企业财务管理

企业财务管理企业财务管理(二)第一章总论第一节财务管理概述 指企业有效地获取稀缺资金并加以合理地投入使用。 资金筹集管理；流动资产管理。第二节货币时间价值货币时间价值是指在不考虑通货膨胀的前提下，货币随时间推移发生的二、复利终值和复利现值三、普通年金终值和普通年金现值五、有效年利率*第三节风险与报酬 指事件未来结果的不确定性。财务管理中的风险指未来实际报酬偏离预 商业风险：(经营风险)是不考虑负债因素，企业生产经营的不确定 4、资本资产定价模型是确定与给定风险相适应的基本(必要)报酬率 组合投资中的必要报酬率=无风险利率+该种证券的贝他系数*(市场)第四节资金成本资金成本是企业取得和使用资金而需付出的代价。(投资者：最低报酬 据； 2、资金成本是评价投资项目的依据； 金现值和普通年金终值的计算平均成本的计算第二章资金筹集管理第一节资金筹集概述第二节短期筹资第三节长期筹资*第四节筹资风险与杠杆作用*第五节资本结构的决策分析金来源第三章股利政策第一节利润分配和股利发放方式*第二节股利理论第三节股利政策的制订第四节股票股利和股票分割的四个步骤意义第四章流动资产管理第一节流动资产管理概述第二节现金管理第三节应收账款管理第四节存货管理分析方法5掌握存货需要量的确定方法掌握ABC法现方法的内容定第六章成本、费用管理第一节成本、费用管理概述*第二节成本、费用的预测*第三节成本、费用计划*第四节成本、费用的控制与分析法划编制的程序容义第七章财务预测和财务计划第一节财务预测和财务计划概述义第二节财务预测2、时间序列法(简单平均法、加权平均法、简单移动平均法、加权移动平均法、指数平滑法和回归分析法)；3、简单平均法；(没有考虑各期数据变动情况)4、加权平均法；(克服简单平均法计算结果与实际不符的缺点)5、简单移动平均法；(适用于各期销售变化较大的产品)6、加权移动平均法；(适用于各期销售波动较大的产品)7、指数平滑法；(用于短期的销售预测)归分析法；(发生很小变化会带来经营利润很大的收益或可分配给所有者的净利润产每股第三节计划财务报表的编制要财务报表(计划资产负债表、计划利润表) 平、资金的需求量、各项成本费 等 本费用占销售收入的百分比来 是：基本步骤： 划余额；生产能力销售收入=(当前销售收入/当前资产利用率)=预计销售收入*目标的固定资产占销售收入的资金量。量的影响的计算方法第八章财务报表分析第一节财务报表分析概述第二节财务报表的比率分析 (时点指标)若存货资金较高，可能是存货积压滞销。局限性：(1)粗略计量；(2)计价方法约束。衡量企业在某一时点上运用可随时变现资产偿还短期债务能力 >=1(说明每一元负债可有一元或更多货币资金和近似的其他资产偿 每日平均生产经营开支-(产品销售成本+销售费用+财务费用+管理费用+其他现金开支-非现金开支)/360是衡量企业进行资产管理的效率方面的指标：平均存货=(期初存货余额+期末存货余额)/2折扣需用项比率衡量债权人提供借款的安全程度；负债月多，所有者权益资金越少3、利息赚取倍数=(营业利润+利息费用)/利息费用1、总资产报酬率=[利润总额+利息费用(包括债券折价摊销额)]/全部均余额*100%；总资产报酬率=[利润总额+(1-所得税率)+利息费用]/全部资产平均