我国私人银行业务风险管理研究分析 金融学专业

摘要私人银行业务起源于欧美，最早发端于16世纪的瑞土，至今已有400多年的历史。在我国，私人银行业务还是个新生事物，但是近两年多来，随着外资私人银行通过各种途径悄然进入国内，以及中国银行、招商银行、中信银行等中资金融机构私人银行业务部门的开业，私人银行业务开始引起大家的关注。但是，和其他金融业务一样，伴随私人银行业务而来的，也有复杂多变的经营风险。如何有效防控经营风险，实现风险和收益的合理匹配，成为摆在商业银行面前的重要课题。本文通过对我国私人银行业务风险管理的现状的描述，分析出其存在的问题，然后用相关概念分析出其存在问题的原因，最后提出自己的意见。关键词：私人银行业务风险管理目录TOC\o"1-3"\h\u15957引言 124851一、私人银行业务风险特征及分类 128487（一）私人银行业务的基本特点 1278601、服务对象属于高财富阶层 164902、以财富管理为核心业务 128663、以家庭办公室为主要组织形式 1232004、以高品质服务为主要经营策略 171435、以谨慎保密为服务原则 111789（二）私人银行业务的主要风险类型 219451、操作风险 2218052、信用风险 3325653、市场风险 393474、声誉风险 330551（三）私人银行业务风险的基本特征 428629二、私人银行业务风险管理的现状 418394（一）相关规章制度缺失 432249（二）风险管理体系不健全、不重视 522789（三）风险评估能力低 526584（四）业务人员专业能力不足 621225三、私人银行业务风险管理现状原因分析 69414（一）监督体系的制约 610480（二）银行自身不够重视 722112（三）风险评估不完善 727313（四）银行业务人员意识经验欠缺 714478四、完善私人银行业务风险管理的对策 819579（一）建立监督政策，执行统一标准 832346（二）建立私人银行业务风险管理体系 911583（三）强化人员管理培训 927321（四）加强各种支持系统建设 1019646总结 1011395参考文献 12引言中国改革开放30年来经济稳步增长，带来了社会财富总量迅速增加和个人财富的高度集中。中国高净值人群规模正逐年扩大：2008年中国可投资资产1千万人民币以上的高净值人群达30万人，人均持有可投资资产约2900万人民币，共持有可投资资产8.8万亿元人民币；2009年，预计中国高净值人群将达到32万人，高净值人群持有的可投资资产规模超过9万亿人民币。正是看到这一趋势，一些外资和中资商业银行自2007年起就开始在国内开展私人银行业务的尝试，但该业务在富裕人士中的渗透率仍然很低。主要原因：一是多数的第一代富人对私人银行业务这一专门设定为富裕人士提供的以财富管理为核心的新型金融服务知之甚少；二是作为第一代富人，他们用胆识和魄力开创了自己的事业和时代，在开拓之路上逐步积累了自己对社会与经济的深刻认识，对自己的能力和判断力充满自信，倾向于在自己或在自己信任的人管理下将个人财富投向国内的股市、房地产、基金等自己比较熟悉的渠道。2008年，美国房地产市场引起的次贷危机演变为一场席卷全球的金融风暴，这使中国的富豪们清醒的认识到，与单纯强调资产回报率相比，资产的配置与保值才是更为值得关注的事情。在这种情况下，中国私人银行业务的发展和开拓出现了难得的市场机遇。很多中国的富豪开始有意愿寻求更加专业化的资产配置建议，私人银行业务获得了更多与高净值人群对话的机会。目前的国际商业银行私人银行业务已经成为最赚钱、发展最快的业务之一，“银行业的二八定律表明，80%的利润来自20%的高端客户，而我国的客户甚至有90%代写金融专业论文的利润来自10%的高端客户，高净值客户是银行盈利的重要来源，带来的财富效益是不可小看的。据统计显示，私人银行业务带来的利润能够达到普通银行零售业务的10倍左右”，通过对几家先进的银行财务报表统计分析发现：2006年，瑞银集团、UBS、花旗银行等三家私人银行业务的盈利分别达到25%，17.7%，15.2%，都远优于一般零售业务的表现，国际银行业中私人银行业务是最受重视的业务之一，私人银行业务的发展前景广阔。