期货从业资格之期货投资分析每日一练A卷含答案

期货从业资格之期货投资分析每日一练A卷含答案

单选题（共100题）1、仓单串换应当在合约最后交割日后()通过期货公司会员向交易所提交串换申请。A.第一个交易日B.第二个交易日C.第三个交易日D.第四个交易日【答案】A2、在布莱克一斯科尔斯一默顿期权定价模型中，通常需要估计的变量是（）。A.期权的到期时间B.标的资产的价格波动率C.标的资产的到期价格D.无风险利率【答案】B3、下列关于逐步回归法说法错误的是（）A.逐步回归法先对单个解释变量进行回归，再逐步增加变量个数B.有可能会剔除掉重要的解释变量从而导致模型产生设定偏误C.如果新引入变量未能明显改进拟合优度值，则说明新引入的变量与其他变量之间存在共线性D.如果新引入变量后f检验显著，则说明新引入的变量与其他变量之间存在共线性【答案】D4、（）是期权价格的变化与利率变化之间的比率，度量期权价格对利率变动的敏感性，计量利率变动的风险。A.DeltaB.GammaC.RhoD.Vega【答案】C5、一般用（）来衡量经济增长速度。A.名义GDPB.实际GDPC.GDP增长率D.物价指数【答案】C6、广义货币供应量M1不包括()。A.现金B.活期存款C.大额定期存款D.企业定期存款【答案】C7、若投资者希望不但指数上涨的时候能够赚钱，而且指数下跌的时候也能够赚钱。对此，产品设计者和发行人可以如何设计该红利证以满足投资者的需求?（）A.提高期权的价格B.提高期权幅度C.将该红利证的向下期权头寸增加一倍D.延长期权行权期限【答案】C8、某款收益增强型的股指联结票据的主要条款如下表所示。请据此条款回答以下四题。A.看涨期权B.看跌期权C.价值为负的股指期货D.价值为正的股指期货【答案】A9、根据下面资料，回答96-97题A.702B.752C.802D.852【答案】B10、某汽车公司与轮胎公司在交易中采用点价交易，作为采购方的汽车公司拥有点价权。双方签订的购销合同的基本条款如表7—3所示。A.欧式看涨期权B.欧式看跌期权C.美式看涨期权D.美式看跌期权【答案】B11、在整个利息体系中起主导作用的利率是（）。A.存款准备金B.同业拆借利率C.基准利率D.法定存款准备金【答案】C12、7月中旬，某铜进口贸易商与一家需要采购铜材的铜杠厂经过协商，同意以低于9月铜期货合约价格100元/吨的价格，作为双方现货交易的最终成交价，并由铜杆厂点定9月铜期货合约的盘面价格作为现货计价基准。签订基差贸易合同后，铜杆厂为规避风险，考虑买入上海期货交易所执行价为57500元/吨的平值9月铜看涨期权，支付权利金100元/吨。如果9月铜期货合约盘中价格一度跌至55700元/吨，铜杆厂以55700元/吨的期货价格为计价基准进行交易，此时铜杆厂买入的看涨期权也已跌至几乎为0，则铜杆厂实际采购价为（）元/吨。A.57000B.56000C.55600D.55700【答案】D13、根据下面资料，回答76-79题A.1.86B.1.94C.2.04D.2.86【答案】C14、目前，我国已经成为世界汽车产销人国。这是改革丌放以来我国经济快速发展的成果，同时也带来一系列新的挑战。据此回答以下两题。汽油的需求价格弹性为0．25，其价格现为7．5元/升。为使汽油消费量减少1O%，其价格应上涨()元/升。A.5B.3C.0.9D.1.5【答案】B15、一段时间后，如果沪深300指数上涨10%，那么该投资者的资产组合市值（）。A.上涨20.4%B.下跌20.4%C.上涨18.6%D.下跌18.6%【答案】A16、技术分析中，波浪理论是由()提出的。A.索罗斯B.菲被纳奇C.艾略特D.道琼斯【答案】C17、当前，我国的中央银行没与下列哪个国家签署货币协议？