家庭理财规划分析研究

家庭理财规划目录TOC\o"1-3"\h\u15446摘要： 31313引言： 323530一、相关概念研究 4899（一）风险的定义 42698（二）投资规划 414063（三）家庭理财风险管理的要素 4318751.家庭理财风险管理回避 4240502.家庭风险管理控制 4112213.家庭理财风险管理保留 444884.理财风险管理分散 4165195.家庭风险管理转移 426806二、家庭理财业务中存在的问题 44181（一）法律保障缺失 414821（二）信用制度建设薄弱 56429（三）缺乏组织机构及运行机制保障 528718（四）缺乏全面的风险组合及控制理念 513180三、北京地区中等收入家庭理财规划的主体内容 623548（一）家庭设计的核心内容 626482（二）增长型案例分析 6249931.财务分析 7233052.家庭理财建议 715843（三）稳健型案例分析 8213291.财务状况分析 860172.家庭理财途径 916951四、家庭理财建议 93641（一）树立良好的理财观念 1028661（二）努力学习理财知识，减轻投资风险 1015084小结： 101332参考文献: 1229122致谢 13

家庭理财规划摘要：改革开放以来，我国从计划经济体制逐步向市场经济体制转变，综合国力不断增强，生产力长足发展，居民可支配收入不断增加。随着我国居民家庭财富快速积累，居民储蓄率不仅高于GDP增长率，而且高于居民收入增长率，这就造成了财富的严重缩水。跨入21世纪后，我国经济进入了大调整、大转折、大变化、大发展时期。由过去追求高速度逐步转向兼顾发展与稳定、兼顾速度与效益，追求经济持续稳定、健康发展。在国家日益繁荣富强的同时，人民生活水平也得到了显著的提高，我国家庭也发生了显著的变化。包括家庭财产结构的变化、理财的认识程度以及消费结构不断优化升级等。所谓“摘要”是对下面文章的重点的摘录和简要说明，你上面写的不是你的理财规划的内容摘要。关键词：家庭理财；规划；发展引言：过去我国居民认为理财投资的主要渠道就是将资金存入银行，之后取得一定的利益作为其收益。改革开放以来，国民经济高速增长，居民收入大幅度提高，居民储蓄余额快速增长，其增长率高于同期GDP增长率。改革开放以来，中国经济快速发展，资本市场的日益成熟，进入互联网金融时代，中国与世界经济接轨，逐渐一体化，使我国国民收入水平不断提高，普通老百姓闲置资金也慢慢累积，开始关注个人投资理财业务，理财的观念慢慢被打击认可和重视。然而许多接触投资理财的人由于对市场不清楚，风险意识不够，盲目跟风，可能达不到自己理财的目标，也给我国刚刚发展起来的资本市场带来严重的影响。根据会计准则，理财注意事项、自我权益保护等。学会科学的投资理财，就能事半功倍，轻松享受人生。如何有效地利用每一分钱，及时把握每一个投资机会是我们所关注的。投资理财不仅是为了发财，还是为了充实生活。成功的投资理财可以增加收入，减少不必要的开支，提高个人和家庭的生活水平，为将来做储备，已经是我们生活中必不可少的一部分。一、相关概念研究（一）风险的定义风险就是未来损失发生的不确定性。由于现实生活中的众多不确定因素和与日俱增的安全防护的需要，使得人身和财产风险的有效管理变的非常必要。“千里之堤溃于蚁穴”，“凡事预则立，不预则废”等都在告诫我们风险管理始终是事关成败大局的。（二）投资规划投资规划是指根据投资者的投资目标，结合投资者的风险偏好及风险承受能力，运用多种投资理财工具，对投资者持有的资产进行资产组合，并取得一定收益率。由于在前一章本文已对各种理财工具进行了系统的梳理，并根据投资者的风险偏好和承受能力提出了相应的投资策略，这里不再赘述。这部分主要介绍投资规划的目标以及核心资产配置。家庭理财风险管理的要素1.