然而，我国商业银行私人银行业务尚处于起步阶段，发展中还存在诸多问题。因此，我国商业银行私人银行业务当前存在的问题及风险管理进行系统性研究，对我国商业银行实施经营转型、开拓创新产品、提升盈利能力意义重大。一、私人银行业务风险特征及分类私人银行业务的主要风险类型1、操作风险操作风险存在于私人银行业务和管理的各个方面，并有可能引发其他种类的风险。私人银行操作风险的主要表现为人员风险和法律合规风险。人员风险人员风险是因内部欺诈行为和其他不恰当行为以及员工流失等情况的发生，使银行遭受损失的风险。私人银行业务是由客户经理提供一对一的服务，强调的是“关系行销”，私人银行客户经理是开展业务的唯一桥梁，如果他们出现欺诈行为或离开原有机构，那么银行将面临较大风险。几种主要表现：误导客户，在向客户推荐产品或帮助客户进行财务规划时，私人银行家容易出于自身（或银行）利益，通过夸大宣传、隐瞒不利信息等手段，促使客户接受其提供的、但与客户的合理需求并不一致的产品或建议。这种行为，一方面会给客户带来损失，另一方面也不符合银行“长期”服务客户的原则。泄露信息，私人银行家向除银行和客户以往的第三方泄露有用信息，包括银行的信息和客户的信息。对这些信息的任何形式的使用，均可能给银行或客户带来损失。离职，私人银行家的离职会导致客户出现暂时的不适应，尤其是私人银行员工的主动辞职行为，容易给客户带来负面心理暗示，从而导致客户流失。法律合规风险法律风险是指在提供私人银行业务过程中，因无法满足或违反法律要求，导致合同不能履行、发生争议诉讼或其他法律纠纷，从而给私人银行带来经济损失的风险。由于我国的金融体制相对于国外经过几百年发展完善的成熟体系来说还有很多有待改善之处，私人银行业务更是近几年新近开始发展的一项新兴业务，各方面的经验和体制还很欠缺，很大程度上依赖于国外已有的做法，但我国的国情又有很大的特殊性，很多服务和业务的开展很可能会与原有的法律规定产生矛盾，从而较容易发生法律风险。当前，最突出的法律合规风险是洗钱风险。由于我国有很多民企的帐务都不是很明确，很多高端客户的资金来源有时并不愿意如实完全地告知银行，这其中就孕育着巨大的风险。在银行不知情的情况下，客户可能做出违反国家贷款管理规定、外汇管理规定及其他政策法规的行为，这些行为可能会影响到银行的资金安全以及品牌形象。国外很多银行为避免这方面的风险，很多规定客户要提供所有的数据才能合乎开户的条件。信用风险信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用评级发生变化，影响到金融产品的价值，从而给债权人或金融产品持有人造成经济损失的风险。传统上，贷款是最大、最明显的信用风险来源，但事实上信用风险也同时存在于外汇交易、债券投资、股权、衍生金融产品甚至结算的过程中。在私人银行业务中，包含着传统的信贷融资业务，虽然私人银行的客户信用级别较高，但是违约概率还是存在的。另外在私人银行业务的投资、信托、保险和结算等过程中，也面临着交易对手的违约风险和非违约信用风险，同样不容忽视。市场风险市场风险是指由于市场价格(包括金融资产价格和商品价格)波动而导致私人银行机构表内外头寸遭受损失的风险，主要包括利率风险、股票风险、汇率风险和商品风险。虽然大部分私人银行业务属于中间业务，市场风险造成的损失主要由客户承担，但是对于有固定收益和保本特征的投资管理规划，私人银行机构将不得不承担一定的损失。何况，客户理财的目的是财富的保值和增值，市场风险所带来的损失将威胁到客户目标的实现，从而转化为私人银行机构的声誉风险。声誉风险声誉是私人银行机构通过长期不断努力建立起来的宝贵的无形资产。事实上，私人银行业务主要集中在拥有良好声誉的全球私人银行业巨头手中。据统计，资产管理额位居全球前十位的私人银行机构的市场份额占全球市场份额的69%，其中仅瑞银集团和瑞士信贷银行两家私人银行管理的资产额就占世界市场份额的30%。因此，声誉风险对私人银行来讲具有非同寻常的意义，任何意外事件、政策调整和操作失误带来的负面后果都有可能对声誉带来严重影响，从而严重打击客户和市场信心，影响业务开展和经营。