农业科技股份有限公司投资建议书

农业科技股份有限公司投资建议书

目录HYPERLINK第一部分投资要点 2HYPERLINK1、 投资对象 2HYPERLINK2、 投资金额 2HYPERLINK3、 出资时间 2HYPERLINK4、 股权占比 2HYPERLINK5、 投资方式 2HYPERLINK6、 决策、管理席位 2HYPERLINK7、 退出方式 2HYPERLINK8、 保障条款 2HYPERLINK9、 前置条件 2HYPERLINK10、项目来源 2HYPERLINK第二部分项目投资分析 3HYPERLINK一、项目概述 3HYPERLINK1、 投资对象 3HYPERLINK2、 投资亮点 3HYPERLINK3、 市场竞争风险 7HYPERLINK二、企业基本情况 12HYPERLINK1、 注册信息 12HYPERLINK2、 经营范围 12HYPERLINK3、 股权结构 12HYPERLINK4、 组织架构 13HYPERLINK5、 管理团队 13HYPERLINK6、 人力资源 14HYPERLINK三、公司的主要产品和技术 15HYPERLINK1、 公司产品概述 15HYPERLINK2、 核心竞争力 16HYPERLINK3、 产品研发 19HYPERLINK四、生产和销售 20HYPERLINK1、 生产能力 20HYPERLINK2、 生产工艺 20HYPERLINK3、 销售 20HYPERLINK五、行业及竞争状况 25HYPERLINK1、 行业概述 25HYPERLINK2、 市场技术开发状况 26HYPERLINK3、 市场形势以及国家产业技术政策 27HYPERLINK六、公司发展战略 29HYPERLINK1、 总体战略规划 29HYPERLINK2、 目前研发规划 29HYPERLINK七、投资收益分析 30HYPERLINK1、 退出方式 30HYPERLINK2、 投资收益预测 30HYPERLINK八、结论与建议 30HYPERLINK1、项目总结 30HYPERLINK2、投资建议 30第一部分投资要点投资对象广西众信农业科技股份有限公司投资金额投资金额5000万元人民币注：广西众信农业科技股份有限公司在未来两年中预计总投资额达到4.5-5亿元人民币。出资时间根据项目需要，分期投资股权占比股权认购后，不高于投资后总股本的20%投资方式股权投资决策、管理席位1个董事席位退出方式IPO或管理层回购保障条款广西众信农业科技股份有限公司承诺2014年净利润6432万元，浮动空间在10%以内，如不能完成，则采取现金或股权的方式进行补偿。前置条件1）、投资团队完成项目尽职调查；2）、投资团队向投资决策委员会提交投资建议书及其他资料；3）、投资建议书获得投资决策委员会的通过；4）、投资方、被投资企业、投资企业原股东签订相关投资协议。10、项目来源上海汇晖股权投资基金管理有限公司寻找、开发

第二部分项目投资分析一、项目概述1、投资对象1.1企业名称：广西众信农业科技股份有限公司1.2所属行业：农业机械制造业1.3主营业务：甘蔗联合收获机及农业机械设备的研发、生产、销售及出口业务。1.4市场地位：目前拥有全国同行业最先进和最成熟的生产技术，最广泛的销售渠道。注:广义上“甘蔗收获机”与“甘蔗收割机”相等同。2、投资亮点2.1行业亮点公司产品具有对甘蔗去梢、切割、喂入、剥叶、输出、叶秆分离、码放等功能。产品操作舒适便捷，切茬低、蔗茬损害少，便于夏季发芽、剥叶效果好、叶秆分离好等优势，在同类国际市场中价格低性价比高。我们国内主要以广西为目标市场，目前广西农机局和农机推广站、广西主要甘蔗种植县的农机局、农场、经销商都与该公司进行了接洽，且金光农场、崇左县等领导多次邀请广西众信农业科技股份有限公司代表到访。该产品目前已得到广西各农机局、农场、蔗农、经销商认可，且已有500台以上的意向。广西众信农业科技股份有限公司具有获得知识产权情况及对引进技术的消化、吸收、创新和后续开发能力。通过引进外来技术→消化吸收→改进提高→国产化（超过国外）→技术出口，并采取一定的保护措施（知识产权保护）。在引进国外先进技术基础上，吸取发达国家关于甘蔗收割机的经验，根据客观需要和现实可能，在技术水平、生产组织形式等方面，利用和借鉴先进的科技研发成果，促使广西众信农业科技股份有限公司实现跨越发展。引进技术的目的是为了提升本企业自主创新能力，达到自由创新。广西众信农业科技股份有限公司作为甘蔗联合收获机创新研发的主体，已与有关科研院所和高等学校开展合作研发，与有关技术中介机构取得密切联系，同时也得到了各级政府部门的大力支持。我国要使引进技术真正发挥作用，就必须立足于自主创新。为甘蔗联合收获机高新技术领域占领一席之地，公司以“发展高科技”为本，运用新技术成果，建立高新技术产业，走出一条自主研发、创新发展技术的新路子。2.2国家政策扶持发展2013年，中央财政资金和地方财政对甘蔗联合收获机补贴已提高到最高补贴额34万元，购买者只需20多万元，就可买到广西众信科技股份有限公司生产的甘蔗联合收获机。农业部办公厅印发了《2012年全国通用类农业机械中央财政资金最高补贴额一览表》，公布了通用类机具最高补贴额。