试论股票期权的会计处理

第第页试论股票期权的会计处理依据apb25的规定，股票期权打算分为两种类型：补偿性的和非补偿性的。假设归入非补偿性的，该打算必需符合以下四个条件：1、到达肯定雇佣条件的全职雇员根本上全部有权参加打算。2、股份必需公平，或依据工资比例授予。3、必需有限定行使的时间。4、不能赐予超于市场价格根底上所能赐予的合理折扣。如在一般的配股中赐予的折扣。只要不符合条件之一的，该股票期权打算就视为补偿性的。但是，这并不意味着肯定要确认补偿本钱，由于补偿本钱可以等于零。

然而，基于对补偿本钱确认的剧烈反对心情，apb25连续了arb143的做法，根本上取消了对所谓的固定股票期权补偿本钱确实认。由于将补偿本钱定义为授予日股票的市场价格与行权价格之间的正差额，并通常于授予日计算。这样，假设股票期权的行权价等于或大于授予日的市场价格，不管今后任何时间股票的价值如何变动均无需确认补偿本钱。由于行使价格多数定为等于或高于授予日的市场价格，大多数的固定认股权打算因此无需确认补偿本钱。

依据apb25，计算日期是指某一雇员得知可得到的认股权数量及认股权行使价格的最早日期。对于多数固定认股权打算，上述两个数据均在授予日得知。还需留意的是，即使受益人必需满意其他条件，如该受益人必需在授予日后连续效劳该公司一段时间才可行使认股权，计算口仍旧为授予日。

假设认股权打算是补偿性的，补偿本钱是以计算日市场价格与认股权行使价格之间的差额计算。除非在极少数状况下，股票是特地收购来满意认股权打算，并在收购后很快交付给认股权持有人，发行机构的股票时机本钱不作参照。

此外，即使在计算日〔一般为授予日〕没有发生补偿本钱，某些期后大事也可能引致需要确认补偿本钱。其中最重要的是：

1、认股权续期或延期，产生新的计算日，假设该日市场价格或公正价格超过了认股权行使价格，那么需要确认补偿本钱。

2、为了清算以前作出的股票嘉奖或认股权而向雇员支付现金，该项付款额需视为补偿本钱。

假设某认股权打算包括向雇员支付补偿，该补偿应在与补偿对应的效劳期间予以确认。假设认股权的授予是无条件的〔如认股权没有待权期，所以在授予日便可以马上行使认股权〕，即其目的是酬劳雇员以前供给的效劳，那么补偿本钱应在授予日一次入账。假设股票认股权是在局部或全部劳务供给之前授予，补偿本钱应在劳务发生的期间按配比原那么确认。假设认股权打算的待权期是一次生效的，补偿本钱根本上以直线法计提。而假设打算的待权或是分期生效的，确认的方法便更为冗杂。

下面，通过一个简化的例题说明apb25关于股票期权的会计处理方法。在此，假设股票期权打算的计算日和授予日相同且一次性生效。

例；假设abc公司于2000年1月1日实施一项股票期权打算，此时abc公司的股票市价为20元／股，准许公司高级管理人员〔受益人〕以每股15元的价格购置10000股。受益人可在授予日后5－10年内行使。公司不认为受益人会放弃此权利。

1、股票期权授予日的会计处理为：

借：股东权益——递延补偿支出50000

贷：股东权益——股票期权50000

2、随着受益人供给劳务赚取股票期权，1－5年的会计处理为：

借：管理费用——补偿支出10000

贷：股东权益——递延补偿支出10000

3、受益人支付现金，行使股票期权，会计处理为：

借：现金150000

股东权益——股票期权50000

贷：股本10000

资本公积——资本溢价19000

〔二〕财务会计准那么委员会第123号准那么〔sfas123〕

1993年6月，fasb公布了人们期盼已久的有关股票期权和其它以股票为根底的补偿支配的会计处理方案。这一方案假设承受，将取代apb25，对全部的固定或变动股票奖酬打算，以授予日的股票价格为基准，用公允价值计算补偿本钱。这一方案的优点之一是它第一次运用同样的方法处理固定和变动打算，从而完毕了现有准那么〔apb25和fasb解释28〕最令人苦恼的的一面。

但是，如前所述，fasb提出的方案遭到广泛抵抗，结果fasb被迫提出一个较为中庸的解决方法，即对公允价值法的采纳仅作推举。在sfas123中，1993年方案中的公允价值法虽然得以保存，但是不作为强制的规定，而是推举为较佳的方法。

sfas123的规定中，与当前做法差距最远的，是对根本根据市场价格或授予日〔或计算日，假设两者不同〕的公允价值授予的固定认股权的会计处理。依据apb25，即使这类打算被划分为补偿性的，通常也无须确认补偿〔因补偿本钱为零〕；而在sfas123中，这类打算的价值必需至少要以所谓的最低价值计算支出，即确认认股权的可递延对行使价格的支付直至认股权的期间完毕的'价值，减去假设股票有股息支付而错过的股息。最低价值确认为在效劳期间分摊的补偿本钱。

sfas123的涵盖范围比apb25广泛。sfas123适用于全部与股票有关的补偿打算，不管他们的名称，亦不管雇员是得到股票或依据股票价格得到现金。这一广泛的定义包括全部的股票购置打算、固定和改变认股权支配、受限制股票和股票增值权。它还适用于正常商业过程中用股票交换商品和劳务的交易。

