的国际开发机构应向()等窗口单位递交债券发行申请。A.中国证监会B.中国人民银行C.财政部D.中国银保监会正确答案：C收起知识点解析参考解析：在中国境内申请发行人民币债券的国际开发机构应向财政部等窗口单位递交债券发行申请，由窗口单位会同中国人民银行、国家发改委、中国证监会等部门审核后，报国务院同意。23.【单选题】记账式债券发行和交易的特点是发行效率高、成本低且()。A.流动性强B.交易安全C.灵活性高D.收益性高正确答案：B参考解析：记账式国债可以记名、挂失，安全性较高，同时因为记账式债券的发行和交易均为无纸化，所以发行时间短，发行效率高，交易手续简便，成本低，交易安全。24.【单选题】实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁被称为()。A.经营租赁B.设备租赁C.短期租赁D.长期租赁正确答案：B参考解析：融资租赁又称设备租赁，是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。25.【单选题】若流通于银行体系之外的现金为500亿元，商业银行吸收的活期存款为6000亿元，其中600亿元交存中央银行作为存款准备金，则货币乘数为()。A.4．0B.4．7C.5．3D.5．9正确答案：D参考解析：m=(C+D)／(C+R)=(500+6000)／(500+600)=5．9。26.【单选题】下列关于证券经纪业务的说法中，不正确的是()。A.经纪业务中的委托单，性质上相当于委托合同B.经纪委托关系的建立表现为开户和委托两个环节C.经纪关系的建立表明已形成了实质上的委托关系D.经纪关系的建立确立了投资者和证券公司直接的代理关系正确答案：C收起知识点解析参考解析：在证券经纪业务中，经纪委托关系的建立表现为开户和委托两个环节。经纪关系的建立只是确立了投资者和证券公司直接的代理关系，还没有形成实质上的委托关系。当投资者办理了具体的委托手续，即投资者填写了委托单或自助委托及证券公司受理了委托，就建立了受法律保护和约束的委托关系，经纪业务中的委托单，性质上相当于委托合同，不仅具有委托合同应具备的主要内容，而且明确了证券公司作为受托人的代理业务。综上所述C项说法错误，符合题意。27.【单选题】下列金融衍生工具中，属于货币衍生工具的是()。A.股票期货B.股票指数期权C.远期外汇合约D.利率互换正确答案：C参考解析：货币衍生工具是指以各种货币作为基础工具的金融衍生工具，主要包括远期外汇合约、货币期货、货币期权、货币互换，以及上述合约的混合交易合约。A、B两项属于股权类产品的衍生工具；D项属于利率衍生工具。28.【单选题】()是指在中国境外注册、在中国香港上市，但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地公司的股票。A.N股B.H股C.红筹股D.B股正确答案：C收起知识点解析参考解析：红筹股不属于外资股。红筹股是指在中国境外注册、在香港上市，但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地公司的股票。29.【单选题】若甲证券金融公司从事转融通业务的年税后利润为480万元，则当年，甲证券金融公司应提取的准备金为()。A.14．4万元B.24万元C.38．4万元D.48万元正确答案：D参考解析：对证券金融公司从事转融通业务的，每年按税后利润的10％提取准备金，480×10％=48(万元)。30.【单选题】关于股票价格平均数，下列说法中错误的是()。A.股价平均数是采用股价平均法来度量所有样本股经调整后价格水平的平均值B.简单算术股价平均数在计算时没有考虑权数，即忽略了发行量和成交量C.加权股价平均数是以样本股每日收盘价之和除以样本数D.修正股价平均数是在简单算术股价平均数法的基础上，当样本股的股本结构发生变化时，通过变动除数，使股价平均数保持连贯性正确答案：C参考解析：C项，加权股价平均数又称加权平均股价，是将各样本股票的发行量或成交量作为权数计算出来的股价平均数。以样本股每日收盘价之和除以样本数指的是简单算术股价平均数。31.【单选题】下列选项中，属于资本流出的是()。A.外国对本国负债减少B.本国对外国的负债增加C.本国对外国的债务减少D.本国在外国的资产减少正确答案：C参考解析：资本流出主要表现为：(1)外国在本国的资产减少。(2)外国对本国债务增加。(3)本国对外国的债务减少。(4)本国在外国的资产增加。A、B、D项都属于资本流入。32.【单选题】商业银行发行次级定期债务，须向()提出申请，提交可行性分析报告、招募说明书、协议文本等规定的资料。