第七章金融机构

金融机构体系2023/6/12

本章目录第一节金融机构体系概述第二节西方国家的金融机构体系第三节我国现行金融机构体系2023/6/13第一节金融机构体系概述一、金融机构和金融机构体系二、金融机构的基本类型2023/6/14一、金融机构的产生和发展（一）定义金融机构是指以货币资金为经营对象，从事货币信用、资金融通、金融工具交易以及相关业务的组织机构。间接融资领域：金融机构是作为资金余缺双方进行金融交易的媒介体，如各类银行和非银行的中介机构。直接融资领域：金融机构是为筹资者和投资者双方牵线搭桥的证券公司、证券经纪人、证券交易所。金融中介机构产生的经济分析融通资金的信用中介，有效地转移社会资源创造信用货币，扩张信用提供广泛的金融服务创造代替金融货币的信用流通工具(支票)支付中介金融机构存在的原因

处理信息问题的竞争优势（审查借款人的有关信息）信息揭示优势、信息监督优势、信用风险的控制和管理优势（契约限制、参与企业经营）支付优势企业之间资金划拨，代理居民交水电费风险转移优势信用风险转移（信贷组合、专业化管理、稀释风险、准备金）金融机构体系金融机构体系，是指在一定的历史时期和社会经济条件下，由各种不同的银行和非银行金融机构有机结合形成的不同层次的彼此间相互联系的整体系统。银行体系在整个金融机构体系中居于支配地位，其中商业银行尤为重要。在市场经济体制下，世界各国的金融机构体系一般包括：１、货币金融政策、制度的制定及执行机构；２、金融活动的监督管理机构；３、开展金融业务的商业性经营机构；4、国际金融机构。

2023/6/18二、金融机构的基本类型划分标准类型按照管理地位金融监管机构接受监管的金融企业是否接受公众存款存款性金融机构非存款性金融机构是否担负国家政策性融资任务政策性金融机构非政策性金融机构是否属于银行系统银行金融机构非银行金融机构2023/6/19（一）是否属于银行系统：银行金融机构银行金融机构以接受活期存款，从事转帐结算业务为基础，具有信用创造功能，其负债可以发挥交换中介和支付手段的职能作用，其资产业务主要是承做短期贷放，所以是以存款负债为前提的资产运作机制非银行金融机构而非银行金融机构没有这些鲜明的特征，其业务的资金来源是通过发行股票和债券等渠道筹集起来的，资产业务则以非贷款的某项金融业务为主，如专门从事保险、证券、信托、租赁等延伸：

银行金融机构体系的多种分类按照银行的地位和职能不同来划分，有中央银行、政策性银行、商业银行和专业银行等；按照出资形式不同来划分，有独资银行、合资银行、股份制银行和合作银行；按照资本所有权归属不同来划分，有国有银行、私营银行和公私合营银行；按照业务范围的区域不同来划分，有全国性银行、地方性银行和跨国银行。总之，在现代金融机构体系中，中央银行或货币管理当局是核心，处于领导地位，各种类型的银行机构和非银行金融机构并存，相互协调，相互补充，公平竞争，共同促进整个金融机构体系的形成和发展。2023/6/1102023/6/111（二）资金来源的不同存款型吸收存款为其资金来源发放贷款为其主要的资产业务如商业银行、储蓄贷款协会、互助储蓄银行和信用社等；契约型长期合约方式定期定量地从持约人手中收取资金作为资金来源向持约人提供约定服务或支付约定金额，将剩余资金投资资本市场活动如保险公司和养老基金等；投资型以发行股票、债券、商业票据等有价证券的方式筹集资金来源贷款或购买证券、兼并如投资银行金融公司投资基金货币市场共同基金风险投资公司2023/6/1122023/6/113金融机构类型主要负债主要资产存款型金融机构（银行）

商业银行储蓄贷款协会互助储蓄银行信用社存款存款存款存款工商消费信贷、抵押贷款、债券抵押贷款、债券抵押贷款、债券消费者信贷契约型储蓄机构

人寿保险公司财产和意外灾害保险公司养老保险、政府退休基金保费保费雇员和雇主缴款公司债券和抵押贷款市政、公司、联邦债券、股票公司债券和股票投资型金融机构

金融公司共同基金货币市场共同基金商业票据股票债券股份股份消费信贷和工商信贷股票和债券货币市场工具美国金融中介机构的划分：2023/6/1142023/6/115第二节西方金融机构体系构成基本框架：银行和非银行两大系统银行机构居主导地位了解美国、日本和英国的金融机构2023/6/116银行金融机构体系

地位/职能

主要负债主要资产中央银行核心和领导；—货币政策—金融监管货币发行集中准备金财政存款再贷款/贴现证券投资黄金/外汇占款商业银行主体和骨干—信用中介—支付中介—信用创造公众存款、同业拆借等贷款/投资

—短期商业

—中长期工商贷款

—消费信贷

—证券投资2023/6/117银行金融机构体系

专业银行

主要负债

主要资产储蓄银行

储蓄存款(Ds)不动产抵押贷款；消费信贷；证券投资不动产抵押银行股票、债券、票据不动产抵押贷款开发银行财政拨款/官方投资；金融债券；建设债券长期开发贷款进出口银行官方投资/财政拨款；金融债券出口信贷；贷款担保农业银行财政拨款；金融债券农业信贷2023/6/118非银行金融机构体系非银行金融机构主要负债