家庭理财风险管理回避受到几方面的影响：一是有时候消极的回避风险意味着放弃利益；二是回避一种风险的同时有可能产生其它新的风险；三是有些风险是无法回避的。2.家庭风险管理控制一种预防为主的风险管理手段，预防是需要付出成本的。进行风险控制付出的成本与风险损失相比较，孰大孰小成为是否采取这一方法的决定性因素。3.家庭理财风险管理保留在风险所导致的损失较大或者无法预测的时候，要考虑家庭家庭需要，每个家庭需建立家庭应急基金，有备无患。4.理财风险管理分散分散投资意味降低人们拥有任何单一资产所面临的风险。目标往往需要通过分散投资的手段。5.家庭风险管理转移非保险类转移是通过订立经济合同，将风险及可能损失转移给别人，常见的主要有租赁、互换、套期保值等。保险类转移是通过订立保险合同将风险转移给保险公司。并不是所有风险都可以通过风险转移手段来处理，但是只有符合一定条件的可保风险才可转移，一般来讲投机风险是不可以投保的，比如购买股票的收益风险。二、家庭理财业务中存在的问题（一）法律保障缺失我国对于金融机构理财业务的监管标准不统一，商业银行有《商业银行家庭理财业务管理暂行办法》；证劵公司有《证劵公司客户资金管理业务试行办法》；基金公司有《关于基金公司开展委托理财业务办法》；保险公司有《保险资产管理公司管理暂行规定》；信托公司有《信托投资公司资金信托业务管理办法》，这些办法一般都是行业主管部门制定的，在税收、利率（收益率）以及会计制度等多方面的规定各自为战，造成金融机构竞争上的事实不平等，金融秩序一定程度的混乱。理财业务是近年来金融业的新兴业务，尤其是第三方理财业务更是其中的创新。因此更需要完备的法律法规环境来规范其发展，以保证各方参与者的利益。（二）信用制度建设薄弱长期以来，我国居民已经习惯并认可了商业银行的金融产品和服务，并且建立了较强的信任感。家庭理财业务的开展必须要解决家庭对于机构的信任问题，这就要求建立完善的信用制度。家庭理财对业务活动建立在家庭与机构互相信任基础上的金融活动，但由于有限理性和信息不对称的广泛存在，第三方机构极易产生“道德风险”。健全的信用制度可以在一定程度上防止“道德风险”，给客户带来大的理财损失。我国信用制度的建设刚刚起步，针对理财机构的信用制度建设还处在空白阶段，这在很大程度上制约了第三方理财的整体发展。因此，金融监管部门必须建立信用信息平台，推出信用缺失惩罚制度，从根本上保障家庭利益，这也能够促进理财业务的快速发展。（三）缺乏组织机构及运行机制保障家庭理财业务是体现“以客户为中心”理念，为客户提供一站式服务的一种新型综合性业务。目前我国家庭理财业务工作通常都归口于家庭银行业务部。但是由于家庭理财业务涉及的内容非常广泛，几乎涵盖了银行资产、负债业务、中间业务，这些业务又由多个部门管理，造成最后各业务在管理上各自为政。在实际工作中条块分割，难以融会贯通，无法实现为客户提供一站式服务。（四）缺乏全面的风险组合及控制理念我国家庭业务风险管理主要表现是风险管理理念落后。风险管理是一个相当复杂的工程，需要将客户、客户经理、银行以及银行业监管机构集合起来，形成良好统一的整体。但是在管理过程中，对于管理的复杂度认识不足，而且缺乏大型的风险管理经验，对风险管理建设造成影响。现阶段的风险管理主要体现在银行与银行业监管机构之间，以出台相关的风险管理规定为主。而对客户、客户经理与银行之间的风险管理还处在对风险的认识阶段，具体的管理措施还有待深化。现在许多问题就出现在对客户经理的风险管理上，以至于误导销售频频出现。三、北京地区中等收入家庭理财规划的主体内容（一）家庭设计的核心内容这部分本文将对家庭理财规划的核心内容，核心资产配置是指投资者根据自身的风险厌恶程度和资产的风险收益特征，确定各类资产的投资比例，从而达到降低投资风险和增加投资汇报的目的。资产配置是构建投资组合管理过程中最重要的一步，其实质是一种风险管理策略，即以系统化分散投资的方式来降低风险，在可忍受的风险范围内追求最大报酬。