《保险学》(第4版)笔记和课后习题(含考研真题)详解范本参考

第一章 风险与风险管理复习笔记一、风险概述 1．风险的本质（1）风险是一种损失的发生具有不确定性的状态。 这个概念强调风险所具有的三个特性：客观性、损失性和不确定性。①风险是一种客观存在的状态。不管人们是否意识到，风险都是客观存在的。②风险是与损失相关的一种状态。③风险是损失的发生具有不确定性的状态。（2）风险的组成要素①风险因素 风险因素是指增加损失发生的频率或严重程度的任何事件。 构成风险因素的条件越多，发生损失的可能性就越大，损失就会越严重。影响损失产生的可能性和程度的风险因素有两类：有形风险因素和无形风险因素。 a．有形风险因素。 有形风险因素是指导致损失发生的物质方面的因素。 b．无形风险因素。文化、习俗和生活态度等一类非物质形态的因素也会影响损失发生的可能性和受损的程度，它包括道德风险因素和行为风险因素两种： ⅰ．道德风险。 道德风险因素是指人们以不诚实、不良企图、欺诈等行为故意促使风险事故发生，或扩大已发生的风险事故所造成的损失的因素。 ⅱ．行为风险。 行为风险是指由于人们行为上的粗心大意和漠不关心，易于引发风险事故发生的机会和扩大损失程度的因素。②风险事故，又称风险事件，它是损失的直接原因。③损失 损失是指价值的消灭或减少。 本书所讨论的大部分情况是可能会发生的经济损失，因此，损失必须能够以一种便于计量的经济单位表示出来。2．风险的分类（1）按照风险的损害对象来分类，风险可以分为人身风险、财产风险与责任风险①人身风险：指人们因早逝、疾病、残疾、失业或年老无依无靠而遭受损失的不确定性状态。②财产风险：指因财产发生损毁、灭失和贬值而使财产的所有（权）人遭受损失的不确定性状态。③责任风险：指因人们的过失或侵权行为造成他人的财产损毁或人身伤亡，在法律上必须负有经济赔偿责任的不确定性状态。（2）按照风险的起源与影响来分类，风险分为基本风险与特定风险①基本风险：指由非个人的或至少是个人往往不能阻止的因素所引起的、损失通常波及很大范围的不确定性状态。基本风险不仅仅影响一个群体或一个团体，而是影响到很大的一组人群,甚至整个人类社会。②特定风险：指由特定的因素所引起的，通常是由某些个人或者某些家庭来承担损失的不确定性状态。（3）按照风险所导致的后果来分类，风险分为纯粹风险与投机风险①纯粹风险：指只有损失机会而无获利机会的不确定性状态。纯粹风险所导致的后果只有两种：或者损失，或者无损失。它并无获利的可能性。②投机风险：指那些既存在损失可能性、也存在获利可能性的不确定性状态，它所导致的结果有三种可能性：损失、无变化、获利。3．风险的度量 风险的度量需要综合考虑损失发生的频率和损失严重性的大小。这两个方面加在一起，就构成了对风险的度量。（1）在损失的严重性相同的情况下，损失发生的频率就与风险的程度之间存在着一种正相关关系：损失发生的频率高，我们就说风险大；损失发生的频率低，我们就说风险小。（2）在损失的不确定性相同的情况下，损失的严重性也是与风险的程度成正相关关系的：如果损失发生的严重程度高，我们就说风险大；损失发生的严重程度低，我们就说风险小。二、风险决策风险决策，指在不确定性的状态下，决策者对多个行动方案进行比较和选择，最后确定最优行动方案的过程。作为经济学的重要内容之一，风险决策理论的演进过程中出现的三种代表理论：早期的期望值理论，后来的期望效用理论，前景理论。1．期望值理论 一项决策的效果取决于两方面的因素：其一是决策者所选择的行动方案，也即决策变量；其二是决策者所面临的不确定性，也即风险的自然状态。由于风险的自然状态由概率分布来量化，任何一个行动方案都会遇到一个以上的自然状态，这样我们将难以在某一个确定的自然状态下对不同行动方案进行直接比较。因此，我们在选择最优行动方案的时候，需要考虑各项行动方案在不同自然状态下的综合结果，即要考虑各项行动方案结果的期望值。期望损益准则就是以期望值为基础的风险决策准则，它是指我们在进行风险决策时，选择期望损失最小的行动方案作为最优方案，或者选择期望收益最大的行动方案作为最优方案。2．期望效用理论 期望值理论虽然考虑到了各行动方案期望损益的绝对数额，但是却忽视了决策者对各行动方案的主观价值判断。于是，期望效用理论应运而生。（1）圣彼得堡悖论及其解释①圣彼得堡悖论 圣彼得堡悖论是一个概率期望值悖论，它来自于一种掷币游戏，即圣彼得堡游戏。该游戏的玩法如下：假定掷出正面或者反面为成功，游戏者如果第一次投掷成功，得奖金 2元，游戏结束，如果不成功，则继续投掷。游戏者如果第二次成功得奖金 4元，游戏结束，如果不成功就继续投掷直到第 n次投掷成功，得奖金 2n元，游戏结束。按照期望值理论，我们可以将每一个可能结果乘以该结果发生的概率，就可得到该游戏的期望收益，也即。这就是说，参加该游戏的期望收益为“无穷大”。然而，实际情况却是，现实生活中很少有人愿意花费很多钱参与这个游戏。这是期望值理论所无法解释的，这就是著名的圣彼得堡悖论。②圣彼得堡悖论的效用论解释1738年，丹尼尔·伯努利从人们的主观感受 ——效用的角度出发，对这一问题进行了解释。丹尼尔 -伯努利认为在不确定性的情况下，人们不会去追求最大的期望货币值，而是会去追求最大的期望效用值。他还发现，随着财富的增加，效用的增加速度是递减的。如果一笔财富所带来的效用与财富之间存在着对数关系，那么，人们参加圣彼得堡游戏的期望效用为： 。这也就解释了为什么在现实生活中人们只愿意花很少的钱参与这一游戏。（2）期望效用函数与风险态度①期望效用函数冯·诺依曼和摩根斯坦认为，如果某个随机变量 X以概率 Pi取值xi=1，2 n，而某人在确定地得到 xi时的效用为 u（xi），那么，该随机变量给他的效用便是U（X）=E（u（X））=P1u（x1）+P2u（x2）+ +Pnu（xn）其中，E（u（X））表示关于随机变量 X的期望效用。因此， U（X）称为期望效用函数，又叫做冯·诺依曼一摩根斯坦效用函数（ VNM效用函数）。②风险态度根据效用函数的特征，人们的风险态度分为风险规避、风险中性和风险偏好三种情形。a．对于风险规避者来说，其效用函数的特征为：u1（x）>0，un（x）<0。期望效用与期望信的效用之间的关系为．E（u（x））<u（E（x））．见图l-1．图1-1风险规避者的效用曲线b．对于风险偏好者来说，其效用函数的特征为：u1（x）>0，un（x）>0。期望效用与期望值的效用之间的关系为：．E（u（x））>u（E（x））。见图1-2。图1-2风险偏好者的效用曲线c．对于风险中性者来说，其效用函数的特征为u1（x）>0，un（x）=0。觏望效用与期望值的效用之间的关系为：E（u（x））=u（E（x））。见图1-3。图1-3 风险中性者的效用曲线（3）期望效用准则期望效用准则是指决策者选择期望效用最大的行动方案为最优行动方案。与期望损益准则相比，期望效用准则关注各行动方案的期望效用值，而不是期望损益值。3．其他决策理论．1）期望效用准则理论的不足：假设决策者为“理性人”，然而在现实生活中，决策者并非纯粹的理性人，决策者在实际决策过程中常常违背期望效用准则。2）前景理论①依据社会生活中的现实状态，强调从人们的行为心理特征出发，分析人们在风险决策过程中偏离理性的原因和本质。②前景理论的主要结论有： a．决策者不仅关心财富本身的最终价值，而且更加关心财富相对于某个参照点的相对变化； b．大多数人在面 I临收益时是风险规避的，在面 I临损失时是风险偏好的； c．人们对损失和收益的敏感程度是不同的，损失时的痛苦感要大大超过收益时的快乐感。③前景理论决策者的价值函数图： 其中，坐标轴的原点为决策者的参照点，横轴表示决策所可能产生的实际结果，纵轴表示结果所带来的心理价值。价值函数为 s形，它在损失部分是凸函数，在收益部分是凹函数，并且损失部分的曲线斜率要大于收益部分的曲线斜率。见图 1-4。图1-4 前景理论中的价值函数三、风险管理1．