主要资产/业务证券公司

股票、债券证券发行、交易、咨询保险公司

保险费长期证券，不动产抵押贷款退休养老基金雇主/员缴款中长期证券投资基金股份/受益凭证证券信用社股金/存款消费贷款；工商业贷款金融公司票据、股票、债券工商贷款；消费信贷2023/6/119一、银行体系中央银行商业银行专业银行：是指专门经营制定范围内业务和提供专门性金融服务的银行。1．开发银行开发银行是专门为满足经济建设长期投资需要而设立的银行。开发银行多为国家或政府所创办，资金来源主要靠政府拨款和发行债券，不以盈利为目的。像新经济区的基础建设、公共设施和水电站等都属于投资多、见效慢、周期长的工程，是否盈利也难以预计，一般商业银行不愿承担，所以往往由国家承担。开发银行可分为国际性、区域性和本国性的三种。国际金融公司（IFC）亚洲开发银行（ADB）日本协力银行（JBIC）专业银行2023/6/1202．储蓄银行

这是指办理居民储蓄并以吸收储蓄存款为主要资金来源的银行。储蓄银行的具体名称，各国有所差异，有的甚至不以银行相称，但功能基本相同。2023/6/1213．农业银行农业银行是专门向农业提供优惠信贷的专业银行。

2023/6/1224．抵押银行（住房信贷银行）也称不动产抵押银行，是专门从事土地、房屋及其他不动产等抵押贷款的专业银行。2023/6/1235．进出口银行进出口银行是为支持本国对外贸易业务而设立的专业性银行。创建进出口银行的目的是政府为促进商品输出而承担私人出口商和金融机构所不愿意或无力承担的风险，并通过优惠出口信贷增强本国的出口竞争能力。同时，进出口银行往往也是执行本国政府对外援助的一个金融机构。所以，这类银行在经营原则、贷款利率等方面都带有浓厚的政治色彩2023/6/1242023/6/125二、非银行金融机构保险公司投资银行退休或养老基金投资基金信托投资公司财务公司邮政储蓄机构信用合作社

保险公司

保险公司是专门经营保险业务，依靠投保者交纳的保险费而聚集货币资金，用来对有价证券等进行投资的一种特殊形式的金融组织。保险公司把从参与保险的客户那里收取的保险费集中起来，建立保险基金，当个别保险人发生保险责任范围内的损失时，就从保险基金中拿出一部分基金，根据契约规定予以赔偿。这样，个别、少数的损失由全体投保人共同分担。保险公司除了补偿损失外，还将其所吸收的资金用于投资。2023/6/126投资银行投资银行是指主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的金融机构。一般认为投资银行是主要利用资本市场为资金所有者和资金需求者提供金融服务的中介机构。区别于商业银行的显著特点是：其一，投资银行的资金来源主要依靠发行自己的股票和债券来筹集其二，它主要服务于资本市场，这是最突出的标志2023/6/127退休或养老基金

养老基金是向参加养老金计划者以年金形式提供退休收入的金融机构。资金来源一方面来自于雇员工资的一定比例扣除及雇主的相应比例缴款；另一方面来自于积聚资金的投资收益。基金主要用于购买公司的绩优股票、长期债券和政府债券。参加计划的雇员可得到一个保证在退休之后能按月领取一定固定收入的合同。2023/6/128投资基金

通过出售股份或受益凭证汇聚众多中小投资者的资金，进行多元化证券组合投资；是以证券为主体的投资信托。根据组织形式的不同，可分为公司型和契约型两种类型；根据共同基金发行的股份份额是否固定及可否被赎回，可分为封闭式基金和开放式基金。2023/6/129信托投资公司

1.

