基金从业资格证之证券投资基金基础知识试题与答案

基金从业资格证之证券投资基金基础知识试题与答案

单选题（共50题）1、风险管理的基础工作是（）。A.考虑最大回撤指标B.计算出风险因子的变化C.测量风险D.估算风险因子的概率分布【答案】C2、托管人委托负责境外资产托管业务的境外资产托管人应符合的条件有（）。A.在中国大陆设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管B.最近两个会计年度实收资本不少于1O亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于1000亿美元或等值货币C.有足够的熟悉境外托管业务的专职人员D.最近1年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查【答案】C3、以下关于回转交易的说法错误的是（）。A.权证交易当日不能进行回转交易B.专项资产管理计划收益权份额协议交易实行当日回转交易C.B股实行次日起回转交易D.债券竞价交易实行当日回转交易【答案】A4、下关于个人投资者投资基金所得税的说法，错误的是（）。A.从基金分配中获得的国债利息暂不征收所得税B.从基金分配中获得的股票股利收入由上市公司代扣代缴20%的个人所得税C.申购和赎回基金份额取得的差价收入由基金公司代扣代缴20%的个人所得税D.买卖基金份额获得的差价收入暂不征收个人所得税【答案】C5、关于市场有效性与主动型、被动型产品的选择,以下表述错误的是（）。A.在现实中，被动投资与主动投资并非完全对立B.市场强有效时，选择主动型产品是最优策略，因为可以持续获得超额收益C.投资者选择主动型或被动型投资产品，取决于对市场有效性及有效程度的判断D.市场有效程度越高，获取超额收益越困难【答案】B6、以下不属于分级基金典型风险类型的是（）。A.杠杆机制风险B.影子价格偏离风险C.风险收益特征变化风险D.杠杆变动风险【答案】B7、利润表的构成部分不包括（）。A.营业收入B.利润C.与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用D.营业费用【答案】D8、下列关于零息债券的描述中，正确的是（）。A.低于面值的贴现方式发行，到期按债券面值偿还的债券B.低于面值的贴现方式发行，按票面利率支付利息C.高于面值的贴现方式发行，到期按债券面值偿还的债券D.高于面值的贴现方式发行，按票面利率支付利息【答案】A9、以下指标中，可以反映股票基金风险的是（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ【答案】C10、下列选项公式不正确的是（）。A.杜邦恒等式为：净资产收益率=销售利润率总资产周转率权益乘数B.费雪方程式可以表述为：实际利率=名义利率-通货膨胀率C.远期利率可以由两个即期利率决定，公式为：f=[（1+s2）^2/1+s1]-1D.样本标准差的计算公式为：【答案】D11、目前我国收取印花税的交易品种是（）。A.股票B.基金C.地方债券D.公司债券【答案】A12、关于麦考利久期和修正修正久期，以下表述正确的是（）A.两种描述错误B.两种描述正确C.表述I正确，表述II错误D.表述I错误，表述II正确【答案】A13、关于所有者权益的表述,正确的是（）A.Ⅰ、ⅡB.ⅠC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】A14、下列关于信用利差特点的表述中，错误的是（）。A.信用利差随着经济周期的扩张而扩张，随着经济周期的收缩而缩小B.对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级，信用利差随着期限增加而扩大C.信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，受经济预期影响D.从实际数据看，信用利差的变化一般发生在经济周期发生转换之前，因此，信用利差可以作为预测经济周期活动的指标【答案】A15、下列关于基金税收的说法中，正确的是（）。A.个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税B.个人投资者买卖基金份额获得的差价收入征收个人所得税C.个人投资者申购和赎回基金份额获得的差价收入征收个人所得税D.根据财政部、国家税务总局的规定，从2008年9月19日起，基金卖出股票时按照1.5‰的税率征收证券（股票）交易印花税，而对买入交易不再征收印花税【答案】A16、下列关于回购协议利率的说法中，不正确的是（）。A.抵押证券的流动性越好、信用程度越高，回购利率越低B.若采用实物交割，回购利率较高C.货币市场的其他子市场的利率高低对回购市场利率的高低产生正向影响D.一般来说，回购期限越短，抵押品的价格风险越低，回购利率越低【答案】B17、在基金资产总值和基金总份额不变的情况下，基金份额净值与基金负债的关系是（）。A.可能正相关，也可能负相关B.B正相关关系C.没有关系D.负相关关系【答案】D18、下列不属于国际上主要的债券价格指数的是（）。A.日经指数B.JP摩根债券指数C.美林债券指数D.摩根士丹利资本国际债券指数【答案】A19、不在QFII基金投资范围的金融工具是（）。A.股指期货B.证券投资基金C.新股发行D.场外市场的固定收益证券【答案】D20、投资者对于（）的要求存在差异，个人投资者可能会对自己未来某个时点的财富水平有一个最低的要求。A.风险B.收益C.期限D.流动性【答案】B21、使用内在价值法对股票进行估值，不同的现金流决定了不同的现金流贴现模型，股利贴现模型（DDM)采用的现金流是（）A.