证券投资基金销售-重点总结

第一章证券市场基础知识

第一节证券与证券市场概述

1、有价证券

商品证券提货单、运货单、仓库栈单

货币证券

1、商业证券:

商业汇票、商业本票

2、银行证券：银行本票、银行汇票、支票

资本证券股票

全真一不定项11

货币证券包括()

A.银行汇票B.银行本票

C.支票D.商业本票

答案：ABCD

2、有价证券、股票、债券、金融衍生品的特征

股票债券金融衍生品

1有.价证券1.票面价

性质/2要.式证券值

票面要素3证.权证券

4资.本证券2到.期期

5综.合权利证限

券

3.票面利

率

1.永久性1.偿还性1.跨期性

特征2.参与性2.收益性2.杠杆性

3.收益性3.安全性3.联动性

4.风险性4.流动性4.不确定性

5.流动性或高风险性

*全真一不定项19

*金融衍生工具的基本特征包括（）

*A.跨期性

*B.杠杆性

*C.联动性

*D.不确定性或高风险性

*答案：ABCD

*3、数字P7

1602年世界第一个股票交易荷兰阿姆斯特丹

所

1773年英国第一家证券交易“乔纳森咖啡馆”

所

1790年美国第一个证券交易费城证券交易中心

所

1817年美国证券交易协会原华尔街“汤迪咖

啡馆”

1990年11月26日上海证交所成立

1990年12月01日深圳证交所成立

1999年7月实施《证券法》

2005年11月修改

2004年1《国务院•若干意

见》

*第二节证券的主要类型

*1、股票的数字和公式

上市公司社会公众股发行:

*a.向公众发行的股份，不得少于公司股份总数的25%;

*b.股本总额超过4亿元，公众股比例应在10%以上。

*大小非：（原非流通股股东，股权分置后成为限售流通股）

*大非指的是大规模的限售流通股。占总股本5%以上

*小非指的是小规模的限售流通股。占总股本5%以内

*大小非解禁限制：

*a.12个月不得超过5%

*b.24个月不得超过10%

*股票价格=预期股息/必要收益率

股债区别P29

债券股票

权利不债权凭证；所有权凭证；

同无权参与经营拥有表决权

目的不追加资金；创立和增加资本；

同属于公司负债属于公司资本

期期限不一一般般有有偿偿还还期期一般不能抽回投

同资

收益不固定利率;股息红利不固定;

同税前支付税后支付

风险不相对较小相对较大

同

2012年基金从业考试基金销售基础重点难点(4)

*2、债券的票面要素(易混淆)P24

票面要素影响因素注释

票面价值币种与本金

金额

资金的使用方向

到期期限市场利率方向未来利率下

跌，则考虑发短

债

债券变现能力

资金市场利率水平正比

票面利率筹资者的资信反比

债券期限长短正比

2012年基金从业考试基金销售基础重点难点(5)

*债券分类P25

定义特征举例

实物债具有标不记名、不无记名国

券准格式实物挂失、可上市债

券面的债券流通

凭证式由债权不印制票通过银行

债券人认购的一面金额；可记系统发行的

种收款凭证名、挂失，不凭证式国债

可上市流通

记账式没有实可上市流通过沪深

债券物形态，只通交易所系统

在电脑账户发行的记账

中做记录式国债

*普通国债分类P26

定义特征

储蓄国债财政部面向储蓄类不可流通

（电子式）资金发行，以电子式记

账

凭证式国由债权人认购的一不印制票面金

债种收款凭证额；可记名、挂失,

（储蓄式）不可上市流通

记账式国没有实物形态，只在可上市流通

债电脑账户中做记录

相关文章:

2012年基金从业考试基金销售基础重点难点（6）

全真一单选47

*一般来说，期限较长的债券，（），利率应该

*定得高一些。

*A.流动性强,风险相对较小

*B.流动性强,风险相对较大

*C.流动性差,风险相对较小

*D.流动性差,风险相对较大

答案：D

*全真一单选53

*利率是债券票面要素中不可缺少的内容，债券

*利率亦受很多因素影响，其主要影响因素不包括

*()