当然，声誉风险并非一个独立的风险，几乎所有的风险都可以影响和转化为声誉风险。二、私人银行业务风险管理的现状（一）相关规章制度缺失我国没有专门的针对私人银行业务的法律法规。2005年5月25日，银监会发布的《商业银行个人理财业务管理暂行办法》(征求意见稿)正式提出了私人银行概念，同时在暂行办法意见稿中按照服务对象的不同，将综合理财服务分为向特定客户提供的私人银行服务和向特定目标客户群提供的理财计划服务。但9月正式出台的《商业银行个人理财业务管理暂行办法》却将关于私人银行服务的条款删除掉了。目前对于私人银行业务，我国还没有专门性的法律制度和监管规章，主要还是适用于《商业银行个人理财业务管理暂行办法》。风险管理体系不健全、不重视目前我国商业银行一般都设有操作风险管理委员会，操作风险管理委员会一般都重视事后的管理和个案的调查。从我国银行业一次次银行诈骗案的发生就可以发现，我国银行业对于操作风险的疏忽。操作风险发生的概率可能不是那么大，或者说被发现的可能不是那么高，但是一旦发生了，它带来的损失却是巨大的。我国目前对于操作风险主要注重事后管理，当风险发生了，银行和政府才会组织力量来对其进行调查。我国虽然初步建立操作风险监测指标体系，但是，对于操作风险的动态监控不够健全，对操作风险的报告制度不够重视，而且在操作风险管理中，对基层人员的要求比较严格，而对于高层管理人士的监督则比较缺乏。而操作风险带来的损失，往往大部分是由高层管理者的原因造成的。风险评估能力低私人银行业务客户中有很大一部分对于理财方面只有初步的了解，对他们来说最重要的是为自己的财产保值增值，对于一些专业术语以及潜在的风险认识不足。目前私人银行业务经理会通过投资组合来分散其投资产品的风险，从而实现客户的预期收益，但因为这些投资组合涉及的投资产品比较多，风险因子也相对复杂。我国私人银行业务的客户经理的薪酬是与其业绩挂钩的，一般的私人银行业务佣金的收入不是按交易次数有关就是与委托资金有关。所以客户经理在结合客户的自身具体状况，向客户详细揭示风险的可能比较小，从而造成客户淡化风险，对风险认识不足的现象。而一旦发生损失，客户就会对银行产生不好的印象，从而影响银行声誉。风险提示问题一直都是引发客户纠纷的一个重要问题，私人银行业务在具体过程中，主要的风险提示不足表现在:描述产品风险的语言过于专业化，有时甚至是故意将风险描述变得晦涩，来模糊客户对风险的认识;并且有时候在产品说明书等文件中也没有明显提示风险，或者将风险提示分散在文件的不同条款中，有意淡化风险。这些都主要是因为商业银行对于私人银行业务的客户经理风险提示不够，不够重视在这些操作过程中带有的潜在风险，从而使得一些客户经理趋于自己的利益而对客户风险提示不足。业务人员专业能力不足私人银行业务是一项涉及领域广，复杂程度高的高端业务，对从业人员提出了非常高的要求，尤其是要做好私人银行业务风险管理，除了管理人员要拥有高超的风险管理技能之外，还需要对私人银行业务可能涉及的各个业务领域都有一定的了解和涉猎，这样才能对业务的开展情况和风险的识别进行有效的控制。就目前来说，我国私人银行满足这两方面要求的人才极其匮乏，对这部分高端人才的培养和引进亟需加速。三、私人银行业务风险管理现状原因分析（一）监督体系的制约私人银行业务作为一种个性化的高端金融理财服务，需要为其服务的对象提供全方位的私人资产管理，私人银行业务除了包括在岸业务，还包含离岸业务，而且这两者是相互无法替代的。要加速发展离岸私人银行业务，需要存在一个比较宽松的金融环境，但从20世纪90年代以来的实际情况表明，从全球金融发展的角度看，在岸私人银行的发展要远远快于离岸私人银行业务的发展。私人财富能否自由投资、自由出入、自由兑换、自由地在全球范围内流动是私人银行业务是否能全球化配置资产、有效规避金融风险的关键。可是，我国虽然出台了物权法并稳步推进税制改革，我国金融监管部门对于混业经营的态度也日趋明朗化，国家也将进一步放松个人在资本项下的外汇管理，等等，总体来说，我国对居民使用外汇依然实行较为严格的外汇管制政策，这使得私人银行在国内缺乏完善的对冲产品市场的条件下，也无法将客户的资产通过在全球范围内进行配置，以实现风险的分散和对冲。