因此，虽然资产配置不是理财的唯一方法，确实最可靠的投资策略。核心资产配置是投资规划中非常重要的一步，它决定了家庭理财最终的投资收益与风险，以及是否能实现既定的理财目标。（二）增长型案例分析家住北京市的林女士，今年30岁，在所属地的某一省直高校任职，讲师职称，税后月净收入为3000元，外加年终奖6000元，除此外无其他收入。其丈夫周先生，与她同龄，是一名工程师，税后月收入为6500元，加上其他收入，全年总收入共计9.8万元。家庭有定期存款6万元。月固定支2000元。2012年林女士在其所在城市购买一套自住商品房，总额为72万元，贷款47万元。该套房产目前市值80万元，公积金贷款还有43万元余额未还，月供2500元。除此之外无其他投资。夫妻二人现在身体状况均良好，且均有社保，无商业保险。由于林女士夫妇均非本地人，每年都会回家过年并给双方父母留些钱。林女士夫妇也都爱好旅游，在怀孕前每年都会外出旅游一次，旅游费用年支出1万元。同时，2015年，平时应酬支出总额为1万元，再过4个月，家庭将有新成员加入，如何抚养、教育孩子，是夫妇俩目前考虑最多的问题。通过对客户基本资料整理我们得出：林女士家庭的基本资料如表1所示。表1林女士家庭理财情况表姓名周先生林女士年龄30岁30岁职业工程师大学教师家庭保障社保社保家庭收入6500元/月，年终奖金2万元3000元/月，年终奖金6000元拥有房产拥有一套自住房，总额72万元，市值80万元，其中公积金银行贷款43万贷款家庭目标孩子养育计划家庭保障计划家庭投资规划房产规划数据来源：方案设计1.财务分析应急基金的准备应随消费水平“水涨船高”。以林女士目前收支情况计算出该家庭的应急基金为2000x3+2000=8000元，鉴于流动性因素，建议以活期存款及现金的方式保存这笔资金。可以从固定存款中抽取2万元，并将其分别用于活期储蓄和货币基金。同时，为使资金能实现周转，可以到银行申请一张5万元信用额度的贷记卡。家庭理财建议保险是投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故所造成的财产损失承担保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限时承担给付保险金责任的商业行为。购买保险是一种风险投资，从风险性、保障性、可靠性和获利性来考虑，购买保险是一种最安全可靠的投资手段，是一种理想的理财方式，同时也是一种合理避税的有效途径。（1）人身保险。作为家庭主要经济支柱的周先生，一旦发生意外将给家庭带来巨大的生活压力，因此应有足够的人身价值保障。为了维持家庭生活水准不变，通过家庭需求法，可算出其家庭的保障额度大致为124万元。由于周先生对家庭收入贡献比例高，可将保额的80%分配给周先生，即99.2万元(124x80%)。同时，林女士为保额的20%，即为24.8万元(124x20%)。（2）儿童险。出生满28天的孩子就可为其投保教育金保险一两全险(分红型)，同时考虑附加一定的意外、重疾险，兼顾风险保障与投资于一体，及解决了孩子的未来教育费用，还将孩子意外、疾病风险转嫁给了保险人。当然给孩子购买保险最好选择带有保费豁免条款的保险，这样即使投保人遭遇意外，孩子的保单因为有了保费豁免条款，而依然有效，使孩子获得持续的保障。鉴于是未成年人，孩子做为被保险人其身故给付的保险金综合不得超过保险监会规定的限额，以平安人身保险为例，身故保额限额为2万，重疾保额限额为2万。（3）重疾险。有关数据表明，对于普遍重疾，治疗费平均为12万元一20万元。再加上目前空气、水、食物的不安全因素;人们生活作息的不规律、饮食的不合理以及家族遗传因素，重疾不再是老年人的“专利”。而重疾的治疗费用和后期恢复费用又不菲，林女士家庭主要成员目前欠缺重大疾病保障，为避免家庭因“病”返“贫”，林女士夫妇需及时投保重疾险，保障额度20万元。