风险管理的概念风险管理是个人、家庭、企业或其他组织在处理他们所面临的风险时，所采用的一种科学方法。风险管理起源于美国。进入20世纪60年代以后，企业的风险管理开始从单纯转嫁风险的保险管理转向以经营管理为中心的全面风险管理的方向。2．风险管理的基本方法（1）风险回避是指人们设法排除风险并将损失发生的可能性降到零。 回避这种对付风险的方法具有以下特点：①回避风险有时是可能的，但是不可行；②回避某一类风险，可能面临另一类风险；③回避风险可能造成利益受损，风险的回避是一种消极的风险处理手段。（2）损失控制损失控制主要包括防损和减损两种方式。①防损即通过对风险的分析，采取预防措施，以防止风险的产生。 防损的目的在于努力减少发生损失的可能性；②减损则是为了尽量减轻损失的程度，以便使其与人类活动和经济承受能力相适应。（3）损失融资 损失融资主要包括风险自留、风险转移两种方式。在风险转移方式中，又包括公司组织、合同安排、套期保值及其他合约化风险转移手段以及保险，其中最重要的风险转移方式是保险。①风险自留 风险自留即由企业或个人自己来承担风险。 人们自留某些风险往往出于三种不同的情况。a．人们对风险的严重性估计不足。认为自己不大可能会遭受这些风险所造成的损失。 b．人们经过慎重考虑而决定自己承担风险。这些风险可能造成的损失在经济上是微不足道的。c．在有些情况下，人们通过对风险和风险管理方法的认真分析与权衡，决定全部或部分地由自己来承担某些风险。这是因为由自己采取相应的措施来承担风险比购买保险更经济和合算。自留风险的可行程度取决于损失预测的准确性和补偿损失的适当安排。自保的优点是可以节省开支，运用保费收入进行投资的收益全部都归企业支配使用。由于风险自担、收益自留，自保企业还会积极主动地对企业的风险进行控制，使风险降至最低水平。它的缺点是，保险技术和分散风险的能力不如专业保险公司。因此，一旦发生巨灾，其后果将是非常严重的。②风险转移 风险转移即通过一定的方式，将风险从一个主体转移到另一个主体。 较为常见的风险转移方式有以下几种： a．公司组织。在公司这种组织形式中，企业是一个独立的法人，股东的个人财产与企业的财产是分离的。企业如果经营失败，股东的损失仅限于他们在该企业的投资部分。可见，公司是转移风险的一种形式，这种形式不会阻止损失的发生，但它将风险从股东个人那里转移到了公司。b．合同安排。合同安排是指通过买卖合同中的保证条款来转移风险。 c．委托保管。委托保管是指将个人财产交由他人进行保护、服务和处理等。这种安排通常规定，受托人只对因自己的过失而造成的财产损失向委托人负赔偿责任。但是，也有一些委托保管业做出一些特殊规定，使财产所有者可以通过合同的方式将某些特定的风险转移给受托人，受托人再将他所承担的风险转移给一家保险公司。d．担保合同。根据这种合同，如果义务人不履行合同规定的义务，作为第三方的担保人必须保证合同按规定履行。e．套期保值。当一个人的一种行为不仅降低了他所面临的风险，同时也使他放弃了收益的可能性时，我们就说这个人在套期保值。f．购买保险。购买保险即被保险人将可能发生的风险转移给保险人来承担。与套期保值不同，在保险的场合，被保险人是在保留潜在收益的情况下将风险转移给保险人了。3．风险管理的主要环节 风险管理是一个连续的过程，它主要包括以下几个环节：目标的建立、风险的识别、风险的估算、选择对付风险的方式、计划的实施、检查和评估。以下我们依次来讨论这些内容。（1）目标的建立：选择最经济和有效的方法使风险成本最小。 分为损失前的管理目标和损失后的管理目标：①损失前的管理目标是指选择最经济有效的方法来减少或避免损失的发生，将损失发生的可能性和严重性降至最低程度，从而提高工作效率；②损失后的管理目标是指一旦损失发生，尽可能减少直接损失和间接损失，使其尽快恢复到损失前的状况。（2）风险的识别风险管理者必须认真地考察公司的经营，寻找出公司所面临的各种风险。些方法主要包括保单汇编分析、风险清单分析、流程分析、财务报表分析等。①保单汇编分析保单汇编的范围通常包括保险公司所提供的各种类型的保险。一般来说，所有的保单都详细阐明了它所承保的责任和除外责任。因此，风险管理者可以通过保单汇编来了解所面临的各种风险，并权衡来决定，公司所面临的哪些风险可以通过购买保险来进行转移。②风险清单分析它的具体做法是，风险管理者将公司所面临的各种风险逐一列出，开出一个清单；然后，分析它们的变化方向、程度以及相互间的联系，采取不同的措施，分别进行管理。③流程分析是将企业从投入到产出、直至产品销售到客户手中的整个流程都绘制出来，以展示企业生产经营的全过程。风险管理者对各个阶段、各个环节进行调查分析，找出风险因素，识别潜在的各类损失。④财务报表分析根据企业的资产负债表、利润表、财产目录和其他营业报表等，对企业的固定资产和流动资产的分布及经营状况进行分析研究，确定企业的潜在损失。⑤现场调查法，即直接观察企业的生产环境、工人的操作过程、工作程序等，找出潜在的风险因素。⑥统计法，即根据以往的统计资料记录，发现潜在损失。⑦环境分析法，即考察企业的内部和外部环境，分析潜在的风险因素⑧调查询问法，即通过对企业内外的有关人员的调查询问，发现潜在风险因素。（3）风险的估算风险估算的确切含义是，衡量潜在损失的规模和损失发生的可能性，即损失发生可能性和严重性的估算。①风险估算首先需要对风险按重要程度进行排序。按照各种风险对企业生产、经营和财务方面的影响不同而分成致命风险、重要风险和一般风险三类。a．致命风险是指那些损失一旦发生，将导致企业破产的风险； b．重要风险是指那些损失的发生不会导致企业破产，但使得企业只有大量举债才能进行正常经营的风险； c．一般风险是指那些损失的发生将影响企业的经营，但不会引起财务上较大困难的风险。②风险估算还需要确定企业吸纳这些损失的能力。（4）选择对付风险的方式 在对风险进行识别和估算以后，风险管理者需要选择应付风险的各种方法。这些方法可以分为控制法和财务法两类。控制法即风险回避和防损减损；财务法即风险自留和风险转移。5）风险管理计划的实施6）检查和评估检查和评估是风险管理中非常重要的一步。原因在于：①风险管理不是发生在真空中的。情况总是在不断地发生变化，新的风险因素会不断地出现，过去使用的方法现在不一定有效；②通过检查和评估，就可以使风险管理者及时发现错误、纠正错误，减少成本；③控制计划的执行，调整工作方法；④总结经验，改进风险管理。4．风险管理与保险的关系（1）二者的联系：①从两者的客观对象来看，风险是保险存在的前提，也是风险管理存在的前提，没有风险就无须保险，也不需要进行风险管理。②从两者的方法论来看，保险和风险管理都是以概率论等数学、统计学原理作为其分析基础和方法的。事实上，企业的风险管理就是从保险开始，进而逐步发展而形成的。③在风险管理中，保险仍然是最有效的措施之一。（2）二者的区别：从所管理的风险的范围来看，虽然风险管理与保险的对象都是风险，但风险管理是管理所有的风险，包括某些投机风险，而保险则主要是对付纯粹风险中的可保风险。因此，无论从性质上还是从形态上来看，风险管理都远比保险复杂、广泛得多。课后习题详解1．风险的具体含义是什么？ 答：关于风险，有许多种不同的定义，本书对风险所下的定义是：风险是一种损失的发生具有不确定性的状态。这个概念强调风险所具有的三个特性：客观性、损失性和不确定性。1）风险是一种客观存在的状态。不管人们是否意识到，风险都是客观存在的。2）风险是与损失相关的一种状态。在保险学领域，人们所谈论的风险是与损失相联系的。离开了可能将发生的损失，谈论风险就没有意义了。（3）风险是损失的发生具有不确定性的状态。只有当损失是无法预料的时候，或者说，在损失具有不确定性的时候，才有风险存在。2．A、B房屋是在同一年里建成的，所不同的是， A房屋是木质结构，而 B房屋是砖瓦结构。