2022年山东省济宁市中级会计职称财务管理模拟考试(含答案)

2022年山东省济宁市中级会计职称财务管理模拟考试(含答案)学校:________班级:________姓名:________考号:________

一、单选题(25题)1.某企业拟建立一项基金，每年年初投入100000元，若年利率为10%，5年后该项基金本利和将为（）元。

A.671560B.564100C.871600D.610500

2.在下列各项中，能够同时以实物量指标和价值量指标分别反映企业经营收入和相关现金收支的预算是()。

A.现金预算B.销售预算C.生产预算D.预计资产负债表

3.

第

16

题

某企业采用银行业务集中法增设收款中心，可使企业应收账款平均余额由现在的1000万元减至400万元。企业综合资金成本率为10%，因增设收款中心每年将增加相关费用20万元，则分散收账收益净额为（）万元。

A.35B.26C.28D.40

4.

第

1

题

企业的预算中，资本支出预算属于（）。

5.某公司从本年度起每年年末存入银行一笔固定金额的款项，若按复利制用最简便算法计算第n年末可以从银行取出的本利和，则应选用的时间价值系数是（）。

A.复利终值系数B.复利现值系数C.普通年金终值系数D.普通年金现值系数

6.下列关于提取任意盈余公积的表述中，不正确的是()。

A.应从税后利润中提取B.应经股东大会决议C.满足公司经营管理的需要D.达到注册资本的50%时不再计提

7.某企业有闲置资金800万元，打算近期进行投资。其面临两种选择，一种是投资国债，年利率4%，另一种是投资金融债券，年利率为5%。已知企业所得税税率25%，企业希望年税后投资收益高于30万元，则应该选择的投资方式是（）。

A.投资国债B.投资金融债券C.两种皆可D.两种皆不可行

8.

第

20

题

已知某投资项目的项目计算期是8年，资金于建设起点一次投入，当年完工并投产，若投产后每年的现金净流量相等，经预计该项目包括建设期的静态投资回收期是2.5年，则按内部收嵛搴确定的年会现信系数县（）。

A.3.2B.5.5C.2.5D.4

9.某企业发生一项A作业，判断其是否为增值作业的依据不包括（）。

A.该作业导致了状态的改变B.该作业必须是高效率的C.该状态的变化不能由其他作业来完成D.该作业使其他作业得以进行

10.下列各项中，不能协调所有者与债权人之间矛盾的方式是()。A.市场对公司强行接收或吞并B.债权人通过合同实施限制性借款C.债权人停止借款D.债权人收回借款

11.

第

11

题

将投资区分为直接投资和间接投资所依据的分类标志是（）。

12.某证券资产组合由甲股票和乙股票组成，其中，甲股票的风险与收益均较高，乙股票的风险与收益均较低。假设投资总额不变，提高甲股票的投资比例将会导致（）。

A.证券资产组合的收益率提高，同时风险加大

B.证券资产组合的收益率降低，同时风险加大

C.证券资产组合的收益率提高

D.证券资产组合的风险加大

13.

14.因果预测分析法是指通过影响产品销售量(因变量)的相关因素(自变量)以及它们之间的函数关系，并利用这种函数关系进行产品销售预测的方法，因果预测分析法最常用的是()。

A.加权平均法B.移动平均法C.指数平滑法D.回归分析法

15.企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指（）。

A.企业账户所记存款余额

B.银行账户所记企业存款余额

C.企业账户与银行账户所记存款余额之间的差额

D.企业实际现金余额超过最佳现金持有量之差

16.

第

14

题

某企业生产B产品，本期计划销售量为5000件，目标利润总额为120000元，完全成本总额为200000元，适用的消费税税率为5%，根据以上资料，运用目标利润法预测单位B产品的价格为（）元。

17.假定某企业的权益资本与负债资本的比例为3：2，据此可断定该企业()。

A.只存在经营风险B.经营风险大于财务风险C.经营风险小于财务风险D.同时存在经营风险和财务风险

18.第

25

题

某企业2004年资本周转率为0.8，销售成本率75%，成本费用利润率为30%，则投资利润率为（）。

A.18%B.24%C.60%D.22.5%

19.在营运资金管理中，必须正确处理保证生产经营需要和节约资金使用成本两者之间的关系。这是营运资金管理应遵循的()。

A.“满足合理的资金需求”原则

B.“提高资金使用效率”原则

C.“节约资金使用成本”原则

D.“保持足够的短期偿债能力”原则

20.第

19

题

关于每股收益无差别点的决策原则，下列说法错误的是（）。

A.对于负债和普通股筹资方式来说，当预计边际贡献大于每股利润无差别点的边际贡献时，应选择负债筹资

B.对于负债和普通股筹资方式来说，当预计销售额小于每股利润无差别点的销售额时，应选择普通股筹资

C.对于负债和普通股筹资方式来说，当预计EBIT等于每股利润无差别点的EBIT时，两种筹资均可

D.对于负债和普通股筹资方式来说，当预计新增的EBIT小于每股利润无差别点的EBIT时，应选择普通股筹资

21.

第5题有一投资项目，原始投资为270万元，全部投资均于建设起点一次投入，建设期为零，运营期为5年，每年可获得现金净流量69万元，则(P/A，1RR，5)为（）。

A.无法计算B.3.91C.4.10D.3.92

22.下列吸收直接投资的筹资方式中，潜在风险最大的是（）。

A.吸收货币资产B.吸收实物资产C.吸收专有技术D.吸收土地使用权

23.下列关于名义利率与实际利率的说法中，正确的是（）。

A.名义利率是不包含通货膨胀的金融机构名义利率

B.计息期小于一年时，实际利率大于名义利率

C.名义利率不变时，实际利率随着每年复利次数的增加而呈线性递减

D.名义利率不变时，实际利率随着期间利率的递减而呈线性递增

24.下列有关现金周转期的表述，正确的是()。

A.现金周转期=经营周期+应付账款周转期

B.现金周转期=存货周转期+应收账款周转期一应付账款周转期

C.现金周转期=存货周转期一应收账款周转期一应付账款周转期

D.现金周转期=存货删转期一应收账款周转期+应付账款周转期

25.企业的利润分配涉及企业相关各方的切身利益，受众多不确定因素的影响，“规定公司必须按照－定的比例和基数提取各种公积金，股利只能从企业的可供分配利润中支付”，这个说法指的是法律因素中的（）。

A.资本保全约束B.资本积累约束C.超额累积利润约束D.偿债能力约束

二、多选题(20题)26.股票上市的好处包括（）。

A.利用股票收购其他公司B.利用股票可激励职员C.提高公司知名度D.增强经理人员操作的自由度

27.

第

34

题

某企业本月支付当月货款的60%，支付上月货款的30%，支付上上月货款的10%，未支付的货款通过“应付账款”核算。已知7月份货款20万元，8月份货款为25万元，9月份货款为30万元，10月份货款为50万元，则下列说法正确的有（）。

28.下列各项中，属于衍生金融工具的有（）。

A.股票B.互换C.债券D.期权

29.根据资本结构的权衡理论，下列各项因素中，影响企业价值的有（）。

A.财务困境成本B.债务代理收益C.债务代理成本D.债务利息抵税

30.

