2023年锂电涂布机行业竞争格局及重点企业分析

2023年锂电涂布机行业竞争格局及重点企业分析内容概况：锂电涂布设备属于非标产品，具有较高的技术壁垒，国外企业主要集中在日韩两地，韩国PNT、韩国CIS、日本平野等企业涂布机产品性能较突出；目前国内锂电涂布机供应商数量较少，行业集中度较高。我国锂电涂布设备供应商包括赢合科技、信宇人科技、科恒股份子公司浩能科技、璞泰来子公司嘉拓智能、先导智能等，上述几家企业在我国锂电涂布设备领域中占据较大的市场份额。近年来，在企业努力下，我国涂布机国产化程度不断提升，2021年我国锂电涂布设备国产化程度已超98%；我国国产涂布设备在涂布速度、涂布宽度、集采厚度、涂布精度等各方面性能已逐渐接近与赶超日韩企业。锂电涂布机规模占锂电设备总规模的15-18%，为锂电设备核心生产装备之一。在锂电池迅速扩产带动下，锂电涂布机市场规模也持续扩张，数据显示：2021年全球锂电涂布设备市场规模为127亿元，同比增长59%；其中中国市场占比72.4%，市场规模为92亿元，同比增长1.4倍；预计未来市场规模将进一步扩大，2025年我国锂电涂布设备规模将达411亿元。锂电涂布设备属于非标产品，具有较高的技术壁垒，国外企业主要集中在日韩两地，韩国PNT、韩国CIS、日本平野等企业涂布机产品性能较突出；目前国内锂电涂布机供应商数量较少，行业集中度较高，供应商包括赢合科技、信宇人科技、科恒股份子公司浩能科技、璞泰来子公司嘉拓智能、先导智能等，上述几家企业在我国锂电涂布设备领域中占据较大的市场份额。随着锂电池行业的火爆，越来越多的企业开始进入涂布机领域。近年来，在企业努力下，我国涂布机国产化程度不断提升，根据GGII数据：2021年我国锂电设备国产化程度超85%，其中涂布设备国产化程度已超98%；我国国产涂布设备在涂布速度、涂布宽度、集采厚度、涂布精度等各方面性能已逐渐接近或赶超日韩企业。虽锂电涂布设备逐步实现了国产替代，但作为锂电涂布设备核心零部件的涂布模头仍依赖于进口，日本松下、日本三菱、美国EDI等企业凭借长期的技术累积，加速构建技术壁垒，以绝对的优势在我国涂布模头占据主导地位，这也成为制约国产涂布设备成本下降的关键因素，2020年日本松下与日本三菱两家企业占据了我国63%的市场份额。而国产供应商较少，且市场份额较低。近年来，随着锂电涂布设备发展火热，涂布模头也成为本土企业加速国产替代的焦点之一，逐渐出现了曼恩斯特、东莞海翔等具有一定规模的涂布模头本土企业，未来国产替代空间大。1、赢合科技：为锂电涂布机领域龙头企业，供给能力迅速扩张赢合科技公司成立于2006年，总部位于广东省深圳市，2015年成功上市深交所创业板，公司主要从事新能源智能装备的研发、生产与销售。成立以来，公司不断完善产品体系，成立一年时间后，公司成功研制了第一批全自动锂电设备，继2009年公司推出“全自动叠片机”后，2010年4月公司推出了涂布机、辊压机、分条机等系列，2012年公司再次推出了“全自动圆柱制片局卷绕一体机”，2013年12月，公司组装线、注液设备等后段设备正式问世，形成了完整的设备生产线。公司为国内第一家推出锂电池智能生产线整线解决方案的企业，2015年8月，公司第一条锂电池整线设备正式投入运营，同年11月，公司研发的国内首条镍氢动力电池整线自动化设备正式下线。经过多年的发展，公司已成为国内锂电设备领域龙头之一，尤其在涂布机领域，公司具备较大优势。涂布机已成为公司主力产品，公司涂布机产品包括单层挤压式涂布机与多层挤压式涂布机。公司年报在新能源汽车产业及储能产业高速发展的带动下，锂电池产能不断扩大，锂电设备需求激增，2021年公司锂电设备业务营收实现大幅增长，业务营收达49.07亿元，同比增长197%；新签订单106亿元(含税)，同比增长221.21%。客户包括宁德时代、比亚迪、宝马等企业。公司2021年未公布涂布机业务营收，但从2018-2020年数据来看，公司涂布机业务占锂电设备业务营收的30%以上，测算2021年全年公司涂布机营收将超14亿元。2022年公司锂电设备业务营收规模进一步扩张，一季度公司新签及中标锂电设备订单超过30亿元(含税)，包括涂布、辊分等设备，1-6月锂电设备业务实现营收44.1亿元，已达2021年全年的90%。从业务毛利率来看，公司锂电设备毛利率不断下滑，由2018年的36.95%下降至2021年的21.89%，2022年上半进一步下滑至18.88%，主要受原材料价格上涨、人工成本上升、虽公司订单增长较快，但供应链扩产节奏略迟缓致使出货量不足预期等因素影响。2018-2020年期间，涂布机业务毛利率始终高于锂电设备业务整体毛利率，成为公司盈利能力较强的产品。