各省级农机化主管部门正抓紧开展非通用类和自选其他类补贴机具的分类分档及补贴额测算等工作，加快制定各省（区、市、兵团、农垦）2012年农机购置补贴机具补贴额一览表，确保农机购置补贴政策规范、高效、廉洁实施。为进一步保障农民购机的自主选择权，充分发挥市场机制的作用，农业部规定凡在补贴种类范围内，经过试验鉴定合格的，符合先进适用、技术成熟、安全可靠、节能环保、服务到位要求的，且已列入国家和省级支持推广目录内的产品均有资格享受补贴。2012年省域内年度补贴品目数量保持一致，县级农机化主管部门不得随意缩小补贴机具种类范围。同时，要求各省（区、市、兵团、农垦）不再制定补贴产品目录，要以农机购置补贴机具补贴额一览表作为实施农机购置补贴政策的重要依据。一览表中不再明示具体补贴机具的生产厂家、产品型号。补贴指标确认书中不再有产品生产企业和型号，只有机具品目分档名称和补贴额，让农民自主选择满意的机具。为提高补贴额确定工作的科学性、合理性，农业部重点抓了以下三方面工作：一是依据机具结构形式、功能和作业能力等直观易辨的项目与参数，进一步完善全国通用类农机购置补贴机具分类分档办法，并据此对全国通用类补贴机具进行分类分档。二是组织开展了补贴机具市场销售情况调查摸底，结合全国农机购置补贴计算机管理网络系统中的信息，准确掌握近年来市场销售价。三是遵照“就低不就高”的原则，重新逐一核定分类分档机具中央财政最高补贴额，为调整优化农机装备结构，加强宏观调控和引导，对总量趋于饱和的小麦收割机适当降低补贴额度；对于薄弱环节的大型免耕播种机、大型联合收割机等单机补贴限额可提高到12万元，甘蔗收获机、200马力以上拖拉机单机补贴限额可提高到20万元以上。广西众信农业科技股份有限公司推出的甘蔗联合收获机单价60万元人民币，中央与地方政府最高补贴额为34万元。农业部《关于发布“十五”国家科技攻关计划重点项目“现代农业技术装备研制开发”课题申报指南的通知》强调指出：要把“甘蔗收获技术体系及装备的研究与开发”作为重大科技攻关项目，加大投入力度、加快研发力度，及时取得研发成果，满足和服务“三农”的迫切需要。主要研究内容是：研究适合我国国情的甘蔗机械化收获技术体系，开发悬挂式甘蔗整秆收获机械装备，进行组装集成，形成甘蔗机械化收获成套装备。主要指标：①悬挂式甘蔗整秆收割机生产效率大于或等于0.2hm2/h;蔗根破头率（入土切割）：小于或等于18%；损失率小于或等于7%；适应行距：1.2m。②甘蔗收割机械化系统的集成试验研究：通过将甘蔗收割机、甘蔗剥叶机、运输系统等要素进行组装集成，对甘蔗收割机械化技术体系与装备进行实验验证，为甘蔗收割机械化提供整套较为成熟的技术装备。试验面积不少于20hm2;每吨甘蔗收获成本比人工收获降低40--50元。考核指标：研制开发出悬挂式甘蔗整秆联合收割机2代样机共2--3台，用机电液一体化技术实现对倒伏甘蔗的扶起、切梢、切割和输送集堆等功能；通过组装集成形成甘蔗机械化收获成套设备；作业面积大于20hm2。2.3农业作为防御性行业，受宏观调控的影响较小。近期国家正在进行的宏观调控，钢铁、电力、水泥、房地产等行业受到较大冲击，而农业机械行业具有明显的防御性特征，受经济波动的影响较小，属于经济回落周期中增速不下滑的行业。2.4产品优势我国甘蔗生长长期处于主要依靠人、畜力作业、广种薄收、单位面积产量低、甘蔗生产成本高、生产效率低、劳动强度大、土地产出率低、经济效益差等状况。目前，我国甘蔗生产除耕整地和运输作业实现机械化作业外，播种、中耕除草、施肥培土、收获等生产环节仍主要依靠人、畜力作业，处于较低水平的发展状态。落后的生产技术是造成甘蔗单产低、生产成本高、劳动强度大和生产效率低的主要原因。据统计，甘蔗的生产成本约占蔗糖成本的60%-70%。而甘蔗收获环节是甘蔗生产劳动强度最大、耗时最大的作业环节，其作业量占到甘蔗种植总作业量的55%。人工收获作业各道工序时间比例分别为：收割17.2%；剥叶59.3%；清理打捆10.9%；运输12.8%。由此可见，剥叶所占用的时间最长，影响最大，是甘蔗收割机械化的关键环节。多年来，广大蔗农迫切盼望采用机械收获，以解脱繁重的体力劳动。根据甘蔗种植的情况，目前适应我国国情的甘蔗机械化收获技术可分为整秆联合式收获和分段式收获两种，联合式是收割和剥叶一起连续完成，分段式则是先进行整秆收割，然后用剥叶机进行剥叶和去梢。虽然目前国内研制了整秆式、切段式联合收割机，分段式收获的整秆割铺机和剥叶机，但分段式等小型机械还不成熟，市场接受程度很低，仍处在研发试验阶段。因此，收获机械在蔗区的应用基本还处于空白，甘蔗收割基本上还是人力劳作、劳动强度大、效率低、生产成本高。所以，实现甘蔗收割机械化已成为甘蔗生产机械化的关键。2.5种植规模优势我国是世界第三大糖料生产国，甘蔗是农业部《优势农产品区域布局规划（2003—2007）》的优势农产品之一，主要分布在广西、广东、福建、云南等省。甘蔗产业是广西的经济支柱产业，是蔗区农民增收、企业增效、财政增长的优势产业。近年来，我国蔗糖业得到了飞速发展。2005/2006年榨季广西入榨甘蔗达4332万吨，产糖量占全国总产量的61%。蔗糖收入约占广西56个县（占全广西县市总数的65.12%）财政收入的20%-70%。