概念信托投资公司是办理各种信托业务的信用机构。通常主要有办理信托存款、信托放款和投资、代理发行企业股票和国家债券、代理买卖和出租房地产、代管财产、办理遗产转让和代保管业务等。2.信托投资公司的资金来源(1)客户委托存款、委托贷款、委托投资所集聚的资金。(2)经济联合体投资。2023/6/1302023/6/131财务公司财务公司是专营耐用品的租购或分期销售业务的机构。一般以接受定期存款、兼营外汇、联合贷款、包销证券、不动产抵押、投资咨询服务为其主要业务，类似于长期投资银行。2023/6/132邮政储蓄机构泛指各种储蓄机构，是以吸收居民小额存款为特征的，主要有两种类型：储蓄贷款协会和邮政储金局。储蓄贷款协会是在集股的基础上组织起来的，所得资金用抵押方式贷予会员购买住房或投资于住宅建筑抵押债券方面。邮政储金局是除美国以外各主要国家极通行的金融机构，其目的在于利用遍设各地的邮局，吸收小额储蓄。2023/6/133第三节我国现行金融机构体系一、中国人民银行二、金融监管机构三、政策性银行四、国有和国家控股商业银行五、其它商业银行六、非银行金融机构七、信用合作社八、外资金融机构金融机构体系监督管理金融机构政策性金融机构商业性金融机构国家开发银行国际金融机构国内金融机构跨国金融机构中央银行银监会保监会证监会进出口银行农业发展银行国际货币基金组织存款型金融机构世界银行亚洲开发银行契约型金融机构商业银行储蓄银行信用社投资型金融机构保险公司养老基金投资银行财务公司货币/资本市场基金中国的金融机构中国人民银行商业银行四大行交行、招行等股份制商业银行城市商业银行外资银行政策性银行农发行非银行金融机构保险公司证券公司信托投资公司投资基金企业财务公司农村信用社邮政储蓄银行国开行进出口银行中国银监会中国保监会中国证监会中央银行：中国人民银行（一）中国人民银行在国务院领导下，制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定1948年成立，总部设在北京1984年专门行使中央银行职能1992年剥离证券业监管职能——证券委、证监会成立1993年职能界定——制定和执行货币政策、金融监管1998年剥离保险业监管职能——保监会成立1999年按经济区划设置9大分行，两个营业部(京、渝)2003年剥离银行业监管职能——银监会成立2005年央行第二总部落户上海中央银行：中国人民银行（二）注：涉及市场层面的金融稳定及金融服务部门南迁上海，央行显示出了“北京决策货币政策、上海服务金融稳定”的大框架。同时，央行第二总部在上海的成立，将意味着上海向国际金融中心迈出实质性一步。上海目前已建起包括证券市场、银行间同业拆借与债券市场、期货市场、外汇市场、黄金市场在内的层次比较齐全的金融市场体系，是国内金融市场体系最完善的地区。对金融业实施监督管理的金融监管机构证券监督管理委员会1992年成立，对证券业、期货业监管保险监督管理委员会1998年成立，对保险业、保险市场监管银行业监督管理委员会2003年成立，对银行业、信托业等监管2003年4月29日，银监会的成立使我国金融业分业经营、分业监管的局面正式形成。我国金融业实行分别由银监会、证监会、保监会监管银行、证券、保险的金融监管制度。中国银行业监督管理委员会，简称银监会

2003年3月设立，根据国务院授权，统一监督管理银行、金融资产管理公司、信托投资公司以及其他存款类金融机构，维护银行业的合法、稳健运行银监会的设置，使中央银行可以更超脱的从事货币政策的制定，避免宏观调控和微观政策的冲突，为国民经济的稳定健康发展提供政策保障。总部设在北京，各省（市、区）设银监局、地方设立分局中国证券监督管理委员会，简称证监会1998年4月，国务院证券委与中国证监会合并，统一称为证监会全国证券、期货市场的主管机关，依法对证券、期货业进行集中、统一管理证监会在天津、上海等9个城市设立派出机构—证券监管办公室，并划定其监管区域。中国保险监督管理委员会，简称保监会1998年11月成立，是全国保险业的监管机构，依法集中统一管理全国保险市场政策性银行的特征（一）由政府创立（二）不以盈利为目的（三）特定的融资途径（四）特定的服务领域（五）不普遍设立分支机构政策性专业银行国家开发银行中国进出口银行中国农业发展银行国家开发银行国家开发银行于1994年3月由政府出资成立，直属国务院领导。目前在全国设有32家分行和4家代表处。贯彻国家宏观经济政策，发挥宏观调控职能，支持经济发展和经济结构战略性调整，在关系国家经济发展命脉的基础设施、基础产业和支柱产业重大项目及配套工程建设中，发挥长期融资领域主力银行作用。资金来源：财政注资、政策性金融债券国家开发银行项目——兰新铁路复线国家开发银行项目——塔里木油田国家开发银行项目——三峡水利电力工程国家开发银行项目——浦东机场国家开发银行项目——上海磁悬浮列车国家开发银行项目——宁波港中国进出口银行中国进出口银行成立于1994年，是直属国务院领导、政府全资拥有的国家政策性银行。中国进出口银行是我国机电产品、高新技术产品出口和对外承包工程及各类境外投资的政策性融资主渠道，外国政府贷款的主要转贷行和中国政府对外优惠贷款的承贷行。资金来源：财政注资、政策性金融债券、国际市场融资中国农业发展银行中国农业发展银行是1994年4月成立的国有农业政策性银行，直属国务院领导。中国农业发展银行的主要任务是筹集农业政策性信贷资金，承担国家规定的农业政策性金融业务，代理财政性支农资金的拨付，为农业和农村经济发展服务。中国农业发展银行在机构设置上实行总行、一级分行、二级分行、支行制。总行设在北京，省级分行30个，目前暂未在西藏自治区设立分支机构。资金来源：（一）向中国人民银行申请再贷款；（二）发行金融债券；（三）财政支农资金；（四）业务范围内开户企事业单位的存款；（五）境外筹资。四大国有商业银行中国银行BankofChina中国建设银行ChinaConstructionBank中国工商银行IndustrialandCommercialBankofChina中国农业银行AgricultureBankofChina

银行业的缩写中国建设银行CBC（ConstructionBankofChina）——“存不存？”中国银行——BC（BankofChina）——“不存！”