除了符合肯定的限制条件外，全部股票认股权和相关打算均为补偿性的，并需采纳sfas123的计算方法和披露要求。因此，该准那么远较apb25严格。

上市公司的公允价值的计算是采纳普遍成认的认股权定价模式，其中较常见的是black－scholes和二项式模型。这些模型考虑〔1〕认股权的期限；〔2〕授予日的市场价格和认股权的行使价格；〔3〕无风险利率；以及〔4〕该股票估计的股价波动。由于这些模型特别冗杂，一般都采纳计算机来计算。对非上市公司，除了对股价波动的计算外，采纳的方法根本相同。

下面，仍旧通过一个简化的例题说明sfas123关于股票期权的会计处理方法。在此，假设股票期权打算的计算日和授予日相同且一次性生效。

例：假设abc公司于2000年1月1日实施一项股票期权打算，此时abc公司的股票市价为20元／股，准许公司高级管理人员〔受益人〕以每股15元的价格购置10000股。受益人可在授予日后5年行使。公司不认为受益人会放弃此权利。假设无风险利率为8％，估计每年支付现金股利0。5元／股，依据sfas123计算的股票期权最低价值为：

1、股票期权授予日的会计处理为：

借：股东权益——递延补偿支出77885

贷：股东权益——股票期权77885

2、随着受益人供给劳务赚取股票期权，1—5年的会计处理为：

借：管理费用——补偿支出15577

贷：股东权益——递延补偿支出15577

3、受益人支付现金，行使股票期权，会计处理为：

借：现金150000

股东权益——股票期权77885

贷：股本10000

资本公积——资本溢价217885

目前，理论界和实务界提出的对股票期权的账务处理方法主要有三种，下面予以概括说明并分析其优劣。

一、将股票期权视为或有事项这种会计方法的详细内容为：

在授予日即根据行权价格确认一项债权〔如记作长期应收款等〕，同时确认一项全部者权益〔如记作估计股本等〕；期权持有人实际行权以后，将债权转为现金等，同时将估计股本转为股本；假设企业在规定期限内将股价与行权价之间的差额支付给期权持有人，那么作为企业的费用途理。上述会计方法存在有明显的缺陷：一是与我国现行企业会计准那么中的或有事项一章的相关精神不符。依据《企业会计准那么——或有事项》第7条，企业不应确认或有负债和或有资产，因此上述会计处理方式在授予日将企业发行的股票期权视为一项或有债权，其记账原那么与现行会计准那么相冲突；二是简单导致企业资产的虚增，不符合慎重的原那么；三是假设股价与行权价格之间的差额比68综合讨论所园地证券市场导报2022年6月号较大，会导致费用不均衡，由于这局部差额记做费用在行权日所在年度入账，没有均衡地摊销至授予日和行权日之间的年度，因此不符合配比原那么，会消失行权日所在年度企业利润锐减的现象；四是假设期权持有人放弃行权，需要冲减以前的记录，有操纵资产的嫌疑。

二、三时点会计处理方式这种方式事实上和第一种会计处理方式相像，只是设置的会计科目有所不同而已。

详细方法为：

1。授予日的会计处理：以享有股票期权的人员姓名开设明细账，借记或有认股款科目，贷记或有股本，或有认股款与或有股本之间的差额贷记入资本公积——股票期权溢价预备科目；

2。行权日的会计处理：借记银行存款科目，贷记股本、资本公积——股本溢价科目，同时在备查账中相应冲销以前披露的或有认股款；3。到期日及失效日的会计处理：借记或有股本、资本公积——股票期权溢价预备科目，贷记或有认股款科目；失效日的会计处理方式和到期日员工未行权的会计处理方式相同。由于三时点记账法将股票期权的相关事项在备查账中予以披露，而不是视为或有事项在财务报表中入账，因此，符合现行会计准那么，但是该记账法还是存在重大的缺陷：

