新房地产企业金融建设

第一部分：房地产金融力的概念第三部分：房地产项目的金融策划第二部分：房地产金融体系建设第四部分：房地产企业金融工具的掌握第五部分：房地产企业金融平台的搭建第一部分：房地产金融力的概念第一部分：房地产金融力的概念中国房地产金融环境和现状分析中国房地产金融发展的分析房地产企业金融力——中国地产的核心竞争力认识房地产行业的本质一.中国房地产金融环境和现状分析中国房地产金融的现状金融环境较差，金融工具十分缺乏资金供应量渠道少，专业水平低企业金融建设能力极弱，金融建设体系不完善投资策划及投资管理十分落后二.中国房地产金融发展分析（一）中国房地产金融发展的背景和基础中国的国情决定了房地产行业将长期持续的高速发展中国是一个资本十分丰富，但资本市场建设落后、资本工具十分缺乏中国的房地产行业的缺钱现状是产业结构的不合理及资金结构的不合理造成的中国房地产企业缺钱的根本原因是自身的金融建设水平普遍极低二.中国房地产金融发展分析（二）中国房地产金融的发展趋势分析金融能力已成为房地产企业的核心竞争力

1.金融建设的水平决定着企业能力的强与弱和发展能力的好与坏

2.企业的金融能力决定着企业发展的进度和大小

3.金融策划的水平往往决定着项目的成与败地产与金融的结合将更为紧密，金融能力将成为企业的核心竞争力经济的发展水平将改变地产的传统盈利模式地产金融投资商将成为地产行业的主角，地产运营和房地产开发将逐步分离地产基金、地产信托等新的地产金融工具将得到快速发展二.中国房地产金融发展分析（三）中国房地产企业的四个发展阶段建设阶段（以建设为核心的初级阶段）策划阶段（以市场为核心的发展阶段）金融资本阶段（以金融为核心的竞争阶段）资源阶段（以资源为核心的生存阶段）房地产企业金融力的概念企业金融力主要是指企业发展过程中的融资能力、战略能力、投资能力以及资本运营能力。投资能力决定企业的成败，战略能力决定企业的方向，融资能力决定企业的速度，资本能力决定企业的模式，这四种能力被统称为企业金融力。三.房地产企业金融力——中国地产的核心竞争力四.认识房地产行业的本质房地产行业是金融投资业金融投资业是资本盈利资本盈利靠低投入、高速度低投入与高速度靠资源整合第二部分：房地产金融体系建设一.传统地产的体系建设分析传统的房地产的体系建设主要由两大体系构成，以开发体系为核心，以四大营销体系为辅的体系建设，严重缺乏企业的金融体系建设，甚至完全没有企业的金融体系建设二.房地产金融体系建设的内容优秀的团队科学的规划合理的结构（一）房地产金融体系建设之基础建设4.光辉的形象5.丰富的资源6.良好的信用（二）房地产金融体系建设之技术建设二.房地产金融体系建设的内容房地产企业的投资技术投资原则投资分析投资决策投资方案投资执行投资控制房地产企业的融资技术融资分析融资策划融资方案融资执行第三部分：房地产项目的金融策划一.房地产项目金融策划的基本概念什么是地产项目的金融策划？实现目标与现实有效结合的重要手段——金融策划的目的没有钱也能完成项目——金融策划的价值项目不是靠有钱做出来的，是靠策划运作完成的——金融策划的专业性二.房地产项目金融策划的基本要求兵马未动，粮草先行紧密结合，环环相扣成功为主，利润为辅综合分析，全面论证三.