而且，私人银行提供的各类高端金融服务—如信托理财、境外投资和各类金融衍生产品等，都是内地高端客户的正当需求，也是今后我国商业银行发展私人银行业务的一个大方向，同样需要一个较为宽松的金融环境。此外，目前在我国一此较高层级的服务也缺乏法律的有效支持。例如，满足客户对资金转移的私密性要求，通过运作投资基金参与国际金融市场，为客户带来较高收益等业务，目前内地银行尚无法做到。以上种种限制都反映出我国商业银行发展私人银行业务的金融环境未完全成熟，这些不足不仅限制了我国私人银行业务的开展，也增加了私人银行业务风险管理的难度。银行自身不够重视近期中外资私人银行纷纷开张，私人银行业务在我国有大举展开之势，各私人银行之间的竞争也极其激烈。各大私人银行的工作重心普遍都在争揽客户、扩大市场份额和自身影响上，对于相关的风险管理和防范工作，迫于市场和业绩的压力，往往显得无暇顾及或者根本是尚未考虑。管理体系不健全各家私人银行最近的集中开张在很大程度上是由于竞争对手所迫，不想落后于对手所致。因此，在各方面的准备工作上难免会出现准备不充分等现象，尤其是与营销、市场竞争距离较远的后台部门的相关工作往往存在欠缺，风险管理即是如此。主要表现在：专职的风险管理部门缺失或职责不明确，内部制度不完善或流于形式，风险管理人员配置不到位等等方面。（三）风险评估不完善首先，风险管理模型尚未构架完备。目前，私人银行风险防控主要停留在手工的定性分析阶段，定量分析限于对企业财务报表的分析，尚未设计和构建风险评估模型对风险进行实时监控系统；其次，风险评估对象主要局限于信用风险，对其他风险和一些新业务缺乏必要的风险分析，对会计风险的防范也相对滞后。第三，风险评估的制度约束力不强。私人银行以整体风险控制为目标的资产负债比例管理尚处于软约束阶段，以局部风险控制为内涵的授权分责管理执行不严，加之内部风险评估的间隔时间较长，且缺乏规范的评估标准和程序，国有商业银行对所有分支机构内部风险状况进行全面评估的因难很大，在大部分情况下，只能被动承受市场变化和业务运作中暴露出来的风险。（四）银行业务人员意识经验欠缺在发达国家，私人银行的成功与大量经验丰富的金融人才密不可分。对于私人银行业务刚刚起步的中国市场，人才’短缺成为最大的发展瓶颈之一。私人银行业务是国内新兴的金融业务，属于知识密集型、技术密集型行业。其业务不同于一般的高端理财、贵宾服务，它的服务对象是富豪和超级富豪，业务涵盖非常广泛，涉及到银行、证券、基金、外汇、期货、收藏品市场以及保险、税务、法律等专业知识，从而要求知识面广、业务能力强、实践经验丰富、开拓性强、’懂支柱、会管理、善营销的复合型人才;其决策层、管理层乃至一线窗口人员均须具备相应的能力，掌握相关的业务理论知识及业务操作技能。另一方面，私人银行业务的发展特征决定了私人银行业务的风险相对于一般的商业银行风险更为复杂和隐蔽，因此，在私人银行业务风险管理的方面也对相关从业人员提出了更为严格的要求。目前，国内银行业现有的人刁‘还不能完全适应私人银行业务发展的需要，人才资源相对匿乏，尚不具备这样一支高素质的人才队伍，需要进一步的培训、引入和提高。四、完善私人银行业务风险管理的对策（一）建立监督政策，执行统一标准私人银行业务的风险管理与本国的政治、经济、社会发展状况及法律环境密不可分。刚刚起步的中国私人银行业务，市场潜力极其诱人，但很多重要的配套条件，诸如发达的金融有场、稳健的银行体系、经验丰富的专业人才、天然的税率优势、健全的法律制度体系以及征信制度等等都尚待完善。其中一个重要的方面，是相关法律制度的不健全、不完善，给我国私人银行业务的发展造成了重重障碍，也使得我国商业银行在发展私人银行业务时所面临的风险加剧，因此，我国开展私人银行业务，从一开始就应该高度重视其内在的风险监管，根据私人银行业务的发展状况逐步完善我国我金融法规体系，如个人客户身份识别制度、财产保全制度、个人隐私权的保护制度等等。