*A.借贷资金市场利率水平

*B.筹资者的资信

*C.债券期限长短

*D.资金使用方向

答案：D

*全真一判断30

*当市场利率上升时，债券发行人更倾向于提前

*偿还高息债券这将使得债券持有人面临提前赎回风

*险。()

答案：B

*3、金融衍生品

*全真一判断2

*金融期货的功能是通过期货交易把价格风险转

*移给愿意承担风险的人，以达到投机获利的目的。()

P35

答案：B

*全真一判断64

*金融期权的买方在付出了一定数量的期权费后

*,在一定期限内必须服从卖方的选择并履行成交的

*允诺。()

答案：B

2012年基金从业考试基金销售基础重点难点(7)

第三节证券市场运行

1、证券发行P38

股票新发

股票IPO公开非公开债券发行

战略投资1.配股(网上)：原定向1.定向发

者配售股东发行行

网下配售2.增发：新股

2.承购包

网上发行a.网上定价和网

下配售销

b.网下、网上同时

3.招标发

累计

行

投标询价

询价方式:1.询价:不低于前公开招

1.初步询价前20或1个交易日的20交易日均标:

均价价的90%1.荷兰式招标

2.累积投

（短期贴现

标询价2.协商:

债）

（中小板不需）前20或30交易日均价

2.美式招标

为上限

（长期附息

债）

相关文章:

2012年基金从业考试基金销售基础重点难点（8）

*全真一单选25

*在（）方式下，证券机构只需尽最大努力推销

*基金，并不对基金的销售状况承担任何责任。

*A.自销B.代销

*C.承销D.包销

P39

答案：B

*全真一单选46

*由证券公司办理的证券发行称为()

*A.私募发行B.公募发行

*C.自办发行D.承销发行

P39

答案：D

*全真一单选57

*股份有限公司申请其股票上市交易，向()报

*送有关文件。

*A.证券交易所

*B.证监会

*C.全国人民代表大会

*D.全国人大常务委员会

P38

答案：A

*全真一判断3

*证券交易市场是证券发行市场的基础和前提。

*0

P36

答案：B

2、指数分类P49

道琼斯平(30)工业指数

均指数

(20)运输业指数

(共5组)

(15)公用事业指

数

(65)综合平均指

数

(700)公正市价指

数

纳斯达克

综合指数

金融时报30种股票指数现货运用较多

指数100种股票指数期货合约标的

（共3组）物

700种股票指数

日经指数225平均指数最常用

500平均指数

相关文章:

2012年基金从业考试基金销售基础重点难点（9）

*全真一不定项10

*英国金融时报指数包括（）

*A.30种股票指数

*B.50种股票指数

*C."FT—100指数”

*D.综合精算股票指数（700种股票指数）

P49

答案：ACD

*全真一不定项20

上海证券交易所的样本指数有（）

*A.上证成分股指数

*B.上证50指数

*C.上证红利指数

*D.新上证综指

答案：ABC

*全真一不定项21

*现在人们所说的道・琼斯指数实际上是一组股价

*平均数，包括的指标有()

*A.工业股价平均数(30)

*B.商业股价平均数

*C.运输业股价平均数(20)

*D.公用事业股价平均数(15)

答案：ACD

相关文章：

2012年基金从业考试基金销售基础重点难点(10)

第四节证券投资的风险和收益

1、证券的收益P54

股票债券

股息收入利息收入

1现金股息

2股票股息

资本利得资本利得

公积金转赠股本再投资收益

（利息收入再投资）

2、证券的风险

收益高风险高

收益低风险低

损失高风险高

2012年基金从业考试基金销售基础重点难点（11）

*全真一单选48

*以下几种金融资产的风险按从低到高的顺序为（）

*A.银行存款、国债、公司债券、股票

*B.国债、银行存款、公司债券、股票

*C.股票、公司债券、国债、银行存款

*D.国债、银行存款、股票、公司债券

答案：B

*全真一判断63

*证券投资的风险性越高，意味着遭受损失的可

*能性越大，其收益率会越低。()

P57

答案：B

*全真一判断66

*在正常情况下，预期收益越高的证券，风险越

*大;预期收益越低的证券，风险越小。()