第

31

题

甲公司接受外单位捐赠的专利权，确定的实际成本为180000元，作为无形资产入账，确定的摊销期限为5年，并按直线法摊销。甲公司在使用该项专利权18个月后又将其所有权出售给其他单位，取得价款100000元，并按5%的营业税税率计算应交营业税。甲公司适用的所得税税率为33%。甲公司出售专利权时应编制的会计分录有（）。

A.借：银行存款100000营业外支出31000

贷：无形资产126000应交税金5000

B.借：银行存款100000资本公积—其他资本公积26000

贷：无形资产126000

C.借：递延税款59400

贷：应交税金59400

D.借：递延税款33000

贷：资本公积—其他资本公积33000

E.借：资本公积—接受捐赠非现金资产准备120600

贷：资本公积—其他资本公积120600

31.公司在制定利润分配政策时应考虑的因素包括（）

A.通货膨胀因素B.股东因素C.法律因素D.公司因素

32.

第

27

题

企业的纳税实务管理的内容包括（）。

33.下列特性中，属于预算最主要的特征有（）。

A.客观性B.数量化C.可监督性D.可执行性

34.在企业预算管理中，以下属于预算管理委员会职责的有（）。

A.具体负责企业预算的跟踪管理，监督预算执行情况

B.制定预算管理的具体措施和办法

C.定期组织预算审计

D.预算年度终了，向董事会报告预算执行情况

35.

第

31

题

营运资金的管理原则包括（）。

36.

第

26

题

在计算个别资本成本时，只能运用贴现模式的有（）。

37.下列属于股票回购动机的有()。

A.提高财务杠杆，降低资金成本

B.巩固既有控制权、有效防止敌意收购

C.降低股价，促进股票的交易和流通

D.现金股利的替代

38.采用ABC分析法对应收账款进行监控时，A类客户的应收账款特征有（）。

A.占逾期金额的比重大B.占逾期金额的比重小C.占客户数量的比例高D.占客户数量的比例低

39.下列关于营运资金管理原则的说法中，正确的有（）。

A.营运资金的管理必须把满足正常合理的资金需求作为首要任务

B.加速资金周转是提高资金使用效率的主要手段之一

C.要节约资金使用成本

D.合理安排资产与负债的比例关系，保证企业有足够的长期偿债能力是营运资金管理的重要原则之一

40.下列各项因素中，影响经营杠杆系数计算结果的有()。

A.销售单价B.销售数量C.资本成本D.所得税税率

41.甲利润中心常年向乙利润中心提供劳务，在其他条件不变的情况下，如果提高劳务的内部转移价格，可能出现的结果有（）

A.甲利润中心内部利润增加B.乙利润中心内部利润减少C.企业利润总额增加D.企业利润总额不变

42.

第

33

题

某企业投资总额2000万元(由投资者投入1200万元，银行借款投入800万元，借款年利率10%)，当年息税前利润300万元，企业所得税税率为25%，不考虑其他因素，则下列说法正确的有（）。

43.影响企业保本销售量（盈亏平衡点的业务量）的因素包括（）

A.固定成本B.目标利润C.销售价格D.单位变动成本

44.

第

34

题

下列项目中属于企业经营风险的导致因素是（）。

A.通货膨胀B.原材料供应地的经济情况变化C.运输方式的改变D.销售决策失误

45.下列各项，属于衍生金融工具的有()。

A.远期合约B.互换C.资产支持证券D.票据

三、判断题(10题)46.

第

48

题

向不特定对象公开发行的证券票面总值超过人民币5000万元的，应当由承销团承销。()

A.是B.否

47.

第

44

题

在项目计算期数轴上，“2”只代表第二年末。（）

A.是B.否

48.应付账款周转期是指从购买原材料形成应付账款开始直到以现金偿还应付账款为止所需要的时间。()

A.是B.否

49.

第

37

题

处置固定资产净损失会造成经济利益流出，所以它属于会计准则所定义的“费用”范围。（）

A.是B.否

50.

第

39

题

净现金流量又称现金净流量，是指在项目运营期内由建设项目每年现金流入量与同年现金流出量之间的差额所形成的序列指标。其计算公式为：某年净现金流量＝该年现金流入量－该年现金流出量。

A.是B.否

51.因素分析法是依据分析指标与其影响因素的关系，从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影响程度的一种方法，也称为比较分析法。()

A.是B.否

52.在其他条件相同的情况下，权益乘数越高，表明企业的财务结构越稳健，长期偿债能力越强。（）

A.是B.否

53.企业在不能及时收到货款的情况下，可以采用委托代销、分期收款等销售方式，从而起到延缓纳税的作用。()

A.是B.否

54.

第

39

题

在现代的沃尔评分法中，总资产报酬率的评分值为20分，标准比率为5.5%，行业最高比率为15.8%，最高评分为30分，最低评分为10分，A企业的总资产报酬率的实际值为12%，则A企业的该项得分为26.31分。（）

A.是B.否

55.

A.是B.否

四、综合题(5题)56.某企业拟更新原设备，新旧设备的详细资料如下。假设企业最低报酬率为10％，所得税税率为25％，按直线法计提折旧。要求：(1)计算继续使用旧设备的相关指标：①旧设备的年折旧；②旧设备的账面净值；③旧设备的变现损益；④变现损失对税的影响；⑤继续使用旧设备的初始现金流量；⑥每年税后付现成本；⑦每年折旧抵税；⑧第3年年末残值变现净收益纳税；⑨第1年至第2年的相关现金流量；第3年的相关现金流量；⑩继续使用旧设备的净现值。(2)若新设备的净现值为-72670．83元，比较新旧设备年金成本，判断是否应更新。

57.

58.要求：

(1)计算因更新改造每年增加的不含税销售收入；

(2)计算因更新改造每年增加的应交增值税和应交消费税；

(3)计算因更新改造每年增加的城市维护建设税及教育费附加；

(4)计算因更新改造每年增加的营业税金及附加；

(5)计算因更新改造每年增加的折旧额；

(6)计算因更新改造每年增加的不含财务费用的总成本费用；

(7)计算因更新改造每年增加的息税前利润；

(8)计算使用新设备比继续使用旧设备增加的投资额；

(9)计算旧设备提前报废发生的净损失；

(10)计算项目计算期内各年的增量净现金流量；

(11)计算该更新改造项目的差额内含收益率；

(12)判断是否应该进行更新改造。

59.2007年的有关资料如下：

单位：万元甲公司乙公司市场状况概率息税前利润利息固定成本息税前利润利息固定成本繁荣50%10001504501500240750正常30%8001504501200240750萧条20%500150450900240750

要求：

（1）计算甲、乙两家公司息税前利润的期望值；

（2）计算甲、乙两家公司息税前利润的标准差；

（3）计算甲、乙两家公司息税前利润的标准离差率；

（4）钢铁制造和销售行业的平均收益率为18%，息税前利润的平均标准离差率为0.5，无风险收益率为4%，计算该行业的风险价值系数；

（5）计算甲、乙两家公司的风险收益率和总收益率；

（6）计算甲、乙两家公司2008年的经营杠杆系数、财务杠杆系数和复合杠杆系数。

60.