A.中国证券监督管理委员会B.中国人民银行C.国务院银行业监督管理机构D.财政部正确答案：C参考解析：商业银行发行次级定期债务，须向国务院银行业监督管理机构提出申请，提交可行性分析报告、招募说明书、协议文本等规定的资料。33.【单选题】股票发行价格高于面值采用的发行方式是()。A.平价发行B.溢价发行C.折价发行D.等价发行正确答案：B参考解析：发行价格高于面值被称为溢价发行。34.【单选题】下列关于限仓制度以及大户报告制度的说法中，不正确的是()。A.限仓制度能防止市场风险过度集中B.限仓制度是对交易者持仓数量加以限制的制度C.限仓制度能有效防范操纵市场的行为D.大户报告制度不能判断大户交易风险状况正确答案：D参考解析：限仓制度是交易所为了防止市场风险过度集中和防范操纵市场的行为，而对交易者持仓数量加以限制的制度。大户报告制度是交易所建立限仓制度后，当会员或客户的持仓量达到交易所规定的数量时，必须向交易所申报有关开户、交易、资金来源、交易动机等情况，以便交易所审查大户是否有过度投机和操纵市场行为，并判断大户交易风险状况的风险控制制度。35.【单选题】整个证券市场的核心是()。A.证券发行人B.证券交易所C.中国证监会D.国务院正确答案：B参考解析：证券交易所是证券买卖双方公开交易的场所，是一个高度组织化、集中进行证券交易的市场，是整个证券市场的核心。36.【单选题】1987年，我国第一家专业性证券公司()成立。A.深圳特区证券公司B.上海证券有限责任公司C.国泰君安证券股份有限公司D.长城证券有限责任公司正确答案：A参考解析：1987年，我国第一家专业性证券公司——深圳特区证券公司成立。37.【单选题】沪深300指数的计算采用()，按照样本股的调整股本为权数加权计算。A.除数修正法B.派许加权方法C.市值总价加权法D.加权平均法正确答案：B参考解析：沪深300指数采用派许加权综合价格指数公式进行计算。38.【单选题】()有“宏观经济晴雨表”之称。A.主板市场B.创业板市场C.三板市场D.四板市场正确答案：A参考解析：主板市场是资本市场中最重要的组成部分，很大程度上能够反映国家或地区的经济发展状况，有“宏观经济晴雨表”之称。39.【单选题】基金托管费通常是()。A.逐日计算，按月支付B.逐日计算，按周支付C.逐月计算，按月支付D.逐日计算，按日支付正确答案：A收起知识点解析参考解析：我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按照前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。40.【单选题】首次公开发行的股票在中小企业板上市的，发行人及其主承销商可以根据()结果协商确定发行价格。A.动态市盈率B.静态市盈率C.累计投标询价D.初步询价正确答案：D参考解析：《我国证券发行与承销管理办法》规定，首次公开发行股票以询价方式确定股票发行价格。首次公开发行的股票在中小企业板上市的，发行人及其主承销商可以根据初步询价结果协商确定发行价格，不再进行累计投标询价。41.【单选题】证券公司接受期货经纪商的委托，为期货经纪商介绍客户参与期货交易并提供其他相关服务的业务活动是指()。A.证券自营业务B.证券资产管理业务C.融资融券业务D.证券公司中间介绍业务正确答案：D收起知识点解析参考解析：证券公司中间介绍业务，是指证券公司接受期货经纪商的委托，为期货经纪商介绍客户参与期货交易并提供其他相关服务的业务活动。42.【单选题】证券公司、托管清算机构应按规定用途使用基金，不得将基金挪作他用。基金公司、证券公司及托管清算机构应妥善保管基金的收划款凭证、兑付清单及原始凭证，确保原始档案的完整性，并建立基金核算台账。对挪用、侵占或骗取基金的违法行为，依法严厉打击；对有关人员的失职行为，依法追究其责任；涉嫌犯罪的，移送司法机关，依法()。A.追究民事责任B.追究刑事责任C.追究行政责任D.追求经济责任正确答案：B参考解析：证券公司、托管清算机构应按规定用途使用基金，不得将基金挪作他用。基金公司、证券公司及托管清算机构应妥善保管基金的收划款凭证、兑付清单及原始凭证，确保原始档案的完整性，并建立基金核算台账。对挪用、侵占或骗取基金的违法行为，依法严厉打击；对有关人员的失职行为，依法追究其责任；涉嫌犯罪的，移送司法机关依法追究其刑事责任。43.【单选题】因市场价格变量波动而给经济主体带来损益的风险，这是()。A.信用风险B.市场风险C.法律风险D.结算风险正确答案：B收起知识点解析参考解析：市场风险是证券投资类机构面临的最基本的风险之一。