东吴金融 金工财富管理月报：新发基金份额持续下降市场赎回情绪较强

18请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分行业走势%行业走势%相关研究《若医保数据共享放开对保险3-06-0723-06-04)证券分析师胡翔199793hux@证券分析师高子剑199793gaozjdwzqcomcn证券分析师朱洁羽证券分析师林依源inyydwzqcomcn增持(维持)投资要点下中证1000下跌2.40%。债券市场整体表现一般：中证国债指数上涨◼各类型基金整体情况欠佳，仅债券型基金回报平均值为正。2023年517只、中长期纯债型基金11只、国际(QDII)股票型基金5只、偏债混合型基金5只、被动指数型债券基金4只、混合债券型二级基金4只、普通股票型基金4只、短期纯债型基金3只、增强指数型基金3只、混合债券型一级基金1只、平衡混合型基金1只、国际(QDII)混合型基金1只。本月境内新发行基金数量略有下降，本月境内新发行基金数量共计43只，分别是偏股混合型基金14只、被动指数型基金13只、中长期纯债型基金4只、被动指数型债券基金3只、国际(QDII)股票型基金3只、混合债券型二级基金2只、混合型FOF基金1只、混合债券型一，大幅上升。2/18请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分 2.1.5月大部分基金指数净值走势呈现下跌趋势 62.2.5月各类型基金整体情况欠佳 7 2.4.境内新成立基金有所上升，新发行基金略有下降 10 3/18请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分 F 4/18请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分图1：国内主要股债指数月涨跌幅(%，2023.5.1-2023.5.31)Wind，东吴证券研究所图2：申万一级行业月涨跌幅(%，2023.5.1-2023.5.31)Wind，东吴证券研究所5/18请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分图3：万得全A风险溢价及净值(2015.1.4-2023.5.31)Wind，东吴证券研究所传统制造业市场呈现下跌趋势。图4：CPI、PPI指标(2015.1-2023.5)Wind，东吴证券研究所图5：PMI指标(2015.1-2023.5)Wind，东吴证券研究所225上涨7.04%、纳斯达克上涨5.80%、印度SENSEX30上涨2.81%、标普500上涨6/18请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分图6：境外主要股指和资产月涨跌幅(%)(截至2023.5.31)Wind，东吴证券研究所2.基金市场回顾：5月各基金整体表现较差2.1.5月大部分基金指数净值走势呈现下跌趋势图7：各类型基金指数净值走势(2022.1.1-2023.5.31)Wind，东吴证券研究所表1：各类型基金指数表现情况(2023.5.1-2023.5.31)55月指数收益(%)年化波动率(%)今年以来(%)最大回撤(%)年化夏普年化卡玛代码8885000.WI885001.WI07/18请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分885004.WI-4.110.20-7.6812.490.050.078885005.WI349000300.SH2数据来源：Wind，东吴证券研究所表2：2023年各类型基金指数分月度表现情况(截至2023.5.31)普通股票型偏股混合型股票指数型债券型债券型1月6.49%6.07%7.32%0.66%7.37%2月0.14%0.14%-2.10%3月-0.98%0.04%0.41%-0.46%4月3%5月今今年以来.56%.18%.89%数据来源：Wind，东吴证券研究所2.2.5月各类型基金整体情况欠佳光大保德信智能汽车主题(+9.37%)、红土创新医疗保健(+6.96%)回报居前3位。表3：普通股票型基金5月回报前10(2023.5.1-2023.5.31)基金代码基金简称成立日期基金经理合并规模(亿元)本月回报今年以来收益013339.OF创金合信芯片产业A2021-09-28刘扬3.0010.01%33.85%011104.OF光大保德信智能汽车主题2021-02-09王明旭9.659.37%1.46%010434.OF红土创新医疗保健-10-20盖俊龙,廖星昊5.346.96%42.80%009891.OF融通产业趋势臻选2020-08-17王迪,李进3.055.91%17.36%001167.OF金鹰科技创新2015-04-307.0844.07%005505.OF前海开源中药研究精选A2018-03-21洁17.934.02%22.81%007685.OF华商电子行业量化2019-09-17艾定飞4.863.41%14.35%006257.OF信达澳银先进智造2019-01-17齐兴方19.543.28%013641.OF博道成长智航A-10-26杨梦19.322.97%11.09%012210.OF申万菱信智能汽车A2021-06-22付娟3.792.95%-6.09%数据来源：Wind，东吴证券研究所8/18请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分基金代码基金简称成立日期基金经理合并规模(亿元)本月回报今年以来收益007731.OF民生加银持续成长A2019-09-24朱辰喆14.468.62%16.21%010383.OF盈基础产业A2021-02-02张天闻3.336.86%20.65%014319.OF德邦半导体产业A-12-28雷涛,吴昊8.806.78%50.47%009092.OF富国新材料新能源A2020-06-24徐智翔16.865.35%5.47%013296.OF民生加银聚优精选朱辰喆5.32%-5.57%009623.OF长城创新驱动2020-06-23谭小兵,杨维维8.455.32%14.51%014269.OF嘉实北交所精选两年定开A李涛,刘杰3.185.26%11.44%011170.OF盈智慧生活A2021-04-20张天闻4.78%16.81%014350.OF华商卓越成长一年持有A2022-03-014.77%-2.30%014283.OF华夏北交所创新中小企业精选两年定开顾鑫峰3.424.61%20.79%4.25%，有6.25%的被动指数型基金拥有正收益。