（4）意外伤害保险。任何人都无法避免意外，加上意外伤害险费用较低，因此投保意外伤害险可作为首选险之一来考虑。通过投保意外伤害险，既能在一定程度上挽回遭受意外伤害时的家庭损失，又是有效实现家庭财务安全目标的措施。通过投保意外伤害险，可以用较低的保费获得较高的保障。考虑到周先生、林女士的工作性质及职业风险程度，建议为两人分别投保100万元和20万元的意外伤害保险。当然，以上几类保险的年缴保费应控制在家庭年收入的10%左右。（5）子女养育和教育方案。教育规划包括家庭教育投资规划和子女教育投资规划两种。家庭对子女及自身的教育投资实际是对子女及自身的未来规划及投资。根据测算，小孩出生到大学毕业的22年间需要的生活费用为642662元、教育费用为443567元。按组合收益率8.57%测算，每年需要为其储备18238元。按照林女士家庭未来现金流量仿真表的结果，该目标可以达成。养老规划。根据林女士提供的退休生活方式和开支情况，计算出林女士预计退休后的生活支出，我们知道目前每年的生活支出24000元，距离退休年限25年，活到80岁，假设退休后每年生活支出比例为目前的100%，通胀率为4%，退休前后资产预计年收益率为8.57%。经计算得出林女士退休后第一年生活费为63980元，退休时所需退休金922200元，目前需要每年投入11602元用于未来养老。（三）稳健型案例分析居住于北京市的刘先生是一名教师，基本月薪约3500元；妻子是海珠区某医院的医生，基本月薪约3000元。去年刚结婚，计划两年后再生育。目前刘先生的父母与他们同住，均为某国营工厂退休职工，两人退休金合计约3000元/月。两老人身体状况尚可，单位有医疗社保，但没有购买商业保险。刘先生夫妇于去年购买了某小区价值40万元的住房，首期10万元，余款30万元采取按揭供楼，30年月供1600元。家里现有定期存款5万元，活期2万元，国债2万元。由于夫妇俩工作较忙，没有进行其他方面的投资，希望进一步提高生活质量但总是觉得无从着手。这是多年前的案例吧？现在你写的理财规划其中案例一定要和现实结合起来。1.财务状况分析现有家庭财产包括流动资金9万元和在按商品房价值40万元（实际已拥有价值约12万元）、旧房折价；其中，流动资金分布为银行存款80%，国债20%。家庭成员月收入总额为9500元/月，四口之家日常生活消费额假定为年平均4000元/月，住房按揭供款额1600元/月，其收支比例接近60%，每年可积累资金为6万元。属于中等收入水平，其稳定性相对较高，但家庭固定资产相对薄弱，经济基础一般，目前属于保守型投资结构。2.家庭理财途径（1）逐渐拓宽投资途径。目前投资结构单一、保守，但基于家庭成员的结构和工作性质也不宜过于激进，可调整为稳健型投资结构，主要通过充实较低风险度的投资途径来实现增加收益的目标。根据其投资偏好，建议保持现有银行存款和国债投资，将日后的资金积累用于购买银行理财产品、收益性较好的投资基金以及投资连结保险等品种。其家庭成员对购买更多保险的实际需求并不明显，若有兴趣可考虑为年轻夫妇适当购买分红型保障保险，在取得人身意外保障的同时增加投资收益；同时可在小孩出生之后为其购买成长投资型保险产品；按照家庭收支水平及其实际需要，保险支出可控制在6000-9000元/年的幅度。（2）缩短按揭贷款期限。根据家庭成员的结构，今后一段时期的生活费用仍将逐步上升；以当前的经济基础、收入水平、资金积累能力，将住房按揭贷款提前还清并不能减少经济负担，而保持现在每月并不太高的供款额度更有利于减轻支付压力。因此，建议将贷款期限缩短到20年，因为按揭20年与30年的月供款额差异不大（20年的月供款额约1900元），家庭收支比例为63%，在现有收入水平可承受范围之内，但可以大大减少长期贷款的利息支付。（3）稳步提高生活质量。