参考答案

1.A本题考点是预付年金终值的计算。

F=100000×[(F/A，10%，5+1)-1]=100000×(7.7156-1)=671560(元)

2.B【答案】B

【解析】现金预算只能以价值量指标反映企业经营收入和相关现金支出，不能以实物量指标反映企业经营收入和相关现金收支；生产预算是所有日常业务预算中唯一只使用实物量计量单位的预算；预计资产负债表只能反映相关现金支出；只有销售预算涉及销售数量、单价’、销售收入及预计现金收入等，同时以实物量指标和价值量指标分别反映企业经营收入和相关现金收支。

3.D分散收账收益净额＝(分散收账前应收账款投资额－分散收账后应收账款投资额)×综合资金成本率－因增设收账中心每年增加的费用额＝(1000－400)×10%－20＝40(万元)。

4.D专门决策预算是指不经常发生的、一次性的重要决策预算，资本支出预算属于专门决策预算的一种。

5.CC【解析】因为本题中是每年年末存入银行一笔固定金额的款项，符合普通年金的形式，且要求计算第n年末可以从银行取出的本利和，实际上就是计算普通年金的终值，所以答案选择普通年金终值系数。

6.D根据公司法的规定，法定盈余公积金的提取比例为当年税后利润(弥补亏损后)的10%，当法定盈余公积金的累积额达到注册资本的50%时，可以不再提取。

7.A若企业投资国债，则年投资收益＝800×4%＝32（万元）

根据税法规定国债的利息收入免交所得税，所以年税后收益为32万元。

若企业投资金融债券，则年税后投资收益＝800×5%×（1－25%）＝30（万元）小于32万元，所以应选择投资国债。

8.C静态投资回收期＝原始投资额/运营期每年相等的净现金流量＝2.5，运营期每年相等的净现金流量×(P/A，IRR，8)－原始投资额＝0，(P/A，IRR，8)＝原始投资额/运营期每年相等的净现金流量＝2.5。

9.B同时满足下列三个条件的作业为增值作业，否则为非增值作业：(1)该作业导致了状态的改变；(2)该状态的变化不能由其他作业来完成；(3)该作业使其他作业得以进行。增值作业分为高效作业和低效作业，即增值作业并非都是高效率的，所以本题正确答案是选项B。

10.A协调所有者与债权人矛盾的方式有：限制性借债，收回借款或停止借款。市场对公司强行接收或吞并是协调所有者与经营者矛盾的方式。

11.A本题考核投资的分类。按照投资行为介入程度，投资可以分为直接投资和间接投资；按照投资的方向不同，投资可以分为对内投资和对外投资；按照投入的领域不同，投资可以分为生产性投资和非生产性投资；按照投资的内容不同，投资可分为固定资产投资、无形资产投资、其他资产投资、流动资金投资、房地产投资、有价证券投资、期货和期权投资、信托投资和保险投资等。

12.C证券资产组合的预期收益率是组合内各种资产预期收益率以其在组合中的价值比例为权数的加权平均数，因此．提高证券资产组合中高收益资产的价值比重，可以提高证券资产组合的预期收益率；但是，由于投资组合的风险分散化效应，证券资产组合的风险(标准差)通常小于组合中各资产风险(标准差)的加权平均值，因此，提高证券资产组合中高风险资产的价值比重．不一定提高证券资产组合的风险水平，所以本题的答案为选项C。

13.D

14.D销售预测的定量分析法一般包括趋势预测分析法和因果预测分析法两大类，选项A、B、c属于趋势预测分析法，选项D属于因果预测分析法。

15.C现金浮游量类似于会计上所说的未达账项，是企业账户与银行账户所记存款余额之差。

16.D本题考核产品定价的目标利润法。单位产品价格=(目标利润总额+完全成本总额)/[产品销量×(1-适用税率)]=(120000+200000)/[5000×(1-5%)]=67.37(元)

17.D【答案】D【解析】根据权益资本和负债资本的比例可以看出企业存在负债，所以存在财务风险;只要企业经营，就存在经营风险。但是无法根据权益资本和负债资本的比例判断出财务风险和经营风险谁大谁小。

18.A投资利润率＝资本周转率×销售成本率×成本费用利润率＝0.8×75%×30%＝18%。

19.C在营运资金管理中，必须正确处理保证生产经营需要和节约资金使用成本两者之间的关系。要在保证生产经营需要的前提下，尽力降低资金使用成本。

20.D对于负债和普通股筹资方式来说，当预计EBIT(销售额、销售量或边际贡献)大于每股利润无差别点的EBIT销售额、销售量或边际贡献)时，应选择负债筹资，反之，选择普通股筹资。

21.B根据内部收益率的计算方法可知，(P/A，IRR，5)＝270/69＝3.91。

22.C吸收工业产权等无形资产出资的风险较大。因为以工业产权投资，实际上是把技术转化为资本，使技术的价值固定化了。而技术具有强烈的时效性，会因其不断老化落后而导致实际价值不断减少甚至完全丧失。工业产权通常是指专有技术、商标权、专利权、非专利技术等无形资产。所以本题选C。

23.B名义利率是指银行等金融机构提供的利率，名义利率是包含了通货膨胀的利率，选项A错误；名义利率不变时，实际利率随着每年复利次数的增加而增加，随着期间利率的递减而增加，但呈非线性关系，选项c、D错误。

24.B现金周转期=存货周转期+应收账款周转期一应付账款周转期=经营周期一应付账款周转期

25.B资本积累约束：规定公司必须按照－定的比例和基数提取各种公积金，股利只能从企业的可供股东分配利润中支付。此处可供股东分配利润包含公司当期的净利润按照规定提取各种公积金后的余额和以前累积的未分配利润。

26.ABC股票上市的好处包括：有助于改善财务状况；利用股票收购其他公司；利用股票市场客观评价企业；利用股票可激励职员；提高公司知名度，吸引更多顾客。股票上市的不利影响包括：使公司失去隐私权；限制经理人员操作的自由度；公开上市需要很高的费用。

27.ABC月份支付20×10%+25×30%+30×60%=27．5(万元)，10月初的应付账款=25×10%+30×(1-60%)=14．5(万元)，10月末的应付账款=30×10%+50×(1-60%)=23(万元)。

28.BD衍生金融工具又称派生金融工具，是在基本金融工具的基础上通过特定技术设计形成的新的融资工具，常见的衍生金融工具包括远期合同、期货合同、互换合同和期权合同等，种类非常复杂、繁多，具有高风险、高杠杆效应的特点。

29.AD权衡理论认为，有负债企业价值等于无负债企业价值加上税赋节约现值，再减去财务困境成本现值，所以本题答案为选项AD。选项BC是代理理论需要考虑的因素。

30.AE

31.ABCD公司在制定利润分配政策时应考虑的因素包括：

法律因素（选项C）；

公司要素（选项D）；

股东因素（选项B）；

其他因素（债务契约、通货膨胀）（选项A）。

综上，本题应选ABCD。

32.CD本题考核的是纳税实务管理的内容。纳税实务管理包括企业税务登记、纳税申报、税款缴纳、发票管理、税收减免申报、出口退税、税收抵免、延期纳税申报等。选项A属于税务信息管理的内容，选项B属于涉税业务的税务管理的内容。