中国农业银行—ABC（AgricultureBankofChina）——“啊，不存。”

中国工商银行——ICBC——

“爱存不存。”

民生银行——CMSB——“存吗？…”

招商银行——CMBC——“存吗?…”

兴业银行——CIB——“存一百”

国家开发银行——CDB——“存点吧！”

北京市商业银行——BCCB——“白存存不？”汇丰银行——HSBC——“还是不存。”

国有银行中国工商银行中国工商银行是中国资产规模最大的商业银行。根据国务院的决定，并经中国银行业监督管理委员会批准，中国工商银行股份有限公司于２００５年１０月２８日在北京隆重举行成立大会。作为中国资产规模最大的商业银行，中国工商银行的成功改制，不仅标志着中国工商银行的股份制改革从此迈上了一个新的台阶，也标志着国有独资商业银行的改革进程取得了重大成果。中国工商银行中国工商银行股份有限公司的注册资本为2480亿元。经国务院批准,中央汇金投资有限责任公司和财政部分别持有中国工商银行股份有限公司50%股权，依法行使中国工商银行股份有限公司出资人的权利和义务。中国工商银行2006年1月27日，中国工商银行股份有限公司和高盛投资团(包括高盛集团、安联集团及美国运通公司)在北京签署了战略投资与合作协议，高盛投资团将出资37.8亿美元购买工行１０％股份，正式成为工行的境外战略投资者。中国工商银行2006年10月27日，中国工商银行股票实现A股+H股同时上市，成为中国第一只A股（601398）和H股（1398）同时上市的股票，并成为全球股票市场上最大的一宗IPO（Initialpublicofferings，首次公开募股），在发行过程中创下了国际配售认购金额、公开发售冻结资金、公开发售认购人数等多项历史新高。随着中行、工行等超级大盘权重股的上市，中国股市也开始步入大盘蓝筹时代。

中国银行中国银行，是中国四大国有商业银行之一,是中国国际化程度最高的商业银行。2004年8月26日，中国银行股份有限公司挂牌成立，全称中国银行股份有限公司。中央汇金投资有限责任公司代表国家持有中国银行股份有限公司100%股权，行使出资人的权利和义务。中国银行2005年8月苏格兰皇家银行（英国最大、欧洲第二大、全球第六大的世界知名银行集团）和新加坡淡马锡银行各出资31亿美元分别购买10%股份成为中行引入的二家境外战略投资者。2005年底瑞士银行以5亿美元参股成为中行引入的第3家境外战略投资者，亚洲开发银行为第4家境外战略投资者。中国银行中国银行H股于2006年6月1日上午十时在香港联交所正式挂牌交易。中国银行挂牌上市将使其成为中国四大国有商业银行中第二家上市银行，此前，中国建设银行于２００５年１０月２７日在香港挂牌交易。中国银行此次顺利上市，标志着中国金融业深化改革和持续发展又迈上了一个新台阶。中国银行“超级大盘股”中国银行(601988)2006年7月5日登陆A股市场。取代中石化成为A股市场第一大权重个股，其总市值占沪市总市值超过16%。中国银行中国银行现在的股权结构中国农业银行中国农业银行是四大国有独资商业银行之一，农业银行在1951年设立，主要任务是为农村合作社和企业提供资金。由于中国农村幅员广大，因此农业银行的分支行数目最多，雇员人数也较其他银行众。由于中国改革开放的重心过去一直放在沿海及大城市，广大的农村地区经济发展远远落后，以农村为服务主要对象的农业银行，任务主要是维持社会的稳定，赢利是其次，因此，农业银行坏账率也是四大国有银行之冠，目前为2.9％。历经多年的筹备，中国农业银行在2010年8月终于在上海股市交易。即便是首日交易表现差强人意，股价收在较发行价高出仅仅两分的水平，但对中国的金融改革来说，也算是完成了一项重大的任务。农业银行是中国四大国有银行，最后一家完成改革，并上市的银行，因此备受瞩目。此前，中国银行、中国工商银行和中国建设银行，都已经先后在大陆和香港两地上市了。中国建设银行中国建设银行，原名为中国人民建设银行。1994年，建行将财政职能和政策性基本建设贷款业务分别移交给财政部和国家开发银行。1996年3月26日更名为中国建设银行。2004年9月２１日，中央汇金投资有限责任公司、中国建银投资有限责任公司、国家电网公司、上海宝钢集团公司和中国长江电力股份有限公司共同发起设立中国建设银行股份有限公司。中国建设银行将由国有独资商业银行改制为国家控股的股份制商业银行。中国建设银行按照2005年6月17日和7月1日分别签署的认购协议，美国银行（原译作“美洲银行”）和新加坡淡马锡控股（私人）有限公司的全资子公司亚洲金融控股私人有限公司完成了所购中央汇金投资有限责任公司持有的中国建设银行股份的首次交割，汇金公司共收到39.66亿美元的购股款，其中：美国银行支付25亿美元，亚洲金融控股私人有限公司支付14.66亿美元。美国银行和亚洲金融控股私人有限公司分别持有建设银行9.0％和5.1％的股份。中国建设银行1、根据央行公布资料，按2007年6月30日资产总额计算，建行是中国第二大银行；建行贷款市场份额为13.0%，存款市场份额为13.6%。2、截至2007年6月30日，建行是国内最大的个人贷款银行，在四大商业银行中的市场份额为30.5%。3、国内最大的个人住房贷款银行，在同业中的市场份额为21.7%。是最早提供商业性个人住房贷款和住房公积金业务的银行。中国建设银行4、四大商业银行中不良贷款率最低的银行，不良贷款率为2.95%。5、建行是国内首家对外正式发布企业社会责任报告的大型商业银行。6、截至2007年6月30日，建行平均资产利润率达1.18%，加权平均净资产收益率达19.8%，达到或接近了国际先进商业银行的水平。中国建设银行中国建设银行于０５年10月底在香港挂牌上市，创下了当年全球市场最大的IPO。为四大国有银行中首家实现上市。2007年8月23日，建设银行股东特别大会审议批准了建行公开发行A股股票并在境内证券交易所上市的特别决议案。2007年9月25日中国建设银行(601939)登陆A股市场，上市首日，建行市值一举超过中国工商银行成为A股市场第一权重股。