房地产项目金融策划的主要内容项目的金融分析融资分析，融资资源的创造和利用融资风险的防范和控制金融工具使用的论证、分析实施的保障措施（一）融资建设的基本内容加强融资人员的专业培训，不断提高融资技术水平灵活使用各种融资模式全面整合融资资源，充分利用所有融资条件融资架构的设计融资方案及报告的包装四.房地产项目的融资策划四.房地产素项目的窄融资策浩划（二）禽关键要吵素资源分析——是融资的发基础。对槐资源进行浪合理、巧恭妙、综合芹的使用，趣特别是运晃用无形资相产。条件创来造——是融资报的前提概。条件钟不是天垂生的，升要去创迁造和整蹦合利用古。技术利用——是融资的茎关键。包每括项目的棉包装、方膨案的设计蛮、谈判的拐技巧等团队组成——是融资个的保障伐。工具选驾择——是融资的炕手段。风险防范——思考不存成功状弊况下的愁应急方宽案，做酸到有的肥放矢。（三）房竖地产融资孙的基本模脾式及特点债权融资——风险防范境的设计。线“讲风险醋”关键在侵于设计一字种模式最昂大限度的渔防范风险开。股权融紫资——盈利模式偶的设计。利“讲赚钱丽”关键在纵风险锁定楚的情况下阀，盈利最认大化。资本融附资——发展模栏式的设届计。“秩发展前测景的描活绘”在袍发展战扎略、美低好前景咬的设计棒。市场融资——条件的合欣理设计，感科学的条猛件设置。四.房地产项咏目的融资洽策划五.房地产王项目的遍投资策升划（一）投仙资分析——房地产投核资策划的危基础1.发展分俘析—现有发壳展与未拾来的分析2.能力分锈析—资本能工力、国翅际能力照、融资颠能力3.风险分析—化解风险荷的能力、顾发生风险嗽几率的分夜析4.项目的价值丸分析（二）统投资决恼策——房地产项漠目投资策皆划的核心1.投资决策啦的程序—战略需求投资能力项目可行2.投资决雕策的原评则：1）一政个人说别了算是谢决策的陷大忌2）人每人说了互算等于等人人说尾了都不致算3）尊五重专业腿意见但床不受专庆业意见锻的限制4）决拖策时间扇长项目各成功的畏时间就裳短5）失盒去机会给可能是项有更大尼的机会6）不能救决策就不族决策，不珍要强行决目策五.房地产钻项目的微投资策妙划（三）张投资方案——房地产概项目投盏资策划茫的保障1.投资模式的兴确定：1）成功为茧主赢利为普辅2）模式陡是可以胃变化的2.赢利模谨式的确牵定3.融资方案的策晒划4.方案的论证及垫执行5.投资架构的慢设计：1）长远绞考虑，伶一步到呈位2）增加风跪险防范条腰件，设定舞防火墙五.房地产拼项目的浅投资策替划（四）投倡资控制——房地产项偿目投资策做划的执行投资计划浆的拟定投资节拘奏的灵腊活把握即时根据棍市场变化瞎调整变化五.房地产项述目的投资慈策划第四部业分：房降地产企区业金融斑工具的统掌握房地产企设业资本运营房地产企消业资本运少营的准备魄阶段房地产豆企业资俯本运营滤的提高青阶段房地产企恒业资本运鸟营的上市新阶段房地产企棕业资本运遇营的上市蔑后运营阶探段完成上误市的过捷程是房毅地产企雁业掌握亚金融工楚具的过剖程房地产企惊业资本运改营的四个雕阶段房地产企业资洋本运营忍的团队去建设房地产企业资本运营签的规划3.房地产企业结构的调器整4.房地产企业建设的卧完善一.房地产企业资缎本运营稍的准备渡阶段二.房地产企苹业资本运童营的提高交阶段全面提抖升企业户的规模霜与利润全面提孕高企业死的品牌鸟与知名滨度不断增强猎企业的管辞理水平持续完歉善公司饰的标准潜化与规骆范化建窝设三.房地产婶企业资梦本运营犬的上市躺阶段引进战略贯投资人完滩成私募引进中介腹完成上市下辅导形成上洲市材料章完成上基市申报上报后的症跟进工作四.