（）A.巴西B.澳大利亚C.韩国D.美国【答案】D18、()与买方叫价交易正好是相对的过程。A.卖方叫价交易B.一口价交易C.基差交易D.买方点价【答案】A19、下列关于内部趋势线的说法，错误的是()。A.内部趋势线并不顾及非得在极端的价格偏离的基础上作趋势线的暗古耍求B.内部趋势线最人可能地接近主要相对高点或相对低点C.难以避免任意性D.内部趋势线在界定潜在的支撑和阻力区方面的作用远小于常规趋势线【答案】D20、“菲波纳奇日”指的是从重要的转折点出发，向后数数到第()日。A.5、7、9、10……B.6、8、10、12……C.5、8、13、21……D.3、6、9、11……【答案】C21、某交易者以2．87港元／股的价格买入一张股票看跌期权，执行价格为65港元／股；该交易者又以1．56港元／股的价格买入一张该股票的看涨期权，执行价格为65港元／股。(合约单位为1000股，不考虑交易费用)如果股票的市场价格为71．50港元／股时，该交易者从此策略中获得的损益为（）。A.3600港元B.4940港元C.2070港元D.5850港元【答案】C22、最早发展起来的市场风险度量技术是（）。A.敏感性分析B.情景分析C.压力测试D.在险价值计算【答案】A23、持有期收益率与到期收益率的区别在于()A.期术通常采取一次还本付息的偿还方式B.期术通常采取分期付息、到期还本的的偿还方式C.最后一笔现金流是债券的卖山价格D.最后一笔现金流是债券的到期偿还金额【答案】C24、t检验时，若给定显著性水平α，双侧检验的临界值为ta/2（n－2），则当|t|＞ta/2（n－2）时，（）。A.接受原假设，认为β显著不为0B.拒绝原假设，认为β显著不为0C.接受原假设，认为β显著为0D.拒绝原假设，认为β显著为0【答案】B25、根据下面资料，回答71-72题A.4B.7C.9D.11【答案】C26、()在2010年推山了“中国版的CDS”，即信用风险缓释合约和信用风险缓释凭证A.上海证券交易所B.中央国债记结算公司C.全国银行间同业拆借巾心D.中国银行间市场交易商协会【答案】D27、一个模型做20笔交易，盈利12笔，共盈利40万元；其余交易均亏损，共亏损10万元，该模型的总盈亏比为（）。A.0.2B.0.5C.4D.5【答案】C28、一家铜杆企业月度生产铜杆3000吨，上月结转500吨，如果企业已确定在月底以40000元／吨的价格销售1000吨铜杆，此时铜杆企业的风险敞口为（）。A.3000B.500C.1000D.2500【答案】D29、组合保险在市场发生不利变化时保证组合价值不会低于设定的最低收益，同时在市场发生有利变化时，组合的价值（）。A.随之上升B.保持在最低收益C.保持不变D.不确定【答案】A30、利用黄金分割线分析市场行情时，4.236，（）1.618等数字最为重要.价格极易在由这三个数产生的黄金分割线处产生支撑和压力。A.0.109B.0.5C.0.618D.0.809【答案】C31、期货现货互转套利策略在操作上的限制是（）。A.股票现货头寸的买卖B.股指现货头寸的买卖C.股指期货的买卖D.现货头寸的买卖【答案】A32、逆向浮动利率票据的主要条款如下表所示。A.利率上限期权B.利率远期合约C.固定利率债券D.利率互换合约【答案】B33、汇率具有（）表示的特点。A.双向B.单项C.正向D.反向【答案】A34、2008年9月22日，郑州交易所棉花0901月合约(13185元／吨)和0903月合约(13470元／吨)价差达285元，通过计算棉花两个月的套利成本是207．34元，这时投资者如何操作?（）A.只买入棉花0901合约B.买入棉花0901合约，卖出棉花0903合约C.