公司拥有五大生产基地，分别位于广东惠州(2个)、广东东莞(1个)、江西宜春经济(1个)、浙江湖州(1个)，随着锂电设备市场需求旺盛，公司不断扩大产能，2021年公司锂电设备产能达1583台，产量达1440台，其中涂布机产能为286台，产量为276台。锂电设备属于非标设备，不同电池厂商的对锂电设备的要求均不一样，因此除少数成熟度较高的设备外，公司绝大部分产品需要根据客户要求进行开发与生产，采取以销定产的销售模式。2022年随着公司涂布机订单的增长，公司进一步扩大供给能力，上半年共生产224台涂布机，产能利用率达96.6%。近年来，公司持续加大研发投入，不断加强锂电设备自动化、一体化和智能化研发，2021年公司研发投入为3.42亿元，占总营收的6.58%，期间公司成功为数码电池企业研制出了4mm数码小间隙涂布机，涂布速度达到25m/min，涂布效率较传统设备提高1.5-3倍左右；开发的8mm数码小间隙涂布机，涂布速度可以达到45m/min左右；同时在2021年3月的“第十四届中国国际电池技术交流会/展览会”上公司推出了1.6m宽幅涂布机风嘴、750新型双调节涂布机模头等单机设备。2022年前三季度公司研发投入达3.52亿元，同比增长44.04%。在市场布局方面，公司自2017年开始布局海外市场，得到了许多国际厂商的认可。2022年，公司与德国大众达成合作协议，将为德国大众提供生产设备。2022年11月，赢合科技发布公告：首批涂布设备已顺利出货，新一代高精度双层挤压涂布机将抵达德国，并投入其首条锂电池生产试验线。未来，公司将继续加大对包括涂布机在内的锂电设备的研发力度，加强海内外市场开发力度，进一步提升供给能力的同时提升服务水平。2、信宇人科技：SDC涂布机优势显现，获得多家电池厂商订单信宇人科技成立于2002年，2022年6月公司申请科创板IPO获受理。公司主要从事智能制造高端装备的研发、生产及销售，经营业务包括锂电设备、口罩机设备等其他自动化设备；产品包括干燥设备、涂布设备、辊分设备、除湿机系统、自动搅拌机系统、复卷机、叠片机等。在涂布机领域，公司产品矩阵不断丰富，2006年公司成功研发出斜辊转移式涂布机，2009年公司推出了双面转移涂布机，2011年公司了推出挤压涂布机，并在2013年实现了涂布全自动化；随后公司于2014年、2017年、2018年推出了双面挤压涂布机、双面同时挤压涂布机、SDC涂布机，2021年公司开始产量SDC涂布机，2022年公司成功获得国家重点专精特新"小巨人"企业称号。根据公司官网：目前公司旗下共有5个涂布机系列，分别为SDC涂布机、双面挤压涂布机、单面挤压涂布机、转移涂布机、微凹/凹版涂布机；其中附加值更高的SDC涂布机为公司主要涂布设备，公司SDC涂布机实现了双面同时涂布，其涂布宽度、涂布速度和面密度精度等指标处于行业先进水公司招股说明书显示：公司90%以上的营收来源于锂电设备及其关键零部件，其中涂布设备占公司总营收的22.4%；2020年受疫情影响，公司涂布机营收稍有下滑，毛利率小幅上升；2021年公司成功中标高邮建设锂电前段项目，为其提供了12台SDC涂布机，金额达8761.06万元，在高邮建设锂电前段项目加持下，公司涂布机业务在2021年实现营收1.20亿元，毛利率达50.77%；2022年上半年公司SDC涂布机取得了一定数量的订单，但未形成收入；且随着公司涂布机产能不断向SDC涂布机转移，其他涂布设备承接订单数量有所减少，上半年公司涂布机业务营收仅为0.21亿元，毛利率下跌至7.44%；SDC涂布机收入将于2022年下半年形成，将带动公司涂布机在2022年实现1.47亿元营收，毛利率将达30-50%。2019-2021年公司锂电涂布设备销量分别为37台、32台和40台，销售均价分别为141.53万元/台、155.26万元/台和301.09万元/台，2021年由于公司附加值更高的SDC涂布机实现量产并开始交付，带动公司涂布机整体售价上涨。2022年上半年公司共生产6台涂布机。2021年公司SDC涂布机实现批量销售，全年共销售14台，其中高邮建设采购12台，千锂鸟采购2台，销售额达9460.18万元，占涂布机销售总额的78.5%，销售均价达675.7万元/台，远高于其他涂布机售价；2022年公司SDC涂布机销量为6台，营收达9592.92万元。2022年期间有益佳通、广汽埃安、孚能科技等企业向公司采购SDC涂布机，公司在手订单为1.23亿元，其中益佳通采购4台，金额达8194.69亿元，主要由于益佳通采购的SDC涂布机为最高配置，因此销售均价较高。目前广汽埃安两台SDC涂布机设备完成试产。2022年期间，公司还与比亚迪成功签订了SDC样机试用合同，