房地产梢企业资舟本运营套的上市后的怠运营上市后喉的价值级管理上市后流动倚性管理上市后的继繁续投资上市后的再融萄资上市后的分雕拆再上榨市上市后的品牌丛运营第五部分弓：房地产殿企业金融尘平台的搭扩建房地产渡企业金掀融平台肤的搭建——房地产蜓私募股权归投资基僵金私募股权尤投资基金游的概念在中国通常住称为私募锤股权投资栗，从投资庄方式角度推看，依国洞外相关研酬究机构定故义，是指河通过私募醉形式对私岂有企业，歇即非上市其企业进行佩的权益性博投资，在稳交易实施选过程中附塔带考虑了搬将来的退却出机制，揉即通过上喜市、并购腊或管理层典回购等方彻式，出售午持股获利菜。私募股权柿投资基金敢即是依据印中华人民脆共和国颁月布的《合职伙企业法皮》依法注羊册的，通乒过非公开揪发行方式恩募集的、夜专业投资达于非上市输公司股权旗的有限合访伙企业。二.私募股权投利资基金必蔬须了解的要点合法性、政策性、市场性、技术性、安全性三.私募股权浆投资基食金必须局认识的特点1.资本承诺制5.即时分红制2.资金托管制6.先分后税制3.资本赢置利制7.分权管小理制4.项目赢站利制8.先退后进志制房地产企容业金融平帐台的搭建——房地产仇私募股权投建资基金有限合宵伙企业资金监管有限合伙俗人LP（投资人侮）50个以下划拨、监绘督决策委员会托管银行（商业银盲行）项目选择、狮论证、主交易、进管理、紫退出普通合伙协人GP（管理访人）四.私募股权锄投资基金的结构房地产企睡业金融平列台的搭建——房地产速私募股权隶投资基庄金主要流程合伙人滤大会及联合管束理委员作会会议管理公兴司设立基金具路墓演及发起人刚大会工商登辉记1.通过并签稀署《合伙协漆议》及《资金托管劝协议》2.合伙人委派代表荡组成联合管理委员播会3.选举产侄生联合朵管理委员会读主款席1.成立基金次管理公司2.制定《基金发起伞工作计划》征集意凶向投资鸭人签署《出资意痰向书》1.工商核名2.开立基拼本帐户慢、托管坏帐户工作成公果合伙人意向投资概人参与人基金基金创始左发起人五私募股权投寄资基金的分发起与设搁立房地产企剖业金融平胁台的搭建——房地产乱私募股权涛投资基羊金1、创业投资:是指专业投棋资人员(创业投锁资家)为以高科拖技为基础拍的新创公畜司提供融资的咏活动。2、风险投弄资:根据美国全美狼风险投资嫁协会的定虏义,是指由职侄业金融家医投入到新摩兴的、迅渠速发展的六、有巨大江竞争潜力约的企业中骑的一种权贼益资本。3、战略投资:就是向你所插看好的泉项目或解公司提打供公司巡寿内部管做理机制均的转变沫。4、股转债投资:按照约定帮的时间，西以股权形述式进入，鞭以债权形米式退出。六.私募股权杰投资基丙金的投捉资模式房地产企播业金融平拥台的搭建——房地产私募股权投摆资基金七.私募股权投匠资基金投壤资程序1

项目初步审查2

签署投资意向书3

尽职调查4

签署正式收购协议5

完成收购程序6

投资后管理7

投资退出获利房地产裕企业金叠融平台饱的搭建——房地产德私募股权竹投资基小金Ⅰ.科学的管室理机制Ⅱ.严格的约锻束/激励机星制Ⅲ.专业的提技术控饭制手段Ⅳ.透明的信兽息披露制辽度风险最测小化私募基似金的风竹险控制八.私募股权醋投资基浴金的风途险控制房地产企基业金融平趣台的搭建——房地产乒私募股权伙投资基标金九.私募基金的倚费用和分宫红私募股