买入棉花0903合约，卖出棉花0901合约D.只卖出棉花0903合约【答案】B35、2009年11月，某公司将白糖成本核算后认为期货价格在4700元／吨左右卖出就非常划算，因此该公司在郑州商品交易所对白糖进行了一定量的卖期保值。该企业只要有合适的利润就开始卖期保值，越涨越卖。结果，该公司在SR109合约卖出3000手，均价在5000元／吨(当时保证金为1500万元，以10%计算)，当涨到5300元／吨以上时，该公司就不敢再卖了，因为浮动亏损天天增加。该案例说明了（）。A.该公司监控管理机制被架空B.该公司在参与套期保值的时候，纯粹按期现之间的价差来操作，仅仅教条式运用，不结合企业自身情况，没有达到预期保值效果C.该公司只按现货思路入市D.该公司作为套期保值者，实现了保值效果【答案】B36、期货定价方法一般分为风险溢价定价法和持有成本定价法，通常采用持有成本定价法的期货品种是()。A.芝加哥商业交易所电力指数期货B.洲际交易所欧盟排放权期货C.欧洲期权与期货交易所股指期货D.大连商品交易所大豆期货【答案】D37、2月中旬，豆粕现货价格为2760元／吨，我国某饲料厂计划在4月份购进1000吨豆粕，决定利用豆粕期货进行套期保值。该厂5月份豆粕期货建仓价格为2790元／吨，4月份该厂以2770元／吨的价格买入豆粕1000吨，同时平仓5月份豆粕期货合约，平仓价格为2785元／吨，该厂（）。A.未实现完全套期保值，有净亏损15元／吨B.未实现完全套期保值，有净亏损30元／吨C.实现完全套期保值，有净盈利15元／吨D.实现完全套期保值，有净盈利30元／吨【答案】A38、铜的即时现货价是()美元/吨。A.7660B.7655C.7620D.7680【答案】D39、在完全垄断市场上，企业进行产量决策时的依据是()。A.边际成本等于边际收益B.边际成本等于短期收益C.边际成本等于长期收益D.边际成本等于平均收益【答案】A40、2015年1月16日3月大豆CBOT期货价格为991美分/蒲式耳，到岸升贴水为147.48美分/蒲式耳，当日汇率为6.1881，港杂费为180元/吨，其中美分/蒲式耳到美元/吨的折算率为0.36475。据此回答下列三题。A.410B.415C.418D.420【答案】B41、某股票组合市值8亿元，β值为0．92。为对冲股票组合的系统性风险，基金经理决定在沪深300指数期货10月合约上建立相应的空头头寸，卖出价格为3263．8点。该基金经理应该卖出股指期货（）手。A.702B.752C.802D.852【答案】B42、大宗商品价格持续下跌时，会出现下列哪种情况？（）A.国债价格下降B.CPI、PPI走势不变C.债券市场利好D.通胀压力上升【答案】C43、()是田际上主流的判断股市估值水平的方法之A.DDM模型B.DCF模型C.FED模型D.乘数方法【答案】C44、将依次上升的波动低点连成一条直线，得到()。A.轨道线B.压力线C.上升趋势线D.下降趋势线【答案】C45、关于WMS，说法不正确的是()。A.为投资者短期操作行为提供了有效的指导B.在参考数值选择上也没有固定的标准C.在上升或下降趋势当中，WMS的准确性较高；而盘整过程中，却不能只以WMS超买超卖信号作为行情判断的依据D.主要是利用振荡点来反映市场的超买超卖行为，分析多空双方力量的对【答案】C46、()是指交易双方约定在未来一定期限内，根据约定的入民币本金和利率，计算利息并进行利息交换的金融合约。A.入民币无本金交割远期B.入民币利率互换C.离岸入民币期货D.入民币RQFI1货币市场ETF【答案】B47、根据下面资料，回答74-75题A.5170B.5246C.517D.525【答案】A48、存款准备金是金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在（）的存款。