在一场台风中，年久失修的 A房屋严重损毁；而 B房屋因为采取砖瓦结构而避免了坍塌，但不幸的是，由于 B屋主没有注意采取适当的防雨措施，导致屋内存放物资被台风之后的暴雨淋湿损毁， B屋主希望就受损财物向保险公司获得赔偿。试分析此次台风事件中 A房屋与B房屋所面临的主要风险及构成这些风险的要素。答：A房屋面临的主要风险是在台风中垮塌。 B房屋面临的主要风险是因为台风而受损，如屋内财物被暴雨淋湿等。风险要素包括风险因素、风险事故、损失。其中，风险因素是指增加损失发生的频率或严重程度的任何事件，包括有形风险因素和无形风险因素；风险事故又称风险事件，它是损失的直接原因；损失是指价值的消灭或减少。对于A房屋来说，木质结构、年久失修是可能扩大损失的一个有形的风险因素。台风是造成 A房屋损失的直接原因，是风险事故。 A房屋在台风中遭受到了严重损毁，这是损失。对于B房屋来说，砖瓦结构可以抵御台风，但个人的疏忽导致未能采取有效的防御措施，损失发生。这种疏忽属于行为风险，是无形的风险因素。台风与暴雨是造成损失的直接原因，这是风险事故。 B房屋由于暴雨遭受到了损失，屋内存放物资被暴雨淋湿，这是损失。3．你从药店里购买了一些药品准备服用，这时你可能面临什么样的风险？生产药品的厂家在其生产运营过程中面临着哪些风险？请试着按照本章内容对这些风险进行分类。答：由于分类基础的不同，风险有许多种分类。按照风险的损害对象来分类，风险可以分为人身风险、财产风险与责任风险；按照风险的起源与影响来分类，风险可以分为基本风险与特定风险；按照风险所导致的后果来分类，风险可以分为纯粹风险与投机风险。1）消费者从药店买药来服用，可能因为药物的质量问题受到损害。这种风险属于人身风险、特定风险和纯粹风险。2）药品生产厂家的产品可能对消费者造成损害，这时，厂家就要面临责任风险、特定风险和纯粹风险。4．风险度量需要考虑哪些因素？用货币度量风险事故的损失是保险业界普遍采用的方式，但它存在一定的局限性，比如痛苦就很难用金钱来衡量。你是否能够想到风险度量的其他方法，既可以较为准确地估算损失，又可以规避上述局限性？答：风险的度量需要综合考虑损失发生的频率和损失严重性的大小。一方面，由于风险是一种“损失的发生具有不确定性的状态”，因此，在损失的严重性相同的情况下，损失发生的频率就与风险的程度之间存在着一种正相关关系。另一方面，在损失的不确定性相同的情况下，损失的严重性也是与风险的程度成正相关关系的。损失发生的可能性和损失一旦发生的严重性，这两个方面加在一起，就构成了对风险的度量。从这个角度来说，度量风险还应当认识到潜在损失的重要性。风险事故的损失是指由风险事故给人们带来的损失，在保险中通常是指偶然发生的、非预期的、非计划的经济价值的减少或灭失。可保危险的必要条件之一就是危险损失可以用货币度量，这决定了不能用货币来计量其危险损失的危险不是可保危险。这种用货币度量风险事故损失的方法比较简便，但也存在一定的局限性，如人的生命和健康是无法用货币来衡量的，风险事故给人带来的痛苦等难以用货币度量。风险事故的发生，往往给人的身体甚至生命造成的都是无法挽回的损失。但为了使得人的生命或健康可以获得保障，往往通过订立的保险合同中保险金额的大小来确定人身伤亡的损失，故也可以用货币衡量。可是这仅仅是一种补偿行为，并不意味着人的生命或健康真的可以用货币衡量并等同于保险金额。5．比较期望值理论、期望效用理论和前景理论三种理论各自的优点和不足。 答：（1）期望值理论及其优缺点期望值理论认为一项决策的效果取决于两方面的因素：其一是决策者所选择的行动方案，也即决策变量；其二是决策者所面临的不确定性，也即风险的自然状态。因此，我们在选择最优行动方案的时候，需要考虑各项行动方案在不同自然状态下的综合结果，即要考虑各项行动方案结果的期望值。期望值理论为我们在风险决策时提供了一个很好的决策标准，然而，期望值理论也有着自身的局限性。这是因为，期望值理论虽然考虑到了各行动方案期望损益的绝对数额，但是却忽视了决策者对各行动方案的主观价值判断。（2）期望效用理论及其优缺点丹尼尔-伯努利认为在不确定性的情况下，人们不会去追求最大的期望货币值，而是会去追求最大的期望效用值。他还发现，随着财富的增加，效用的增加速度是递减的。在丹尼尔·伯努利之后，很多经济学家对效用理论进行了进一步的发展和完善。20世纪40年代，冯·诺依曼（VonNeumann）和摩根斯坦（Morgenstern）在公理化假设的基础上，运用逻辑和数学工具，建立了不确定条件下理性人选择的分析框架。该理论建立在对个人的期望效用函数与风险态度假设的基础之上，认为决策者的最优选择是期望效用最大的行动方案。期望效用准则考虑了决策者作为“理性人”在风险条件下的决策行为，看似十分完美。然而，期望效用准则的分析框架同样也存在着自身的不足。在现实生活中，决策者并非纯粹的理性人，决策者在实际决策过程中常常违背期望效用准则。由于这一原因，期望效用准则对风险决策过程的解释也受到了人们的质疑。（3）前景理论及其优缺点与期望效用准则将决策者假定为“理性人”不同，前景理论依据社会生活中的现实状态，强调从人们的行为心理特征出发，分析人们在风险决策过程中偏离理性的原因和本质。卡尼曼和特维斯基认为，期望效用准则可以对某些简单的决策问题做出准确描述，但是在现实生活中，大多数决策问题是非常复杂的，存在着许多非理性因素。前景理论的主要结论有：第一，决策者不仅关心财富本身的最终价值，而且更加关心财富相对于某个参照点的相对变化；第二，大多数人在面临收益时是风险规避的，在面临损失时是风险偏好的；第三，人们对损失和收益的敏感程度是不同的，损失时的痛苦感要大大超过收益时的快乐感。6．风险管理是现代企业经营管理中的重要组成部分，它对事业团体、非营利性组织也非常重要。试分析你所在的学校可能面临的各种风险，并依据风险管理的主要环节，为学校制定一套风险管理方案。答：学生在校期间可能面临的风险有很多，比如成绩不佳，身体疾病，财物失窃，交通事故等。学校要进行风险管理，主要有以下几个步骤：（1）建立风险管理的目标要通过最有效的措施将学生面临的风险控制在最小。损失发生前要选择最经济有效的方法来减少或避免损失的发生，将损失发生的可能性和严重性降至最低程度；一旦损失发生，尽可能减少直接损失和间接损失，使其尽快恢复到损失前的状况。2）进行风险识别。学校要通过各种方法，识别学生在校期间可能面临的主要风险，并加以汇总。3）对风险进行估算。风险估算首先需要对风险按重要程度进行排序。一种较为实用的方法是，按照各种风险对企业生产、经营和财务方面的影响不同而分成致命风险、重要风险和一般风险三类。学校不仅需要确定由风险所可能引起的损失的数量，还需要确定学校吸纳这些损失的能力。（4）选择应付风险的各种方法。针对这四个主要的风险，学校可以采取以下措施进行风险管理：①损失控制：防损方面，可以加强平时的监督，督促学生努力学习；完善学校的医疗系统，增加体检次数；加强校园安全管理；提高学生的交通安全意识。减损方面，一旦风险事故发生，要采取积极的应急措施加以补救。②损失融资：对于发生频率小，损失幅度不大的风险，完全可以自留。对于其他的风险，则要进行风险转移。比如，通过补贴，鼓励学生购买人身意味保险、健康险或者财产险，通过保险完成风险转移。（5）实施风险管理的计划。例如，对于那些自留的风险，采取防损减损的方法或建立准备金来对付；对于那些需要转移的风险，采取我们在前面讨论过的转移风险的不同方式。如果决定购买保险来转移风险，那么，就需要制定购买保险的计划，比较和选择保险人、代理人，进行购买，等等。（6）检查和评估通过检查和评估，可以使风险管理者及时发现错误、纠正错误，减少成本；控制计划的执行，调整工作方法；总结经验，改进风险管理。7．风险管理与保险之间有什么关系？它们有哪些相同点和不同点？答：风险管理与保险之间无论是在理论渊源上，还是在实践中，都有着密切的关系。1）从两者的客观对象来看，风险是保险存在的前提，也是风险管理存在的前提，没有风险就无须保险，也不需要进行风险管理。