33.BD数量化和可执行性是预算最主要的特征。

34.BCD预算管理委员会或财务管理部门主要拟订预算的目标、政策，制定预算管理的具体措施和办法，审议、平衡预算方案，组织下达预算，协调解决预算编制和执行中的问题，组织审计、考核预算的执行情况，督促企业完成预算目标。企业预算管理委员会应当定期组织预算审计，纠正预算执行中存在的问题，充分发挥内部审计的监督作用。预算年度终了，预算管理委员会应当向董事会或经理办公会报告预算执行情况，并依据预算完成情况和预算审计情况对预算执行单位进行考核。财务管理部门负责企业预算的跟踪管理，监督预算的执行情况，分析预算与实际执行的差异及原因．提出改进管理的意见与建议，所以本题的答案为选项BCD。

35.ABCD企业进行营运资金管理，应遵循以下原则：(1)保证合理流动的资金需求；(2)提高资金使用效率；(3)节约资金使用成本；(4)保持足够的短期偿债能力。

36.BCD本题考核个别资本成本的计算。融资租赁各期租金中，包含每期本金的偿还和各期手续费，其资本成本的计算只能用贴现模式；而由于各期股利不一定固定，普通股的资本成本只能按照贴现模式计算；在没有筹资费用的情况下，留存收益资本成本的计算与普通股资本成本的计算公式一样。

37.ABD股票回购的动机有：现金股利的替代、改变公司的资本结构、传递公司的信息、基于控制权的考虑。股票回购会使股价上升，所以，选项C不是股票回购的动机。

38.ADA类客户的应收账款占逾期金额的比重大、占客户数量的比例低。

39.ABC合理安排流动资产与流动负债的比例关系，保持流动资产结构与流动负债结构的适配性，保证企业有足够的短期偿债能力是营运资金管理的重要原则之一。所以，选项D的说法不正确。

40.AB经营杠杆系数=基期边际贡献/基期息税前利润，边际贡献=销售量×(销售单价-单位变动成本)，息税前利润=边际贡献-固定性经营成本。因此影响经营杠杆系数的因素有销售单价、单位变动成本、销售量和固定成本，没有资本成本、所得税税率。所以本题答案为选项AB。

41.ABD内部转移价格的变化，会使买卖双方或供求双方的收入或内部利润呈相反方向变化，但是，从整个企业角度看，一方增加的收入或利润正是另一方减少的收入或利润，一增（选项A）一减（选项B），数额相等，方向相反。从整个企业来看，内部转移价格无论怎样变动，企业利润总额不变（选项D），变动的只是企业内部各责任中心的收入或利润的分配份额。

综上，本题应选ABD。

内部转移价格是指企业内部有关责任单位之间提供产品或劳务的结算价格。

42.ABCD本题考核的是利用负债的税收筹划。当年利息=800×10%=80(万元)，当年应税所得额=300-80=220(万元)，当年应交所得税=220×25%=55(万元)，权益资本收益率(税前)=220÷1200×100%=18.33%，权益资本收益率(税后)=220×(1-25%)÷1200×100%=13.75%。

43.ACD根据保本销售量（盈亏平衡点的业务量）的计算公式，保本销售量（盈亏平衡点的业务量）=固定成本总额/（单位产品销售价格-单位变动成本），可以看出影响保本销售量（盈亏平衡点的业务量）的因素包括固定成本、销售价格和单位变动成本。

44.BCD从理财主体角度来看风险分为市场风险和公司特有风险，而公司特有风险又分为经营风险和财务风险。选项中的a属于市场风险。

45.ABC金融工具分为基本金融工具和衍生金融工具两大类。常见的基本金融工具如货币、票据、债券、股票等；衍生金融工具又称派生金融工具，是在基本金融工具的基础上通过特定技术设计形成新的融资工具，如各种远期合约、期货、互换、掉期、资产支持证券等。

46.Y本题考核点是承销团承销证券。

47.N在项目计算期数轴上，“2”只代表第二年末。（）

48.Y这是应付账款周转期的含义。

49.N费用应当是在日常活动中发生。处置固定资产，这不属于日常活动。

50.N本题考核净现金流量的概念。净现金流量又称现金净流量，是指在项目计算期内由建设项目每年现金流入量与同年现金流出量之间的差额所形成的序列指标。其计算公式为：某年净现金流量＝该年现金流入量一该年现金流出量。

51.N比较分析法，是通过对比两期或连续数期财务报告中的相同指标，确定其增减变动的方向、数额和幅度，来说明企业财务状况或经营成果变动趋势的一种方法。

52.Y权益乘数越高，表明企业的负债比例越高，财务结构越不稳健，长期偿债能力越差。

53.Y分期收款结算方式以合同约定日期为纳税义务发生时间，委托代销商品方式下，委托方在收到销货清单时才确认销售收入，产生纳税义务。因此，企业在不能及时收到货款的情况下，可以采用委托代销、分期收款等销售方式，等收到代销清单或合同约定的收款日期到来时再开具发票，承担纳税义务，从而起到延缓纳税的作用。

54.Y总资产报酬率每分比率的差=(15．8%-5．5%)/(30-20)=1．03%，A企业的该项得分=20+(12%-5．5%)/1．03%=26．31(分)

55.Y

56.(1)①旧设备的年折旧=(60000-6000)／6=9000(元)②旧设备的账面净值=60000-3×9000=33000(元)③旧设备的变现损益=20000-33000=-13000(元)④变现损失对税的影响=13000×25％=3250(元)⑤继续使用旧设备的初始现金流量=-(20000+3250)=-23250(元)⑥每年税后付现成本=7000×(1-25％)=5250(元)⑦每年折旧抵税=9000×25％=2250(元)⑧第3年年末残值变现收入=8000(元)第3年年末残值变现净收益纳税=(8000-6000)×25％=500(元)⑨第1年至第2年的相关现金流量=-5250+2250=-3000(元)第3年的相关现金流量=-3000+8000-500=4500(元)⑩继续使用旧设备的净现值=-23250-3000×(P／A，10％，2)+4500×(P／F，10％，3)=-25075．65(元)(2)继续使用旧设备年金成本=25075．65÷(P／A，10％，3)=10083．1(元)新设备年金成本=72670．83÷(P／A，10％，4)=22925．28(元)二者比较，继续使用旧设备年金成本较低，因而不应更新。(1)①旧设备的年折旧=(60000-6000)／6=9000(元)②旧设备的账面净值=60000-3×9000=33000(元)③旧设备的变现损益=20000-33000=-13000(元)④变现损失对税的影响=13000×25％=3250(元)⑤继续使用旧设备的初始现金流量=-(20000+3250)=-23250(元)⑥每年税后付现成本=7000×(1-25％)=5250(元)⑦每年折旧抵税=9000×25％=2250(元)⑧第3年年末残值变现收入=8000(元)第3年年末残值变现净收益纳税=(8000-6000)×25％=500(元)⑨第1年至第2年的相关现金流量=-5250+2250=-3000(元)第3年的相关现金流量=-3000+8000-500=4500(元)⑩继续使用旧设备的净现值=-23250-3000×(P／A，10％，2)+4500×(P／F，10％，3)=-25075．65(元)(2)继续使用旧设备年金成本=25075．65÷(P／A，10％，3)=10083．1(元)新设备年金成本=72670．83÷(P／A，10％，4)=22925．28(元)二者比较，继续使用旧设备年金成本较低，因而不应更新。

57.

