世界十大投行

全球十大投资银行市值排名2009-06-2413:33什么是投资银行？广义投资银行：指任何经营华尔街金融业务的金融机构，业务包括证券、国际海上保险以及不动产投资等几乎全部金融活动。较广义投资银行：指经营全部资本市场业务的金融机构，业务包括证券承销与经纪、企业融资、兼并收购、咨询服务、资产管理、创业资本等，与第一个定义相比，不包括不动产经纪、保险和抵押业务。较狭义投资银行：指经营部分资本市场业务的金融机构，业务包括证券承销与经纪、企业融资、兼并收购等，与第二个定义相比，不包括创业资本、基金管理和风险管理工具等创新业务。狭义投资银行：仅限于从事一级市场证券承销和资本筹措、二级市场证券交易和经纪业务的金融机构。关于投行首先有个小小的前提概念：投资银行不是我们平时概念上从事存贷业务的商业银行，商业银行不能从事投行业务，投资银行也不从事个人/企业的存贷业务。直到1999年美国《金融服务法》才允许银行控股公司可以不受限制从事证券承销，买卖以及共同基金业务，保险业务。所以，大多数金融控股关系型模式的投行背后都是银行巨头。投资银行的盈利业务主要有两方面：获利性业务：初级市场造市：证券承销业务，比如为企业做IPO。次级市场买卖撮合：包括自营和经纪业务。自有资金操作交易：包括投机，套利等。公司重组：包括扩大/缩小规模，所有权与控制等。财务工程其他获利性业务：包括咨询，投资管理，商人银行，风险基金，顾问业务等。支援性业务：包括市场研究，清算服务，信息资讯服务等。国际投资银行的三大系统：美国投行一比如号称华尔街证券三巨头的美林，高盛，摩根士丹利。英国商人银行及欧洲综合银行日本综合券商一比如野村，大和，日天等。早在上个世纪20年代-30年代随着资本市场发展的要求，西方投行已经略见雏形。发展至今，根据股票市场的融资总额排名的前10家投行始终是那几家资产达数千亿美金的寡头。至于都柏林，包括爱尔兰本身的投行在内和设立分支机构的外资投行有近60家（花旗，美林，摩根大通，苏黎世银行，BearStearns均有）；另外欧美投行在欧洲其他地方设立分支在爱有业务往来的有30余家（包括汇丰，KBC等）。但是由于都柏林证券市场的规模偏小，投行做IPO和自营的空间也相对较小。所以，无论FinancialTimes还是CNBC欧洲版都把都柏林证券市场〃忽略不计〃。不过，对于我们热衷投行的学子倒是个〃练兵〃和积累实战经验的好地方（爱尔兰这方面人才也缺乏）。我国投行业起步较晚，1990年上海证券市场诞生，直到1995年才有了第一家具有国际模式的投资银行一中国国际金融公司（建设银行在香港上市的子公司）；1998年有了第一家真正意义上的合资投行一工商东亚（工商银行和香港最大的私有独立银行〃东亚银行〃联合收购英国老牌投行NatWestSecurities在亚太的业务而成立的）；2002年中国银行出巨资在港上市〃中银国际证券公司〃。这三家投行主要业务也只是为国内企业在香港主版和创业版市场上市做IPO,国内企业想去伦敦或纽约上市还暂时需要依靠外资投行担当〃做市商〃的角色。随着我国经济日益增长，外资投行看好的是尚未打开的资本市场。目前银监会，证监会和保监会对于外资进入资本市场要求苛刻，态度谨慎。所以外资投行进入的方式还仅限于借道QFII直接投资，独揽中国企业海外上市业务和合资合作公司，但急促地招兵买马已经有目共睹。因为这扇门总会开的，这既是挑战又是机遇。投行业是学经济，金融，财会，数学等专业较好的靠拢方向，有CFA，AMCT，ACCA，CIMA等证书的投行会给你极富挑战的工作；硕士学finance的也不要错过。持ACA，CPA证书的最好去5大会计行，投行要的是〃玩〃资本运作的人。