由于其经济基础较为薄弱，还需要依靠长期积累和投资收益；且家庭成员老少皆有。因此建议保持相对恬淡的心态，不宜横向攀比和过于浮躁，在稳定现有水平的情况下逐步提高生活质量，如购买家庭轿车、增加旅游及娱乐消费、进一步改善居住环境等。收入中等但相对稳定，单位取消分房政策之后必须依靠自己供楼，还需要照顾父母、养育小孩，这是城市里很典型的一个普通白领家庭状况。此类家庭的风险承受能力较弱，在投资理财方面应注重稳健为主，但也要防止过于消极保守，适当拓宽投资渠道、培养投资理财能力，才能逐步提高生活质量。另外，采取按揭贷款买楼应进行必要的成本核算，比如贷款期限的选择标准不仅要考虑还款压力，还要考虑利息支出情况，达到两者之间比较合理的平衡。四、家庭理财建议（一）树立良好的理财观念观念没有最好，只有更合适。只有根据个人的特点，包括家庭背景、学历专业、从事行业、熟悉的业务和财务背景等，甚至包括闲暇时间，选择适合自己的理财方式，才能做到轻松理财和适当理财，以最快的速度走上自己的财富之路。理财能否成功，最重要的还是要找到最适合自己的理财方式，并以最适合的理财观念来指导自己。如果你有雄厚的财务工作实践，闲暇时间足够充分，不妨学习巴非特的价值投资理念，重点研究自己熟悉的股票领域，选择几只价格低于价值的股票，全力买入，长期持有，并且跟踪关注，在应该卖出的时候果断出手;如果你对期货熟悉，也是风险爱好者，你可以选择通过期货市场来让你的财富迅速增值;而你的工作很忙，财务知识也非常有限，就可以选择购买基金，将你的资金委托基金经理来实现增值。总之，理财要从改变传统观念做起，最好的理财观念一定是最适合你的。（二）努力学习理财知识，减轻投资风险可以利用网络、宣传册、专业书籍等学习理财的基本知识，从中汲取理财经验，久而久之会提升自身的理财水平，能在特定的资产状况下来实现效用和效益的最大化。根据个人实际情况，请理财经理设计最优方案，就是金融投资组合。在此组合中，回报的大小和风险的高低基本成正比，然而，不同的金融投资组合中，不同金融资产组合的关联度也是不同的，居民应该考虑对收入的预期和承担风险的能力，对号入座，合理配置才是最优的金融投资组合。例如收入相对较低的居民，可支配的收入并不多，剩余用来理财的资金相对较少，极有可能这部分资金将来用做应急的，不能有任何损失的，否则就会影响将来的生活，由此，这部分居民不会去考虑资金的丰厚回报，只要能保本，略有盈余即可。小结：跨入21世纪后，我国经济进入了大调整、大转折、大变化、大发展时期。由过去追求高速度逐步转向兼顾发展与稳定、兼顾速度与效益，追求经济持续稳定、健康发展。在国家口益繁荣富强的同时，人民生活水平也得到了显著的提高，我国家庭也发生了显著的变化。包括家庭财产结构的变化、理财的认识程度以及消费结构不断优化升级等。过去我国居民认为理财投资的主要渠道就是将资金存入银行，之后取得一定的利益作为其收益。改革开放以来，国民经济高速增长，居民收入大幅度提高，居民储蓄余额快速增长，其增长率高于同期GDP增长率。由于经济高速发展而带来的历史新高的物价水平和不断增加的通胀压力，使老百姓手中的货币购买力不断下降，钱越来越不值钱，个人财富的“缩水”感受越来越深。于是居民不再满足仅仅只有银行储蓄这样一种的理财方式，而是开始尝试更多样化的其他理财工具，对家庭财富风险进行有效的规避。近些年来，我国经济体制改革成效显著，各种金融产品的种类越来越多，投资理财渠道也越来越完善，这种爆发式增长与居民收入水平的不断提高所引致的理财需求的提升有着密不可分的联系。《2015中国金融理财报告》中详细回顾了中国理财市场的发展历程、现状和未来发展趋势，明确提出了中国理财市场的发展已经进入黄金10年。自上世纪九十年代以来，我国股票投资已成为除银行储蓄以外居民理财投资的第二重要方式，还有债券、基金和信托等金融市场也是同股市一起成长起来的，此外，房