58.(1)因更新改造每年增加的不含税销售收入；增加的含税销售收入/(1+增值税税率)＝117000/(1+17%)＝100000(元)

(2)因更新改造每年增加的应交增值税一增加的增值税销项税额－增加的增值税进项税额＝增加的不合税销售收入×增值税税率－增加的增值税进项税额＝100000×17%－7000＝10000(元)

因更新改造每年增加的应交消费税＝增加的不含税销售收入×消费税税率＝100000×5%＝5000(元)．

(3)因更新改造每年增加的城市维护建设税＝(增加的应交增值税+增加的应交消费税)×7%＝(10000+5000)×7%＝1050(元)

因更新改造每年增加的教育费附加＝(增加的应交增值税+增加的应交消费税)×3%＝(10000+5000)×3%＝450(元)

(4)因更新改造每年增加的营业税金及附加＝5000+1050+450＝6500(元)

(5)如果继续使用旧设备则年折旧额＝(100000－30000)/5＝14000(元)

如果使用新设备则年折旧额＝(200000－50000)/5＝30000(元)

因更新改造而增加的年折旧额＝30000－14000＝16000(元)

(6)因更新改造每年增加的不含财务费用的总成本费用＝增加的经营成本+增加的折旧＝40000+16000＝56000(元)

59.(1)甲、乙两家公司息税前利润的期望值：

甲公司息税前利润的期望值=1000×50%+800×30%+500×20%=840(万元)

乙公司息税前利润的期望值=1500×50%+1200×30%+900×20%=1290(万元)

(2)甲、乙两家公司息税前利润的标准差：

甲公司息税前利润的标准差

=190.79(万元)

乙公司息税前利润的标准差

=234.31(万元)

(3)甲、乙两家公司息税前利润的标准离差率：

甲公司息税前利润的标准离差率=190.79/840=0.23

乙公司息税前利润的标准离差率=234.31/1290=0.18

(4)风险价值系数=(18%－4%)/0.5=0.28

(5)甲、乙两家公司的风险收益率和总收益率：

甲公司的风险收益率=0.23×0.28=6.44%

甲公司的总收益率=4%+6.44%=10.44%

乙公司的风险收益率=0.28×0.18=5.04%

乙公司的总收益率=4%+5.04%=9．04%

(6)甲公司2008年的经营杠杆系数=(840+450)/840=1.54

甲公司2008年的财务杠杆系数=840/(840－150)=1.22

甲公司2008年的复合杠杆系数=1.54×1.22=1.88

乙公司2008年的经营杠杆系数=(1290+750)/1290=1.58

乙公司2008年的财务杠杆系数=1290/(1290－240)=1.23

乙公司2008年的复合杠杆系数=1.58×1.23=1.94。

60.2022年山东省济宁市中级会计职称财务管理模拟考试(含答案)学校:________班级:________姓名:________考号:________

一、单选题(25题)1.某企业拟建立一项基金，每年年初投入100000元，若年利率为10%，5年后该项基金本利和将为（）元。

A.671560B.564100C.871600D.610500

2.在下列各项中，能够同时以实物量指标和价值量指标分别反映企业经营收入和相关现金收支的预算是()。

A.现金预算B.销售预算C.生产预算D.预计资产负债表

3.

第

16

题

某企业采用银行业务集中法增设收款中心，可使企业应收账款平均余额由现在的1000万元减至400万元。企业综合资金成本率为10%，因增设收款中心每年将增加相关费用20万元，则分散收账收益净额为（）万元。

A.35B.26C.28D.40

4.

第

1

题

企业的预算中，资本支出预算属于（）。

5.某公司从本年度起每年年末存入银行一笔固定金额的款项，若按复利制用最简便算法计算第n年末可以从银行取出的本利和，则应选用的时间价值系数是（）。

A.复利终值系数B.复利现值系数C.普通年金终值系数D.普通年金现值系数

6.下列关于提取任意盈余公积的表述中，不正确的是()。

A.应从税后利润中提取B.应经股东大会决议C.满足公司经营管理的需要D.达到注册资本的50%时不再计提

7.某企业有闲置资金800万元，打算近期进行投资。其面临两种选择，一种是投资国债，年利率4%，另一种是投资金融债券，年利率为5%。已知企业所得税税率25%，企业希望年税后投资收益高于30万元，则应该选择的投资方式是（）。

A.投资国债B.投资金融债券C.两种皆可D.两种皆不可行

8.

第

20

题

已知某投资项目的项目计算期是8年，资金于建设起点一次投入，当年完工并投产，若投产后每年的现金净流量相等，经预计该项目包括建设期的静态投资回收期是2.5年，则按内部收嵛搴确定的年会现信系数县（）。

A.3.2B.5.5C.2.5D.4

9.某企业发生一项A作业，判断其是否为增值作业的依据不包括（）。

A.该作业导致了状态的改变B.该作业必须是高效率的C.该状态的变化不能由其他作业来完成D.该作业使其他作业得以进行

10.下列各项中，不能协调所有者与债权人之间矛盾的方式是()。A.市场对公司强行接收或吞并B.债权人通过合同实施限制性借款C.债权人停止借款D.债权人收回借款

11.

第

11

题

将投资区分为直接投资和间接投资所依据的分类标志是（）。

12.某证券资产组合由甲股票和乙股票组成，其中，甲股票的风险与收益均较高，乙股票的风险与收益均较低。假设投资总额不变，提高甲股票的投资比例将会导致（）。

A.证券资产组合的收益率提高，同时风险加大

B.证券资产组合的收益率降低，同时风险加大

C.证券资产组合的收益率提高

D.证券资产组合的风险加大

13.

14.因果预测分析法是指通过影响产品销售量(因变量)的相关因素(自变量)以及它们之间的函数关系，并利用这种函数关系进行产品销售预测的方法，因果预测分析法最常用的是()。

A.加权平均法B.移动平均法C.指数平滑法D.回归分析法

15.企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指（）。

A.企业账户所记存款余额

B.银行账户所记企业存款余额

C.企业账户与银行账户所记存款余额之间的差额

D.企业实际现金余额超过最佳现金持有量之差

16.