市场风险，是指因市场价格变量波动而给经济主体带来损益的风险。44.【单选题】证券登记结算公司的登记结算制度不包括()。A.证券实名制B.货银对付的交收制度C.净额结算制度D.统一结算制度正确答案：D参考解析：证券登记结算公司的登记结算制度包括：证券实名制、货银对付的交收制度、分级结算制度和结算参与人制度、净额结算制度、结算证券和资金的专用性制度。45.【单选题】我国《公司法》规定有面额股票发行价格的最低界限是股票的()A.账面价格B.票面金额C.清算价值D.内在价值正确答案：B参考解析：我国公司法规定，股票发行价格可以按票面金额，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额。这样，有面额股票的票面金额就成为股票发行价格的最低界限。46.【单选题】上证综指于（）年7月15日发布，是上海第一只反映市场整体走势的旗舰型指数，也是中国资本市场影响力最大的指数。A.1990B.1991C.1992D.1993正确答案：B参考解析：上证综指于1991年7月15日发布，是上海第一只反映市场整体走势的旗舰型指数，也是中国资本市场影响力最大的指数，包含A股、B股等上交所全部上市股票，以总股本为权重加权计算，代表中国资本市场发展历程，是中国资本市场的象征。47.【单选题】为政府、金融机构和企业提供筹集资金的渠道是()的基本功能。A.同业拆借市场B.回购协议市场C.证券流通市场D.证券发行市场正确答案：D收起知识点解析参考解析：证券发行市场的作用：为资金供应者提供投资的机会，实现储蓄向投资转化。政府、企业和个人在经济活动中可能出现暂时闲置的货币资金，证券发行市场提供了多种多样的投资机会，实现社会储蓄向投资转化。储蓄转化为投资是社会再生产顺利进行的必要条件。故D项符合题意。48.【单选题】下列选项中，属于银行间债券市场特征的是()。A.交易结算风险由交易双方自行承担B.参与者有证券公司、基金管理公司、保险公司、企业个人投资者C.具有股票投资者投资组合和融资便利的功能D.由交易所提供结算担保和承担交易结算风险正确答案：A参考解析：选项B、C、D属于交易所债券市场的特征，选项A属于银行间债券市场的特征。49.【单选题】《中华人民共和国证券投资基金法》规定，基金管理公司的注册资本不得低于()人民币，且必须为实缴货币资本。A.5000万元B.1亿元C.2亿元D.3亿元正确答案：B参考解析：《中华人民共和国证券投资基金法》第十三条规定，设立管理公开募集基金的基金管理公司，应当具备下列条件，并经国务院证券监督管理机构批准：（一）有符合本法和《中华人民共和国公司法》规定的章程；（二）注册资本不低于一亿元人民币，且必须为实缴货币资本；（三）主要股东应当具有经营金融业务或者管理金融机构的良好业绩、良好的财务状况和社会信誉，资产规模达到国务院规定的标准，最近三年没有违法记录；（四）取得基金从业资格的人员达到法定人数；（五）董事、监事、高级管理人员具备相应的任职条件；（六）有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施；（七）有良好的内部治理结构、完善的内部稽核监控制度、风险控制制度；（八）法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。50.【单选题】国家为弥补财政预算赤字实际发行的债券称为()。A.赤字国债B.特别债券C.国家建设债券D.重点建设债券正确答案：A参考解析：政府通过国债筹集的资金可用于各项开支。赤字国债是指用于弥补政府预算赤字的国债。88.【单选题】证券交易程序中，开户包括开立资金账户和()。A.证券账户B.资金子账户C.存款账户D.交易账户正确答案：A参考解析：开户包括开立证券账户和开立资金账户。证券账户用来记载投资者所持有的证券种类、数量和相应的变动情况；资金账户则用来记载和反映投资者买卖证券的货币收付和结存数额。51.【组合型选择题】对公司治理情况的分析包括()之间的关系。Ⅰ．公司股东Ⅱ．管理层Ⅲ．员工Ⅳ．外部利益相关者A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确答案：B参考解析：对于公司治理情况的分析主要包括公司股东、管理层、员工及其他外部利益相关者之间的关系及其制衡状况，公司董事会、监事会构成及运作等因素。52.【组合型选择题】开放式基金与封闭式基金的区别表现在()。Ⅰ．基金份额交易方式不同Ⅱ．价格形成方式不同Ⅲ．发行规模限制不同Ⅳ．期限不同A.Ⅱ．Ⅲ．ⅣB.