2）从两者的方法论来看，保险和风险管理都是以概率论等数学、统计学原理作为其分析基础和方法的。事实上，企业的风险管理就是从保险开始，进而逐步发展而形成的。3）在风险管理中，保险仍然是最有效的措施之一。保险的基本作用是分散集中性的风险。企业为了应付各种风险，若单靠本身力量，就需要大量的后备基金。在大多数场合，这样做既不经济，也不能承受巨额损失。而如果通过保险，把不能由自己承担的集中性风险转嫁给保险人，就能够以小额的固定支出换取对巨额损失的经济保障。因此，保险是风险管理所采用的处理风险的最有效的措施之一。尽管这两者之间有着密切的联系，但还是有一些区别的。最主要的区别表现在，从所管理的风险的范围来看，虽然风险管理与保险的对象都是风险，但风险管理是管理所有的风险，包括某些投机风险，而保险则主要是对付纯粹风险中的可保风险。因此，无论从性质上还是从形态上来看，风险管理都远比保险复杂、广泛得多。考研真题与典型题详解一、概念题1．风险大量原则 [中央财大2012保险硕士] 答：风险大量原则是指保险人在可保风险的范围内，应根据自己的承保能力，争取承保尽可能多的风险标的。 风险大量原则是保险经营的首要原则。这是因为：①保险的经营过程实际上就是风险管理过程，而风险的发生是偶然的、不确定的，保险人只有承保尽可能多的风险和标的，才能建立起雄厚的保险基金，以保证保险经济补偿职能的履行；②保险经营是以大数法则为基础的，只有承保大量的风险和标的，才能使风险发生的实际情形更接近预先计算的风险损失概率，以确保保险经营的稳定性；③扩大承保数量是保险企业提高经济效益的一个重要途径。因为承保的标的越多，保险费的收入就越多，营业费用则相对越少。遵循风险大量原则，保险企业应积极组织拓展保险业务的队伍，在维持、巩固原有业务的同时，不断发展新的客户，扩大承保数量，拓宽承保领域，实现保险业务的规模经营。2．财务型风险处理方法 [中央财大 2010研] 答：财务型风险管理方法是以提供基金的方式，降低发生损失的成本，即通过事故发生前所做的财务安排，来解除事故发生后给人们造成的经济困难和精神忧虑，为恢复企业生产、维持正常生活等提供财务支持。二、选择题1．在下面的风险因素中，属于心理风险因素的是：（）。[浙江工商大学2013保险硕士]A．汽车刹车系统失灵B．建筑物旁边的加油站 C．驾驶员的粗心大意D．恶意欺诈【答案】C【解析】心理风险因素是与人的心理状态有关的无形的因素，它指由于人的不注意、不关心、侥幸或存在依赖保险的心理，以致增加风险事故发生的概率和损失幅度的因素。AB两项属于实质风险因素，D项属于道德风险因素。2．可保风险必须是只有损失机会没有获利可能的风险，这说明保险人承保的风险是（ ）。[北京航空航天大学2012保险硕士]A．投资风险B．经济风险C．纯粹风险D．投机风险【答案】C【解析】风险按其性质分类，可分为：①纯粹风险,指那些只有损失机会而无获利可能的风险。自然灾害和意外事故，以及人的生老病死等，均属此类风险。②投机风险,指那些既有损失机会，又有获利可能的风险。例如商业行为上的价格投机，就属于此类风险。纯粹风险与投机风险相比，前者因只有净损失的可能性，人们必然避而远之。而后者却有获利的可能，甚至获利颇丰，人们必为求其利甘冒风险而为之。3．风险因素包括（ ）。[东北财大2002研]A．道德风险因素B．心理风险因素C．实质风险因素D．物质风险因素【答案】ABCD【解析】风险因素通常分为三类：实质风险因素、道德风险因素和心理风险因素，其中实质风险因素也称为物质风险因素。三、判断题1．在一般情况下，风险因素是导致损失的直接原因。（ ）[西南财大 2000研]【答案】错【解析】风险因素是损失的间接原因，因为风险因素要通过风险事故的发生才能导致损失。风险事故是造成损失的直接原因。2．保险是现代风险的主要管理手段，实现保险转移风险不需要附加条件。（ ）[西南大学 2011研]【答案】错【解析】保险是现代风险的主要管理手段，具有分散风险的功能，被保险人需通过缴纳一定的保险金以及满足一定要求，就可以向保险人转移风险才可以向保险人转移风险。四、简答题 1．风险要素有哪些？并简单表述它们之间的关系。 [中央财大2011研] 答：风险要素主要有三个，即风险因素、风险事故和损失。（1）风险因素 风险因素，也称风险条件，是指引发风险事故或在风险事故发生时致使损失增加的条件。因此，风险因素是就产生或增加损失频率与损失程度的情况来说的。风险因素通常可分为三类：①实质风险因素，是指有形的并能直接影响事件的物理功能的风险因素。例如，汽车厂家生产的刹车系统、发动机功能等，均是实质风险因素。②道德风险因素，是指与人的品行修养有关的无形因素。例如，诈骗、纵火等恶意行为或不良企图，均属道德风险因素。③心理风险因素，是指与人的心理状态有关的无形因素。例如，人的疏忽、过失、投保后片面依赖保险等，均属心理风险因素。实质风险因素与人无关，故也称为物质风险因素；道德风险因素和心理风险因素均与人密切相关，前者侧重于人的恶意行为，后者侧重于人的疏忽行为，因此这两类风险也可合并称为人为风险因素。（2）风险事故风险事故也称风险事件，是指损失的直接原因或外在原因，也即指风险由可能变为现实、以至引起损失的结果。风险因素是损失的间接原因，因为风险因素要通过风险事故的发生才能导致损失，风险事故是损失的媒介物。火灾、爆炸等，是风险事故常见的表现形式。（3）损失损失，是指非故意的、非计划的和非预期的经济价值的减少。损失通常分为两种形态，即直接损失与间接损失。前者指风险事故直接造成的有形损失，即实质损失；后者是由直接损失进一步引发或带来的无形损失，包括额外费用损失、收入损失和责任损失。由于任何风险造成的损失都不会脱离上述形态。所以可将损失直接分为四类，即实质损失、费用损失、收入损失和责任损失。其中，责任损失包括两方面：一是无法履行契约责任的损失；二是因为过失或故意而导致他人遭受人身伤害或财产损失的侵权行为依法应负的赔偿责任。（4）风险因素、风险事故与损失三者之间的关系风险是由风险因素、风险事故和损失三者构成的统一体。风险因素、风险事故与损失三者之间存在因果关系，即风险因素引发风险事故，而风险事故可能导致损失。2．风险控制的方法有哪些？ [四川大学2011研] 答：风险控制是指通过采用不同措施和手段，用最小的成本达到最大安全保障的经济运行过程。风险控制的方式很多，但最常用的是避免、自留、预防、抑制和转嫁。（1）避免避免是指设法回避损失发生的可能性，即从根本上消除特定的风险单位和中途放弃某些既存的风险单位。它是控制风险的一种消极技术。采用避免技术通常在两种情况下进行：①某特定风险所致损失频率和损失程度相当高时；②在控制风险时其成本大于其产生的效益时。避免风险虽简单易行，但意味着利润的丧失，且避免的采用通常会受到限制。例如，采用避免在经济上是不适当的，即无经营就无风险，但无经营就无利润，故从经济利益上看采用避免是不适当的。（2）自留自留风险是指对风险的自我承担，即企业或单位自我承受风险损害后果的方法。自留风险是控制风险的一种残余的且重要的技术。自留风险有主动自留和被动自留之分。通常自留风险在风险所致损失频率和程度低、损失短期内可预测以及最大损失不影响企业或单位财务稳定时采用。在这样的情况下采用风险自留，其成本要低于其他控制风险技术的成本，且控制方便有效。虽然自留风险可减少潜在损失、节省费用支出和取得基金运用收益等，但自留风险有时会因风险单位数量的限制而无法实现其控制风险的功效，一旦发生风险损害，可能导致财务调度上的困难而失去其作用。（3）预防损失预防是指在风险损失发生前为了消除或减少可能引发损失的各种因素而采取的控制风险的具体措施，其目的在于通过消除或减少风险因素而达到降低损失发生频率的目的。损失预防通常在损失频率高且损失程度低时采用。