目前我国私人银行业务才刚刚起步，还可适用于《个人理财业务管理办法》，但是私人银行业务毕竟不等同于一般的个人理财业务，它的业务范围比一般个人理财业务更广泛，涉及到的法律法规的范围也更大。随着私人银行业务的发展，要求更完善的金融法规对其细节进行监管，从美国私人银行的发展经验中可以看到，只有存在配套的金融法规监管体系与市场体系，才一能促进我国商业银行的私人银行健康、有续地发展。在完善金融法规体系方面，金融监管当局应当积极引导我国商业银行中间业务特别是个人理财业务向全面的私人业务发展，同时加强与财政税务部门的协调合作，尽快明确私人银行业务的市场准入条件、会计税收标准、风险披露方式、监管流程等基本内容，使私人银行业务的开展做到有法可依。此外，私人银行业务交易具有复杂性，诸如远期合约、掉期、期权等许多前沿的金融工具杠杆性强、波动性大、对商业银行利润等财务指标的影响极大，存在商业银行操纵的可能，具有较大的风险，因此，对私人银行业务也应该实施严格的金融监管。建立私人银行业务风险管理体系构建垂直型风险管理组织架构，建立独立于商业银行各个业务单元的私人银行业务风险管理部门。保证该部门对于私人银行业务的各项关联交易及其风险能够进行实时有效监控，并对可能存在的风险能够及时提示预警，并定期召集专业人员对私人银行业务的风险管理状况进行评估。实行风险经理制，董事会和高级管理层应当充分了解和掌握私人银行业务的风险特征，垂直管理私人银行部风险管理部门。积极发挥私人银行风险管理部门在银行经营中的作用，为私人银行业务的经营治理活动提供支持和保障。加大对私人银行业务的审查力度，针对发现的风险点，及时进行研究，有针对性地为私人银行业务部门提供内容具体、操作性强的指导意见。优化风险管理实施流程。采用自下而上、由内至外的方法对各类潜在风险进行全方位梳理，仔细分析风险来源，及时识别风险类别，进行风险关联分析，切实做到了解你的客户。管理层定期做出对风险的评估，并据此对预期风险进行预防，并做好风险资本管理，以优化经济资本的配置强化人员管理培训私人银行业务是一项综合服务，每一位客户对应有一位客户经理与之长期交流，它主要是建立在客户经理和客户之间的沟通上的，客户受客户经理的影响比较大。一般客户都会先听取客户经理给出的意见建议，之后做出的选择也在很大程度上受到客户经理的影响。客户经理素质能力的高低，对私人银行服务的质量都是至关重要的，这也是为什么国外私人银行的业务人员都是有十几年甚至数十年相关从业经验的原因。私人银行业务人员的素质包括专业技能和职业操守两方面的内容。私人银行业务涉及到的领域比较广泛，提供的服务又都是高品质的，这就要求该业务的相关人员不仅仅是一个专才，更要求是在各个领域都专业的全才。只有这样才能真正做到给客户提供多样化的、个性化的、国际化的资产配置方案。才一能满足客户需求，留住客户，同时降低银行成本，控制银行的风险。另外，相关业务人员的职业操守对私人银行来说也是相当重要的，客户经理往往掌握着很多客户资料，一旦客户经理的职业道德发生变化，对于私人银行来说潜在的损失是巨大的。因此，这就要求开展私人银行业务的商业银行要对私人银行业务相关业务人员进行严格的培训以及素质管理。建立全面的员工培训机制，积极引进和完善国际个人理财规划师(CFP)资格认证制度，全面提高相关人员的素质;加强私人银行业务培训和开发，建立熟悉各类金融产品、具有较强市场研究和开发管理经验的人才队伍;建立相应的考评激励机制，提升相关业务人员的竞争意识和集体归属感，通过多种途径培养一批具有现代管理意识，负有责任感的经理团队;加强私人银行业务相关人员的职业道德教育;明确客户经理的权责限制，在私人银行内部人员之间实现一定的牵制，从而降低因员工而带来的操作风险以及信用风险等。加强各种支持系统建设私人银行业务，不同于一般的零售业务，因而，针对私人银行业务全球性、快捷性、创新性等特点，需要构建高效、安全的技术平台，开发一套独立的真正以客户为中心的信息管理系统，大力发展全球性的网上银行、电子银行等网络支持服务手段。私人银行业务风险的管理体系的建立，也包括对大量数据的收集、分析、处理，并在些基础上建立模型，推动私人银行业务风险管理模