“一带一路”对原油贸易的影响

“一带一路”对原油贸易的影响［提要］随着我国原油贸易进口量的逐年提高，保障我国原油安全、提升国际原油市场话语权成为当务之急。“一带一路”倡议的提出将有助于加强我国与沿线各国的原油贸易往来，提高我国在全球原油贸易市场的竞争力。关键词：“一带一路”；原油贸易；对外依存度；原油定价随着我国经济的快速增长，我国原油消费量和净进口量持续增长，均位居世界前列，国内原油产量已无法满足日益增长的原油消费需求。2018年我国的原油进口量为4.62亿吨，同比增长10.1%，原油对外依存度升至71.8%，预计2019年，我国原油对外依存度还将继续上升。构建全面开放条件下的原油安全保障体系，提升国际原油市场话语权，成为当务之急。“一带一路”倡议的提出，将有助于加强我国与沿线各国的原油贸易联系，形成区域性能源共同市场，对提高我国在全球原油贸易市场的竞争力和话语权，保证我国能源安全具有重要意义。一、我国原油贸易现状分析（一）对外依存度持续上升，进口来源国多元化。2016下半年，中国原油进出口贸易总额，正式超越美国，成为全世界最大石油进口国。中国作为“全世界最大原油买家”，俨然成为原油生产国眼中的“必争之地”。2017全年，我国原油进口4.2亿吨，同比增长10.1%，成为世界第一大原油进口国，中国原油对外进口依存度达到了69%。2018年，我国原油进口量继续保持快速增长，维持全球第一大原油进口国地位。原油资源的供求缺口逐渐加大，原油进口贸易仍将持续快速发展。目前，中东仍是我国最重要的进口来源地区，2018年我国自中东进口原油达406万桶/日，同比增加40万桶/日，进口份额为43.7%。俄罗斯仍为我国第一大原油进口国，2018年进口量达144万桶/日，同比增加24万桶/日，进口份额为15.5%。为了应对原油消费对国外进口的高度依赖，我国的原油进口呈现多样化发展，原油进口来源于50多个国家，同南美、非洲等国家的原油贸易合作日益密切。（二）存在严重的“亚洲溢价”现象。中东地区的一些石油输出国对出口到不同地区的相同原油采用不同的计价公式，从而造成亚洲地区的石油进口国要比欧美国家支付较高的原油价格。中东原油的销售价格是由基准油和官价贴水两部分组成。亚洲用户是沙特最大的客户群，沙特认为亚洲地区对其原油的依赖性较大，所以主观方面提高了销售亚太区域的价格，从而产生亚洲溢价。在此销售模式下，通常中东产油国卖向亚洲地区的官价贴水往往高于欧美地区。并且随着原油市场的波动变化，在亚洲地区基准油接近或高于欧美时，官价贴水并无明显变化，从而进一步加剧“亚洲溢价”效果。此外，中东产油国为维护此种定价机制的权力，其生产的原油主要是以长期合同形式销售，没有现货交易，并且售出的原油均带有目的港限制，不可转卖。沙特理应对主要区域的用户提供更多的优惠政策，然而往往销往亚洲区域的原油价格比欧美区域高，导致亚洲地区的石油进口国要比欧美国家支付更高的原油成本价格。我国作为中东原油的主要进口国，每年为亚洲溢价付出沉重账单，近几年，尤其是opec采取减产政策后，沙特阿美出口量不断降低，其所公布官价不断升高，亚洲溢价较大，原油经济性不断下降。（三）缺乏国际原油贸易定价话语权。当前，全球两大基准原油期货分别是芝加哥商品交易所的wti原油期货和伦敦洲际交易所的布伦特原油期货。虽然亚太地区石油消费量最大、中国是最大的原油进口国，但整个亚太—中东地区主打的中质含硫油并未形成权威的计价基准，没有形成反映中国及亚太市场供求关系的原油定价基准。二、“一带一路”倡议下的国际原油贸易合作在“一带一路”倡议下，沿线各国的原油贸易合作将愈加频繁和紧密。“一带一路”沿线是全球主要的油气富集区，含石油输出国组织（opec国家），opec之外的俄罗斯、中亚国家、里海沿岸的阿塞拜疆以及南中国海沿岸国家，这些国家的油气储量均较为丰富。近年来，我国与一带一路沿线各国的油气合作表明，单纯的油气勘探、生产投资的局限性和制约越发明显，投资方将受制于资源国财政税收政策，投资收益得不到保障，需要发掘新的合作增长点，因此，寻求各国间的原油贸易发展将成为新的合作增长点，通过一带一路沿线各国的原油贸易合作效率的提升，有助于改善我国原油贸易的格局，增强我国原油贸易的主动权。近年来，中国对中东原油的需求呈逐步上升的趋势，中国与中东主要产油国合作良好（如沙特、伊拉克、科威特），各国原油资源供应稳定。沙特油在中国原油进口中占据重要地位，中国为沙特原油出口量第二大国家；沙特为中国原油进口量第二大国家。目前沙特与中石化、中石油、中海油、中化以及振华石油都签有长期合同，合同总量在120万桶/日左右（0.6亿吨/年），占沙特出口总量（750万桶/日，3.7亿吨）的16%；占亚洲进口总量（500万桶/日）的24%；占中国进口量（4亿吨）的15%。