1。三时点记账法不能科学地反映股票期权的薪酬费用，从而使企业财务报表中的利润工程高估，从这一点来讲，该记账方式的科学性远不如美国apb第25号看法书的相关精神。

2。三时点记账法的有些会计处理方法与我国现行法规不相符合，例如我国《公司法》规定企业回购股票应以市价为准，而在三时点记账法中事实上是以行权价记录入账。

三、仿照内在价值法进展四步骤会计处理

国内有的学者仿照美国apb第25号看法书，提出了对股票期权入账的四步骤记账法，详细方法如下：

1。股票期权授予日的会计处理。

借记或有认股款〔行权价格〕，贷记或有股本〔股票面值〕。或有认股款与或有股本之间的差额记入股票期权溢价科目的贷方。

2。股票期权等待期的会计处理。

该方案认为股票期权等待期内的会计处理有两种状况，需分别对待。

〔1〕授予日无法预估行权日公司股价。

当股价在等待期内持续上涨超过行权价格时，在相应会计期间的会计报告日做一笔调整分录，借记递延酬劳本钱〔股票市价—行权价格〕，贷记股票期权；如此后在等待期内股票市价在行权价格之上持续上涨，相应会计分录为：借记递延酬劳本钱〔新旧市价差〕，贷记股票期权。反之，作反向分录。

〔2〕授予日可以预估行权日公司股票市场价格。

在此状况下，行权日增发新股股价与行权价之间的差额应视同公司预付给股票期权持有人的酬劳，该差额应当在等待期内平均分摊。会计报告日的分录为：借记递延酬劳本钱，贷记股票期权。

3。股票期权行权日的会计处理。

在行权日，期权持有人与公司之间将发生认股款与股票的交换，此时的会计分录为：借：银行存款〔收到期权持有人行权付款〕员工股票期权[〔贷方余额=〔行权日股价－行权价〕*股数〕]或有股本股票期权溢价贷：或有认股款股本——一般股〔股票面值〕资本公积——一般股溢价〔股票市价－股票面值〕

4。股票期权提前失效的会计处理。

当股票期权提前失效时，公司一方面应注销与该员工相关的股票期权账户余额，借记或有股本、股票期权溢价，贷记或有认股款，另一方面冲减递延酬劳本钱，借记股票期权，贷记递延酬劳本钱。假设期权持有人在离职前依据公司特殊规定已提前行权，公司有权以行权价格回购这一局部股票，借记股本、资本公积，贷记银行存款。

四步骤记账法是目前国内设计的相对较好的股票期权会计处理方法。

该记账法将股票期权的入账时点进展了进一步细化，同时借鉴美国apb第25号看法书的相关精神，在等待期中设计了相关科目以确认薪酬费用〔确认薪酬费用的方法比apb第25号看法书更加严格〕，并以比拟科学的方式予以分摊，因此比起或有事项记账法和三时点记账法来讲有了较大的突破。但该记账方法仍旧存在比拟明显的缺点：

〔1〕该方法还是将股票期权视为一项或有事项，因此和第一种方法一样还是不符合现行企业会计准那么对或有事项的定义；

〔2〕该方法由于是仿照apb第25号看法书的精神，因此不行避开地具有apb第25号看法书相同的缺陷，即当公司股票价格改变较大时，公司的会计调整比拟多，简单消失过失。有的公司甚至可以利用操纵期末公司股票收盘价格的方法来操纵薪酬费用等重要的财务指标。几点借鉴从上述分析可以看出，我国目前试点企业中股票期权的会计处理方法缺陷非常明显，为了日后顺当推行股票期权鼓励制度，我国必需借鉴国外的阅历，制定统一的股票期权会计准那么。

为了保持我国会计准那么的前瞻性和稳定性，本人建议我国仿照美国fasb第123号公告来制定我国将来的股票期权会计准那么，详细理由如下：

一、股票期权会计准那么中使用公允价值法是将来的进展趋势。

内在价值法下的股票期权会计标准事实上是美国上世纪70年月的会计标准，会计信息反映不充分。鉴于内在价值法的落后性，美国目前已经在商量是否强制要求全部上市公司执行fasb第123号公告的精神。而公允价值法是衍生金融工具会计的最根本的要求，我国假设想保持会计准那么与国际接轨，应当采纳公允价值法。

二、公允价值法有最广泛的适用性，能保持会计准那么的稳定性。

apb第25号看法书对固定条件的股票期权适用性很好，但对变动条件的股票期权打算的有用性较差。而fasb第123号公告具有非常强的适应性，适用于全部的股票期权打算和股票增值权等其他股票薪酬打算，具有最普遍的通用性。可以预报，我国上市公司将来股权鼓励将消失多元化的趋势。为了适应这种形式的需要，我们应当在制定股票期权会计准那么时采纳公允价值法的原那么。

三、采纳公允价值法将为将来的衍生金融工具会计打下统一的标准。

采纳公允价值法的会计原那么不仅使国内上市公司与赴海外上市的公司的会计标准统一起来，更重要的是使我国将来的衍生金融工具会计具有统一的标准。从各国的衍生金融会计的实践来讲，公允价值法是衍生金融工具会计的根底，随着金融工具创新，我国会涌现出越来越多的衍生金融工具，公允价值法必将在我国将来的衍生金融工具会