A.中国银行B.中央银行C.同业拆借银行D.美联储【答案】B49、一段时间后，如果沪深300指数上涨10%，那么该投资者的资产组合市值（）。A.上涨20.4%B.下跌20.4%C.上涨18.6%D.下跌18.6%【答案】A50、美国供应管理协会(ISM)发布的采购经理人指数(PMI)是预测经济变化的重要的领先指标。一般来说，该指数（）表明制造业生产活动在收缩，而经济总体仍在增长。A.低于57％B.低于50％C.在50％和43％之间D.低于43％【答案】C51、某企业从欧洲客商处引进了一批造纸设备，合同金额为500?000欧元，即期人民币汇率为1欧元=8.5038元人民币，合同约定3个月后付款。考虑到3个月后将支付欧元货款，因此该企业卖出5手CME期货交易所人民币/欧元主力期货合约进行套期保值，成交价为0.11772。3个月后，人民币即期汇率变为1欧元=9.5204元人民币，该企业买入平仓人民币/欧元期货合约，成交价为0.10486。期货市场损益（）元。A.612161.72B.-612161.72C.546794.34D.-546794.34【答案】A52、某投资者购买了执行价格为2850元/吨、期权价格为64元/吨的豆粕看涨期权，并卖出相同标的资产、相同期限、执行价格为2950元/吨、期权价格为19.5元/吨的豆粕看涨期权。如果期权到期时，豆粕期货的价格上升到3000元/吨。并执行期权组合，则到期收益为（）。A.亏损56.5元B.盈利55.5元C.盈利54.5元D.亏损53.5元【答案】B53、中国海关总署一般在每月的()同发布上月进山口情况的初步数据，详细数据在每月下旬发布A.5B.7C.10D.15【答案】C54、现金为王成为投资的首选的阶段是（）。A.衰退阶段B.复苏阶段C.过热阶段D.滞胀阶段【答案】D55、需求价格弹性系数的公式是()A.需求价格弹性系数=需求量／价格B.需求价格弹性系数=需求量的变动／价格的变动C.需求价格弹性系数=需求量的相对变动／价格D.需求价格弹性系数=需求量的相对变动／价格的相对变动【答案】D56、在完全竞争市场中，企业在短期内是否继续生产取决于价格与()之间的关系。A.边际成本最低点B.平均成本最低点C.平均司变成本最低点D.总成本最低点【答案】C57、某国内企业与美国客户签订一份总价为100万美元的照明设备出口台同，约定3个月后付汇，签约时人民币汇率1美元=6.8元人民币。该企业选择CME期货交易所RMB/USD主力期货合约进行买入套期保值。成交价为0.150。3个月后，人民币即期汇率变为1美元=6.65元人民币，该企业卖出平仓RMB/USD期货合约，成交价为0.152。套期保值后总损益为（）元A.-56900B.14000C.56900D.-150000【答案】A58、下列不属于要素类行业的是()。A.公用事业B.工业品行业C.资源行业D.技术性行业【答案】A59、以黑龙江大豆种植成本为例，大豆种植每公顷投入总成本8000元，每公顷产量1.8吨，按照4600元/吨销售，据此回答下列两题。(2)黑龙江大豆的理论收益为（）元/吨。A.145.6B.155.6C.160.6D.165.6【答案】B60、在指数化投资中，关于合成增强型指数基金的典型较佳策略是（）。A.卖出固定收益债券，所得资金买入股指期货合约B.买入股指期货合约，同时剩余资金买入固定收益债券C.卖出股指期货合约，所得资金买入固定收益债券D.买入固定收益债券，同时剩余资金买入股指期货合约【答案】B61、（）是指交易双方约定在未来一定期限内，根据约定的人民币本金和利率，计算利息并进行利息交换的金融合约。