涨幅居前的有广发中证全指电力公用表5：被动指数型基金5月回报前10(2023.5.1-2023.5.31)基金代码基金简称成立日期基金经理合并规模(亿元)本月回报今年以来收益159611.OF广发中证全指电力公用事业ETF-12-29陆志明20.285.44%11.07%515880.OF国泰中证全指通信设备ETF2019-08-16艾小军19.354.88%36.46%007817.OF国泰中证全指通信设备ETF联接A2019-09-03艾小军4.244.57%34.73%501011.OF汇添富中证中药A-12-29过蓓蓓15.913.90%18.99%008326.OF西藏东财中证通信技术A2020-01-20莫志刚2.173.70%27.21%515050.OF华夏中证5G通信主题ETF2019-09-17李俊89.743.33%159994.OF银华中证5G通信主题ETF2020-01-22马君,王帅19.343.25%21.82%008086.OFG题ETF联接A李俊50.4021.03%008889.OF证5G通信主题ETF联接A2020-05-28马君7.263.09%20.69%002236.OF大成互联网+大数据A2016-02-03夏高8.222.96%24.41%数据来源：Wind，东吴证券研究所A现优秀。9/18请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分表6：债券型基金5月回报前10(2023.5.1-2023.5.31)基金代码基金简称成立日期基金经理合并规模(亿元)本月回报今年以来收益002143.OF博时裕坤纯债3个月郭思洁9.543.75%5.69%003401.OF工银瑞信可转债黄诗原4.372.34%004021.OF广发汇富一年A2017-02-13代宇3.611.99%4.00%010837.OFA2021-01-27柳杨20.971.64%002342.OF2016-05-11王超2.821.26%2.71%009045.OF浦银安盛盛智一年定开2020-03-26曹治国5.211.20%2.66%003218.OF前海开源祥和A章俊6.544.58%006961.OF2019-03-15朱佳1.00%2.55%013138.OF5-10年国开债2021-09-15许佳14.630.98%2.20%003742.OF-12-02金鸿峰,王作舟12.450.95%4.78%数据来源：Wind，东吴证券研究所图8：5月股票型ETF基金资金流动情况(亿元)(2023.5.1-2023.5.31)数据来源：Wind，东吴证券研究所18请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分图9：5月ETF交易情况(2023.5.1-2023.5.31)数据来源：Wind，东吴证券研究所2.4.境内新成立基金有所上升，新发行基金略有下降本月境内新发行基金数量略有下降，本月境内新发行基金数量共计43只，分别是图10：5月新成立基金数量与份额(亿份，右轴)图11：5月新发行基金数量与份额(亿份，右轴)数据来源：Wind，东吴证券研究所数据来源：Wind，东吴证券研究所请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分2022-01022-02022-03022-04022-052022-06022-07022-08022-092022-01022-02022-03022-04022-052022-06022-07022-08022-09023-01023-02023-032023-04023-0522-0122-0222-0322-0422-0522-0622-0722-0822-0923-0123-0223-0323-0423-05基金整图12：预估基金申赎比(2021.1-2023.5)36,0002.5.55,0004,0003,0002,0000数据来源：东吴证券研究所图13：基金净申购/净赎回天数(2022.1-2023.5)5066977712121296664998983983109977Wind，东吴证券研究所图14：偏股混合基金净申购/净赎回天数(2022.1-2023.5)509968810109297999997441265Wind，东吴证券研究所18请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分22-0122-0222-0322-0422-0522-0622-0722-0822-0923-0123-0223-0323-0423-0522-0122-0222-0322-0422-0522-0622-0722-0822-0922-0122-0222-0322-0422-0522-0622-0722-0822-0923-0123-0223-0323-0423-0522-0122-0222-0322-0422-0522-0622-0722-0822-0923-0123-0223-0323-0423-050102030405060708090102030405060708090102030405图15：普通股票型基金净申购/净赎回天数(2022.1-2023.5)509974417441299865114141497 01072Wind，东吴证券研究所图16：平衡混合型基金净申购/净赎回天数(2022.1-2023.5)109999666544335443322211111000Wind，东吴证券研究所图17：全部基金保有量(2021.1-2023.5)全部基金资产净值(万亿元)环比变化(右轴)同比变化(右轴)5026.827.027.126.526.739%20.820.52526.827.027.126.526.739%20.820.523.023.323.523.924.124.340%21.721.922.0%6%5%10%% 2023年5月权益基金保有量和非货币基金保有量较4月皆略有上升。