此外，中国新兴独立炼厂设计油种多为中东高硫或者含硫原油，大多数为沙特原油，如大连恒力石化2，000万吨/年、浙江荣盛石化4，000万吨/年的炼化一体化项目。在国际原油贸易合作领域，来自“一带一路”沿线国家的原油进口量已经占到我国原油进口总量的76%，这已成为我国经济社会发展的支柱性动力。此外，我国正在积极尝试原油国际投资合作和国际技术合作，包括巩固并发展人民币定价体系、期货市场和国际市场代表权等。2018年3月26日，中国原油期货正式在上海期货交易所子公司上海国际能源交易中心（ine）挂牌交易，该期货是我国首个国际化期货品种，并以人民币计价。中国原油期货总体设计的基本思路是国际平台、净价交易、保税交割、人民币计价。ine合约标的为中质含硫原油，可交割油种包括阿联酋迪拜原油、上扎库姆原油、阿曼原油、卡塔尔海洋油、也门马西拉原油、伊拉克巴士拉轻油以及中国胜利原油7个品种。上海大致处于伦敦和纽约之间，恰好填补wti、brent全球交易时区空白，形成24小时连续交易机制。外国投资者首次不用在中国设立qfii业务就可获准参与交易。ine与wti、brent可以效的开展跨市场套利操作，石油美元与石油人民币之间也可以进行汇率互动和投资组合。在“一带一路”倡议下，我们沿线国家的贸易往来更加畅通，2019年1～2月，我国从“一带一路”沿线进口原油总量为4，795万吨，占我国全部进口量的58.6%。据普氏调查数据显示，3月份，我国地炼进口原油共计819万吨，其中，我国地炼从巴西进口原油131万吨，巴西成为我国地炼最大的原油进口来源国。此外，我国地炼还从安哥拉进口原油126万吨，安哥拉成为我国地炼的第二大原油进口来源国。由于从委内瑞拉进口重质原油减少，3月份我国地炼从阿曼、伊拉克、哥伦比亚、阿联酋等国家进口重油增加。第一季度，我国地炼从前十大进口来源国总计进口原油2，558万吨，占地炼进口总量的87%，而巴西已成为地炼最大进口来源国。三、“一带一路”对我国原油贸易的影响（一）“一带一路”倡议下，通过加强同沿线资源国的原油贸易往来，优化我国原油进口资源配置，提高原油进口的安全性，更好地保证我国国内原油供应。由于不同区域相似品质原油的跨区域交易，可以优化各区域原油贸易的资源配置，在某些区域常规油种进口量减少的情况，通过进口区域外的相似品质原油，作为替代油种，可以使得区域内原油进口种类更加趋于多样性，减少对常规油种的依赖，在对常规油种的需求方面更趋于弹性化，减少常规油种因价格波动或者供给量减少带来的风险。目前从进口区域分布来看，中东仍是中国主要的原油进口地，在稳定主要进口国的原油进口量的同时，我们借助“一带一路”倡议的契机，加强了跨区域原油贸易，例如进口俄罗斯油、巴西油等跨区原油，俄罗斯的乌拉尔原油，作为世界上出口量最大的单一油种、最大的含硫油资源之一，乌拉尔原油可以很好的替代阿曼原油，减少对oman等其他中东油的市场需求，实现东西向含硫油跨区贸易，从而影响中东官价。（二）在“一带一路”倡议下，我们加强同沿线资源国的原油贸易合作，从而适当调整进口资源结构，实现进口原油品种多样化，逐步减弱“亚洲溢价程度”。对中东原油的刚性需求是解决此问题的瓶颈，可以通过在一定程度上调整中东原油资源的供应比例，在更多的地区开发出更多供应稳定的原油品种，增加资源供应的灵活性，从而适度削弱系统对中东原油的依赖性。随着我国的国际原油贸易量不断增加，以及不断加强和产油国及亚洲最终用户的沟通与合作。我们在国际原油市场的影响力逐渐增强，通过市场化的手段，经过优化整体原油资源后集中力量对计价基准油种进行运作，同时可在市场中增加现货交易的力度，达到影响官价贴水的目的，从而进一步推动供货商对同一时间品质相同原油的作价达到价格一致。（三）在“一带一路”推动下，为我国原油期货交易开放带来契机。上海原油期货的推出，方便了我国广大企业利用本土原油期货市场套期保值管理风险，同时把宝贵的投资者资源留在国内；弥补了现有国际原油定价体系的缺口，建立反映中国及亚太市场供求关系的原油定价基准。这不仅对中国，对亚太地区乃至对全球都是一件好事。随着人民币计价和结算的原油期货市场的逐步成熟、吸引力的增加，将促进人民币在国际上的使用，有利于推动人民币国际化进程。目前，我国的主要原油进口国俄罗斯、伊朗、安哥拉、委内瑞拉等均已采用人民币作为原油贸易结算货币。另有消息称，巴基斯坦也正在考虑中。推出以人民币计价的原油期货，是中国增强石油战略储备、争夺亚洲地区乃至全球原油定价权、强化人民币国际地位的关键一步。参考文献：［1］赵霄伟.一带一路倡议与中国石油对外贸易格局：变与不变［j］.中国经贸导刊，2