甘蔗产业在我国国民经济中占有十分重要的地位，蔗糖业已成为我国经济发展的重要支柱和农民脱贫致富的主要经济来源。该产品的推出可极大减轻广大蔗农的劳动强度，提高他们的种植积极性，降低糖厂的制造成本，促进制糖业的快速发展。若按一天收割150吨即可减少150个劳动力，可节约人工费用9000元，为糖厂降低成本100元/吨；若一天轧制8000吨甘蔗，则成本降低80万元/天。预计新型甘蔗联合收获机投入市场后，节约的大量人力、财力直接带来巨大的经济效益，使得我国糖业国际竞争力进一步提升。广西众信农业科技股份有限公司将直接促进农业机械化以及现代化区域经济的发展，同时产生巨大的经济效益和社会效益。2.6公司具有未来行业整合的潜力随着糖业的发展，市场对原料甘蔗的需求逐渐加大。有关人士指出，开发生产甘蔗联合收获机具有良好的发展机遇和潜在市场，甘蔗联合收获机的问世将逐步替代人工收割。人工收割糖蔗，一个工作日（农村按10－12个小时计）最强的劳动力最多也只能收到0.7吨。由于受到收割季节的限制，收割工作劳动强度大、生产效率低，大多数农民需要雇请外来劳动力才能完成。随着消费观念的转变，富裕起来的农民迫切需要改变这种工作方式。目前全球拥有甘蔗收割机的国家有巴西、澳大利亚、美国、古巴等，他们的收割机主要有两种：一是包括切割甘蔗顶叶部分和切割在地面根部的收割机，这种机器对过高或过矮的甘蔗收割都不理想，有容易造成严重浪费和脱叶不净的缺点；二是先用火烧掉甘蔗田里的蔗叶，再用机械收割传入带有切割装置的切割器里，切成200－250毫米的短条。这种收割机在切成短条时，使短于200毫米的甘蔗无法回收，这种浪费是农民无法接受的。除此之外价格也是关键因素，每台在35万美元左右的甘蔗收割机，在农业尚不发达的中国，广大蔗农根本无法消费。我国是一个产糖大国，年产量近亿吨。面对如此巨大的需求，广西众信农业科技股份有限公司所生产优质、价廉的甘蔗联合收获机具有极大的市场前景。3、市场竞争风险（1）项目的技术路线、工艺的科学性、合理性，关键技术的先进性和效果项目技术现状：全球目前研究生产联合式甘蔗收割机的公司，国外主要有澳大利亚的凯斯，国内有柳州汉森机械制造有限公司。凯斯由于收割机体过于庞大，价格昂贵，不适合中国国情。汉森则因为生产销量少，质量问题多，无法得到大力推广。目前国内甘蔗生产基地如广西、云南等地，甘蔗种植面积约2600万亩。但收割机械化程度依旧很低，造成落后的生产力和糖厂旺盛的甘蔗需求形成巨大的反差，所以市场上迫切需要能够代替人工的甘蔗收割机。项目主要研究内容：本项目主要研究下列内容的动作、动力传输、结构协调等。将甘蔗扶拢，切梢，甘蔗切割，切割后甘蔗向剥叶、输送通道喂入，输送，叶秆分离，输出。项目技术路线：动作原理为扶起倒地甘蔗—切割—剥叶—输送—叶秆分离—去梢—输出；工艺流程为零部件加工—车架等焊接—部件组装—产品总装—调试—油漆；项目技术实现依据：政府支农、惠农政策，尤其对农机购买者的补贴政策，极大地鼓舞着产品的开发与营销。众信农业生产的甘蔗联合收获机在我国刚起步，目前市场上无成熟机型，主要技术属同行业领先。该公司核心团队由经管、市场、战略、技术、财务等专家构成，对市场、技术具有敏锐的感知力，市场开拓、创新能力强。公司技术力量雄厚，技术人员占总人数的近1/3，且主要为具有大专以上学历，在大型工业企业从事多年设计、工艺的专业人才。项目所处阶段：目前产品已经研制出样机，并已进行大量田间试验。对甘蔗的切梢、扶拢、切割、喂入、输送、剥叶、分离等技术效果良好，技术指标基本确立。需进一步改进关键技术为甘蔗机械的打捆装置，产品正在进行企业技术标准上报技术鉴定等工作。（2）项目产品性能水平与国内外同类产品的比较该公司甘蔗联合收获机克服了其他收割机的不足，将整个收割过程在一台设备上完成。收割的甘蔗各项指标都符合要求，能将切梢、扶拢、切割、喂入、输送、剥叶、分离、码放等整个收割过程全部连续完成，切割高度合格率与蔗茎合格率很高，蔗根破头率很低，甘蔗联合收获机在规定的作业速度、蔗叶含水率不大于60%，甘蔗种植行距不小于0.9米，甘蔗无大面积严重倒伏的情况下收割。主要性能指标符合下表的指标规定：名称技术规格型号4GZD-93结构形式整杆式操作人员单人操作最高行驶速度4.5km/h整机质量5.2t收割率纯小时生产率＞3亩发动机型号4BTA3.9-C125发动机功率/转速93kw/2200r/min外形尺寸（长、宽、高），8700×1670×2900mm轨距1065mm行走系统压力18MPa工作系统压力5MPa收割行数1行适用行距(m)≥900mm切割高度合格率≥95%宿根破头率≤10%未剥净率≤10%含杂率≤3%总损失率≤3%蔗茎合格率≥95%国外甘蔗收割机械主要有两种型式：1.切段式甘蔗收割机；2.整秆式甘蔗收割机切段式甘蔗收割机世界上发达的产糖国家，由于土地资源十分丰富，甘蔗连片种植面积大，田园平整，便于机械化作业。同时糖厂制糖工艺接受切段式原料甘蔗，对机械化作业高度重视，因此甘蔗收割机械化水平高，大型切段式甘蔗联合收割机得到了广泛应用。如巴西已有80%的甘蔗生产实现了机械化收割，古巴也达到了72%。目前，在巴西、澳大利亚、古巴等产糖发达国家，大型切段式甘蔗收割机是甘蔗收割机械技术发展的主要方向。