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．ⅣC.Ⅰ．Ⅱ．ⅢD.Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ正确答案：B参考解析：封闭式基金与开放式基金主要有以下区别：(1)期限不同。(2)发行规模限制不同。(3)基金份额交易方式不同。(4)价格形成方式不同。(5)激励约束机制与投资策略不同。53.【组合型选择题】下列选项中，属于消费信用的是()。Ⅰ．银行对在校大学生提供助学贷款Ⅱ．以商品交易为目的的预付定金Ⅲ．企业间的商品赊销Ⅳ．企业以分期付款的形式向消费者个人提供房屋A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：A参考解析：消费信用融资是个人利用企业或金融机构提供的资金垫付，以少量资金提前获得高额消费为目的而进行的资金融通。例如，消费者以分期付款的方式购买房屋、汽车、申请助学贷款等。Ⅱ、Ⅲ项属于商业信用。54.【组合型选择题】承销商在承销记账式国债时，可以选择的分销方法有()。Ⅰ．场内不挂牌分销Ⅱ．场内挂牌分销Ⅲ．场外签订分销合同Ⅳ．境外分销A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ．Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ正确答案：D参考解析：记账式国债分销是指在规定的分销期内，国债承销团成员将中标的全部或部分国债债权额度销售给非国债承销团成员的行为。记账式国债采取场内挂牌、场外签订分销合同和试点商业银行柜台销售的形式分销。55.【组合型选择题】每个经济周期一般都要经过()阶段。Ⅰ．萧条Ⅱ．衰退Ⅲ．复苏Ⅳ．繁荣A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：C参考解析：社会经济运行经常表现为扩张与收缩的周期性交替，每个周期一般都要经过繁荣、衰退、萧条和复苏四个阶段，即所谓的景气循环。56.【组合型选择题】从基础工具分类角度，金融衍生工具可以分为()。Ⅰ．信用衍生工具Ⅱ．股权类产品的衍生工具Ⅲ．货币衍生工具Ⅳ．利率衍生工具A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ．Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ正确答案：C参考解析：金融衍生工具从基础工具分类角度，可以划分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。57.【组合型选择题】政策性银行金融债券发行申请应包括()等内容，如需调整，应及时报中国人民银行核准。Ⅰ．发行数量Ⅱ．期限安排Ⅲ．竞价方式Ⅳ．发行方式A.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．ⅣB.Ⅰ．ⅣC.Ⅰ．Ⅱ．ⅢD.Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ正确答案：D参考解析：根据《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》，政策性银行发行金融债券，应按年向中国人民银行报送金融债券发行申请，经中国人民银行核准后方可发行。政策性银行金融债券发行申请应包括发行数量、期限安排、发行方式等内容，如需调整，应及时报中国人民银行核准。58.【组合型选择题】金融风险的度量包括()。Ⅰ．风险发现Ⅱ．风险分析Ⅲ．风险评估Ⅳ．风险报告A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ正确答案：B参考解析：金融风险的度量，就是鉴别金融活动中各项损失的可能性，估计可能损失的严重性。它包括风险分析和风险评估。59.【组合型选择题】政府发行中期国债筹集的资金用于()。Ⅰ．临时周转Ⅱ．弥补赤字Ⅲ．投资Ⅳ．调节经济A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ正确答案：D参考解析：中期国债是指偿还期限在1年或1年以上、10年以下(包括10年)的国债。政府发行中期国债筹集的资金或用于弥补赤字，或用于投资，不再用于临时周转。60.【组合型选择题】证券公司债券的发行人可聘请()担任债权代理人。Ⅰ．信托投资公司Ⅱ．基金管理公司Ⅲ．证券公司Ⅳ．律师事务所A.Ⅰ．Ⅲ．ⅣB.Ⅱ．ⅢC.