股份制商业银行全国性地方性交通银行广东发展银行光大银行平安银行民生银行浦东发展银行华夏银行招商银行中信实业银行兴业银行渤海银行恒丰银行中国邮政储蓄银行浙商银行徽商银行全国性股份制银行城市商业银行交通银行始建于1908年（光绪三十四年），是中国早期四大银行之一，也是中国早期的发钞行之一。1958年，除香港分行仍继续营业外，交通银行国内业务分别并入当地中国人民银行和在交通银行基础上组建起来的中国人民建设银行。1986年7月24日，作为金融改革的试点，国务院批准重新组建交通银行。1987年4月1日，重新组建后的交通银行正式对外营业，成为中国第一家全国性的国有股份制商业银行，总行设在上海。2004年6月，在我国金融改革深化的过程中，国务院批准了交通银行深化股份制改革的整体方案。在深化股份制改革中，交通银行成功引进了汇丰银行、社保基金、中央汇金公司等境内外战略投资者，并着力推进体制机制的良性转变。2005年6月23日，交通银行在香港成功上市，成为首家在境外上市的内地商业银行。邮政储蓄，是指由邮政机构，在办理各类邮件投递和汇兑等业务的同时，办理以个人为主要对象的储蓄存款业务。世界上，大多数较发达国家的邮政储蓄已有几百年的历史。邮政储蓄是央行于1986年推动设立的。一直以来，邮政储蓄只存不贷，其吸收的存款有将近65%来自农村地区。这些存款被转存到央行，央行支付转存利息，邮政储蓄就利用该利率远高于邮政储蓄系统支付储户的利率带来的利差，坐享巨大的无风险利差收入。是否组建独立的邮政储蓄金融机构，曾经是讨论多年的一个题目。中国邮政储蓄银行于2007年3月20日正式挂牌成立，是在改革邮政储蓄管理体制的基础上组建的商业银行。中国邮政储蓄银行承继原国家邮政局、中国邮政集团公司经营的邮政金融业务及因此而形成的资产和负债，并将继续从事原经营范围和业务许可文件批准、核准的业务。2012年2月27日，中国邮政储蓄银行发布公告称，经国务院同意，中国邮政储蓄银行有限责任公司于2012年1月21日依法整体变更为中国邮政储蓄银行股份有限公司。

中国光大银行成立于1992年8月。1997年1月完成股份制改造，成为国内第一家国有控股并有国际金融组织参股的全国性股份制商业银行，现由中国光大(集团)总公司、中国光大控股有限公司、亚洲开发银行等近130家中外股东单位参资入股。中国民生银行于1996年1月12日在北京正式成立，是我国首家主要由非公有制企业入股的全国性股份制商业银行，是我国唯一一家民营银行。2000年12月19日，中国民生银行A股股票（600016）在上海证券交易所挂牌上市。1992年华夏银行在北京成立。1995年华夏银行率先实行了股份制改造，成为一家全国性股份制商业银行。2003年9月，华夏银行公开发行股票，并在上海证券交易所挂牌上市交易(股票代码600015)，成为全国第五家上市银行。2005年11月华夏银行引进战略投资者，与德意志银行签署了股份转让协议、全面长期战略合作协议、全面技术支持和协助协议、信用卡业务合作协议，为提高经营管理能力和国际化水平带来了新的契机。中信银行是中国国际信托投资公司所属的全国性国有商业银行，由中华人民共和国副主席、原中国国际信托投资公司董事长荣毅仁先生在八十年代中期亲手创办，是改革开放后建立的首批商业银行之一。中信银行总部设在北京，近几年发展迅速。恒丰银行前身为烟台住房储蓄银行，成立于1987年，是一家全民所有制银行。当时是为了配合在烟台进行的住房体制改革试点，按照股份制的模式建立。2003年7月29日，经中国人民银行总行、中国银行业监督管理委员会批准，烟台住房储蓄银行正式变更为恒丰银行股份有限公司，成为中国第11家股份制商业银行。总行设在中国烟台。2004年8月18日浙商银行正式开业。浙商银行是经中国银监会批准设立的全国第12家股份制商业银行，全称为“浙商银行股份有限公司总行设在杭州。浙商银行前身为“浙江商业银行”，是1993年3月20日经中国人民银行批准，由中国银行、南洋商业银行、交通银行和浙江省国际信托投资公司四家共同出资4000万美元设立的中外合资银行。2004年6月30日，中国银监会批准同意浙江商业银行从外资银行重组为一家以浙江民营资本为主体的中资股份制商业银行，并更名为浙商银行股份有限公司，总行从宁波迁址到杭州营业。浙商银行共有股东15家，其中13家是民营企业，民营资本占85.71%。徽商银行徽商银行是在以原合肥市商业银行为主体的基础上，吸收芜湖、安庆、马鞍山、淮北、蚌埠等５家城市商业银行和六安、铜陵、淮南、阜阳等４座城市的７家信用社而成的。2005年12月28日正式挂牌。徽商银行为区域性股份制商业银行，注册地合肥市。

