物流行业之快狗打车专题研究深耕线上同城物流海内外齐发力

物流行业之快狗打车专题研究：深耕线上同城物流，海内外齐发力一、深耕同城物流细分赛道，将成为赛道上市第一股是亚洲主要的线上同城物流平台，在亚洲五个国家及地区（中国内地、中国香港、新加坡、韩国及印度）的340多个城市开展业务。快狗打车在线上同城物流领域拥有并经营两个的品牌：中国内地的快狗打车和亚洲其他国家和地区的GOGOX。根据弗若斯特沙利文的统计，按2020年交易总额计，快狗打车是中国内地第二大线上同城物流平台，交易总额达20亿元人民币，市场份额为5.5%。同时快狗还是中国香港第一大的线上物流平台，2020年交易总额达7200万美元，市场份额为52.8%。根据快狗打车招股说明书，截至2021年9月30日，平台上约有490万名注册司机，注册用户数量为2650万。（一）发展历程：搭上同城物流行业线上化浪潮，高效匹配用户与司机1.第一阶段（2014~2016年）：网约车掀起“O2O浪潮”，58速运切入同城物流赛道创始人兼董事长陈小华早年在负责SEO，期间用半年时间让赶集网的流量从10万提升到40万，具有较强的流量扩充能力。跳槽到后，陈小华用8个月的时间让58同城的流量从20万提升至100万，拉大了和赶集网的差距。2014年11月，58同城发布旗下全新品牌“58到家”，由陈小华出任CEO，公司正式切入了同城物流赛道。传统同城物流市场，托运人通常通过熟人或中间人联络货运司机，或直接在批发市场或货运司机聚集的其他地点寻找司机。行业存在信息转换率较低和托运人与司机的权益均无法得到妥善保障的痛点。2014年左右，网约车的崛起让国内掀起“O2O浪潮”，市场看到了互联网技术赋能同城货运市场，帮助提升市场效率的潜力。线上同城物流市场巨大的增长空间吸引创业者纷纷入局。同城物流市场融资数量和金额在2013至2015期间快速上升。58速运（前用名）在2015年1月完成由领投数千万人民币的天使轮融资，在同年5月获得腾讯投资数千万美元的Pre-A轮融资。58速运自研派单系统同时大力补贴用户，试图抢到更大市场份额。2.第二阶段（2016-2020上半年）：市场格局逐渐清晰，58速运改名，市场份额排名第二同城物流的市场格局逐渐清晰，头部公司开始出现，新公司已经较难切入线上同城物流的赛道。货拉拉、等龙头公司发力试图抢占更高的市场份额。2016-2018年间融资金额在融资数量逐年减少的情况下持续增加，融资的资金主要流向头部公司，为头部公司市场份额的争夺提供弹药。58速运在2017年与GoGoVan合并。GoGovan是中国香港领先的线上同城物流平台，对GoGoVan的收购帮助快狗扩展中国香港和海外业务，2020年GoGoVan在中国香港市场份额达到52.8%。2018年58速运改名为，公司希望通过改名快狗打车让C端用户能将公司与“拉货、搬家、运东西”关联起来，助力公司C端业务的发展。2018年公司获得由华新投资、菜鸟网络、58同城等投资方2.5亿美元A轮融资。获得融资后，面对月活用户被货拉拉反超的情况，快狗打车在该年投入大量资金用于补贴和广告，在下沉市场与货拉拉打价格战。2018年快狗的销售及营销费用达到5.2亿元人民币。的用户和司机端的月活用户数量在2018年被货拉拉继续拉大。对份额的争夺在2019年开始快速降温。根据Fastdata极数的统计，2019年1月-4月货拉拉市场份额超50%位列第一，快狗打车市场份额24.6%位列市场第二。同城物流市场高度集中，货拉拉和快狗打车合计市场份额高达78%。