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．ⅣD.Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ正确答案：C参考解析：发行人应当为债券持有人聘请债权代理人。发行人可聘请信托投资公司、基金管理公司、证券公司、律师事务所、证券投资咨询机构等机构担任债权代理人。61.【组合型选择题】下列选项中，属于处罚处分信息的有()。Ⅰ．受到中国证监会的处罚，包括警告、没收非法所得、罚款、暂停执业资格、吊销执业资格Ⅱ．受到中国证监会谈话提醒、拒绝中国证监会或其他派出机构的检查或调查Ⅲ．受到其他境内外金融监管机构或执法部门的处罚Ⅳ．受到其他境内外自律组织的处分A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ正确答案：A参考解析：Ⅱ项属于警示信息。62.【组合型选择题】下列属于企业债券发行申请文件担保函内容的有()。Ⅰ．被担保的债券种类、数额Ⅱ．债券的到期日Ⅲ．保证范围Ⅳ．财务信息披露A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：担保函的内容包括：被担保的债券种类、数额；债券的到期日；保证的方式；保证责任的承担；保证范围；保证的期间；财务信息披露；债券的转让或出质；主债权的变更；加速到期；担保函的生效。63.【组合型选择题】证券公司财务顾问业务的具体业务范围包括()。Ⅰ．为上市公司完善法人治理结构、设计经理层股票期权、职工持股计划、投资者关系管理等提供咨询服务Ⅱ．用委托人委托的资产在证券市场上从事股票、债券等金融工具的组合投资业务Ⅲ．为上市公司重大投资、收购兼并、关联交易等业务提供咨询服务Ⅳ．为企业申请证券发行和上市提供改制改组、资产重组、前期辅导等方面的咨询服务A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ正确答案：A收起知识点解析参考解析：财务顾问业务，是指与证券交易、证券投资活动有关的咨询、建议、策划业务。财务顾问业务具体包括：为企业申请证券发行和上市提供改制改组、资产重组、前期辅导等方面的咨询服务；为上市公司重大投资、收购兼并、关联交易等业务提供咨询服务；为法人、自然人及其他组织收购上市公司及相关的资产重组、债务重组等提供咨询服务；为上市公司完善法人治理结构、设计经理层股票期权、职工持股计划、投资者关系管理等提供咨询服务；为上市公司再融资、资产重组、债务重组等资本营运提供融资策划、方案设计、推介路演等方面的咨询服务；为上市公司的债权人、债务人对上市公司进行债务重组、资产重组、相关的股权重组等提供咨询服务以及中国证监会认定的其他业务形式。64.【组合型选择题】EURONEXT(泛欧交易所)是由()合并而成的。Ⅰ．巴黎交易所Ⅱ．布鲁塞尔交易所Ⅲ．伦敦交易所Ⅳ．阿姆斯特丹交易所A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：C参考解析：2000年3月18日，阿姆斯特丹交易所、布鲁塞尔交易所、巴黎交易所签署协议，合并为泛欧交易所。2002年又先后合并伦敦国际金融期权期货交易所和葡萄牙交易所。65.【组合型选择题】关于同业拆借市场的特点,以下说法正确的是()。Ⅰ.融资期限短Ⅱ.对市场参与者有较高的要求Ⅲ.市场准入严格Ⅳ.利率由双方协商决定A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.I、Ⅱ、ⅢC.I、ⅣD.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四项外，同业拆借市场还有交易手段较先进，手续比较简便，成交时间较为迅捷的特点。66.【组合型选择题】下列关于限价委托的说法中，正确的有()。Ⅰ．在限价委托买入中，证券经纪商执行委托指令时，可以以限价买进证券Ⅱ．在限价委托卖出中，证券经纪商执行委托指令时，可以以限价卖出证券Ⅲ．在限价委托买入中，证券经纪商执行委托指令时，可以低于限价买进证券Ⅳ．在限价委托卖出中，证券经纪商执行委托指令时，可以高于限价卖出证券A.Ⅱ．ⅣB.Ⅰ．Ⅲ．ⅣC.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．ⅣD.Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ正确答案：C参考解析：限价委托是指客户要求证券经纪商在执行委托指令时，必须按限定的价格或比限定价格更有利的价格买卖证券，即必须以限价或低于限价买进证券，以限价或高于限价卖出证券。