A.人民币无本金交割远期B.人民币利率互换C.离岸人民币期货D.人民币RQFII货币市场ETF【答案】B62、以下关于通货膨胀高位运行期库存风险管理策略的说法错误的是()。A.要及时进行采购活动B.不宜在期货市场建立虚拟库存C.应该考虑降低库存水平，开始去库存D.利用期货市场对高企的库存水平做卖出套期保值【答案】A63、在国际期货市场中，（）与大宗商品存在负相关关系。A.美元B.人民币C.港币D.欧元【答案】A64、3月24日，某期货合约价格为702美分／蒲式耳，某投资者卖出5份执行价格为760美分／蒲式耳的看涨期权，权利金为60美分／蒲式耳，设到期时期货合约价格为808美分／蒲式耳，该投资者盈亏情况为（）。(不计手续费，1张=5000蒲式耳)A.亏损10美分／蒲式耳B.盈利60美分／蒲式耳C.盈利20美分／蒲式耳D.亏损20美分／蒲式耳【答案】B65、2011年8月1日，国家信息中心经济预测部发布报告指出，三季度物价上涨可能创出今年季度峰值，初步统计CPI同比上涨52%左右，高于第季度的67%。在此背景下，相对于价格变动而言，需求量变动最大的是()。[2011年9月真题]A.食品B.交通支出C.耐用消费品D.娱乐消费【答案】D66、期货交易是对抗性交易，在不考虑期货交易外部经济效益的情况下，期货交易是()。A.增值交易B.零和交易C.保值交易D.负和交易【答案】B67、如果价格的变动呈“头肩底”形，期货分析人员通常会认为()。A.价格将反转向上B.价格将反转向下C.价格呈横向盘整D.无法预测价格走势【答案】A68、某企业利用玉米期货进行卖出套期保值，能够实现净盈利的情形是（）。（不计手续费等费用）A.基差从80元/吨变为－40元/吨B.基差从－80元/吨变为－100元/吨C.基差从80元/吨变为120元/吨D.基差从80元/吨变为40元/吨【答案】C69、下列哪种债券用国债期货套期保值效果最差（）。A.CTDB.普通国债C.央行票据D.信用债券【答案】D70、宏观经济分析是以_____为研究对象，以_____为前提。（）A.国民经济活动;既定的制度结构B.国民生产总值;市场经济C.物价指数;社会主义市场经济D.国内生产总值;市场经济【答案】A71、若采用3个月后到期的沪深300股指期货合约进行期现套利，期现套利的成本为2个指数点，则该合约的无套利区间()。A.[2498.75，2538.75]B.[2455，2545]C.[2486.25，2526.25]D.[2505，2545]【答案】A72、大宗商品价格持续下跌时，会出现下列哪种情况？（）A.国债价格下降B.CPI、PPI走势不变C.债券市场利好D.通胀压力上升【答案】C73、在其他条件不变的隋况下，某种产品自身的价格和其供给的变动成()变化A.正向B.反向C.先正向后反向D.先反向后正向【答案】A74、某国进口商主要从澳大利亚和美洲地区进口原材料，因外汇储备同主要为澳元和美元，该企业每年签订价值为70万澳元的订单，约定每年第二季度完成付款和收货。由于合作稳定，该企业和澳大利亚出口方约定将业务中合约金额增加至150万澳元，之后该企业和美国某制造商签订了进口价值为30万美元的设备和技术。预定6月底交付货款。4月的外汇走势来看，人民币升值态势未改，中长期美元/人民币汇率下跌，澳元/人民币同样下跌。5月底美元/人民币处于6.33附近，澳元/人民币汇率预期有走高的可能，该企业该怎么做规避风险（）。A.买入澳元/美元外汇，卖出相应人民币B.卖出澳元/美元外汇，买入相应人民币C.买入澳元/美元外汇，买入美元/人民币D.卖出澳元/美元外汇，卖出美元/人民币【答案】A75、下列对信用违约互换说法错误的是()。A.