P57

答案：A

*全真一单选3

*以下证券投资风险中属于非系统性风险的是

*0

*A.经济波动风险B.政策风险

*C.购买力风险D.经营风险

P55-57

答案：D

*全真一单选4

*由于某种全局性的共同因素引起的投资收益的

*可能变动，这种因素以同样的方式对所有证券的收

*益产生影响，这是指证券投资的()

*A.政策风险B.非系统风险

*C.总风险D.系统风险

答案：D

2012年基金从业考试基金销售基础重点难点(12)

*第二章基金概述

*基金发展史P71

时间名称

第一只封闭式1998年3基金开元、金

月泰

第一只开放式2001年9华安创新

月

第一只债券型2002年8南方宝元

月

第一只保本型2003年5南方避险

月

第一只货币型2003年华安富利

12月

第一只LOF2004年南方积极配置

10月

第一只ETF2004年11华夏上证

月50EFT

第一只QDII2006年9华安国际配置

月

第一只创新型封闭2007年9大成优选

式月

第一只结构化分级国投瑞银分级

产品基金

第一只用上证基金银华优选

通发售

相关文章：

2012年基金从业考试基金销售基础重点难点(13)

第三章基金的类型和分析方法

股票与股票型基金的区别

股票股票型基金

投资风险投资风险相对组合投资，风

集中，较大险相对分散化；增

加了基金经理投

资的委托代理风

险

价格净值受到投资者买基金份额净值

卖股票数量的大不会由于申购、赎

小和强弱的对比回数量的多少而

的影响受到影响

价格判断根据公司财务因为净值是基

状况、盈利预期等金所持有的证券

判断股票价格高价格复合而成，所

低是有意义的以判断高低无意

义

价格波动每一交易日内净值每天只计

始终处于变动之算一次因此每一

中个交易日股票型

基金只有一个价

格

债券与债券型基金的区别

债券债券型基金

收益的稳定性固定利率,定定期分配收

期得到固定利息,益，但收益有升有

到期收回本金降，不如债券稳定

确定的到期日有确定的到期一组债券没有

日确定到期日，只能

估算债券型基金

的平均到期期限

投资风险不同到期日临近,没有固定到期

利率风险下降；信日，利率风险取决

用风险相对集中于所持有债券的

平均剩余期限；分

散投资，有效规避

较高的信用风险

2012年基金从业考试基金销售基础重点难点(14)

货币市场基金的主要投资对象

允许投资的金融工具禁止投资的金融工具

R年的银行定期存款、大股票、可转换债券、流通

额存单、债券回购和央行票受限的证券

据

剩余期限W397天的债券、剩余期限＞397天的债券

资产支持证券

信用等级在AAA级以下

的企业债券

国内信用评级机构评定

的A-1级或相当于A-1级的

短期信用级别及其标准以下

的短期融资券

基金在投资组合中的作用

股票债券混合货币QDII

型型型型

投资60%80%股100投资

标的投资于投资于票、债%投资于境外

股票债券券、货币于货币市场的

市场工市场工金融工

具等具具

追求追求追求保守分散

长期的稳定收长期增投资者特定国

投资

资本增入值与短短期投家风险

目标

值期收入资的理实现全

之间的想工具球资产

平衡配置

风险高风较低风险风险风险

收益险高收风险较适中收低收益种类多

命AA低收益益适中低而且高，

收益也

高

主要有效与股基金安全投资

特点抵御通票基金管理人性高流全球市

货膨胀适当搭投资空动性好，场，分散

配组合间更大基金组区域风

的风险投资来但对其合里的险

分散风能力要流动性

险求更高资产

相关文章:

2012年基金从业考试基金销售基础重点难点(15)

基金的类型

股票债券混合保本ETF

型型型型

国内纯债配置本金股西

股票型券型型保证型ETF

国外股票偏债券型灵活组合收益保证债券型

型型红利保证ETF

全球股票其他类型

型

行业全球

股票型指数ETF

行业轮换行业指数

型ETF

风格指数

ETF

—4

成长兀全

型复制型

价值型抽样复制

平衡性型

大盘

型

中盘型

小盘型

基金的投资风险

股债货混保QET

票型券型币型合型本型DllF

系利利购保汇系

统性率风率风买多本条率风统性

（宏险险只混款的险风险

观）合型限制

基金风险

的风

险

非信信投通海跟

系统用风用风资管货膨外市踪误

性（微险险理能胀的场管差风

观）力比风险理经险

较弱验不

的风足风

险险

管提流资特

理运前赎动性金的别投

作回风风险机会资风

险成本险

通购流

货膨买力动性

胀风风险风险

险

证系

券市统性

场相非系

关风统性

险管理

运作

相关文章:

2012年基金从业考试基金销售基础重点难点（17）

4.折（溢）价率

折（溢）价率=|（二级市场价格—基金份额净值）/基金份额净值

1x100%

1净值增长率最能全面反映基金的经营成果，净值增长率越

高，投资效果越好

2费用率为基金运作费用占基金平均净资产的比率，费用率

越低，运作效率越高

3基金运作费包括管理费、托管费和销售服务费，但不包括

前端或后端申购费

4基金的申购、赎回以及大比例分红或拆分之后净申购份额

大量增加，会对基金周转率有较大影响。

5基金周转率体现了基金买卖股票的风格，与同期业绩并不

具有明显的相关性

6债券型基金持有债券的平均到期期限越长，债券型基金的

利率风险就越高

7货币基金不保证收益水平，不得投资剩余期限超过397天

的债券但可投资剩余存续期限超过397天的浮动利率债券，投

资组合的平均剩余期限不得超过180天

8保本型基金在招募说明书中明确规定了保障条款，从本质

上讲是一种混合基金

9一般ETF的“最小申购、赎回份额”为50万基金份额或其

整数倍

io两个市场的价差会引发套利交易，最终会使二级市场价格

恢复到基金份额净值附近

11ETF的投资目标不是超越指数的表现，而是希望取得与指

数样本一致的收益

12一般ETF的信息比率越高，综合绩效就越高

以下关于封闭式基金和开放式基金说法正确

的是（）o

A.封闭式基金一般有固定的存续期限

B.开放式基金一般没有固定的存续期限

C.封闭式基金投资人少

D.开放式基金投资人多

判断正误：按照募集方式不同，基金可分为

公募基金和私募基金。

A

()是契约型基金的核心法律框架和制定

其他文件的重要依据。

A.发行方案

B.基金契约

C.托管协议

D.招募说明书

按照股票性质不同，可将股票基金划分为

()。

A.私募基金和公募基金

B.上市基金和非上市基金

C.价值型基金和成长型基金

D.小盘基金、中盘基金和大盘基金

股票价格会由于投资者买卖股票数量的大小

和强弱的对比而受到影响;基金份额净值不

会由于买卖数量或申购、赎回数量的多少而

受到影响。

A

目前较为合理的评价基金业绩表现的指标是

0

A.基金份额本期净收益

B.期末可供分配基金份额收益

C.资产负债

D.基金份额累计净值增长率

封闭式基金的价格主要受基金单位净值的影

响，开放式基金的价格则主要取决于市场供

求关系的大小。

B

2012年基金从业考试基金销售基础重点难点（18）

目前我国货币市场基金能够进行投资的金融

工具不包括（）

A.期限在1年以内（含1年）的中央银行票据

B.1年以内（含1年）的银行定期存款、大额存单

C.现金

D.可转换债券

当市场利率上升时，债券发行人更倾向于提

前偿还高息债券这将使得债券持有人面临提

前赎回风险。

B

下列说法正确的是（）

A.开放式基金的买卖价格受市场供求关系的影响，常出现溢价或

折价现象，并不必然反映单位基金份额的净资产值

B.绝大多数封闭式基金不上市交易，交易在投资者与基金管理人

或其代理人之间进行

C.开放式基金没有发行规模限制，投资者可随时提出申购或赎回

申请

D.开放式基金一般都从所筹资金中拨出一定比例，以现金形式保

持这部分资产

下列关于LOF（上市开放式基金）的说法中，

正确的有（）

A.可以在场外市场进行基金份额的申购、赎回

B.申购、赎回均以现金的形式进行

C.申购、赎回均以一揽子股票的形式进行

D.深圳证券交易所推出的LOF在世界范围内具有首创性

虽然货币市场基金同样会面临利率风险、购

买力风险、信用风险、流动性风险，但由于

其组合的到期日非常短，因此风险也比较

低。

A

下列说法错误的是（）

A.开放式基金没有固定期限，投资者可随时向基金管理人赎回基