第

14

题

某企业生产B产品，本期计划销售量为5000件，目标利润总额为120000元，完全成本总额为200000元，适用的消费税税率为5%，根据以上资料，运用目标利润法预测单位B产品的价格为（）元。

17.假定某企业的权益资本与负债资本的比例为3：2，据此可断定该企业()。

A.只存在经营风险B.经营风险大于财务风险C.经营风险小于财务风险D.同时存在经营风险和财务风险

18.第

25

题

某企业2004年资本周转率为0.8，销售成本率75%，成本费用利润率为30%，则投资利润率为（）。

A.18%B.24%C.60%D.22.5%

19.在营运资金管理中，必须正确处理保证生产经营需要和节约资金使用成本两者之间的关系。这是营运资金管理应遵循的()。

A.“满足合理的资金需求”原则

B.“提高资金使用效率”原则

C.“节约资金使用成本”原则

D.“保持足够的短期偿债能力”原则

20.第

19

题

关于每股收益无差别点的决策原则，下列说法错误的是（）。

A.对于负债和普通股筹资方式来说，当预计边际贡献大于每股利润无差别点的边际贡献时，应选择负债筹资

B.对于负债和普通股筹资方式来说，当预计销售额小于每股利润无差别点的销售额时，应选择普通股筹资

C.对于负债和普通股筹资方式来说，当预计EBIT等于每股利润无差别点的EBIT时，两种筹资均可

D.对于负债和普通股筹资方式来说，当预计新增的EBIT小于每股利润无差别点的EBIT时，应选择普通股筹资

21.

第5题有一投资项目，原始投资为270万元，全部投资均于建设起点一次投入，建设期为零，运营期为5年，每年可获得现金净流量69万元，则(P/A，1RR，5)为（）。

A.无法计算B.3.91C.4.10D.3.92

22.下列吸收直接投资的筹资方式中，潜在风险最大的是（）。

A.吸收货币资产B.吸收实物资产C.吸收专有技术D.吸收土地使用权

23.下列关于名义利率与实际利率的说法中，正确的是（）。

A.名义利率是不包含通货膨胀的金融机构名义利率

B.计息期小于一年时，实际利率大于名义利率

C.名义利率不变时，实际利率随着每年复利次数的增加而呈线性递减

D.名义利率不变时，实际利率随着期间利率的递减而呈线性递增

24.下列有关现金周转期的表述，正确的是()。

A.现金周转期=经营周期+应付账款周转期

B.现金周转期=存货周转期+应收账款周转期一应付账款周转期

C.现金周转期=存货周转期一应收账款周转期一应付账款周转期

D.现金周转期=存货删转期一应收账款周转期+应付账款周转期

25.企业的利润分配涉及企业相关各方的切身利益，受众多不确定因素的影响，“规定公司必须按照－定的比例和基数提取各种公积金，股利只能从企业的可供分配利润中支付”，这个说法指的是法律因素中的（）。

A.资本保全约束B.资本积累约束C.超额累积利润约束D.偿债能力约束

二、多选题(20题)26.股票上市的好处包括（）。

A.利用股票收购其他公司B.利用股票可激励职员C.提高公司知名度D.增强经理人员操作的自由度

27.

第

34

题

某企业本月支付当月货款的60%，支付上月货款的30%，支付上上月货款的10%，未支付的货款通过“应付账款”核算。已知7月份货款20万元，8月份货款为25万元，9月份货款为30万元，10月份货款为50万元，则下列说法正确的有（）。

28.下列各项中，属于衍生金融工具的有（）。

A.股票B.互换C.债券D.期权

29.根据资本结构的权衡理论，下列各项因素中，影响企业价值的有（）。

A.财务困境成本B.债务代理收益C.债务代理成本D.债务利息抵税

30.

第

31

题

甲公司接受外单位捐赠的专利权，确定的实际成本为180000元，作为无形资产入账，确定的摊销期限为5年，并按直线法摊销。甲公司在使用该项专利权18个月后又将其所有权出售给其他单位，取得价款100000元，并按5%的营业税税率计算应交营业税。甲公司适用的所得税税率为33%。甲公司出售专利权时应编制的会计分录有（）。

A.借：银行存款100000营业外支出31000

贷：无形资产126000应交税金5000

B.借：银行存款100000资本公积—其他资本公积26000

贷：无形资产126000

C.借：递延税款59400

贷：应交税金59400

D.借：递延税款33000

贷：资本公积—其他资本公积33000

E.借：资本公积—接受捐赠非现金资产准备120600

贷：资本公积—其他资本公积120600

31.公司在制定利润分配政策时应考虑的因素包括（）

A.通货膨胀因素B.股东因素C.法律因素D.公司因素

32.

第

27

题

企业的纳税实务管理的内容包括（）。

33.下列特性中，属于预算最主要的特征有（）。

A.客观性B.数量化C.可监督性D.可执行性

34.在企业预算管理中，以下属于预算管理委员会职责的有（）。

A.具体负责企业预算的跟踪管理，监督预算执行情况

B.制定预算管理的具体措施和办法

C.定期组织预算审计

D.预算年度终了，向董事会报告预算执行情况

35.

第

31

题

营运资金的管理原则包括（）。

36.

第

26

题

在计算个别资本成本时，只能运用贴现模式的有（）。

37.下列属于股票回购动机的有()。

A.提高财务杠杆，降低资金成本

B.巩固既有控制权、有效防止敌意收购

C.降低股价，促进股票的交易和流通

D.现金股利的替代

38.采用ABC分析法对应收账款进行监控时，A类客户的应收账款特征有（）。

A.占逾期金额的比重大B.占逾期金额的比重小C.占客户数量的比例高D.占客户数量的比例低

39.下列关于营运资金管理原则的说法中，正确的有（）。

A.营运资金的管理必须把满足正常合理的资金需求作为首要任务

B.加速资金周转是提高资金使用效率的主要手段之一

C.要节约资金使用成本

D.合理安排资产与负债的比例关系，保证企业有足够的长期偿债能力是营运资金管理的重要原则之一

40.下列各项因素中，影响经营杠杆系数计算结果的有()。

A.销售单价B.销售数量C.资本成本D.所得税税率

41.甲利润中心常年向乙利润中心提供劳务，在其他条件不变的情况下，如果提高劳务的内部转移价格，可能出现的结果有（）

A.甲利润中心内部利润增加B.乙利润中心内部利润减少C.企业利润总额增加D.企业利润总额不变

42.

第

33

题

某企业投资总额2000万元(由投资者投入1200万元，银行借款投入800万元，借款年利率10%)，当年息税前利润300万元，企业所得税税率为25%，不考虑其他因素，则下列说法正确的有（）。

43.影响企业保本销售量（盈亏平衡点的业务量）的因素包括（）

A.固定成本B.目标利润C.销售价格D.单位变动成本

44.

第

34

题

下列项目中属于企业经营风险的导致因素是（）。

A.通货膨胀B.原材料供应地的经济情况变化C.运输方式的改变D.销售决策失误

45.下列各项，属于衍生金融工具的有()。

A.远期合约B.互换C.资产支持证券D.票据

三、判断题(10题)46.

第

48

题

向不特定对象公开发行的证券票面总值超过人民币5000万元的，应当由承销团承销。()

A.是B.否

47.

第

44

题

在项目计算期数轴上，“2”只代表第二年末。（）

A.是B.否

48.应付账款周转期是指从购买原材料形成应付账款开始直到以现金偿还应付账款为止所需要的时间。()

A.是B.否

49.

第

37

题

处置固定资产净损失会造成经济利益流出，所以它属于会计准则所定义的“费用”范围。（）

A.是B.否

50.