随着国内对市场份额的竞争告一段落，快狗打车2019年开始扩大业务范围，扩展海外业务，公司在5个国家和地区共计300多个城市开展业务。2020年，社区团购的发展给同城物流行业带来业务增量，快狗打车在中国内地正式推出“快狗专送”服务，满足社区团购最后一公里配送的配送履约需求。3.第三阶段（2020下半年至今）：滴滴货运强势切入同城货运赛道，市场重回补贴烧钱时代滴滴货运在2020年6月开始强势切入同城货运赛道，发起了新一轮的补贴大战。司机端，滴滴提供拉新奖励来吸引司机入驻，司机在滴滴App注册就可得50元，拉一个新人司机可得200元。滴滴货运还通过一系列活动进一步向司机提供补贴，包括接单奖、早高峰奖、热区接单奖等各种奖励。在服务费方面，滴滴也给予司机优惠。在用户端，滴滴货运给出首单1分钱、5折券和100元券等开城优惠券。在北京，新用户在5公里范围内使用滴滴货运只需要1分钱。滴滴货运同时在地铁、小程序等平台打出岳云鹏代言的广告，大力宣传对司机、用户的补贴。为了应对滴滴货运的攻势，货拉拉开始大力补贴，发动“拉货福利月”活动。货拉拉补贴形式对标滴滴，拿出3亿来补贴1分钱券，抽中的用户可1分钱发货。货拉拉的5折月卡也对标滴滴货运的5折券。滴滴货运扩展到北京等城市时，最初并未推出用户福利，价格战开始几天后才推出如“99减10”，“388减30”等力度较小的优惠券。对司机端快狗也推出补贴，但由于资金限制，快狗对司机的奖励也比滴滴货运小很多。2020年在中国内地线上同城物流的市场份额下降至5.5%。2021年市场份额继续下滑至3.4%，被滴滴货运赶超。货拉拉市场份额也有所下滑但还是接近50%，整体保持了市场绝对龙头的地位。前三大公司合计市场份额保持了较高的集中度，但从合计份额从2020年的63.3%下降至56.9%。为了应对竞争持续加剧的市场环境，于2021年8月27日在港交所递交招股说明书，意图成为同城物流市场第一家上市的公司。上市募资后，快狗打车或将能更有效地应对竞争对手的攻势，维护公司的市场份额。除了上述的三大公司，和集团也在同城物流领域加速拓展。在2018年，顺丰联手“搬运帮”APP在北京地区上线“顺丰打车”频道，主打大件快递、同城货运、同城配送等业务，以进一步挖掘城市同城货运市场。2020年10月，顺丰同城作为物流行业第一家获得“导航电子地图制作”甲级测绘资质的企业，联合顺丰地图正式推出“货车导航”，并很快拿下网络货运牌照。此外，一直深耕干线运输业务的满帮集团，在2020年8月，收购了同城货运领域的省省回头车，弥补自身在同城货运中的短板。在11月以新品牌“运满满”开展同城货运业务，全力进军同城货运市场。至此，在国内同城货运的“赛道”中，满帮也成为继货拉拉、、滴滴货运、顺丰同城之后的又一重磅玩家。（二）组织结构：高管团队拥有丰富的产品管理与运营从业经验集团创始人陈小华，于2007年12月至2014年8月担任产品管理和网站运营高级副总裁，并于2014年8月至2020年4月担任该公司的首席战略官。在2017年6月8日被委任为董事及董事长，2021年8月13日调任为执行董事，负责监督董事会事务并提供策略意见和指引；何松于2011年至2015年在58同城担任首席信息质量官，并于2016年担任58到家副总裁，在2021年7月21日被委任为董事及联席行政总裁，负责集团的总体策略规划业务方针及日常管理；胡刚于2004年8月至2007年10月担任办公大中华区财务总监，并于2021年7月21日被委任为董事兼财务总监，负责监督集团的财务、投资及融资活动。核心高管均具有丰富的运营从业经验。招股书显示，截至2021年9月30日，公司总员工人数1105人，销售及营销人员425人