这些大型甘蔗联合收割机具有功率大、作业效率高、功能齐全、自动化程度高、含杂率低等特点，是全程机械化生产中成熟、稳定的收获机具，能够在作业时一次性完成扶倒、切梢、收割、切段、清选、装载、蔗叶切碎还田等工序。加上与收割机作业配套使用的运输车、加油车、维修车等，就实现了甘蔗收获环节的全程机械化。大型甘蔗联合收割机的代表厂商和机型有：英国SERRANA公司、巴西SAHTAL公司、澳大利亚TOFT系列等。这些机械的24小时生产率达到了400-900吨。小型甘蔗联合收割机代表机型有日本久保田公司生产的UT—70K型、松元机工株式会社生产的MCH-15型等。这些机型功率较小，每小时生产率为3吨。整秆式甘蔗收割机这类收割机只实现甘蔗的割倒、铺放等工序，再利用配套的剥叶机进行切梢、剥叶，人工集堆后，机械装载，再用运输车运到糖厂。因此，也称为分段式甘蔗收割机械。这种机型适于丘陵地区小田块蔗田作业，目前在日本、菲律宾、印度尼西亚等国应用。该类机型较小，采收方式为整秆青采式、其结构特点是：以手扶拖拉机地盘为动力和行走装置，安装有地面仿型装置，割台可调程度高等。代表机型有日本文明农机株式会社生产的NB—11型、久保田公司生产的NB—11K型等，剥叶机有久保田公司生产的BMC—250型剥叶机等。该类机型在日本经过近三十年的改进与发展，技术上已较成熟和完善。总的来说，该类机型在世界主产糖国应用范围不是很广泛。我国现阶段甘蔗的收割方式还是主要以手工为主，甘蔗收割机在性能、结构、技术上还有待完善。甘蔗收割机的到来，能加快实现农业全面机械化、自动化、高效化的进程。我国甘蔗收割机机型可以分为以下两类：1.切段式甘蔗收割机；2.整秆式甘蔗收割机。切段式甘蔗收割机该类机型是仿照国外大型甘蔗联合收割机改进而成。通过改造中马力轮式拖拉机的轮系，抬高拖拉机的离地间隙，以适应甘蔗垄作和原料甘蔗输送。割台悬挂于拖拉机尾部，以拖拉机后退方向为收割前进方向，可一次性完成切梢、扶倒、切割、喂入、切段、输送、清选、装载等工序。由于切段原料甘蔗容易造成蔗段糖分流失，容易霉变不易存放，且不符合国内糖厂工艺要求，不受糖厂欢迎，该类机型没有得到推广应用。整秆式甘蔗收割机整秆式甘蔗收割机的收获方式为整秆全青采式，有两种主要型式：一种为收割与剥叶联合式，另一种为收割与剥叶分段式。联合式整秆甘蔗收割机可一次性完成：切梢、扶倒、切割、输送、清选、剥叶等工序。这类代表机型有广西众信农业科技股份有限公司研制的4GZD-93型甘蔗联合收获机。经试验表明，产品适应性好、可靠性高。产品性能水平与国内同类产品的比较见下表：与国内外同类产品的参数对比指标名称澳大利亚凯斯柳州汉森广西众信农业科技陇长要求陇长200-400米无太大要求无太大要求行距要求1.5—1.6米≥1.1米≥900mm宿根破头率≤30%≤20%≤10%管理风险纯粹风险与投机风险。这两种风险的区别是风险所致的结果不同。纯粹风险所致的结果只有两种，一是遭损，二是无损。如企业经营中的运输风险、财产风险、职工安全风险、投机风险所致的结果就有盈利、保本或亏损三种。静态风险与动态风险。这两种风险的区别是风险形成的原因不同。静态风险是指由于自然力量或人们的错误行为所造成的，动态风险则是由于经济或社会结构的变动所致。前者如地震、海难事件等，后者如汇率变动，税制改革，能源危机等等。二、企业基本情况注册信息名称：广西众信农业科技股份有限公司住所：广西壮族自治区南宁东盟经济开发区武华大道铭基工业园法定代表人：秦孟齐注册资本：1000万元实收资本：1000万元经营范围农业机械设备的研发、生产、销售、加工及出口股权结构股东名称出资额(万元)股权比例秦孟齐75075%申建设25025%合计1000100%组织架构投资后组织架构如下：董事会董事会监事会监事会总经理总经理副总经理副总经理研发中心行政中心法务部企业发展部财务部售后管理中心营销中心审计部生产部供应部研发中心行政中心法务部企业发展部财务部售后管理中心营销中心审计部生产部供应部人力资源部办公室质管部技术开发部外埠办事处物流部销售部人力资源部办公室质管部技术开发部外埠办事处物流部销售部市场部设备部管理团队董事长：邹广亚出生于1966年10月，中共党员，河南周口人，高级人力资源管理师。1985年9月至1989年7月，在南方冶金学院（现江西理工大学）压力加工专业学习；1989年9月至2005年8月，在洛阳铜加工集团有限责任公司历任铜板带厂技术员、劳资处科员、人事部综合科科长、人事部（组织部）副部长；2005年8月至2012年2月，在中铝河南铝业有限公司历任人力资源部主任、洛阳铝箔厂厂长兼党支部书记；2013年至今，任广西众信农业科技股份有限公司董事长总经理：王红超1994.09-1996.06河南省财经学校文秘与档案管理专业1996.07-2005.10担任洛阳铜加工集团有限责任公司办公室秘书2005.10-2007.02担任中铝河南铝业有限公司办公室秘书2007.02-2009.11担任中铝河南铝业有限公司洛阳铝箔厂办公室副主任2009.11-2011.05担任中铝河南铝业有限公司洛阳铝箔厂行政部经理2011.05-2012.05担任中铝河南铝业有限公司洛阳铝箔厂储运车间主任2012.09至今参与广西众信农业科技股份有限公司甘蔗收割机研制工作2013.05至今广西众信农业科技股份有限公司总经理人力资源分类数量（人）占员工总数比例员工学历结构研究生96.25%本科1510.42%大专7854．17%大专以下4229.16%合计144100.00%员工年龄结构18—2021.39%21—307854.17%31—404531.25%41—50139.03%51—6053.47%60岁以上10.69%合计144100.00%