损失预防措施可分为：工程物理法，是指损失预防措施侧重于风险单位的物质因素的一种方法，例如，防火建筑结构设计、防盗装置的设置等；人类行为法，是指损失预防侧重于人们行为教育的一种方法，例如，职业安全教育、消防教育等。（4）抑制损失抑制是指在损失发生时或之后为缩小损失程度而采取的各项措施。它是控制风险的有效技术，例如，安装自动喷淋系统和火灾警报器等。损失抑制的一种特殊形态是割离，它是指将风险单位割离成许多独立的小单位而达到减轻损失程度的一种方法。损失抑制常在损失程度高且风险又无法避免和转嫁的情况下采用。（5）转嫁转嫁风险是指一些单位或个人为避免承担风险损失，有意识地将损失或与损失有关的财务后果转嫁给另一单位或个人去承担的一种风险管理方式。风险管理者会尽一切可能回避并排除风险，把不能回避和排除的风险尽可能地转嫁给第三者，不能转嫁的或损失程度较小的可以自留。转嫁风险的方式主要有两种，即保险转嫁和非保险转嫁。①保险转嫁是指向保险公司投保，以交纳保险费为代价，将风险转嫁给保险人承担。当发生风险损失时，保险人按照合同约定责任给予经济补偿。②非保险转嫁又具体分为两种方式。一是出让转嫁；二是合同转嫁。前者一般适用于投机风险。比如，当预测股市行情下跌时，赶快出让手中的股票，从而把股票跌价损失的风险转嫁出去。后者适用于企业将具有风险的生产经营活动承包给对方，并在合同中明确规定由对方承担风险损失的赔偿责任。比如，通过承包合同，建设单位可以将建筑、安装工程中的一部分风险转嫁给施工单位等。五、论述题 1．风险与保险之间有什么关系？ [浙江财经2011研]答：风险是保险产生和存在的前提，无风险则无保险。风险是客观存在的，时时处处威胁着人的生命和物质财产的安全，是不以人的意志为转移的。风险的发生直接影响社会生产过程的继续进行和家庭正常的生活，因而产生了人们对损失进行补偿的需要。保险是一种被社会普遍接受的经济补偿方式，因此，风险是保险产生和存在的前提，风险的存在是保险关系确立的基础。风险与保险之所以存在这样的关系，主要是由风险的特征所决定的。（1）风险的客观性，决定了保险经济的必要性风险是一种客观存在。随着科学技术的进步和经营管理的改进，认识、管理和控制风险能力的增强，人们在社会经济活动中所面临的自然灾害、意外事故、决策失误等风险，虽然可以部分地受到有效控制，但是，从总体上说，风险是不可能完全排除的。在一定条件下，风险的发生还带有一定的规律性，这种规律性给人们提供了认识风险、估计风险和管理风险，把风险减少到最低程度的可能性。正是风险的客观存在，决定了保险经济的必要性。（2）风险的损害性与不确定性产生了保险需求 凡是风险都会给人们的利益造成损害，经济上的损害（或称损失）可以用货币进行衡量。人身损害虽然不能以货币衡量，但一般都表现为所得的减少，或支出的增加，或者两者兼而有之，终究还是经济上的损失。同时，风险的发生还具有不确定性，包括空间、时间以及损失程度的不确定性。正是由于风险的损害性以及不确定性，使得人们产生了对保险的需求。（3）风险的可测定性奠定了保险费率厘定的基础 就风险总体而言，根据数理统计原理，随机现象一定要服从于某种概率分布。也就是说，对一定时期内特定风险发生的频率和损失率，是可以依据概率论原理加以正确测定的，即把不确定性化为确定性。所以，可测定性奠定了保险费率厘定的基础。（4）风险的发展性进一步促进保险的发展 人类在创造和发展物质资料生产的同时，也创造和发展了风险。尤其是当代高新技术的开发与应用，使风险的发展性更为突出。比如，向太空发射卫星把风险拓展到外层空间，建立核电站则带来了核污染等。风险的发展为保险的发展创造了空间。2．谈谈你对“无风险，则无保险”这一保险理念的认识。 [浙江财经大学 2012保险硕士] 答：“无风险，则无保险”这一保险理念表达的意思是：风险是保险产生和存在的前提，无风险则无保险。风险是客观存在的，时时处处威胁着人的生命和物质财产的安全，是不以人的意志为转移的。风险的发生直接影响社会生产过程的继续进行和家庭正常的生活，因而产生了人们对损失进行补偿的需要。保险是一种被社会普遍接受的经济补偿方式，因此，风险是保险产生和存在的前提，风险的存在是保险关系确立的基础。风险与保险之所以存在这样的关系，主要是由风险的特征所决定的。（1）风险的客观性，决定了保险经济的必要性风险是一种客观存在。随着科学技术的进步和经营管理的改进，认识、管理和控制风险能力的增强，人们在社会经济活动中所面临的自然灾害、意外事故、决策失误等风险，虽然可以部分地受到有效控制，但是，从总体上说，风险是不可能完全排除的。在一定条件下，风险的发生还带有一定的规律性，这种规律性给人们提供了认识风险、估计风险和管理风险，把风险减少到最低程度的可能性。正是风险的客观存在，决定了保险经济的必要性。（2）风险的损害性与不确定性产生了保险需求 凡是风险都会给人们的利益造成损害，经济上的损害（或称损失）可以用货币进行衡量。人身损害虽然不能以货币衡量，但一般都表现为所得的减少，或支出的增加，或者两者兼而有之，终究还是经济上的损失。同时，风险的发生还具有不确定性，包括空间、时间以及损失程度的不确定性。正是由于风险的损害性以及不确定性，使得人们产生了对保险的需求。（3）风险的可测定性奠定了保险费率厘定的基础 就风险总体而言，根据数理统计原理，随机现象一定要服从于某种概率分布。也就是说，对一定时期内特定风险发生的频率和损失率，是可以依据概率论原理加以正确测定的，即把不确定性化为确定性。所以，可测定性奠定了保险费率厘定的基础。（4）风险的发展性进一步促进保险的发展 人类在创造和发展物质资料生产的同时，也创造和发展了风险。尤其是当代高新技术的开发与应用，使风险的发展性更为突出。比如，向太空发射卫星把风险拓展到外层空间，建立核电站则带来了核污染等。风险的发展为保险的发展创造了空间。六、案例分析1．张某于2006年自部队转业被安置到某财产保险公司工作。为了尽快熟悉保险公司业务，他购买了几本风险管理与保险方面的书籍。通过学习，他了解到风险与保险之间有着紧密联系，即无风险就无保险。但具体到单一风险事件来说，其发生频率与损失程度对损失结果有着重大影响。从实际情况看，风险事件发生的频率和损失程度有四种组合：一是发生的频率高，损失程度大，如在战争时期发生人员伤亡和财产损失；二是发生的频率高，损失程度小，如小学生经常丢失笔和纸；三是发生的频率低，损失程度小，如某人在下雨天忘记带雨伞，到了某个地方后，雨停了，之后把雨伞忘在那儿了：四是发生的频率低，损失程度大，如飞机发生坠毁的概率很小，但一旦发生，通常是机毁人亡，损失惨重。这四种组合会产生不同的损失结果，对不同的损失结果可以适用不同的风险处理方法。请问：保险公司通常承保哪一种组合下的风险？为什么？[中央财大2010研]答:从保险公司的角度来看，原则上说，适合承保的风险应当满足以下要求：经济上具有可行性，独立、同分布的大量风险标的，损失的概率分布是可以被确定的，损失是可以确定和计量的，损失的发生具有偶然性，特大灾难一般不会发生。对于上述四种组合的风险，保险公司通常承保第四种组合下的风险，即发生的频率低，损失程度大的风险。风险是客观存在的，风险管理是指通过采用不同措施和手段，用最小的成本达到最大安全保障的经济运行过程。风险处理的方式很多，但最常用的是避免、自留、预防、抑制和转嫁。在现实生活中，究竟选择哪一种方式最为合理，要根据风险的不同特性并结合行为主体本身所处的环境和条件而定。对于那些出现机会不多，损失金额不大，或者出现机会较多但损失金额很小的风险，宜采用自留的方式。而对那些出现机会多，损失金额也大的风险宜采用避免方式。对于出现机会很少但损失金额巨大的风险，则最适宜采用保险转嫁的方式。保险公司承保的风险需具备下列条件：（1）经济上具有可行性 对于投保人（被保险人）来说，如果损失发生的可能性很大，但发生以后所造成的损失并不严重，购买保险就是不经济的。从另一个角度来说，保险人也不会提供这类保险，它完全可以通过风险自留来解决。例如，题中所举的圆珠笔经常发生丢失的例子。