尽管带领〃美林〃重振雄风的，被华尔街称为〃魔鬼〃的StanleyO'Neal是会计出身。爱尔兰的都柏林不是国际金融中心，大投行不会侧重业务于此。可是，在华尔街掌舵投行的统领们有个小小的巧合一都是爱尔兰裔。投资银行与商业银行的区别本源业务投资银行：证券承销商业银行：存贷款功能投资银行：直接融资，并侧重长期融资商业银行：间接融资，并侧重短期融资业务概貌投资银行：无法用资产负债反映商业银行：表内与表外业务主要利润来源投资银行：佣金商业银行：存贷款利差经营方针与原则投资银行：在控制风险前提下更注重开拓商业银行：追求收益性、安全性、流动性三者结合，坚持稳健原则监管部门投资银行：主要是证券管理机构商业银行：中央银行风险特征投资银行：一般情况下，投资人面临的风险较大，投资银行风险较小。商业银行：一般情况下，存款人面临的风险较小，商业银行风险较大全球十大投资银行市值排名依照2001年1月10日的市值，排名全球前十的投资银行分别是：排名市值(Billion$)花旗集团279.9JP摩根-大通103.0摩根-斯坦利99.0瑞士联合银行75.1瑞士信贷银行61.5美林59.4德意志银行55.3高盛49.4巴黎国民银行42.1德累斯顿银行24.2高盛集团GoldmanSachs高盛集团成立于1869年，是全世界历史最悠久及规模最大的投资银行之一，总部设在纽约，并在东京、伦敦和香港设有分部，在23个国家拥有41个办事处。其所有运作都建立于紧密一体的全球基础上，由优秀的专家为客户提供服务。高盛集团同时拥有丰富的地区市场知识和国际运作能力。随着全球经济的发展，公司亦持续不断地发展变化以帮助客户无论在世界何地都能敏锐地发现和抓住投资的机会。2004年，高盛实现突破，在北京建立合资公司高盛高华证券有限公司，真正进入了正在快速发展的中国金融服务市场。花旗集团Citigroup由花旗公司与旅行者集团于1998年合并而成。换牌上市后，花旗集团运用增发新股集资于股市收购、或定向股权置换等方式进行大规模股权运作与扩张，并对收购的企业进行花旗式战略输出和全球化业务整合，成为美国第一家集商业银行、投资银行、保险、共同基金、证券交易等诸多金融服务业务于一身的金融集团。合并后的花旗集团总资产达7000亿美元，净收入为500亿美元，在100个国家有1亿客户，拥有6000万张信用卡的消费客户。从而成为世界上规模最大的全能金融集团之一。摩根士丹利MorganStanley从1935年到1970年，大摩一统天下的威力令人侧目。它的客户囊括了全球十大石油巨头中的6个，美国十大公司的7个。当时惟一的广告词就是“如果上帝要融资，他也要找摩根士丹利。”大摩从20世纪80年代中期就积极开拓中国市场。于1994年在北京和上海开设办事处。1995年，摩根士丹利和中国建设银行共同创立了中国国际金融有限公司，这是到目前为止中国批准的唯一一家合资投资银行。2000年，摩根士丹利协助完成了亚信、新浪网、中国石化和中国联通的境外上市发行。摩根大通公司JPMorgan摩根大通(JPMorganChaseCo)为全球历史最长、规模最大的金融服务集团之一，由大通银行、J.P.摩根公司及富林明集团在2000年完成合并。合并后的摩根大通主要在两大领域内运作：一是在摩根大通的名义下为企业、机构及富裕的个人提供全球金融批发业务；二是在美国以“大通银行”的品牌为3千万客户提供零售银行服务。摩根大通与新中国的关系始于1973年，当时担任大通银行主席的大卫•洛克菲勒带领第一个美国商业代表团访问了中国。大通银行当年就成为中国银行首家美国代理银行，并于1982年成为首家在北京开设办事处的美资银行之一。