企

2005年9月6日，在中国国务院总理温家宝和英国首相布莱尔两位国家领导人的见证下，渤海银行全体股东在北京正式签署协议，宣布渤海银行筹建工作进入开业准备阶段。2005年12月31日，渤海银行股份有限公司在天津举行了隆重的成立大会暨揭牌仪式。2006年2月16日，渤海银行股份有限公司正式对外营业。渤海银行成为中国第一家在发起设立阶段就引进境外战略投资者并以集合资金信托方式吸收自然人参股的股份制商业银行。外资银行农村信用合作社、农村商业银行1、农村信用合作社是20世纪50年代中期在全国广大农村普遍组建起来的。但长期并不具有世人通常理解的“合作”性质。改革开放后，对农村信用合作社进行了多次整顿、改革，但均不成功。２、2001年11月12日，江阴、张家港、常熟市三家农村商业银行挂牌成立，这不仅标志着我国农村金融体制的重大突破，而且意味我国金融体制改革的重大突破。农村信用合作社、农村商业银行３、2003年明确，应把农村信用社逐步办成由农民、农村工商户和各类经济组织入股，为农民、农业和农村服务的社区性地方金融机构，并积极探索和分类实施股份制、股份合作制、合作制各种产权制度。２００３年后，各地农村商业银行陆续成立。城市信用合作社、城市商业银行1.城市信用合作社是在改革开放初期发展起来的。实践中，绝大部分城市信用合作社，从一开始，其合作性质即不明确。而且其中不少由于靠高息揽存以支持证券、房地产投机，先后陷入困境。2.上世纪90年代中期之后着手整顿。先是合并组建“城市合作银行”，随即在1998年完成了将约2300家城市信用社纳入90家城市商业银行的组建工作。3.现在，依然存在独立的城市信用合作社。

中德住房储蓄银行中德住房储蓄银行是中国建设银行（总行）和德国施威比豪尔住房储蓄银行合资共建的首家住房储蓄银行，。中德住房储蓄银行是在德国总理施罗德及中国历任总理朱镕基、温家宝等亲自关照下的金融领域合作项目，是两国人民友好的象征。中德住房储蓄银行总行设在天津，目标市场为享受不到公积金购房的人群及有计划的实施购房目标的人群。中德住房储蓄银行的合资外方——德国施威比豪尔住房储蓄银行是欧洲最大，最成功的住房储蓄银行。其设在欧洲其他国家的合资银行均在所在国市场上占有领先地位。保险公司保险公司：依法成立的在保险市场上提供各种保险商品，分散和转移他人风险并承担经济损失补偿和保险给付义务的法人组织。资金来源：保险基金运作：投资有价证券1、保险业是极具特色并具有很大独立性的系统。这一系统之所以被列入金融体系，是由于大量保费收入，世界各国的通例，多是用于各项金融投资。2、保险机构，是指专门经营保险业务的机构，包括国有保险公司、股份制保险公司和在华开业的外资保险公司分公司及中外合资保险公司。保险公司3、保险有财产保险和人身保险两大类。我国《保险法》规定，同一保险人不得同时兼营不同类别的保险业务。4、保险公司积聚的资金，除用于理赔给付外，其余只限于银行存款、买卖政府债券、金融债券及证券投资基金。如何改革保险资金运用管理体制，是重大研究课题。内资保险机构财产保险人身保险再保险公司中国人民财产中国人寿中国财产再保险太平洋太平洋中国人寿再保险平安平安天安泰康大众新华华泰太平太平生命内资保险机构农业保险年金保险汽车保险安华农业保险太平养老保险太平汽车保险阳光农业保险平安养老保险安信农业保险证券公司（投资银行、券商）证券公司：依法批准成立的专门从事各种有价证券经营及相关业务的金融企业。１、在我国，极少直接以投资银行命名的投资银行（1995年：合资投资银行——中国国际金融公司）。为数众多的证券公司实际是金融中介机构体系中投资银行这一环节的主要力量。证券公司习称“券商”。主要业务：代理证券发行、自营、代理证券买卖，代理证券还本付息和红利支付，代收本息和红利，证券代保管，办理证券登记和过户、证券投资咨询等。证券公司（投资银行、券商）2、《证券法》规定分类管理原则即：综合类证券公司（注册资本≥５亿）可从事证券承销、经纪、自营业务；经纪类证券公司（注册资本＜５亿）只能从事证券经纪类业务。证券公司（投资银行、券商）按照证监会对券商分类监管的思路，全国132家券商将被划分为A、B、C、D四类。综观划分四类券商的标准，重点之一就是对净资本的要求。创新类：A类即从事相关创新活动证券公司类，要求综合类券商的净资本要在8亿元以上，经纪类券商的净资本要在1亿元以上，获选A类的券商将在通过审批的前提下有资格从事各项创新活动；证券公司（投资银行、券商）规范类：B类，对应要求分别是2亿元以上和2000万元以上，获选B类的券商有资格参与股票发行询价、开展资产管理、通过银行间市场融资等；C类、D类目前并无具体名称，也无优惠鼓励措施。证券公司规模随证券市场发展不断扩大1987