信用违约风险是最基本的信用衍生品合约B.信用违约互换买方相当于向卖方转移了参考实体的信用风险C.购买信用违约互换时支付的费用是一定的D.CDS与保险很类似，当风险事件(信用事件)发生时，投资者就会获得赔偿【答案】C76、下列关于量化模型测试评估指标的说法正确的是（）。A.最大资产回撤是测试量化交易模型优劣的最重要的指标B.同样的收益风险比，模型的使用风险是相同的C.一般认为，交易模型的收益风险比在2:1以上时，盈利才是比较有把握的D.仅仅比较夏普比率无法全面评价模型的优劣【答案】D77、投资者认为未来某股票价格下跌，但并不持有该股票，那么以下恰当的交易策略为（）。A.买入看涨期权B.卖出看涨期权C.卖出看跌期权D.备兑开仓【答案】B78、某机构投资者拥有的股票组台中，金融类股、地产类股、信息类股和医药类股分别占比36%,24%,18%和22%，p系数分别为0.8，1.6，2.1和2.5。其投资组合的β系数为（）。A.1.3B.1.6C.1.8D.2.2【答案】B79、广义货币供应量M2不包括（）。A.现金B.活期存款C.大额定期存款D.企业定期存款【答案】C80、期货合约到期交割之前的成交价格都是（）。A.相对价格B.即期价格C.远期价格D.绝对价格【答案】C81、某机构投资者拥有的股票组合中，金融类股、地产类股、信息类股和医药类股分别占比36％、24％、18％和22％，卢系数分别为0．8、1．6、2．1和2．5，其投资组合的β系数为()。A.2.2B.1.8C.1.6D.1.3【答案】C82、预期理论认为，如果预期的未来短期债券利率上升，那么长期债券的利率()A.高于B.低于C.等于D.以上均不正确【答案】A83、如果C表示消费、I表示投资、G表示政府购买、X表示出口、M表示进口，则按照支出法计算的困内生产总值(GDP)的公式是()。A.GDP=C+l+G+XB.GDP=C+l+GMC.GDP=C+l+G+(X+M)D.GDP=C+l+G+(XM)【答案】D84、需求富有弹性是指需求弹性()。A.大于0B.大于1C.小于1D.小于0【答案】D85、利率互换是指双方约定在未来的一定期限内，对约定的（）按照不同计息方法定期交换利息的一种场外交易的金融合约。A.实际本金B.名义本金C.利率D.本息和【答案】B86、（）主要强调使用低延迟技术和高频度信息数据。A.高频交易B.自动化交易C.算法交易D.程序化交易【答案】A87、某机构投资者持有价值为2000万元，修正久期为6.5的债券组合，该机构将剩余债券组合的修正久期调至7.5。若国债期货合约市值为94万元，修正久期为4.2，该机构通过国债期货合约现值组合调整。则其合理操作是（）。(不考虑交易成本及保证金影响)参考公式:组合久期初始国债组合的修正久期初始国债组合的市场价值期货有效久期，期货头寸对筹的资产组合初始国债组合的市场价值。A.卖出5手国债期货B.卖出l0手国债期货C.买入手数=2000*（7.5-6.5）/（94*4.2）=5.07D.买入10手国债期货【答案】C88、由于市场热点的变化，对于证券投资基金而言，基金重仓股可能面临较大的（）。A.流动性风险B.信用风险C.国别风险D.汇率风险【答案】A89、假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货，βs=1.20，βf=1.15，期货的保证金为比率为12%。将90%的资金投资于股票，其余10%的资金做多股指期货。一段时间后，如果沪深300指数上涨10%。那么该投资者的资产组合市值（）。A.上涨20.4%B.下跌20.4%C.上涨18.6%D.