2003年10月，摩根大通得到中国证监会批准，取得了QFII资格。美林证券MerrillLynch世界最著名的证券零售商和投资银行之一，总部位于美国纽约。公司创办于1914年1月7日，当时美瑞尔(CharlesE.Merrill)正在纽约市华尔街7号开始他的事业。几个月后，美瑞尔的朋友，林区(EdmundC.Lynch)加入公司，于是在1915年公司正式更名为美林。1920年代，美林公司纽约办公室坐落于百老汇120号，并且它在底特律、芝加哥、丹佛、洛杉矶和都伯林都有办公室。今天，这个跨国公司在世界超过40个国家经营，管理客户资产超过1800亿美元。瑞银华宝UBSWarburg1995年瑞士银行以13.9亿美元的代价收购英国最大的投资银行华宝集团的投资银行业务，形成瑞银华宝公司。瑞银华宝是欧洲最大的投资银行集团，2002年收入123.7亿瑞士法郎，税前收入约13.7亿瑞士法郎。瑞银华宝曾担任三家H股公司海外上市的全球协调人，同时是香港的三大股票经纪商之一。它是首个通过重组原北京证券获得国内证券综合业务牌照的外资公司；在中国首家取得合格境外机构投资者(QFII)资格，并投下QFII第一单；是中国第一家持股比例上摸49%——这一合资基金公司外资股权政策上限的外资金融机构。瑞士信贷第一波士顿CSFB“第一波士顿”的名字源于1933年，当时波士顿第一国民银行的证券机构和大通国民银行的证券机构合并组成了第一波士顿公司，主要经营投行业务。到1988年，成立了现在的瑞士信贷第一波士顿公司，瑞士信贷拥有44.5%的股权。1996年，公司进行重组，原先第一波士顿的股东通过换股方式，放弃第一波士顿股权转而成为瑞士信贷股东，而瑞士信贷通过换股，取得了瑞士信贷第一波士顿公司的全部股权。自此，公司进一步演化为大型金融控股集团，利用多个专业子公司开始从事银行、证券、信托等多种金融业务。德意志银行DeutscheBank德意志银行股份公司（简称：德意志银行）是德国最大的银行和世界上最主要的金融机构之一，总部设在莱茵河畔的法兰克福。它是一家私人拥有的股份公司，其股份在德国所有交易所进行买卖，并在巴黎、维也纳、日内瓦、巴斯莱、阿姆斯特丹、伦敦、卢森堡、安特卫普和布鲁塞尔等地挂牌上市。 1995年12月底，德意志银行的净收入高达21.2亿马克，资本和储备金为280.43亿马克，总资产价值7216.65亿马克。根据1995年著名的《银行家》杂志对世界大银行的排名，德意志银行为世界排名第六名的大银行。历年来，德意志银行一直被穆迪评级公司、标准普尔评级公司和IBCA评为为数极少的几家。雷曼兄弟LehmanBrothersHoldings雷曼兄弟公司通过由其设于全球48座城市之办事处组成的一个紧密连接的网络积极地参与全球资本市场，这一网络由设于纽约的世界总部和设于伦敦、东京和香港的地区总部统筹管理。雷曼兄弟公司雄厚的财务实力支持其在所从事的业务领域的领导地位，并且是全球最具实力的股票和债券承销和交易商之一。同时，公司还担任全球多家跨国公司和政府的重要财务顾问，拥有包括众多世界知名公司的客户群，如阿尔卡特、美国在线时代华纳、戴尔、富士、IBM、英特尔、美国强生、乐金电子、默沙东医药、摩托罗拉、NEC、百事、菲力普莫里斯、壳牌石油、住友银行及沃尔玛等。野村证券NomuraHoldings日本四大证券公司之首，也是全世界最大证券公司之一。野村证券作为一家日本大券商，也是最早拓展中国金融和投资业务的境外机构之一。1925年成立的野村证券现为日本第一大券商。到2002财年结束时，野村证券管理的股票和债券资产规模达到了13.6万亿日元，公司净利润达到1680亿日元。贝尔斯登公司贝尔斯登公司(BearStearnsC