第一家——深圳经济特区证券公司1987-1989

起步期：资产规模较小，业务单一1990-1995

快速增长期：出现第一次增资扩股高潮，注册资本达原来2.5-50倍1992

成立证监会1996-2001

兼并重组、系统内整合：数量下降，但规模大大提高1999-2000

第二次增资扩股高潮2001-2004

资产重组：解决流动性不足与赢利性不足2005-2007跨越式发展2008-2012艰难前行中

我国的证券公司与国外成熟的现代投资银行存在明显的差距，尚不能充分发挥投资银行的职能。（1）规模上的劣势（2）业务创新能力不足（3）资产管理水平上存在差距财务公司1.我国的财务公司是在上世纪80年代后期由企业集团组建的。2.我国财务公司的宗旨和任务，是为本企业集团内部各企业筹资和融通资金。而名称相同的西方财务公司（多译为金融公司），其资金的筹集主要靠在货币市场上发行商业票据、在资本市场上发行股票、债券；而汇聚的资金则是用于贷放给购买耐用消费品、修缮房屋的消费者以及小企业。3.我国财务公司视为存款货币银行性质的金融机构。信托投资公司1.我国的信托投资公司是在经济体制改革开始后不久在各地纷纷创办起来的。2.信托投资公司大多由银行系统出资；少数由各级政府机构出资组建。3.“信托”是接受他人委托，代为管理、经营和处理经济事务的行为。我国信托投资公司，虽以“信托”为名，但实际却是经营一般的商业银行业务以及券商性质的业务活动，乃至证券和房地产投机。信托投资公司４.信托投资公司经历多次整顿。明确必须与银行、与政府机构脱钩。2002年有40家信托投资公司完成重新登记，获得《信托机构法人许可证》。但从总体来看，信托业的发展前景仍不明朗。金融租赁公司金融租赁：以商品交易为基础的融资与融物相结合的特殊类型的筹集资本、设备的方式。租赁公司根据企业的要求筹措资金，提供以“融物”代替“融资”的设备租赁；租赁期内，承租人拥有使用权，没有所有权，按租赁合同定期向租赁公司支付租金。租赁期满，承租人向租赁公司交付少量名义货价，即可办理租赁物件的产权转移手续。也可办理续租手续，继续租赁。金融租赁公司1.我国的金融租赁业起始于上世纪80年代初期。金融租赁公司的创建，大都是由银行、其他金融机构以及一些行业主管部门合资。在后来的整顿中，也要求租赁公司与其所隶属的银行等机构脱钩，实行独立经营。目前，全国经过重新登记的金融租赁公司共有十余家。2.在国外，得到相当发展的金融租赁业，在我国，没有得到发展。金融资产管理公司1999年先后建立了四家由国家投资的特定政策性金融资产管理公司——华融、长城、东方、信达，分别收购、管理和处置从工、农、中、建四家国有独资商业银行剥离出来的不良资产。中国信达资产管理公司中国华融资产管理公司中国长城资产管理公司中国东方资产管理公司建行工行农行中行投资基金证券投资基金：共同基金、投资信托，将个人的资金集中起来，在证券市场上进行分散投资和组合投资的一种集合投资方式。1.我国的投资基金最早产生于上世纪80年代后期，较为规范的证券投资基金产生于1997年11月《证券投资基金管理暂行办法》出台之后。98年成立国泰基金管理公司和南方基金管理公司；设立金泰、开元证券投资基金01年发行首支开放式基金——华安创新基金投资基金在基金的运作中，有两个重要的机构、即基金管理人和基金托管人。为了保证基金资产的安全，基金应按照资产管理和保管分开的原则进行运作，并由专门的基金托管人保管基金资产。基金主要投资于证券市场，为保证基金资产的独立性和安全性、基金托管人应为基金开设独立的银行存款账户，并负责账户的管理。即基金银行账户款项收付及资金划拨等也由基金托管人负责，基金投资于证券后，有关证券交易的资金清算由基金托管人负责。投资基金基金管理人的主要职责是负责投资分析、决策，并向基金托管人发出买进或卖出证券及相关指令。因此，不管银行存款账户的款项收付。还是证券账户的资金和证券清算，基金托管人都是按照基金管理人的指令行事，而基金管理人的指令也必须通过基金托管人来执行。从某种程度上来说，基金托管人和基金管理人是一种既相互合作、又相互制衡、相互监督的关系。鉴于基金托管人的重要性有人把基金托管人誉为"基金安全的守护神"。投资基金2.第一批试点证券投资基金均为封闭式基金，进入本世纪，开放式基金试点。