这种情况一旦发生，会给当事人带来不便，但它绝不是不可承受的。再比如，飞机发生坠毁的概率是非常低的，特别是相对于汽车和火车等其他交通工具来说，就更是如此。但是，一旦发生坠毁，通常是机毁人亡，损失惨重。因此，购买保险是经济的，只有在可能发生的损失大到足以使这个承担损失的人感到无法承受时才是如此。（2）独立、同分布的大量风险标的 任何一个可保的风险，通常需要有独立同分布的大量保险标的的存在。只有这样，才能体现出大数定律所揭示的规律；保险公司也才能根据以往的资料，计算出正确的损失概率，合理收取保费。参加保险的经济单位越多，保险基金越雄厚，赔偿损失的能力就越强，每个被保险人所承担的保险费也相应越少。（3）损失的概率分布是可以被确定的 如果一种风险是可承保的，它的预期损失必须是能够被计算的，保费的计算是建立在对未来损失预测的基础之上的。（4）损失是可以确定和计量的 确定和计量的含义是指发生的损失必须在时间和地点上可以被确定，在数量上可以被计量。损失必须是可以确定和计量的，保险人要用它来预测和计算未来的损失。（5）损失的发生具有偶然性 保险人所承保的风险必须只包含发生损失的可能性，而不是确定性。换句话说，损失的发生是具有偶然性的。严格说来，被保险人应当对于所投保的风险既不能加以控制，也无法施加影响，这才称得上是严格意义上的偶然。要求损失的发生具有偶然性的主要原因有两点：第一，为了防止道德风险和行为风险的发生；第二，大数定律是保险运作的基础，而大数定律的应用以随机（偶然）事件为前提。（6）特大灾难一般不会发生 当保险人承保了一组风险时，从总体上来预测，保险标的必然遭受损失，但遭受损失的保险标的所占总数的比例是很小的。正是基于这种预测，保险才可能以每个投保人所缴纳的、相对很小的保费来弥补这个损失。 综上分析，第四种组合下的风险满足经济上可行以及损失的发生具有偶然性等可保风险的特点，因而保险公司通常会承保此类风险。2．刘某从部队转业到保险公司工作。为尽快入门，他购买了几本保险读物。通过学习，了解到风险与保险有着紧密联系，即无风险无保险。但具体到单一风险事件来说，其损失发生频率与损失程度对损失结果有着重大影响。从实际情况看，风险事件发生的频率和损失程度有四种组合：一是发生的频率高，损失程度大，如在战争时期发生人员伤亡和财产损失：二是发生的频率高，损失程度小，如小学生经常丢失笔和纸；三是发生的频率低，损失程度小，如某人在下雨天忘记带雨伞，到了某个地方后，雨停了，之后把雨伞忘在那儿了：四是发生的频率低，损失程度大，如飞机发生坠毁的概率很小，但一旦发生，通常是机毁人亡，损失惨重。这四种组合会产生不同的损失结果，对不同的损失结果应当采取不同的风险处理方法。请问：你认为保险公司可以承保哪一种组合下的风险？阐述理由？ [中央财大2012保险硕士] 答：保险公司可以承保频率高、损失程度大的一类风险。 并非任何危险均可向保险公司转嫁，也就是说保险公司所承保的风险是有条件的，可保风险一般满足以下要件：风险不是投机的；风险必须是偶然的；风险必须是意外的；风险必须是大量标的均有遭受损失的可能性；风险应有发生重大损失的可能性。（1）风险必须是大量标的均有遭受损失的可能性，这一条件是要满足保险经营的大数法则要求。也就是说，某一风险必须是大量标的均有遭受损失的可能性（不确定性），但实际出险的标的仅为少数（确定性），比如火灾对于建筑物。只有这样的风险，才能计算出合理的保险费率，让投保人付得起保费，保险人也能建立起相应的赔付基金，从而实现保险的“千家万户帮一家”的宗旨。如果某种风险只是一个或少数几个个体所具有，就失去了保险的大数法则基础，保险人承保该类风险等于是下赌注，进行投机。（2）风险应有发生重大损失的可能性，这一条件是指风险的发生有导致重大或比较重大的损失的可能性，才会有对保险的需求。综上所述，可知频率高、损失程度大的一类风险，恰好满足上述可保风险的条件。首先，因为这类风险发生的频率高，可以累积大量的历史数据，有利于保险公司通过建立精算模型，确定保险费率，承保该类风险在技术上是可行的。其次，这类风险的损失程度大，对于投保人来说才是经济的。如果导致损失的可能性只局限于轻微损失的范围，就不需要通过保险来获取保障，因为这在经济上是不合算的。所以，保险公司可以承保频率高、损失程度大的一类风险。对于频率高、损失程度小和频率低、损失程度小的风险，人们可以通过避免、自留、预防等方式进行风险管理。而对于频率低、损失程度大的风险，由于缺乏精算所需要的历史统计数据，保险公司无法计算出合理的保费，而且这类风险损失程度往往是灾难性的，投保后一旦发生损失，很可能导致保险公司破产。所以这类风险通常属于被动自留，损失发生后由政府采取一些救助措施。然而，随着精算技术的不断发展，保险行业的积极创新，一些可保风险的条件也在慢慢弱化，保险公司也将提供种类更加丰富的保险产品。第二章 保险制度复习笔记一、保险的本质1．什么是保险（1）保险的定义 人们对保险从不同的角度可以做出不同的解释，本书关于保险的定义如下：保险是一种以经济保障为基础的金融制度安排。它通过对不确定事件发生的数理预测和收取保险费的方法，建立保险基金；以合同的形式，由大多数人来分担少数人的损失，实现保险购买者风险转移和理财计划的目标。这个定义的五个核心要点：①经济保障是保险的本质特征；②经济保障的基础是数理预测和合同关系；③经济保障的费用来自于由投保人所缴纳的保险费所形成的保险基金；④经济保障的结果是风险的转移和损失的共同分担；⑤保险由经济保障的作用衍生出金融中介的功能。（2）保险与赌博①保险与赌博的相似性。a．在这两种场合，货币都要在基于某种事件发生的基础上换手。b．保险事故和赌博的发生似乎都存在着一种偶然性。②保险和赌博的区别：a．在赌博的场合，损失的风险是由交易本身创造出来的。而在保险的场合，风险是客观存在的。b．赌博所面临的是投机风险，而保险所面临的是纯粹风险。即在赌博的场合，交易者有可能损失，但也可能获利。而在保险的场合，投保人或者损失，或者无损失，他不会从保险中获利。因此，赌博是一种为参加者创造风险的活动，而相反，保险是一种将现存的风险从一方转移到另一方的工具。2．可保风险的理想条件 从保险人的角度来看，原则上说，适合承保的风险应当满足以下要求：经济上具有可行性，独立、同分布的大量风险标的，损失的概率分布是可以被确定的，损失是可以确定和计量的，损失的发生具有偶然性，特大灾难一般不会发生。（1）经济上具有可行性： 在现实世界中，损失发生的频率与损失程度之间的关系大致有以下四种组合：①发生的频率高，损失程度大：在现实生活中并不多见②发生的频率高，损失程度小：在现实生活中是常见的③发生的频率低，损失程度小：在现实中也不少见④发生的频率低，损失程度大：在现实生活中是很常见的 对于投保人（被保险人）来说，如果损失发生的可能性很大，但发生以后所造成的损失并不严重，购买保险就是不经济的；损失的潜在严重性很大，但损失发生的可能性并不大，购买保险是经济的。（2）独立、同分布的大量风险标的 任何一个可保的风险，通常需要有独立同分布的大量保险标的的存在。因为只有这样，才能体现出大数定律所揭示的规律来；保险公司也才能根据以往的资料，计算出正确的损失概率，合理收取保费。（3）损失的概率分布是可以被确定的 如果一种风险是可承保的，它的预期损失必须是能够被计算的。也就是说，在一个合理的精确度以内，损失的概率分布应当是可以确定的。保费的计算是建立在对未来损失预测的基础之上的。（4）损失是可以确定和计量的 确定和计量的含义是指，发生的损失必须在时间和地点上可以被确定，在数量上可以被计量。保险人可以用它来预测和计算未来的损失。（5）损失的发生具有偶然性 保险人所承保的风险必须只包含发生损失的可能性，而不是确定性。即损失的发生是具有偶然性的。 要求损失的发生具有偶然性的原因有两点：①为了防止道德风险和行为风险的发生；②大数定律是保险运作的基础，而大数定律的应用以随机（偶然）事件为前提。