67.【组合型选择题】根据《中华人民共和国证券法》的规定，下列属于证券交易内幕信息知情人的有()。Ⅰ．发行人控股的公司及其董事、监事、高级管理人员Ⅱ．发行人的董事、监事、高级管理人员Ⅲ．非法获得内幕信息的人Ⅳ．持有公司5％以上股份的股东A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：A参考解析：《中华人民共和国证券法》规定，证券交易内幕信息的知情人包括：(1)发行人的董事、监事、高级管理人员。(2)公司的实际控制人和持有公司5％以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员。(3)发行人控股的公司及其董事、监事、高级管理人员。(4)由于所任公司职务可以获取公司有关内幕信息的人员。(5)证券监督管理机构工作人员以及由于法定职责对证券的发行、交易进行管理的其他人员。(6)保荐人、承销的证券公司、证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员。(7)国务院证券监督管理机构规定的其他人员。68.【组合型选择题】编制指数股价的步骤有()。Ⅰ．选择样本股Ⅱ．选定某基期Ⅲ．计算计算期平均股价或市值Ⅳ．指数化A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ正确答案：B参考解析：股价指数的编制分为四步：第一步，选择样本股。第二步，选定某基期，并以一定方法计算基期平均股价或市值。第三步，计算计算期平均股价或市值。第四步，指数化。69.【组合型选择题】我国的混合资本债券的基本特征有()。Ⅰ．期限15年以上Ⅱ．商业银行为补充附属资本发行的Ⅲ．清偿顺序位于一般债务之后，次级债务之前Ⅳ．发行之日起10年内不得赎回A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：C参考解析：我国的混合资本债券，是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。故第Ⅲ项错误，选择Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ项。70.【组合型选择题】证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义在证券登记结算机构分别开立()。Ⅰ．客户信用交易担保资金账户Ⅱ．融券专用证券账户Ⅲ．客户信用交易担保证券账户Ⅳ．信用交易证券交收账户A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：C收起知识点解析参考解析：证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义在证券登记结算机构分别开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户；以自己的名义在商业银行分别开立融资专用资金账户和客户信用交易担保资金账户。（注意题目问的是“在证券登记结算机构开立的”）71.【组合型选择题】恒生中国内地指数包括()。Ⅰ．恒生中国企业指数Ⅱ．恒生中资企业指数Ⅲ．恒生中国内地流通指数Ⅳ．恒生中国内地25A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确答案：B参考解析：恒生中国企业指数(H股指数)和恒生中资企业指数(红筹股指数)构成了恒生中国内地指数。而恒生中国内地指数属于恒生综合指数系列。C项的恒生中国内地流通指数和D项的恒生中国内地25分别属于恒生流通综合指数系列和恒生流通精选指数系列。72.【组合型选择题】证券投资基金投资存在的风险主要有()。Ⅰ．市场风险Ⅱ．管理能力风险Ⅲ．技术风险Ⅳ．巨额赎回风险A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ正确答案：C参考解析：证券投资基金存在的风险主要有：(1)市场风险。(2)管理能力风险。(3)技术风险。(4)巨额赎回风险。73.【组合型选择题】发行公司债券，发行人应当按照《公司法》或者公司章程相关规定对（）作出决议。Ⅰ．发行债券的金额Ⅱ．债券期限Ⅲ．募集资金的用途Ⅳ．