现在是封闭型与开放型并存3.2004年初，货币市场基金正式获准发行上市。4.2004年，银行办基金也进入实质性的筹备阶段投资基金５.私募基金：近些年来，我国存在一些名称形形色色带有私募基金性质的投资基金。所控制的资金实力数量不一，多者达数千亿元。这类基金的出现和发展实质反映了集合投资制度的客观需要。但如何规范私募基金的发展，是我国证券市场发展中的一个重要问题。基金管理公司发展迅速，前途光明（1）基金已成为证券市场最重要的机构投资者（2）有助于改善投资者结构（3）给投资者提供新型投资工具（4）有利于社会保障体制创新开放式基金和封闭式基金开放式基金封闭式基金期限没有固定的存续期有固定的存续期规模不固定,一般在设立三个月或半年后,投资人随时可以申购或赎回在存续期内，如果未经法定程序认可规模固定不变交易价格以每日计算出的该基金资产的净值为基础受股市行情、基金供求关系及其他基金价格拉动的共同影响交易方式向基金管理公司或其代理人提出申购或赎回申请转让给其他投资者,变现投资净资产的信息披露时间每日公布资产净值不需要按日公布资产净值投资策略必须留存部分现金资产以备日常赎回之用长期投资,更好地设计投资组合,分散风险公司型基金和契约型基金公司型契约型法律依据公司法基金契约，信托法基金财产的法人资格具有法人资格没有法人资格发行的凭证股票受益凭证（基金单位）投资者的地位行使股东权利受益人，对资金的运用没有发言权基金资产运用依据公司章程契约融资渠道可以向银行借款一般不能向银行借款基金运营方式公司具有永久性契约期满，基金运营相应终止伞型基金伞型基金实际上就是开放式基金的一种组织结构。在这一组织结构下，基金发起人根据一份总的基金招募书发起设立多只相互之间可以根据规定的程序进行转换的基金，这些基金称为子基金或成分基金。而由这些子基金共同构成的这一基金体系就合称为伞型基金。因此，通常认为”伞型结构”的提法可能更为恰当。伞型基金对于基金公司的优点：1、伞形基金结构可以有效地降低管理成本。伞形基金旗下各子基金在一个相同的管理框架内运作，在托管、审计、法律服务、管理费用等方面享有规模经济优势，从而降低管理成本。2、另外，伞形基金有利于基金管理公司稳定客户，减少赎回压力。伞型基金对于投资者的优点：1、伞形基金提供了更为广泛的投资机会，伞形基金一般会对投资者进行市场细分，根据投资者的不同需求设立各种类形的子基金。2、最大的优势是投资者可以在同一伞形基金之下自由转换，在伞形基金各子基金之间相互转换时不需花费任何费用或仅需支付相当低的费用。比起投资者从一家开放式基金转到另一家开放式基金，成本低，效率高。伞型基金招商安泰系列基金湘财合丰行业系列基金招商债券基金价值优化型成长类招商平衡型基金周期类招商股票基金稳定类典当行典当：当户将其动产、财产权利作为当物质押或者将其房地产作为当物抵押给典当行，交付一定比例费用，取得当金，并在约定期限内支付当金利息、偿还当金、赎回当物的行为。在华外资金融机构2001年以前初步开放，以外资银行在华设立分行、办事处为基本开放形式，抢滩中国重点区域银行市场（上海、深圳）2001年加入ＷＴＯ后扩大开放，以外资银行分行或外资银行、境外投资机构参股中资银行、中资银行引进境外战略投资者为基本开放形式，开始全面进入中国银行业。在华外资金融机构外资银行的市场份额不断扩展。在人才方面，大约有20%以上的金融人才流向条件及待遇较好的外资银行。在证券业和保险业方面，除尚未开放合资公司从事A股承销外，中国政府已在市场准入和业务范围上全面落实了入世承诺。战略投资者中国证监会在1999年7月发布的《关于进一步完善股票发行方式的通知》中,首次引入了国际上通行的“战略投资者”这一概念。通知中所称的法人,是指在中华人民共和国境内登记注册的除证券经营机构以外的有权购买人民币普通股的法人。法人分为两类,一类是与发行公司业务联系紧密且欲长期持有发行公司股票的法人,称为战略投资者；一类是与发行公司无紧密联系的法人,称为一般法人。

国内银行

国外投资者

入股比例及时间

中国银行

苏格兰皇家银行新加坡淡马锡控股亚洲开发银行瑞士银行

10%2005

后三者合计持有11.85%2005

建设银行

新加坡淡马锡控股美洲银行

5.1%20059.0%2005

交通银行

汇丰控股

19.9%2004

华