第

39

题

净现金流量又称现金净流量，是指在项目运营期内由建设项目每年现金流入量与同年现金流出量之间的差额所形成的序列指标。其计算公式为：某年净现金流量＝该年现金流入量－该年现金流出量。

A.是B.否

51.因素分析法是依据分析指标与其影响因素的关系，从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影响程度的一种方法，也称为比较分析法。()

A.是B.否

52.在其他条件相同的情况下，权益乘数越高，表明企业的财务结构越稳健，长期偿债能力越强。（）

A.是B.否

53.企业在不能及时收到货款的情况下，可以采用委托代销、分期收款等销售方式，从而起到延缓纳税的作用。()

A.是B.否

54.

第

39

题

在现代的沃尔评分法中，总资产报酬率的评分值为20分，标准比率为5.5%，行业最高比率为15.8%，最高评分为30分，最低评分为10分，A企业的总资产报酬率的实际值为12%，则A企业的该项得分为26.31分。（）

A.是B.否

55.

A.是B.否

四、综合题(5题)56.某企业拟更新原设备，新旧设备的详细资料如下。假设企业最低报酬率为10％，所得税税率为25％，按直线法计提折旧。要求：(1)计算继续使用旧设备的相关指标：①旧设备的年折旧；②旧设备的账面净值；③旧设备的变现损益；④变现损失对税的影响；⑤继续使用旧设备的初始现金流量；⑥每年税后付现成本；⑦每年折旧抵税；⑧第3年年末残值变现净收益纳税；⑨第1年至第2年的相关现金流量；第3年的相关现金流量；⑩继续使用旧设备的净现值。(2)若新设备的净现值为-72670．83元，比较新旧设备年金成本，判断是否应更新。

57.

58.要求：

(1)计算因更新改造每年增加的不含税销售收入；

(2)计算因更新改造每年增加的应交增值税和应交消费税；

(3)计算因更新改造每年增加的城市维护建设税及教育费附加；

(4)计算因更新改造每年增加的营业税金及附加；

(5)计算因更新改造每年增加的折旧额；

(6)计算因更新改造每年增加的不含财务费用的总成本费用；

(7)计算因更新改造每年增加的息税前利润；

(8)计算使用新设备比继续使用旧设备增加的投资额；

(9)计算旧设备提前报废发生的净损失；

(10)计算项目计算期内各年的增量净现金流量；

(11)计算该更新改造项目的差额内含收益率；

(12)判断是否应该进行更新改造。

59.2007年的有关资料如下：

单位：万元甲公司乙公司市场状况概率息税前利润利息固定成本息税前利润利息固定成本繁荣50%10001504501500240750正常30%8001504501200240750萧条20%500150450900240750

要求：

（1）计算甲、乙两家公司息税前利润的期望值；

（2）计算甲、乙两家公司息税前利润的标准差；

（3）计算甲、乙两家公司息税前利润的标准离差率；

（4）钢铁制造和销售行业的平均收益率为18%，息税前利润的平均标准离差率为0.5，无风险收益率为4%，计算该行业的风险价值系数；

（5）计算甲、乙两家公司的风险收益率和总收益率；

（6）计算甲、乙两家公司2008年的经营杠杆系数、财务杠杆系数和复合杠杆系数。

60.

参考答案

1.A本题考点是预付年金终值的计算。

F=100000×[(F/A，10%，5+1)-1]=100000×(7.7156-1)=671560(元)

2.B【答案】B

【解析】现金预算只能以价值量指标反映企业经营收入和相关现金支出，不能以实物量指标反映企业经营收入和相关现金收支；生产预算是所有日常业务预算中唯一只使用实物量计量单位的预算；预计资产负债表只能反映相关现金支出；只有销售预算涉及销售数量、单价’、销售收入及预计现金收入等，同时以实物量指标和价值量指标分别反映企业经营收入和相关现金收支。

3.D分散收账收益净额＝(分散收账前应收账款投资额－分散收账后应收账款投资额)×综合资金成本率－因增设收账中心每年增加的费用额＝(1000－400)×10%－20＝40(万元)。

4.D专门决策预算是指不经常发生的、一次性的重要决策预算，资本支出预算属于专门决策预算的一种。

5.CC【解析】因为本题中是每年年末存入银行一笔固定金额的款项，符合普通年金的形式，且要求计算第n年末可以从银行取出的本利和，实际上就是计算普通年金的终值，所以答案选择普通年金终值系数。

6.D根据公司法的规定，法定盈余公积金的提取比例为当年税后利润(弥补亏损后)的10%，当法定盈余公积金的累积额达到注册资本的50%时，可以不再提取。

7.A若企业投资国债，则年投资收益＝800×4%＝32（万元）

根据税法规定国债的利息收入免交所得税，所以年税后收益为32万元。

若企业投资金融债券，则年税后投资收益＝800×5%×（1－25%）＝30（万元）小于32万元，所以应选择投资国债。

8.C静态投资回收期＝原始投资额/运营期每年相等的净现金流量＝2.5，运营期每年相等的净现金流量×(P/A，IRR，8)－原始投资额＝0，(P/A，IRR，8)＝原始投资额/运营期每年相等的净现金流量＝2.5。

9.B同时满足下列三个条件的作业为增值作业，否则为非增值作业：(1)该作业导致了状态的改变；(2)该状态的变化不能由其他作业来完成；(3)该作业使其他作业得以进行。增值作业分为高效作业和低效作业，即增值作业并非都是高效率的，所以本题正确答案是选项B。

10.A协调所有者与债权人矛盾的方式有：限制性借债，收回借款或停止借款。市场对公司强行接收或吞并是协调所有者与经营者矛盾的方式。

11.A本题考核投资的分类。按照投资行为介入程度，投资可以分为直接投资和间接投资；按照投资的方向不同，投资可以分为对内投资和对外投资；按照投入的领域不同，投资可以分为生产性投资和非生产性投资；按照投资的内容不同，投资可分为固定资产投资、无形资产投资、其他资产投资、流动资金投资、房地产投资、有价证券投资、期货和期权投资、信托投资和保险投资等。

12.C证券资产组合的预期收益率是组合内各种资产预期收益率以其在组合中的价值比例为权数的加权平均数，因此．提高证券资产组合中高收益资产的价值比重，可以提高证券资产组合的预期收益率；但是，由于投资组合的风险分散化效应，证券资产组合的风险(标准差)通常小于组合中各资产风险(标准差)的加权平均值，因此，提高证券资产组合中高风险资产的价值比重．不一定提高证券资产组合的风险水平，所以本题的答案为选项C。

13.D

14.D销售预测的定量分析法一般包括趋势预测分析法和因果预测分析法两大类，选项A、B、c属于趋势预测分析法，选项D属于因果预测分析法。

15.C现金浮游量类似于会计上所说的未达账项，是企业账户与银行账户所记存款余额之差。

16.D本题考核产品定价的目标利润法。单位产品价格=(目标利润总额+完全成本总额)/[产品销量×(1-适用税率)]=(120000+200000)/[5000×(1-5%)]=67.37(元)

17.D【答案】D【解析】根据权益资本和负债资本的比例可以看出企业存在负债，所以存在财务风险;只要企业经营，就存在经营风险。但是无法根据权益资本和负债资本的比例判断出财务风险和经营风险谁大谁小。