发行方式A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ正确答案：B收起知识点解析参考解析：发行公司债券，发行人应当按照《公司法》或者公司章程相关规定对以下事项作出决议：发行债券的金额；发行方式；债券期限；募集资金的用途；其他按照法律法规及公司章程规定需要明确的事项。发行公司债券，如果对增信机制、偿债保障措施作出安排的，也应当在决议事项中载明。74.【组合型选择题】目前我国货币市场基金不得进行投资的金融工具主要包括()。Ⅰ．股票Ⅱ．可转换债券Ⅲ．剩余期限超过365天低于397天的债券Ⅳ．信用等级在AAA级以下的企业债券A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确答案：B参考解析：货币市场基金不得投资于以下金融工具：(1)股票。(2)可转换债券。(3)剩余期限超过397天的债券。(4)信用等级在AAA级以下的企业债券。(5)国内信用评级机构评定的A-1级或相当于A-1级的短期信用级别及该标准以下的短期融资券。(6)流通受限的证券。(7)中国证监会、中国人民银行禁止投资的其他金融工具。75.【组合型选择题】创业板上市公司应及时进行信息披露的事项包括()。Ⅰ．公司及相关信息披露义务人发生可能对上市公司股票及其衍生品种交易价格产生较大影响的重大事件，有关信息难以保密或者已经泄漏的Ⅱ．董事会、监事会及股东大会作出决议Ⅲ．签署意向书或者协议Ⅳ．公司知悉或者理应知悉重大事件发生时A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ正确答案：A参考解析：创业板上市公司在下述事项发生后应及时进行信息披露：(1)董事会、监事会及股东大会作出决议。(2)签署意向书或者协议(无论是否附加条件或者期限)。(3)公司(含任一董事、监事或者高级管理人员)知悉或者理应知悉重大事件发生时。A项属于创业板临时报告的实时披露制度的内容。76.【组合型选择题】政府弥补赤字的手段有()。Ⅰ．举借国债Ⅱ．增加税收Ⅲ．向中央银行借款Ⅳ．动用历年结余A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：D参考解析：政府收支不平衡是一种经常可能出现的现象，如果支出大于收入，便产生赤字。弥补赤字的手段有多种，除了举借国债外，还有增加税收、向中央银行借款、动用历年结余等。77.【组合型选择题】下列属于金融市场功能的有()。Ⅰ．提供流动性Ⅱ．风险管理

Ⅲ．价格发现Ⅳ．财富初次分配A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B参考解析：金融市场有以下五大功能1.资金融通2.价格发现3.提供流动性4.风险管理5.降低搜寻成本和信息成本78.【组合型选择题】2010年6月25日的G20多伦多峰会首次明确了国际监管的四大支柱，下列关于四大支柱的说法正确的有()。Ⅰ．强大的监管制度Ⅱ．有效的监督Ⅲ．风险处置和解决系统重要性机构稳定的政策框架Ⅳ．半透明的国际评估和同行审议A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正确答案：D参考解析：Ⅳ项表述错误，应该是透明的国际评估和同行审议。79.【组合型选择题】按照会计标准，可将金融风险分为()。Ⅰ．系统风险Ⅱ．会计风险Ⅲ．非系统风险Ⅳ．经济风险A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ正确答案：B参考解析：按照能否分散，可将金融风险分为系统风险和非系统风险；按照会计标准，可将金融风险分为会计风险和经济风险。80.【组合型选择题】凭证式国债的特点有()。Ⅰ．购买方便Ⅱ．收益不稳定Ⅲ．风险性高Ⅳ．变现灵活A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ正确答案：C参考解析：储蓄国债（凭证式）是指由财政部发行的、有固定票面利率、通过纸质媒介记录债权债务关系的国债。发行储蓄国债（凭证式）一般不印制实物券面，而采用填制“中华人民共和国储蓄国债（凭证式）收款凭证”的方式，通过部分商业银行和邮政储蓄柜台，面向城乡居民个人和各类投资者发行。储蓄国债（凭证式）具有购买方便、变现灵活的特点，是我国重要的国债品种。81.【组合型选择题】下列选项中，属于操作风险特征的是()。Ⅰ．操作风险成因具有明显的内生性Ⅱ．操作风险具有广泛存在性Ⅲ．操作风险的表现形式具有很强的个体特性Ⅳ．操作风险的管理责任具有共担性A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ．Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ正确答案：B参考解析：操作风险的基本特征有：(1)操作风险成因具有明显的内生性。(2)操作风险具有较强的人为性。(3)操作风险与预期收益具有明显的不对称性。(4)操作风险具有广泛存在性。(5)操作风险具有与其他风险很强的关联性。(6)操作风险的表现形式具有很强的个体特性或独特性。(7)操作风险具有高频率低损失和高损失低频率的特点。(8)操作风险具有不可预测性和突发性。(9)操作风险的管理责任具有共担性。82.【组合型选择题】在证券交易所交易的债券，按照交割日期的不同，可分为()。Ⅰ．普通日交割Ⅱ．当日交割Ⅲ．约定日交割Ⅳ．前一日交割A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ正确答案：C参考解析：在证券交易所交易的债券，按照交割日期的不同，可分为当日交割、普通日交割和约定日交割三种。83.【组合型选择题】信托市场的主体即为信托当事人，信托当事人包括()。Ⅰ．信托关系人Ⅱ．信托委托人Ⅲ．信托受托人Ⅳ．信托受益人A.Ⅰ．ⅣB.Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．ⅣC.Ⅱ．ⅣD.Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ正确答案：D参考解析：信托当事人包括信托委托人、受托人和受益人。84.【组合型选择题】国际债券的特征有()。Ⅰ．资金来源广Ⅱ．发行规模小Ⅲ．有国家主权保障Ⅳ．没有汇率风险A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ正确答案：D参考解析：国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券。国际债券具有的特征有：资金来源广、发行规模大；存在汇率风险；有国家主权保障；以自由兑换货币作为计量货币。85.【组合型选择题】下列属于用于转移或防范信用风险的金融衍生工具的有()。Ⅰ．利率互换Ⅱ．信用联结票据Ⅲ．信用互换Ⅳ．保证金互换A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B参考解析：信用衍生工具是指以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具，用于转移或防范信用风险，是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类衍生产品，主要包括信用互换、信用联结票据以及信用风险缓释合约、信用风险缓释凭证等信用风险缓释工具。86.【组合型选择题】证券投资基金的费用除了基金管理费之外，还包括()。Ⅰ．基金交易费Ⅱ．基金托管费Ⅲ．基金运作费Ⅳ．基金销售服务费A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅳ正确答案：B收起知识点解析参考解析：证券投资基金的费用除了基金管理费之外，还包括基金托管费、基金交易费、基金运作费和基金销售服务费。87.【组合型选择题】下列关于商业银行信贷业务的描述中，正确的是()。Ⅰ．商业银行的信贷业务应是全面的Ⅱ．商业银行的信贷业务应集中于同一业务的借债人Ⅲ．商业银行的信贷业务不应集中于同一性质的借债人Ⅳ．商业银行的信贷业务不应集中于同一国家的借债人A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：B参考解析：根据多样化投资分散风险的原理，商业银行的信贷业务应是全面的，不应集中于同一业务、同一性质甚至同一国家的借债人。89.【组合型选择题】下列选项中，属于金融期货主要交易制度的有()。Ⅰ．限仓制度Ⅱ．逐日盯市制度Ⅲ．集中交易制度Ⅳ．有负债的结算制度A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：C参考解析：金融期货的主要交易制度包括：(1)集中交易制度。(2)标准化的期货合约和对冲机制。(3)保证金制度。(4)结算所和无负债结算制度（逐日盯市）。(5)限仓制度。(6)大户报告制度。(7)每日价格波动限制。(8)强行平仓制度。(9)强制减仓制度。90.【组合型选择题】赋予股东优先认股权的主要目的包括()。Ⅰ．保证普通股票股东在股份公司中保持原有的持股比例Ⅱ．保护原有普通股票股东的利益和持股价值Ⅲ．确保公司股份能足额认购Ⅳ．增加公司的募集资金A.