留存收益B.权益自由现金流C.现金股利D.企业自由现金流【答案】C22、关于股票估值方法，以下模型和方法属于内在价值法的是（）。A.市盈率模型B.经济附加值模型C.市销率模型D.企业价值倍数【答案】B23、衝量企业最大化股东财富能力的比率是（）A.销售利润率B.净资产收益率C.资产负债率D.资产收益率【答案】B24、我国上海证券交易所和深圳证券交易所的组织形式都属于（）。A.会员制B.公司制C.合同制D.承包制【答案】A25、()，中国金融期货交易所正式成立。A.2006年9月B.2004年5月C.2013年9月D.2012年6月【答案】A26、（）也称合约规模，是指在期货交易所的每一份期货合约上所规定的交易数量。A.报价单位B.交易单位C.最小变动价位D.合约价值【答案】B27、下列关于基金国际化的说法，正确的是（）。A.美国政府专门为公司型开放式基金（OEIC）的创立确立了新的法律框架B.卢森堡基金国际化的表现之一是基金海外发售募集资金C.英国投资基金是欧洲大陆最大的投资基金管理中心和全球第一的基金分销中心D.爱尔兰注册基金资产的近80％都属于UCITS基金【答案】D28、资本市场线反映了有效投资组合的回报率与以（）表示的风险之间的线性关系。A.协方差B.标准差C.残差D.方差【答案】B29、银行间债券市场的交易制度不包括（）。A.公开市场一级交易商制度B.做市商制度C.结算代理制度D.共同对手方制度【答案】D30、下列关于债券偿还期限的说法正确的是（）。A.短期债券，一般而言，其偿还期在1年以上B.中期债券的偿还期一般为10年以上C.长期债券的偿还期一般为1～5年D.按偿还期限分类，债券可分为短期债券、中期债券和长期债券【答案】D31、已知某基金近三年来累计收益率为26%，那么应用几何平均收益率计算的该基金的年平均收益率应为（）A.17.8%B.18%C.6%D.8.01%【答案】D32、（）是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通的行为。A.回购协议B.同业拆借C.金融借货D.商业票据【答案】B33、相比个人投资者，机构投资者通常具有的特征不包括（）。A.资金实力雄厚，投资规模相对较小B.具有比个人投资者更高的风险承受能力C.投资管理专业D.投资行为规范【答案】A34、按照持有人权利的性质分类，权证可分为（）。A.认购权证和认沽权证B.股权类权证和债权类权证C.认股权证和备兑权证D.美式权证和欧式权证【答案】A35、某可转换债券面值100元，转换比例为20。2016年3月15日，该可转债进入转换期，此时可转债的交易价格为130元，而标的股票交易价格为7元，如果可转债和股票都有充分的流动性，则可转债持有人应该（）A.继续持有可转债B.卖出可转债C.将可转债转换为股票D.将可转债回售给发行人【答案】C36、关于债券基金的利率风险，下列说法不正确的是（）。A.债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动B.当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降C.当市场利率降低时，债券的价格通常会上升D.债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越低【答案】D37、目前我国收取印花税的交易品种是（）。A.股票B.基金C.地方债券D.公司债券【答案】A38、（）称为企业的“第一会计报表”。A.所有者权益变动表B.利润表C.现金流量表D.资产负债表【答案】D39、（）是指未被开发的，可作为未来开发房地产基础的商业地产之一。A.地产B.写字楼C.酒店D.养老地产【答案】A40、关于信用利差，以下表述正确的是（）。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ【答案】B41、我国同业拆借市场上交易活跃的品种有（）。A.1天、7天、14天、36天、9个月B.1天、7天、1个月、3个月、6个月C.1天、7天、10天、20天、30天D.1天、5天、7天、10天、6个月【答案】B42、我国基金资产估值的责任人是（）A.基金托管人B.基金管理人C.中国证券监督管理委员会D.会计师事务所【答案】B43、假设市场的风险溢价是7.5%,无风险利率是3.7%,A股票的期望收益为14.2%,该股票的贝塔系数是（）。A.2.76B.1C.1.89D.1.4【答案】D44、某企业2015年净利润10亿元，销售利润率20%，则该企业的销售收入是（）亿元。A.50B.10C.8D.2【答案】A45、关于优先股、普通股和债券的表决权和收益分配权，以下表述正确的是（）。A.普通股不可以选举董事B.优先股没有到期期限，无需归还股本，每年有一笔固定的股息，相当于永久年金的债券,但其股息一般比债券利息要低一些C.债券是最后一个被偿还的，剩余资产在债券持有人中按比例分配D.优先股是股东以不享有表决权为代价而换取的对公司盈利和剩余财产的优先分配权【答案】D46、关于做市商和经纪人的作用，以下表述正确的是（）。A.做市商和经纪人都可以待客买卖证券，获取佣金收入B.做市商和经纪人在证券市场上发挥的作用不同，不可能共同完成证券交易C.做市商和经纪人的利润主要来自于证券买卖差价D.做市商是市场流动性的主要参与者，经纪人是投资者买卖指令的执行者【答案】D47、战术资产配置在动态调整资产配置时，需要（）。A.再次估计投资者风险承担能力B.再次估计投资者偏好C.重新设定投资者长远投资目标D.重新预测不同资产类别的预测收益情况【答案】D48、（）是通过星