金份额，若大量赎回甚至会导致清盘

B.绝大多数开放式基金不上市交易，交易在投资者与基金管理人

或其代理人之间进行

C.封闭式基金与开放式基金的基金份额首次发行价都是按面值加

一定百分比的购买费计算

D.开放式基金一般每周或更长时间公布一次

下列关于保本基金的说法中，正确的有

0

A.保本基金一般都有保本期

B.保本基金一经成立，即应承诺保本

C.j。保本i±的承诺限制了基金受益的上升空间

D.保本型基金仍然无法回避购买力风险

系统风险主要包括（）0

A.政策风险

B.利率风险

C.汇率风险

D.购买力风险

下列有关货币市场基金的说法中，正确的是

0

A.同其他类型基金相比，风险最低

B.同其他类型基金相比，流动性最好

C.同其他类型基金相比，回报率较低

D.同其他类型基金相比，不适合进行长期投资

与成长型基金相比，收入型基金的风险大，

收益高。

B

将基金划分为成长型、收入型和平衡型的依

据是()

A.投资标的不同

B.投资目标不同

C.组织形式不同

D.交易方式不同

交易所交易的开放式基金是传统封闭式基金的交易

便利性与开放式基金可赎回性相结合的一种新型基

金。目前，我国沪、深交易所已经分别推出

0

A.认股权证基金

B.平衡型基金

C.交易型开放式指数基金

D.上市开放式基金

风险收益特征最高的是（）。

A：股票基金

B：债券基金

C：国债基金

D：货币市场基金

按市场分类股票基金可以分为（）o

A.国内股票型基金

B.国外股票型基金

C.全球股票型基金

D.对冲基金

证券投资基金的主要投资风险不包括

0

A.市场风险

B.管理风险

C.汇率风险

D.巨额赎回风险

证券投资基金有不同的投资目的，对于收入

型基金来说（）

A.资产成长的潜力较大，损失本金的风险相对较低

B.资产成长的潜力较小，损失本金的风险相对较低

C.资产成长的潜力较大，损失本金的风险相对较高

D.资产成长的潜力较小，损失本金的风险相对较高

股票型基金面临系统性风险、非系统性

风险和管理风险。

A

债券基金和债券不同的区别在于（）o

A：收益不同

B：到期日不同

C：风险不同

D：稳定性不同

货币市场基金投资于货币市场工具通常到期

日不足一年的短期金融工具。

A

债券基金的主要投资风险包括（）

A.利率风险

B.信用风险

C.提前赎回风险

D.通货膨胀风险

下列不属于货币市场工具的是（）0

A.短期国债

B.商业票据

C.银行承兑汇票

D.股票

ETF投资基金的最大特点是（）

A.指数型基金

B.进行一级市场和二级市场并存交易

C.一级市场、二级市场套利交易

D.实物的申购、购回制

2012年基金从业考试基金销售基础重点难点(19)

第四章基金市场的参与主体

基金市场的参与者

基金当事人基金份额持有人、基金管

理人和基金托管人

基金管理人、商业银行、

证券公司、证券投资咨询机

基金市场服务机构

构、专业基金销售机构、

基金托管人、基金投资咨询

机构、注册登记机构、律师

事务所、会计事务所

监管和自律组织中国证监会、中国证券业

协会和证券交易所

基金管理公司的资格管理

基金管理主要股东其他股境外股东

公司东

注册资本注册资本注册资最近3年

”亿元R亿元本、净资产没有受到监

R亿元管机构或者

司法机关的

处罚

持续经营实缴资本

3个以上完整N3亿元的等

的会计年度值可自由兑

换货币

最近3年两国证监

没有受到行会签订证券

政或刑事处监管合作谅

罚解备忘录

最近3年

在行政机关

以及金融监

管等机构无

不良记录

相关文章:

2012年基金从业考试基金销售基础重点难点(20)