下跌18.6%【答案】A90、一家铜杆企业月度生产铜杆3000吨，上月结转500吨，如果企业已确定在月底以40000元／吨的价格销售1000吨铜杆，此时铜杆企业的风险敞口为（）。A.3000B.500C.1000D.2500【答案】D91、RJ/CRB指数包括19个商品期货品种，并分为四组及四个权重等级，其中原油位于____，权重为____。（）A.第一组；23%B.第二组；20%C.第三组；42%D.第四组；6%【答案】A92、某大型粮油储备库按照准备轮库的数量，大约有10万吨早稻准备出库，为了防止出库过程中价格出现大幅下降，该企业按销售量的50%在期货市场上进行套期保值。套期保值期限3个月，5月开始，该企业在价格为2050元开始建仓。保证金比例为10%，保证金利息为5%，交易手续费为3元/手，那么该企总计费用是（），每吨早稻成本增加是（）（假设早稻10吨/手）。A.15.8万元；3.16元/吨B.15.8万元；6.32元/吨C.2050万元；3.16元/吨D.2050万元；6.32元/吨【答案】A93、证券期货市场对（）变化是异常敏感的。A.利率水平B.国际收支C.汇率D.PPI【答案】A94、假设某债券投资组合价值是10亿元，久期为6，预计未来利率下降，因此通过购买200手的五年期国债期货来调整组合久期，该国债期货报价为105元，久期为4.8，则调整后该债券组合的久期为多少？（）A.7B.6C.5D.4【答案】A95、一般情况下，需求曲线是条倾斜的曲线，其倾斜的方向为()。A.左上方B.右上方C.左下方D.右下方【答案】B96、下列不属于评价宏观经济形势基本变量的是()。A.超买超卖指标B.投资指标C.消赞指标D.货币供应量指标【答案】A97、在无套利基础下，基差和持有期收益之问的差值衡量了()选择权的价值。A.国债期货空头B.国债期货多头C.现券多头D.现券空头【答案】A98、若公司项目中标，同时到期日欧元／人民币汇率低于8．40，则下列说法正确的是（）。A.公司在期权到期日行权，能以欧元／人民币汇率8.40兑换200万欧元B.公司之前支付的权利金无法收回，但是能够以更低的成本购入欧元C.此时人民币／欧元汇率低于0.1190D.公司选择平仓，共亏损权利金1.53万欧元【答案】B99、对商业头寸而言，更应关注的是（）。A.价格B.持有空头C.持有多头D.净头寸的变化【答案】D100、程序化交易模型评价的第一步是（）。A.程序化交易完备性检验B.程序化绩效评估指标C.最大资产回撤比率计算D.交易胜率预估【答案】A多选题（共40题）1、下列属于常见的入市策略的是（）。A.均线交叉策略B.跟踪止盈策略C.反转策略D.形态匹配策略【答案】ACD2、若多元线性回归模型存在自相关问题，这可能产生的不利影响包括（）。A.模型参数估计值失去有效性B.模型的显著性检验失去意义C.模型的经济含义不合理D.模型的预测失效【答案】ABD3、美国失业率与非农就业率的好坏会对下列哪些产生影响?（）A.美联储货币政策制定B.期货市场C.公布日日内期货价格走势D.消费品价格走势【答案】ABC4、下列关于解除原有互换协议说法正确的是（）。?A.解除原有互换协议时，由希望提前结束的一方提供一定的补偿B.解除原有互换协议时，由不希望提前结束的一方提供一定的补偿C.解除原有互换协议时，协议双方都不需提供补偿D.解除原有互换协议时，可以协议将未来的现金流贴现后进行结算支付，提前实现未来的损益【答案】AD5、下列关于交易平台的说法，正确的是（）。A.程序化交易必须要在专门的电子平台上运行B.程序化交易不一定要在专门的电子平台上运行C.平台的选择可以从便利性、功能、成本等三个方面考虑D.交易模型的设计构建者可以选择软件公司提供的第三方平台【答案】ACD6、资产配置通常可分为（）三个层面。A.