三、公司的主要产品和技术1、公司产品概述1.14GZD-93型甘蔗联合收获机2、核心竞争力1、本公司自主研发的甘蔗联合收获机是国内第一家自主研发，具有专有技术的新一代产品。该项目的样机已试验成功，主要技术属同行业领先、技术优势及新产品的科技研发能力是企业的核心竞争力。2、公司所研发的产品目前处国内领先地位，填补了国内外中型甘蔗联合收获机的空白，在国内市场上处于主导和垄断地位。预计五年内没有产品可替代。（1）甘蔗种植规模优势我国是一个产糖大国，年产量近亿吨。在这样一个巨大的市场上，几年前有人发明过甘蔗收割机，但都不能有效地减少收割强度和加快收割速度，因而也未能得到推广，所以开发、生产一种优质、价廉的甘蔗联合收获机具有良好的市场前景。甘蔗种植业是制糖行业的上游行业，甘蔗是制糖生产的重要原料。甘蔗是喜温、喜光作物，年积温需5500～8500℃，无霜期330d以上，年均空气湿度60%，年降水量要求800～1200mm，日照时数在1195小时以上。一般在秦岭淮河以南种植。我国的甘蔗产区主要分布在广东、台湾、广西、福建、四川、云南、江西、贵州、湖南、浙江、湖北等省市或自治区。甘蔗是我国主要的糖料作物，其面积占我国常年糖料面积的85%以上，产糖量占食糖总产的90%以上，甘蔗产业已成为我国主产区经济发展的重要支柱和农民增收的主要来源。我国蔗糖主产区主要集中在南方的广西、云南、广东湛江等地，其中广西产糖量占到全国产量的60%以上。（2）甘蔗供需小幅上升2007年至2011年我国甘蔗种植面积呈现震荡上行的趋势。2011年增至2379.32万亩，增速为6.13%。甘蔗种植与食糖市场价格走势和制糖企业的需求是相互影响的，种植面积影响食糖供给，从而影响食糖价格走势。同样，价格波动也会影响到甘蔗种植的收益。食糖价格上升会带动农民种植甘蔗的积极性，从而扩大种植甘蔗的面积，食糖种植面积与食糖价格均呈现出周期波动的特点。2010、2011两年国内食糖价格较高，刺激了糖农生产积极性，因此甘蔗种植面积也在2009年的基础上有所增加图表12007-2011年甘蔗播种面积年份2007年2008年2009年2010年2011年面积2224.55/万亩2399.25/万亩2257.60/万亩2268.71/万亩2379.32/万亩增长率14.13%7.9%-3.31%3.02%6.13%资料来源：全球分析网糖业课题组整理我国甘蔗种植分布图图表21995-2011年全国食糖产量与甘蔗播种面积情况资料来源：全球分析网糖业课题组整理2007年至2011年，我国甘蔗产量变化与种植面积变化趋势基本一致。截至2011年12月末，本榨季全国已累计产糖300.46万吨（上榨季同期产糖294.22万吨），其中产甘蔗糖226.89万吨（上榨季同期产甘蔗糖231.99万吨）。广西甘蔗产糖量继续位居全国第一，达到了190万吨，比去年同期的201万吨略有下降。（3）未来甘蔗供给将继续增加甘蔗基地是糖业的“第一车间”。甘蔗种不好，糖业做强做优就无从谈起。广西糖业发展“十二五”规划提出，将重点建设糖料良种繁育基地、高产高糖基地和全程机械化基地等三大类基地。预计未来广西甘蔗种植面积会有所增加。2013年，广西、广东纷纷出台甘蔗保护价相关文件，蔗农的利益相对有保障。从布瑞克计算的种植收益上看，2012/13榨季我国甘蔗平均种植收益1185元/亩（不含地租），利润的可观在一定程度上刺激蔗弄的生产积极性。由于甘蔗生长有周期性，一般是3年减产3年增产，在过去3个榨季已经连续减产了。因此，从新榨季开始预计甘蔗种植面积会增加，不过增幅不会太大。（4）2013年甘蔗价格基本保持平稳作为全国第二大产糖大省，云南省常年甘蔗种植面积达450余万亩，但是在2012/12榨季，高温少雨的气候让今年的甘蔗砍收、种植都祸不单行。由于西南干旱导致的甘蔗大幅减产，我们预计2014年前期因干旱甘蔗价格会略有上涨，中后期将平稳。3、产品研发产品科技含量其主导产品为新型甘蔗联合收获机，该机具有切稍、扶到、砍蔗、喂入、剥叶、输出、叶秆分离、码放等功能。且糖量损失少，甘蔗复发影响小。技术研发公司产品以自主研发为主，设有13人组成的研发部，由总经理亲抓亲管。现共取得了收获机滚筒装置，收割机变速装置等10项知识产权，并且新品种的研发也将要突破面世。产品质量认证公司已申报IS09001-2000国际质量管理体系认证。质量保障用严格健全的质量管理体系作质量保障；使用国家颁发的农业机械生产技术标准作生产保障；设置积极优质的售后服务体系和举措作服务保障。市场定位主要面向甘蔗生产密集的云南、广西、广东等区域。产品竞争力甘蔗联合收获机在当前国内尚无竞争同行；甘蔗联合收获机造型优美、设计独特、可操作性强；市场拓展当前产品已研发成功，同时在开拓广西、云南、贵州、海南、广东、四川、甘肃、陕西等地区市场及出口市场。