（6）特大灾难一般不会发生 当保险人承保了一组风险时，从总体上来说，保险标的必然遭受损失，但遭受损失的保险标的所占总数的比例是很小的。正是基于这种预测，保险才可能以每个投保人所缴纳的、相对很小的保费来弥补这个损失。 特大灾难特指两种情况：①所有的或者大部分保险标的都面临同样的风险因素和发生同样的风险事故；②保险标的的价值巨大，因此，损失一旦发生，其后果也是很严重的。 需要指出的是，在现实中，有些风险标的似乎并不符合上述可保风险的定义，但它们仍然成为了被保险标的。此外，随着科学技术手段的发达和资本市场的成熟，一些原先被认为是不可保的风险也成为了或者将可能成为可保风险。因此，我们应当辩证地理解可保风险这一概念，而不能将其绝对化。二、保险的经济学基础 1．保险需求（1）保险需求的确定 对于消费者而言，对保险产品的购买仍符合个人效用最大化原则。因此，要确定保险需求的量，我们仍然可以借助效用函数及期望值的概念。假设某人的效用函数为 U（W），预计会以P的概率发生 L的损失。该消费者面对投保与不投保的选择。①如果投保，他将向保险公司缴纳一定的保费（这里假设是精算纯保费，即损失的期望值），并在损失发生时获得L的赔付。其期望效用函数为：EU1=P·U（W-pL-L+L）+（1-P）·U（W-pL）=U（W-pL）=U[p（W-L）+（1-p）W]②如果不投保，则不需缴纳保费，损失发生时自己承担。其期望效用为：EUNI=P·U（W-L）+（1-P）·U（W）③根据詹森不等式可知，EUNI<EU，。其经济含义是：a．只要保险公司按照精算纯费率提供保险产品，消费者进行充分投保后的期望效用就总是大于投保时的期望效用，数量 L即该消费者在精算纯保费下的保险需求。 b．保险费在精算纯保费之外存在一定的上升空间。高出的部分通常被称作附加保费，它和精算纯保费一起构成保险价格。（2）影响保险需求的因素主要包括：①风险因素。风险是保险存在的前提和基础。保险需求总量与风险总量之间存在正相关关系。②消费者的效用函数。风险偏好者、风险中性者以及风险规避者对于保险产品会显示出不同的态度。一般来讲，风险规避者有更大的保险需求。③价格因素。在其他条件一定的情况下，保险需求与保险价格成反比。价格越高，需求越小；反之，价格越低，需求越大。④经济因素。包括两个方面：a．消费者的收入水平。经验表明，在其他条件不变的情况下，保险需求随收入水平提高而不断提高；b．利率。因为大多数寿险产品都带有储蓄的特性，人们在购买时，无疑要与其他的储蓄和投资工具进行机会成本的比较。⑤人文社会环境因素。消费者对保险的认知程度在很大程度上取决于其文化底蕴和价值观念。这种文化底蕴和价值观念与保险的核心功能越相吻合，人们就越容易接受保险，反之则反是。⑥政策因素。一国的收入分配、金融、财政以及社会保障政策等都会对保险需求产生影响。2．保险供给 保险供给是指整个保险业为社会提供的保险产品总量，它同时受到宏观与微观经济因素的影响。（1）可保风险与保险产品定价从供给方的角度来看，保险人则应根据自身利益来确定可以承保的风险的范围，并在风险事故概率分布的基础上确定保险的价格及其保险供给。（2）影响保险供给的主要因素①社会可用于经营保险业的资本量 假定其他条件不变，经营资本与保险供给能力成正相关关系。②整个社会对于保险产品的市场容量，也即保险需求 假定其他条件不变，一国的经济形势越好，消费者的购买力越强，人们对保险的需求就越大。③保险的市场价格 在其他条件不变的情况下，保险供给与保险市场价格成正比。④互补品与替代品的数量 互补品同保险供给成正相关关系：保险的互补品越多，保险需求的增长就越快。保险替代品的数量与保险供给成负相关关系：替代品越多，保险需求的增长相对越慢。⑤保险人的经营技术和管理水平，包括组织机构的效率 保险的专业性、技术性很强，假定其他条件不变，保险人的经营技术和管理能力越高，保险的供给能力越强。⑥制度、政策环境 保险业是一个极为特殊的行业，各国都对其有相对于其他行业更加严格的监管。⑦保险人才的数量和质量 这里主要是指保险经营所需的专门人才，保险人才越充足，保险供给的质量就会越好。3．保险市场中的供求规律（1）一般供求规律供求规律是市场经济的自动调节机制，它的一般含义是：当市场上商品的供给与需求不能对接时，价格就会因之发生变化，价格的变化反过来影响商品的供求数量，使二者逐渐互相趋近，最终达到市场均衡。 供求规律具体体现在两个方面：①当商品供给大于需求时，价格会因之下降②当商品供给小于需求时，价格会因之上升（2）供求规律在保险业作用的特点 通常而言，一般商品市场的供求规律在保险业也是适用的。但在供求规律作用的过程中，消费者的心理因素或市场行为常常会导致供给需求曲线的变异，进而导致不同的市场反应。这主要是由逆选择和道德风险所引发的。4．逆选择①逆向选择的含义：潜在的保险购买者比保险人具有更多关于个人损失倾向的信息，市场存在严重的信息不对称。保险购买者运用优越的信息优势以获取更低价格上的保险产品的意图和行为被称为逆选择。逆选择的直接后果是保险人无法针对不同类型的风险标的确定相应的合适的保险费率。②逆向选择的影响：投保人的行为造成的直接后果就是在保险市场上充斥了高风险投保人，保险人将发生亏损。如果保险人了解到低风险个人不愿投保这一情况，就会取消纯联合费率，代之以高的精算纯费率，这样的话，市场上就只剩下高风险保单。在存在逆选择现象时，最可能得到保险的是高风险个人，低风险个人则很难在理想的费率上得到保险，从而在效用上将遭受一种净损失。在市场供需关系上，逆选择使得供求规律发生了一定程度的变异：一方面，保险需求保持上升势头；另一方面，保险供给则持续下降，供需出现了不平衡。与此同时，二者在数量上的背离程度反过来又刺激保险价格的上升，进一步导致供需的背离，这种发散型的循环使保险市场最终无法达到均衡状态。③消除逆向选择的方法：由于逆选择主要是由信息不对称造成的，因此，保险人面对投保人时总是力争获取有关保险标的的更多信息，以进行有效的风险分类。获取信息有多种方式，可以增加保单上的有关保险标的的明示项目，也可以设计巧妙的保险合同使投保人进行自我风险揭示．5．道德风险①道德风险：指个人在得到保险之后改变日常行为的一种倾向。道德风险有事前和事后之分。事前道德风险是指，投保人得到保险后就丧失了阻止损失的动力。事后道德风险是指在损失发生后，被保险人丧失减少损失、减轻损失程度的动力。②存在道德风险的影响：a．投保人可能选择宁愿自己小心也不愿投保，这个结论与前文提到的伯努利定理不同，伯努利定理是说在精算公平保费条件下，投保时的期望效用总比不投保时的期望效用高，而此处却说不投保时的期望效用高。这正是由于引入了道德风险，使得结果发生了偏离。b．投保人与保险人的这种互动反应同样影响了保险市场的供求曲线。出于对道德风险的考虑，保险人一般会定价太高，导致供过于求，而与此同时，高价格下确实集中了大部分最有可能产生道德风险的保险标的，因此，这个价格又呈下降刚性。在这种情况下，经常出现的问题就是，价格呈不断上升的趋势，但供给与需求却分别呈正向与反向变化，二者的背离程度越来越大，同样无法实现市场的最终均衡。③消除道德风险的方法：由于产生道德风险的关键原因是被保险人在避免道德风险的过程中需要额外发生成本，因此，保险人应当做出努力，使得被保险人避免道德风险的边际收益为正。这样做的具体方法有，设立免赔额，共保、限额保险以及费率调整等。三、保险业的产生与发展 1．保险业的产生自从有人类社会存在，人们就一直在寻求防灾避祸的方法，以谋求生活的安定和经济的发展。因此，救济后备以及互助保险的意识和思想，早在古代就已经出现。但是真正意义上的保险制度却形成于近代，是资本主义发展的产物。从保险发展的历史来看，财产保险先于人身保险，海上保险早于陆上保险。（1）海上保险 近代保险制度的发展是从海上保险开始的。 有共同海损说、合伙经营说、家族团体说和海上借贷说四种。