战略性资产配置B.战术性资产配置C.动态资产配置D.市场条件约束下的资产配置【答案】ABD7、()领域已经逐渐成为铝消费的主体。A.建筑B.变通运输C.包装D.同常用品【答案】ABC8、备兑看涨期权策略适用于下列哪种情况（）。A.认为股票价格看涨，又认为变动幅度会比较小的投资者B.认为股票价格看跌，又认为变动幅度会比较小的投资者C.投资者更在意某一最低收益目标能否达到D.投资者更在意追求最大收益【答案】AC9、场外期权一方通常根据另一方的特定需求来设计场外期权合约。通常把提出需求的一方称为甲方，下列关于场外期权的甲方说法正确的有（）。?A.甲方只能是期权的买方B.甲方可以用期权来对冲风险C.甲方没法通过期权承担风险来谋取收益D.假如通过场内期权，甲方满足既定需求的成本更高【答案】BD10、以下点价技巧合理的有（）。A.接近提货月点价B.分批次多次点价C.测算利润点价D.在提货前分批次逢期价回升时点价【答案】ABC11、情景分析中的情景包括（）。A.人为设定的情景B.历史上发生过的情景C.市场风险要素历史数据的统计分析中得到的情景D.在特定情况下市场风险要素的随机过程中得到的情景【答案】ABCD12、情景分析和压力测试可以通过一些数学关系进行较为明确的因素分析，从而给出有意义的风险度量，这些因素包括（）。A.期权价值B.期权的DeltaC.标的资产价格D.到期时间【答案】ABCD13、下列关于国内生产总值（GDP）的说法正确的是（）。A.GDP核算主要以法人单位作为核算单位B.劳动者报酬-生产税净额+固定资产折旧+营业盈余C.GDP核算有三种方法，即生产法、收入法和增值法D.最终消费+资本形成总额+净出口+政府购买【答案】AD14、中国生产者价格指数包括（）。A.工业品出厂价格指数B.工业品购进价格指数C.核心工业品购人价格D.核心工业品出厂价格【答案】AB15、（）是影响时间长度选择的重要因素。?A.市场数据收集的频率B.投资组合调整的频率C.情景分析的频率D.风险对冲的频率【答案】ABD16、“国债余额占当年GDP的6。%，财政赤宁占当前GDP的30/,”，已经成为国际公认的安全警戒红线。当前世界部分经济体的政府超能力负债，已经触及或超过红线，为了维持财政预算赤宁，政府町以采取的政府措施()。A.增加对富人的税收B.提高社会保障水平C.缩减政府购买支出D.降低国债的息票率【答案】ACD17、某公司在未来每期支付的每股股息为9元，必要收益率为10%，当前股票价格为70元A.该公司的股票价值等于90元B.股票净现值等于15元C.该股被低估D.该股被高估【答案】AC18、信用违约互换价格确定与（）因素有关。?A.参考实体的违约概率B.合约期限C.违约回收率D.市场利率【答案】AC19、英国莱克航空公司曾率先推出“低费用航空旅行”概念，并借入大量美元购买飞机，A.英镑大幅贬值B.美元大幅贬值C.英镑大幅升值D.美元大幅升值【答案】AD20、情景通过（）得到。A.人为设定B.使用历史上发生过的情景C.从市场风险要素历史数据的统计分析中D.运行在特定情况下市场风险要素的随机过程【答案】ABCD21、造成生产者价格指数（PPI）持续下滑的主要经济原因可能有（）。A.失业率持续下滑B.固定资产投资增速提高C.产能过剩D.需求不足【答案】CD22、参与仓单质押业务需满足的条件有（??）。A.规格明确，便于计量B.货物市场价格稳定C.货物必须无形损耗小，不易变质，易于长期保管D.出质人必须拥有完全所有权的货物仓单，且记载内容完整【答案】ABCD23、下列()属于有效市场隐含的假设条件。A.投资者的投资行为模式是投有偏差的B.投资者的投资行为模式是有偏差的C.投资者自足以自身利益最大化为目标D.投资者