四、生产和销售1、生产能力设计产能甘蔗联合收获机2014年生产500台/年实际产能根据订单所需量来安排产量2、生产工艺生产工艺流程：购置原材料—下料—零部件制作—车架焊接—部件组装—总装—调试—喷漆—试机—入库运用已必备的机加工设备和机加工技术，采用以自制核心技术产品和购置部分成熟部件相结合，并在总装完成装配、交付整机的生产和技术分工协作模式。3、销售销售区域图产品应用及市场销售分析一、甘蔗联合收获机的问世，将有利地提升广西制糖业的国际竞争力。1、我国加入世界贸易组织和东盟自由贸易区后，将给广西制糖业带来的挑战和发展机遇。我国作为世界上较大的产糖国之一，主产蔗糖去年超过1100万吨，相应所生产的甘蔗达1亿吨以上。广西作为我国最大的产糖省区，早在2003/2004年榨季，甘蔗种植面积就已超过1000万亩，产糖588万吨，全国产糖量58.8%，独占中国蔗糖产业的半壁江山。目前广西涉及甘蔗种植人口高达2000多万人,已成为广西发展中的支柱产业之一，是广西政府财政收入的主要来源。然而，随着我国加入世界贸易组织（WTO）和中国—东盟（101）自由贸易区后，这给广西糖业带来了严重的挑战和发展机遇。由于我国对糖业保护程度比较低，食糖进口关税较低，特别是在中国—东盟（101）自由贸易区规定的食糖零关税条件下，广西蔗糖业将直接受到产糖大国冲击导致，广西制糖工业的国际竞争力将受到很大的影响。2、分析造成广西蔗糖业国际竞争力下降的主要因素，认为表现在如下方面：（1）单户种植面积过小，集约化水平低，甘蔗生产成本高广西甘蔗种植户的种植生产规模小，每户种植面积仅为4亩，与其它的产糖大国相比差之甚远。这些国家的单户种植面积分别为：美国870亩/户，巴西600亩/户，古巴190亩/户，澳大利亚500亩/户，泰国370亩/户。从数据对比来看，广西区的蔗农集约种植经营水平相差巨大。若仅靠提升甘蔗销售价格来提高收入，这对降低糖厂的原料生产成本是极为不利的。（2）甘蔗砍伐手工化，砍伐成本过高，很难降低甘蔗进厂价格世界上如美国、巴西、澳大利亚等产糖大国甘蔗生产机械化程度已达70%以上，这一现状与我国产糖区形成巨大反差。目前我国产糖区甘蔗生产机械化程度基本为零，几乎全靠大量人工来完成下种、深耕培土、砍伐收割全过程。种植成本高，农民收益不大，甘蔗种植积极性受到影响。（3）制糖企业生产规模偏小，精深加工及综合利用比较差广西目前的生产糖厂除了几个大型骨干糖厂外，其余的生产规模普遍偏小，精深加工和综合利用比较差。我国广西目前平均糖厂日榨甘蔗规模为3500吨，产糖大国中美国为10000吨，巴西为14000吨，泰国为16000吨，多国的平均糖厂日榨甘蔗都远高于我国广西区。除此之外，我国在蔗渣资源没有受到很好的开发利用。每吨糖所产出的蔗渣，可生产出1吨高档生活纸品。每吨生活纸品的价值为食糖的2.5倍，而糖蔗渣生产的生活纸品成本仅为木材生产的一半左右。可见蔗渣深加工的缺失，已超成巨大经济效益损失。我国加入世界贸易组织和中国—东盟（10＋1）自由贸易区后，一方面给广西的蔗糖业带来了挑战，但另一方面给我们带来难得的发展机遇。广西区政府已在2002年颁布的桂政办发［2002］113号文件。关于进一步加快推进广西工业结构调整产业升级专项的实施意见中，要求充分利用制糖工业结构升级措施，力争产糖量要占全国80%左右。同时组建几个制糖集团，总产糖量要占到广西的60%以上，核心糖厂的日榨量在10000吨以上。我国发改委预测在未来五至十年内，我国依旧是食糖净进口国，市场上仍然每年缺口150—200万吨食糖。根据广西区政府文件精神，广西各产糖区的各级政府将会不断结合本地的实际情况，及时组织引导、协调原来小而分散的蔗田进行连片园田化建设，推广每亩田/吨糖的甘蔗良种，扩大种植面积以提高蔗农收入和满足糖厂扩大生产的需要。由此可见，把握目前难得的发展机遇对有效地提升我国蔗糖业的国际竞争力，促进我区的经济发展乃至全国的糖业发展有着重要的意义。二、应用甘蔗联合收获机，将为甘蔗联合收获机市场带来生机。我国的甘蔗种植生产作业非常耗时费力，长期以来一直依靠人工完成，特别是甘蔗的收割工序是甘蔗生产过程中需要人力最大的环节。其经历砍伐、削叶、去尾、扎绑等环节，劳动强度大效率低，每人每天仅能砍伐0.7吨左右，每吨在120元左右，甘蔗收割成本高。若天气气候比较差或劳动力比较缺乏的情况下，每吨的砍伐成本要小幅度上升。使得蔗农的收入受到较大影响，从而影响到种植生产的积极性，这对扩大我区甘蔗种植面积，扩大骨干糖厂生产规模，调整糖厂产品结构的经营战略是极为不利的。为了有效调动蔗农种植积极性，必须寻求一种高效的种植措施。而甘蔗联合收获机的应用，也就是甘蔗收割砍伐过程实现机械化，正是获得这种高效措施的突破口，也是开展有效提升广西蔗糖业国际竞争力工作的切入点，这将为甘蔗联合收获机市场带去前所未有的生机。甘蔗联合收获机的应用，可为广西的蔗糖业带来如下良好的效应：（1）极大减轻甘蔗收割砍伐劳动强度，降低蔗农的甘蔗砍伐成本，从而提高农民种植甘蔗的积极性，推动大面积成片蔗田的建设。（2）蔗农大力种植甘蔗良种和扩大种植面积后，甘蔗原料总产量会稳中上升，使糖厂获得扩大生产规模的先决条件。