基金代销机构的资格管理

商业银证券公证券投资专业基金销售机构

行司咨询机构

最近3年最近2年注册资本取得基金从业资格的

没有受到行没有损害客N2000万元且人数230且2员工人数的

政或刑事处户利益的行必须为实缴货1/2

罚为币资本

有专门高级管理主要出资人持续经营3

负责基金代人员已取得基个以上完整会计年度；注

销业务的部金从业资格，册资本”000万元；最近3

门，该部门并具备2年以年没有受到行政或刑事处

员工人数上基金业务或罚

A/2取得基者5年以上证

金从业资格券、金融业务

的工作经历

基金代持续从事

销部门的管证券投资咨询

理人员已取业务3个以上

得基金从业完整会计年度

资格，并具

备2年以上

基金业务或

者5年以上

证券、金融

业务的工作

经历

最近3年没

有代理投资人

从事证券买卖

行为

1基金份额持有人是基金资产的所有者和基金投资

收益的受益人，享有信息的知情权、表决权和收益权,

是基金一切活动的中心。

2基金管理公司在基金运作中起着核心作用，其主

要股东是指出资额占基金管理公司注册资本的比例

最高且不低于25%的股东。

3只有基金管理人才有权发售基金份额，进行基金

财产的投资管理，其他任何机构不得从事基金的募集

活动。

4基金管理公司的核心业务是基金投资运作管理,

由公司投资部门负责

5基金管理公司不需报证监会审批，可直接向合格

境外机构投资者、境内保险公司及其他依法设立运作

的机构提供投资咨询服务

6基金管理公司治理遵循的基本原则是遵循基金份

额持有人的利益优先

7基金管理公司的独立董事不得少于3人且不得少

于董事会人数的1/3

8督察长由总经理提名，董事会聘任，并应当经全

体独立董事同意

9基金托管人的职责中包括两条：（1）按照规定开

设基金财产的资金账户和证券账户；（2）按照规定召

集基金份额持有人大会

10基金销售机构建立完善基金份额持有人账户和资

金账户管理制度；建立健全档案管理制度，妥善保管

基金份额持有人和销售相关资料，保存期不少于15

年

11在我国承担基金份额注册登记工作的主要是基金

管理公司自身和中国证券登记结算有限责任公司

相关文章：

2012年基金从业考试基金销售基础重点难点(21)

判断正误：资金管理人在员工的利益与投资

者的利益发生冲突的时候，从保护本公司员

工利益的角度出发，要以本公司员工的利益

为先。

B

判断正误：在我国，基金管理人只能由依法

设立的基金管理公司担任。

A

依照我国《证券投资基金法》的规定，设立基金管

理公司，应当具备下列()条件，并经国务院证券

监督管理机构批准。

A.有符合本法和《中华人民共和国公司法》规定的章程

B.注册资本不低于1亿元人民币，且必须为实缴货币资本

C.主要股东具有从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或

者其他金融资产管理较好的经营业绩和良好的社会信誉，最近3年没

有违法记录，注册资本不低于3亿元人民币

D.取得基金从业资格的人员达到法定人数

代表基金份额10%以上的基金份额持有人就同一事

项要求召开基金份额持有人大会，而基金管理人、

基金托管人都不召集的，代表基金份额10%以上的

基金份额持有人有权自行召集，并报国务院证券监

督管理机构备案。

A

()是基金管理公司的核心业务。

A.投资运作管理业务

B.基金募集与销售业务

C.基金行政业务

D.受托资产管理业务

基金管理公司中独立董事的人数限制是（）o

A.独立董事的人数不得少于3人

B.独立董事的人数不得少于董事会人数的1/3

C.独立董事的人数不得少于3人或者董事会人数的1/3

D.独立董事的人数不得少于3人并且董事会人数的1/3

依照我国《证券投资基金法》的规定，依法

募集基金是基金管理公司的一项法定权利，

其他任何机构不得在证券交易所从事基金的

募集活动，但以其他的方式和渠道募集基金

不在此规定之内。

B

下列不属于基金管理公司内部控制应遵循的

原则的是（）。

A.有效性原则

B.独立性原则

C.成本效益原则

D.考察性原则

商业银行申请基金托管人资格，必须经()