其中，大多数学者认为海上借贷是海上保险的前身，而海上借贷最初又起源于中世纪意大利和地中海沿岸的城市中所盛行的商业抵押习惯，即冒险借贷。（2）火灾保险继海上保险制度之后所形成的是火灾保险制度。近代火灾保险起源于英国。 l666年9月2日，伦敦市皇家面包店由于烘炉过热而起火。火灾失去控制，燃烧了 5天5夜，这一场大火，使人们意识到了补偿火灾损失的重要性。l667年，设立了世界上第一家火灾保险公司。（3）人寿保险根据发展的完善程度，人寿保险的历史可以分为三个时期：萌芽形式时期、初级形式时期和现代形式时期。现代人寿保险的出现较火灾保险要晚。①萌芽时期的人寿保险主要是指古代一些国家中某些类似人身保险的原始互助形式。这些组织以互助的方式来分担人们所遇到的困难，像支付丧葬费用、救济费用等。②随着商品经济的发展，应付人身风险的组织形式逐渐由互助形式转化为经营形式。由一个经营者负责组织应付人身风险的后备基金，在参加者与经营者之间直接发生债权债务关系，而在参加者之间则不直接发生关系。③现代人寿保险制度的形成，与死亡率的精确计算密切相关。 1762年，英国成立了世界上第一家人寿保险公司——伦敦公平保险公司，标志着现代人寿保险制度的形成。2．现代保险业的发展（1）保险业发展的特点：①随着国民经济的增长、经济规模的扩大而增加其供给 从根本上来说，保险供给的增加源于保险需求的增加。而需求的增加与国民经济的发展密切相关。 a．随着国民经济的发展、经济规模的扩大，消费者的平均收入水平将提高，并增大消费后的剩余，由此提高保险的现实购买能力。 b．其次，国民经济的增长将导致消费者现有财富量的增长，并由此导致风险载体增多，风险总量提高，从而使消费者增加对保险的需求。②随着风险种类的增加而扩大其险种18世纪60年代始于英国的产业革命一方面大大促进了社会生产力的发展，另一方面也使社会的风险结构由以自然风险为主发展成为既有自然风险、又有人为风险，既有经济风险、又有政治风险，既有基本风险、又有特定风险，既有纯粹风险、又有投机风险等多种风险并存的风险结构。为了有效地控制和处理风险，出现了近代保险业的发展与繁荣，特别是险种的扩大③为满足投保人的需求而不断改进保单的设计 为了满足投保人需求的多样性并应付不确定性，保险人增加了保单的灵活变通性。④随着需求层次的提高，产品功能不断扩展像其他许多商品的内涵有一个逐渐扩展的过程一样，保险这种产品也经历了一个扩展的过程：即从单纯的保障，再到储蓄和投资。⑤随着经济生活的复杂化，保险人不断扩大保障的范围 现代社会的一个重要特点是，经济生活的复杂程度和相关程度都大大提高，由此导致保险人不断扩大保障的范围。⑥保险金额日益巨大，保险索赔额增多⑦再保险业务迅速发展，保险业日趋国际化 随着高新技术的高度发展和生产规模的扩大，出现了越来越多的价值巨大的保险标的。由于单一的保险公司难以承担起如此巨额的保险责任，于是，以分散风险为重要特征的再保险业务随之发展起来。再保险的发展加强了国内外保险公司之间的联系，使保险业的发展出现了国际化的趋势。⑧保险业的金融中介功能日益增强 保险业在其发展过程中，除了始终发挥其经济保障作用以外，还逐步演变出了金融中介的功能。在许多市场经济发达的国家，保险公司已经成为重要的非银行金融机构，成为资本市场上的一个重要的机构投资者。保险融资功能的形成和完善，极大地促进了社会经济的发展。（2）保险业发展的动因近现代保险业的发展已有几百年的历史了，并且仍然表现出很强的增长势头。可以从社会、个人、厂商三个角度来分析保险业发展的动因。①社会对保险的需要历史发展的实践表明，保险业的发展对国民经济发展具有重要的促进作用，这主要表现在以下几个方面：a．促使资源得到最优配置，提高经济效率。保险避免了每个消费者或企业为了预防未来不确定损失的发生而建立自己的“风险基金”所造成的大量资金的闲置，从而使有限的资源可以得到最优配置和有效利用，提高经济效率。b．为其他部门经济的发展提供大量资本。由于保险公司各项保费的收取和赔付在时间上和数量上存在着差异，使得保险公司将大量资金用于投资成为可能。c．促使科技转化为现实的生产力。保险公司能够为新科技的发明和应用提供保险保障，无疑将会大大促使大量的高、新、尖技术转化为现实的生产力，促进经济快速增长。d．促进国际贸易的发展。出口商投保出口信用保险，无疑将会大大增强其产品的国际竞争力，促进出口的增加。这一点对于外汇和资金都很匮乏的发展中国家来说显得尤为重要。e．为经济发展创造稳定的环境。保险通过承诺对保险责任范围内的损失进行补偿，一方面能够使被保险人恢复到损失前的经济状况，另一方面也大大减少了投保人的忧虑和不确定性，从而能够更好地工作和生活，提高生活质量。②个人对保险的需要个人对保险的需求主要来自两个方面：a．是进行风险规避，降低由不确定性给人们带来的担忧；b．是进行个人理财计划，由此对个人的金融资产在其一生中进行合理的分配。③厂商对保险的需要包括各式险种在内的企业财产保险、产品责任保险、个人寿险、雇员津贴保险、雇主责任保险等能够为企业提供必要的资金，保证其生产经营活动正常进行。（3）保险业的发展趋势从世界范围来看，保险业的发展已经并将继续呈现如下特点：①随着社会的进步和科技手段的不断完善，一些过去一直存在，但没有为人们所意识到的风险将会逐渐为人们所认识；可保风险的内容和范围也将不断发生变化，适应人们不断变化的需要的险种将不断由保险人设计出来。②随着高科技的不断发展，一些新的风险也将随之产生，因此，高技术性的新险种必将不断出现③随着生活节奏的加快和效率观念的更新，既便利投保人投保，又有利于经营者经营的综合保险将日渐盛行，金融一体化的趋势也会越来越明显。④为了在更大范围内转移风险，在再保险业务不断创新发展的基础上，包括保险期货、保险期权、自保公司等在内的另类风险转移方式将得到更快地发展，由此，保险业与资本市场的联系也将更加紧密。四、保险的基本分类．根据不同的标准，我们可以将其分为若干类型。这里主要使用以下五个标准：保险标的；被保险人；实施的形式；业务承保的方式；营利与否。1．人身保险、财产保险和责任保险根据保险标的的不同，保险可分为财产保险、人身保险和责任保险：1）人身保险是以人的生命、身体或健康作为保险标的的保险。2）财产保险是以物或其他财产利益为标的的保险。广义的财产险包括有形财产险和无形财产险。3）责任保险是以被保险人的民事损害赔偿责任为保险标的的保险。2．个人保险与商务保险 根据被保险人的不同，保险可分为个人保险和商务保险。1）个人保险是以个人或家庭的财产、生命、健康等作为保险标的的保险。在这个项下，包括个人或家庭所面临的各种财产、生命和身体、责任赔偿等损失。2）商务保险是以工厂、商店等经营单位的财产、责任等作为保险标的的保险。3．强制保险与自愿保险 根据保险实施形式的不同，保险可分为强制保险和自愿保险。1）强制保险又称法定保险，它是由国家颁布法令强制被保险人参加的保险。2）自愿保险是在自愿协商的基础上，由当事人订立保险合同而实现的保险。4．原保险与再保险 根据业务承保方式的不同，保险可分为原保险和再保险。1）原保险是指保险人对被保险人因保险事故所致的损失承担直接的、原始的赔偿责任的保险。2）再保险是原保险人以其所承保的风险，再向其他保险人进行投保，并与之共担风险的保险。5．商业保险与社会保险 根据是否以营利为目的，保险可分为商业保险和社会保险。（1）商业保险是以营利为目的的保险。（2）社会保险是不以营利为目的的保险。 用表2-1将上述分类作以归纳：表2-1 根据不同标准进行的保险分类标准 分类保险标的 财产保险 人身保险 责任保险被保险人 个人保险 商务保险实施形式 强制保险 自愿保险业务承保的方式 原保险 再保险是否以营利为目的 商业保险 社会保险课后习题详解1．为什么可保风险的理想条件之一是不会发生特大灾难事故？答：当保险人承保了一组风险时，它预测，从总体上来说，保险标的必然遭受损失，但遭受损失的保险标的所占总数的比例