糖厂生产规模的扩大，有利于进行深加工和综合利用，而生产经营方式由粗放型转为高效集约型，糖厂的经济效益将会得到明显的提高。（3）可明显地降低甘蔗砍伐成本。目前人力手工砍伐甘蔗，每吨要花费120元左右，若天气较恶劣或人力紧张时，其费用还要上升。而甘蔗联合收获机砍伐收费约为60—80元/吨左右，每吨甘蔗砍伐费用可降低40—50元，从而使糖厂的每吨糖产品原材料成本降低100元，这极有利地提高产品的竞争力。（4）可稳定糖厂日榨甘蔗的数量，使糖厂始终保持着满负荷连续稳定的生产状态。甘蔗人工砍伐作业一般会受到天气气候条件（刮风、下雨、寒冷等）和人力因素的影响，进厂的甘蔗数量不稳定，常会使糖厂生产装置处于半负荷或更低负荷的生产状态，甚至严重时处于停车待料状态，这对生产装置的运行成本影响是非常大的。由于生产装置系统要求是连续运行的，若系统处于低负荷运行，装置系统所需的公用工程（即每吨糖产品所消耗的水、电、汽数量）会大大地高于正常负荷生产水平，若停车待料再重新开车一次，装置系统的开车费用少得数十万元，多的达数百万元人民币。这些会明显地加重了制糖的生产成本，对提高糖产品的国际竞争力十分不利，这也是各大制糖厂在榨期中最为担心的，但目前还没有好的办法避免该情况。而采用甘蔗联合收获机进行机械化作业后，甘蔗砍伐作业基本不受上述不利因素的影响，可有效地克服上述的致命弱点，能稳定甘蔗进厂量，从而使糖厂能处于负荷连续稳定的生产状态。这有利于降低制糖过程的原材料和公用工程消耗，从而更有效地降低糖厂各主要产品的生产成本。（5）有利于缩短榨季生产周期，减少后期甘蔗的糖份丢失。甘蔗生长到榨季的后期，其糖份会部分地转化为其它物质，时间越往后转化量越高，甘蔗的糖份丢损越大，这会使制糖生产成本大幅度上升。而实现甘蔗收割机械化后，可稳定甘蔗日进厂量。使得糖厂生产能高负荷连续稳定地进行，从而有效地缩短了榨季生产周期，避免了榨季后期甘蔗糖份不必要的损失，稳定甘蔗出糖率。三、国内和东南亚地区对甘蔗联合收获机需求情况分析由广西众信生产的履带式甘蔗联合收获机很适合我国的甘蔗种植情况，而且该机器具有实用性强、可靠性高、价格低的特点，在我国必然有很好的市场前景。我国年产甘蔗超过一亿吨，若最终有60%以上的甘蔗由机械收割，则需要履带式甘蔗联合收获机的数量在14000台～15000台。在东南亚例如泰国、印度等国的产糖区，地形地貌与中国产糖区的比较相似，目前其甘蔗收割也是人工砍伐。因此，这些国家地区也是甘蔗联合收获机的巨大市场。从东南亚和印度等国家的近年产糖量情况来分析，他们的甘蔗年产量为泰国6500万吨，马来西亚5400万吨，印度尼西亚3500万吨（估计在2014年达4500万吨），菲律宾3700万吨，越南1200万吨，印度22000万吨。上述各国甘蔗产量累计为42300万吨。若其中有50%以上的甘蔗，使用我们的履带式甘蔗联合收获机伐的话，每台机器在一个榨期内砍伐量按10000吨计算，则市场需求量高达40000台以上。这样，在国内和东南亚地区及印度等产糖国的市场上，甘蔗联合收获机市场需求量在54000台以上。若机器的使用寿命为8年，则未来的三十年内的总需求量将高达16万台以上。正由于甘蔗联合收获机的应用能带来的良好效应，甘蔗联合收获机的研制、生产和推广必然出现一个崭新的局面。五年前，该公司在就已研究分析出国内外蔗糖业发展趋势及广西蔗糖业将面临的挑战和机遇。因此及时作出研制甘蔗联合收获机的重大决策，迅速组织实施该项目。经过努力，目前该公司新型甘蔗联合收获机产品样机已成功问世，并成功通过国家法定技术鉴定机构检验。五、行业及竞争状况1、行业概述农业的根本出路在于机械化，实现农业机械化不但是为了有效地解决“三农”问题，减轻农民负担加速建设我国社会主义现代化农业，缓和在加入WTO之后我国蔗糖业所受到的严重冲击，而且对于推动生产力的发展，加快我国工业化进程，都有着十分重要的意义。机械制造技术的飞速发展，小麦收割机、水稻收割机等谷物联合收割机的更新换代，大大地推进了当今世界工业化的进程，这也使得甘蔗联合收获机的发明研究更为重要。目前我国小麦、水稻和玉米等籽粒作物的收获机械化程度都有了很大的突破和增长，而甘蔗收割机械化的程度却很低，各个甘蔗种植区都在为甘蔗收割机械化做努力。我国制糖业要实现跨越式的发展，必须有更多机械化产品做支撑，扩大上下产业链，加速甘蔗种植业及其深加工的工业化水平。目前，在技术、性能成熟、适用性、可靠性等各方面优质的甘蔗收割机械在国内还处于空白。研究甘蔗收割机械市场，研发适用先进的甘蔗收割机械产品，就成为有志于振兴民族工业的有识之士首当其冲的重要任务。宏观经济环境我国是世界第三产糖大国，年产量近亿吨。在这样巨大潜力市场中，过去也有人作发明过甘蔗收割机，但因没有加快收割速度有效减少收割强度，所以未能得到推广。所以研发一种优质、价廉的甘蔗联合收获机依然具有良好的市场前景。行业政策目前国内的小麦、水稻和玉米等籽粒作物的收获机械化程度都有了很大的突破和增长，而甘蔗收割机械化的程度却很低。现在各个甘蔗种植区都在为甘蔗收割机械化做努力，农业部《关于发布“十五”国家科技攻关计划重点项目“现代农业技术装备科研开发”课题申报指南的通知》强调指出：要把“甘蔗收获技术体系及装备的研究与开发“作为重担科技攻关项目来开发和实施。要加大力度，加快研究进度，及时取得研究成果，满足和服务“三农”的迫切需要。