审查批准。

A.中国人民银行

B.中国证券业协会

C.中国证监会

D.中国银监会

基金管理公司的主要业务为()

A.基金宣传

B.投资管理业务

C.基金行政业务

D.受托资产管理业务

拟设立的基金管理公司的最低实收资本为

0

A.1000万

B.5000万

C.1亿

D.2亿

判断正误：基金托管人的首要职责是运作基

金投资活动。

B

是保证基金资产的安全。

以开放式基金的托管为例，按照业务运作的

顺序，在托管银行内部的基金托管业务流程

主要有（）

A.签署基金合同

B.基金募集

C.基金运作

D.基金终止

开放式基金的注册登记业务可以由基金管理

人办理，也可以委托商业银行或中国证监会

认定的其他机构办理。

A

依据《证券投资基金法》规定设立基金管理

公司，主要股东注册资本不低于()亿元人

民币。

A.1

B.2

C.3

D.5

基金管理公司的主营业务是募集与管理基

金。

A

根据有关规定和行业特点，基金管理公司治理结构

应当符合以下要求()

A.基金管理公司的股权结构安排必须坚持以基金份额持有人利益

最大化和提高公司效益为基本准则

B.公司的治理结构能够使股东会、董事会、监事会和经营层之间

的职责明确，既相互协助、又相互制衡;各自能够按照有关法规、公

司章程和基金契约的规定分别行使相应的职权

C.实行独立董事制度，并保证独立董事充分发挥作用

D.建立完善的内部监督和控制机制

判断正误：基金托管人对基金管理人投资运

作的监督中，对于场外交易主要是通过技术

系统进行监督。

B

场内交易主要是通过技术系统进行监督，场

外交易通过人工手段。

基金托管人内部控制的独立性原则要求

()应当相分离。

A.持有人资产

B.托管人托管的基金资产

C.托管人的自有资产

D.托管人托管的其他资产

2012年基金从业考试基金销售基础重点难点(22)

*第五章基金的运作

*第一节基金运作概述

*第二节基金的投资运作

*1、投资风险控制P122

*全真一单选45

*基金绩效衡量是对资产管理人（）进行计算。

*A.期望收益B.实现的收益

*C.组合风险D.投资成本

第三节基金的估值、费用和会计核算

*1.估值频率P125

3、基金费用类型与计提P127

费用种计提标准计提方式

管理费股票型：1.5%1从基金财产中列

债券型：＜1%支；

货币型：0.33%2按净值比例

3逐日计提

托管费封闭式：

4按月支付

0.25%

开放式：V0.25%

销售服货币型：

务费0.25%

短债型：0.25%

佣金由券商收取

交易费印花税，过户登记公司或交易所

---------费，经手费，证管

费

银行间债

银行间账户服国债登记公司

券交易费

务费

交易手续费银行间同业拆借中心

运作费由基金承担

（基金合

同生效后）

2012年基金从业考试基金销售基础重点难点（23）

*全真一单选22

*我国证券投资基金托管费以（）为基础计提。

*A.基金资产总值B.基金资产净值

*C.基金发行规模D.固定金额

P128

答案：B

*全真一单选27

*由基金投资者直接支付的费用有()

*A.申购费B.交易佣金

*C.过户费D.托管费

P127

答案：A

*全真一单选39

*基金资产估值的对象是基金所持有的()

*A.全部资产B.全部负债

*C.高收益资产D.扣除负债后的资产

P124

答案：A

*全真一判断21

*基金管理费是向投资人直接收取的。()

P127

答案：B

*全真一判断49

*开放式基金的费用包括持续销售服务费。()

P127

答案：A

*全真一判断50

*目前，我国基金大部分按照1.5%的比例计提

*基金管理费，债券基金的管理费费率一般低于1%

*,货币市场基金的管理费费率为0.33%。

*()

P127-128

答案：A

2012年基金从业考试基金销售基础重点难点(24)

第四节基金的利润分配和税收

1、基金的利润分配

基金封闭式基金开放式基金货币型

类型基金

分配先弥补上年先弥补上年

条件亏损；亏损；当年亏损

当年亏损则不分者不分配

配

分配每年不少于须在基金合一般每

频率一次；比例不少同中约定；实践日进行

与比例于实现收益的中，每年至少一

90%次

分配现金分红现金分红；红利再

方式分红再投资投资

（转为份额）

2、基金的税收P133

机个人

构

营业税基金差价收入

金融太

征

构：

缴

非金融机

不征

构:

印花税封闭式买卖：不不缴

开放式申购赎回：缴暂不缴

暂不

缴

企业所基金分配中的暂

得税收入不缴

股息、红利、企基金代缴

业债利息20%(分配时不

个人所

缴)

得税

国债利息、存款暂不缴

利息、股票差价

企业债差价基金代缴

相关文章:

2012年基金从业考试基金销售基础重点难点(25)

*全真一单选26

*()是基金收益分配的基础。

*A.基金收取的各项费用

*B.基金获得的税收优惠

*C.基金净收益

*D.基金管理费和托管费

答案：C

*全真一单选17

*依照《财政部、国家税务总局关于证券投资基

*金税收问题的通知》规定，基金管理人运用基金资

*产买卖股票按照0.1%的税率征收()

*A.印花税B.企业所得税

*C.营业税D.个人所得税

P133

答案：A

*全真一单选40

*封闭式基金收益分配后基金份额净值不能()

*面值。

*A.高于B.等于

*C.低于D.不确定

P132

答案：c

*全真不定项60

*关于个人投资者投资基金的税收，以下说法不正确的是

*()

*A.目前个人投资者投资基金暂免征收印花税

*B.对个人投资者从基金分配中获得的企业债券差价收入，应按税

法规定对个人投资者征收个人所得税，税款由基金在分配时依法代扣

代缴

*C.在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前\

对个人投资者申购和赎回基金单位取得的差价收入征收个人所得税

*D.投资者从基金分配中获得的股票股利收入以及企业债券利息

收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息

时代扣代缴33%的个人所得税

*全真一判断36

*对个人投资者买卖基金单位的差价收入暂免征

*收营业税。()

P135

答案：A

*全真一判断52

*对金融机构(包括银行和非银行金融机构)买卖

*基金的差价收入征收营业税。()

P133

答案：A

*全真一判断53

*开放式基金的基金份额持有人可以选择基金收

*益分配方式。()

P132

答案：A

*全真一判断54

*开放式基金当年收益应先弥补上一年度亏损，

*然后才可进行当年收益分配。若基金投资的当年发

*生亏损，则不进行收益分配。()

P132

答案：A

*全真一判断55

*对企业投资者从基金分配中获得的收入，暂不

*征收企业所得税。（）

134

答案：A

*全真一单选17

*基金管理人只有不断开发出能够满足客户需求

*的多样化的基金（）供客户选择，才能不断扩大

*业务规模。

*A.产品B.价格C.规模D.服务

P138

答案：A

*全真一不定项58

*为找到和实施最好的营销组合策略，基金管理

*公司要进行（）

*A.市场营销分析

*B.市场营销计划

*C.市场营销实施

*D.市场营销控制

答案：ABCD

2012年基金从业考试基金销售基础重点难点(26)

*第二节基金的销售渠道P140-143

国外国内

1、银行1、商业银行

2、保险公司2、证券公司

3、独立的投资顾问3、基金管理公司直销中

心

4、直销4、交易所交易系统平台

5、网上交易5、网上交易

6、基金超市6、证券咨询机构

7、机构销售7、专业基金销售公司

*全真一不定项33

*我国证券投资基金的营销渠道目前包括

*()

*A.通过银行的网点代销

*B.通过证券公司的网点销售

*C.通过保险公司代销

*D.基金公司直接销售

答案：ABD

*全真一不定项37

*目前我国的开放式基金的认购渠道主要包括

*()

*A.证券公司

*B.基金管理公司的直销中心

*C.商业银行

*D.政策性银行

答案：ABC

2012年基金从业考试基金销售基础重点难点(27)

*第三节投资者分析P147

分类特征适合的基金

积极风险承受能力强股票型基金

型追求高收益

稳健风险承受力中等混合型基金

型坚持稳健原则债券型基金

保守风险承受能力低货币型基金

型希望投资收益极度稳保本型基金

定

*全真一判断59

*一般情况下，对个人投资者而言，个人