18.A投资利润率＝资本周转率×销售成本率×成本费用利润率＝0.8×75%×30%＝18%。

19.C在营运资金管理中，必须正确处理保证生产经营需要和节约资金使用成本两者之间的关系。要在保证生产经营需要的前提下，尽力降低资金使用成本。

20.D对于负债和普通股筹资方式来说，当预计EBIT(销售额、销售量或边际贡献)大于每股利润无差别点的EBIT销售额、销售量或边际贡献)时，应选择负债筹资，反之，选择普通股筹资。

21.B根据内部收益率的计算方法可知，(P/A，IRR，5)＝270/69＝3.91。

22.C吸收工业产权等无形资产出资的风险较大。因为以工业产权投资，实际上是把技术转化为资本，使技术的价值固定化了。而技术具有强烈的时效性，会因其不断老化落后而导致实际价值不断减少甚至完全丧失。工业产权通常是指专有技术、商标权、专利权、非专利技术等无形资产。所以本题选C。

23.B名义利率是指银行等金融机构提供的利率，名义利率是包含了通货膨胀的利率，选项A错误；名义利率不变时，实际利率随着每年复利次数的增加而增加，随着期间利率的递减而增加，但呈非线性关系，选项c、D错误。

24.B现金周转期=存货周转期+应收账款周转期一应付账款周转期=经营周期一应付账款周转期

25.B资本积累约束：规定公司必须按照－定的比例和基数提取各种公积金，股利只能从企业的可供股东分配利润中支付。此处可供股东分配利润包含公司当期的净利润按照规定提取各种公积金后的余额和以前累积的未分配利润。

26.ABC股票上市的好处包括：有助于改善财务状况；利用股票收购其他公司；利用股票市场客观评价企业；利用股票可激励职员；提高公司知名度，吸引更多顾客。股票上市的不利影响包括：使公司失去隐私权；限制经理人员操作的自由度；公开上市需要很高的费用。

27.ABC月份支付20×10%+25×30%+30×60%=27．5(万元)，10月初的应付账款=25×10%+30×(1-60%)=14．5(万元)，10月末的应付账款=30×10%+50×(1-60%)=23(万元)。

28.BD衍生金融工具又称派生金融工具，是在基本金融工具的基础上通过特定技术设计形成的新的融资工具，常见的衍生金融工具包括远期合同、期货合同、互换合同和期权合同等，种类非常复杂、繁多，具有高风险、高杠杆效应的特点。

29.AD权衡理论认为，有负债企业价值等于无负债企业价值加上税赋节约现值，再减去财务困境成本现值，所以本题答案为选项AD。选项BC是代理理论需要考虑的因素。

30.AE

31.ABCD公司在制定利润分配政策时应考虑的因素包括：

法律因素（选项C）；

公司要素（选项D）；

股东因素（选项B）；

其他因素（债务契约、通货膨胀）（选项A）。

综上，本题应选ABCD。

32.CD本题考核的是纳税实务管理的内容。纳税实务管理包括企业税务登记、纳税申报、税款缴纳、发票管理、税收减免申报、出口退税、税收抵免、延期纳税申报等。选项A属于税务信息管理的内容，选项B属于涉税业务的税务管理的内容。

33.BD数量化和可执行性是预算最主要的特征。

34.BCD预算管理委员会或财务管理部门主要拟订预算的目标、政策，制定预算管理的具体措施和办法，审议、平衡预算方案，组织下达预算，协调解决预算编制和执行中的问题，组织审计、考核预算的执行情况，督促企业完成预算目标。企业预算管理委员会应当定期组织预算审计，纠正预算执行中存在的问题，充分发挥内部审计的监督作用。预算年度终了，预算管理委员会应当向董事会或经理办公会报告预算执行情况，并依据预算完成情况和预算审计情况对预算执行单位进行考核。财务管理部门负责企业预算的跟踪管理，监督预算的执行情况，分析预算与实际执行的差异及原因．提出改进管理的意见与建议，所以本题的答案为选项BCD。

35.ABCD企业进行营运资金管理，应遵循以下原则：(1)保证合理流动的资金需求；(2)提高资金使用效率；(3)节约资金使用成本；(4)保持足够的短期偿债能力。

36.BCD本题考核个别资本成本的计算。融资租赁各期租金中，包含每期本金的偿还和各期手续费，其资本成本的计算只能用贴现模式；而由于各期股利不一定固定，普通股的资本成本只能按照贴现模式计算；在没有筹资费用的情况下，留存收益资本成本的计算与普通股资本成本的计算公式一样。

37.ABD股票回购的动机有：现金股利的替代、改变公司的资本结构、传递公司的信息、基于控制权的考虑。股票回购会使股价上升，所以，选项C不是股票回购的动机。

38.ADA类客户的应收账款占逾期金额的比重大、占客户数量的比例低。

39.ABC合理安排流动资产与流动负债的比例关系，保持流动资产结构与流动负债结构的适配性，保证企业有足够的短期偿债能力是营运资金管理的重要原则之一。所以，选项D的说法不正确。

40.AB经营杠杆系数=基期边际贡献/基期息税前利润，边际贡献=销售量×(销售单价-单位变动成本)，息税前利润=边际贡献-固定性经营成本。因此影响经营杠杆系数的因素有销售单价、单位变动成本、销售量和固定成本，没有资本成本、所得税税率。所以本题答案为选项AB。

41.ABD内部转移价格的变化，会使买卖双方或供求双方的收入或内部利润呈相反方向变化，但是，从整个企业角度看，一方增加的收入或利润正是另一方减少的收入或利润，一增（选项A）一减（选项B），数额相等，方向相反。从整个企业来看，内部转移价格无论怎样变动，企业利润总额不变（选项D），变动的只是企业内部各责任中心的收入或利润的分配份额。

综上，本题应选ABD。

内部转移价格是指企业内部有关责任单位之间提供产品或劳务的结算价格。

42.ABCD本题考核的是利用负债的税收筹划。当年利息=800×10%=80(万元)，当年应税所得额=300-80=220(万元)，当年应交所得税=220×25%=55(万元)，权益资本收益率(税前)=220÷1200×100%=18.33%，权益资本收益率(税后)=220×(1-25%)÷1200×100%=13.75%。

43.ACD根据保本销售量（盈亏平衡点的业务量）的计算公式，保本销售量（盈亏平衡点的业务量）=固定成本总额/（单位产品销售价格-单位变动成本），可以看出影响保本销售量（盈亏平衡点的业务量）的因素包括固定成本、销售价格和单位变动成本。

44.BCD从理财主体角度来看风险分为市场风险和公司特有风险，而公司特有风险又分为经营风险和财务风险。选项中的a属于市场风险。

45.ABC金融工具分为基本金融工具和衍生金融工具两大类。常见的基本金融工具如货币、票据、债券、股票等；衍生金融工具又称派生金融工具，是在基本金融工具的基础上通过特定技术设计形成新的融资工具，如各种远期合约、期货、互换、掉期、资产支持证券等。

46.Y本题考核点是承销团承销证券。

47.N在项目计算期数轴上，“2”只代表第二年末。（）

48.Y这是应付账款周转期的含义。

49.N费用应当是在日常活动中发生。处置固定资产，这不属于日常活动。

50.N本题考核净现金流量的概念。净现金流量又称现金净流量，是指在项目计算期内