当前国家对已列入《2009-2011年国家支持推广的农业机械产品目录》名单的农机项目给予30%的补贴政策，而今年对甘蔗收割机械的补贴金更是提高到56.6%补贴率。行业周期该行业生产设备使用周期将随着甘蔗生产的周期而定。目前该行业属于上升期。据2007年统计，我国甘蔗产量已达到亿吨，蔗糖业已成为华南地区的支柱产业和政府财政收入的重要组成部分。由于甘蔗收获劳动强度大，作业复杂，所以实现甘蔗收割机械化可极大的解放广大蔗农的劳动强度，降低生产成本提高蔗农的种植积极性。行业地位公司所生产的新型甘蔗联合收获机是国内第一家自主研发、拥有多项专有技术的新产品。目前该项目的产品样机已经实验成功，主要技术属于同行业领先地位，填补了国内外中型甘蔗联合收获机的空白，在国内市场上处于主导和垄断地位。市场份额处于市场导入阶段主要竞争对手暂无2、市场技术开发状况国内甘蔗收割机在19世纪80年代就已开始研制，最初的收获机械并没有剥叶机构，只在必要时才用附加装置去除叶子和梢部。1932年发展起来的切断式甘蔗收割机是通过在其上部设置吹风系统以达到分离去杂的目的。二十世纪50年代后，整秆式收获成为主要收割方式，致使去梢、除叶技术得到了较快的发展。二十世纪80-90年代，成熟的切段式收获方式成为现代化甘蔗收获技术的主流，其蔗叶通过焚烧和大功率的吹风系统来去除，使用这一技术的大型收割机在澳大利亚、美国、南美洲得到普遍的应用。现代主流的切段式甘蔗收获技术并不适应亚洲的甘蔗生产作业，主要原因是由于亚洲国家地形复杂、田块小、种植规模小，造成效率低下，以至于机械收获成本高于人工收获。二十世纪70年代日本开始研制甘蔗剥叶机，其代表是日本京都大学和鹿儿岛大学研制的钢丝绳式甘蔗脱叶机，采用转速为800rpm的脱叶滚筒带动钢丝绳打击冲刷蔗茎去除蔗叶含杂率为2%--4%。印度旁遮普农业大学研制的甘蔗剥叶机采用滚筒抓取式来剥叶，含杂率0.87--6.4%。二十世纪90年代泰国根据本国小地块、地形复杂的特点研制的小型收割机也暴露出许多问题，最突出的就是剥叶、去梢等收割后续处理没有得到较好的解决。我国于20世纪60年代开始研制和使用甘蔗收割机械。1961年广东研制成功第一台甘蔗剥叶机，工作原理是采用排列滚筒四周的胶棒机械指，在蔗茎三侧冲击和摩擦，使蔗叶和叶梢脱落。20世纪70年代以后，研制的重点是以手扶拖拉机为配套动力的甘蔗剥叶机，其工作原理是利用滚筒上的胶指在高速旋转时产生的离心摩擦力打击蔗茎而将蔗叶剥除。主要结构式：前喂入台、方向盘、后喂入辊、后输出集蔗台、剥叶、剥叶滚筒、尾轮、前喂入辊。生产率约为2吨/台/小时，含杂率5%。未能推广应用的原因是由于橡胶元件容易磨损，寿命短。20世纪80年代以后，我国加大了对甘蔗收割机械的研制力度，1998-1999年在广西农机研究所和广西大学分别研制成两种采用尼龙丝作剥叶元件的剥叶机，主要指标达到日本同类机型的水平，但由于含杂率过高，导致蔗农无法接受而得不到应用。虽然华南农业大学、广西大学，广西农业机械研究院、湛江农业机械研究所等有关高等院校和科研机构近年来也进行了相关的研究，甘蔗剥叶机械的研究也取得了一定得进展，但含杂率和剥叶元件寿命短两大关键问题仍没得到根本解决，致使甘蔗剥叶机仍未能大量推广使用。3、市场形势以及国家产业技术政策目前在国际上大规模种植甘蔗的国家有古巴、巴西、澳大利亚、美国等国家，这些国家一些大庄园已经开始涉及到使用甘蔗收割机来减轻自己的劳动强度。目前，国家正在组织引导和协调原来小而分散的甘蔗种植模式向相连片园田化建设转化，并积极扩大甘蔗种植面积，以提高蔗农的收入和满足制糖业的扩大规模的需要。按甘蔗收割机每台每小时收割3亩地、每天工作10小时计算，预计仅广西就有5万台甘蔗联合收获机的市场需求。国外市场的巴西、墨西哥、古巴及东南亚各国甘蔗种植面积是我国的数倍，则对甘蔗联合收获机的需求量更大，预计将会超过20万台。因此开发、生产甘蔗联合收获机市场前景非常广阔。我国加入世贸组织和中国—东盟（10+1）自由贸易区后，给我国制糖业带来了极大的挑战和难得的发展机遇。我国是世界上较大的产糖国，2007年产糖超过1100万吨，相应所生产的甘蔗1亿吨以上。蔗糖业已成为我国华南省区的支柱产业和政府财政收入的主要来源。农业部《关于发布“十五”国家科技攻关计划重点项目“现代农业技术装备研制开发”课题申报指南的通知》强调指出：要把“甘蔗收获技术体系及装备的研究与开发”作为重大科技攻关项目，加大投入力度、加快研发力度，及时取得研发成果，满足和服务“三农”的迫切需要。主要研究内容是：研究适合我国国情的甘蔗机械化收获技术体系，开发悬挂式甘蔗整秆收获机械装备，进行组装集成，形成甘蔗机械化收获成套装备。

六、公司发展战略1、总体战略规划目前土地规划总体规划70-100亩的工业用地。现有厂房1960平方米左右，办公及住宿650平米左右。2、目前研发规划公司力争在最短时间内研发、改进出第二代甘蔗联合收获机产品，使之成为国内技术最先进、性能最稳定的甘蔗联合收获机。七、投资收益分析1、退出方式方式一：公司拟于2016年上报IPO材料方式二：投资后1-2年可通过管理层回购退出2、投资收益预测从2010年开始，甘蔗收割机中央财政资金、省级财政补贴及县