权益基金保有量万亿元(环比+0.30%，同比+2.59%)，占比为59%。18请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分2021-012021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092021-012021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092023-012023-022023-032023-042023-05图18：权益基金保有量(2021.1-2023.5)权益基金资产净值(万亿元)环比变化(右轴)同比变化(右轴)864207.998.178.358.048.638.658.707.817.857.897.157.417.287.367.457.387.397.426.956.977.037.057.090.65%-18.05%40%%-40%图19：非货币基金保有量(2021.1-2023.5)2080%16.016.216.416.515.816.060%14.613.814.216.016.216.416.515.816.060%14.613.814.214.514.81614.012.612.512.812.814.012.612412820%81.00%40%4-4.12%0-20%018请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分2021-012021-022021-032021-04052021-062021-07082021-092021-012021-022021-032021-04052021-062021-07082021-092022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092023-012023-022023-0304图20：全部基金份额(2021.1-2023.5)全部基金份额(万亿份)全部基金份额环比(右轴)全部基金份额同比(右轴)3040%25205023.023.123.324.224.324.524.724.924.124.123.023.123.330%20.720.921.121.922.130%20.720.917.86%10%1% -10%图21：权益基金份额(2021.1-2023.5)-012021-02-032021-04-052021-062021-072021-082021-092022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-08-012021-02-032021-04-052021-062021-072021-082021-092022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092023-012023-022023-032023-042023-05权益基金份额(万亿份)权益基金份额环比(右轴)权益基金份额同比(右轴)767675.55.55.65.75.75.95.96.06.06.06.05.95.96.05.95.95.95.96.06.05.96.05.05.15.25.35.27560%4%322018请务必阅读正文之后的免责请务必阅读正文之后的免责声明部分2021-012021-022021-032021-04-052021-062021-072021-082021-09-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-08-092023-012023-022023-03-042023-052021-012021-022021-032021-04-052021-062021-072021-082021-09-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-08-092023-012023-022023-03-042023-05图22：非货币基金份额(2021.1-2023.5)86420非货币基金份额(万亿份)非货币基金份额环比(右轴)非货币基金份额同比(右轴)60%12.512.612.712.813.013.113.313.613.713.913.613.713.913.713.850%11.311.511.79.710.010.010.210.310.410.710.911.311.511.75%5%人数上升图23：私募基金存续规模占比及增速(2021.1-2023.4)速(右轴)16%16%16%16%16%16%16%16%16%16%16%16%16%16%16%16%16%16%16%16%17%17%17%17%17%17%18%18%18%18%18%18%18%53%53%53%53%53%53%58%58%58%57%57%57%55%55%55%54%54%54%54%54%54%55%54.64%55%54.70%55%55%5