风险管理与内部控制讲义

风险管理与内部控制课程目标企业风险管理实务公司治理中国内部控制现状及困惑内部审计的新趋势时间分配14：00--14：50内容分享14：50--15：00休息15：00--15：30讨论15：30--16：00内容分享16：00--答疑1、ERP系统实施风险及常见挑战2、内部审计参与ERP管理的职责定位ERP系统选型ERP系统实施ERP系统持续审计及合规评估第一章：

企业风险管理实务为何要对风险进行管理何为风险管理基本原则与组织构架风险评估风险应对策略关键风险指标挑战及解决方案问题与解答风险案例举例1、河南平顶山市区大屏幕播放苍井空AV短片近20分钟（/rollnews/news/201206/t20120625_7639900.htm）

6月19日19点左右，河南平顶山市市区一商业圈内，一个户外大型LED广告屏突然开始播放淫-秽录像，女主角被指日本AV女优苍井空。此消息经国内众多论坛和媒体转发后，立刻引发强烈反响，有网友称，“苍老师已经在平顶山公映了，河南人民就是与时俱进，值得鼓励”。风险案例举例2、许家印“帝国”保卫战（/zt2012/xujiayin/index.htm、/a/20120625/000413.htm）

背景资料：

美国做空机构香橼投资发布报告称恒大资不抵债，发布报告称恒大地产资不抵债，其网站公开称：1.恒大滥用资本市场支持和政府贷款，中饱私囊，把钱挥霍在个人爱好上；2.贿赂、过度支出及表外交易；3.连中国财政部都因其财务造假而进行了处罚；4.代表了中国新型资本主义糟粕中的糟粕。风险案例举例2、许家印“帝国”保卫战（/zt2012/xujiayin/index.htm、/a/20120625/000413.htm）关键词：许家印：许家印在短短6年多的时间里，将一个最初只有20多人、不多的资金的小型企业，发展成为今天拥有3000多名员工，总资产达63亿，一举跻身于中国企业500强行列的大型企业集团的创举，让人为之惊讶。恒大地产：恒大地产集团是中国十大房地产企业之一，它连续五年荣登中国房地产企业10强，并拥有中国一级资质的房地产开发企业等。现已发展为中国最具影响力的房地产企业之一。

风险案例举例2、许家印“帝国”保卫战（/zt2012/xujiayin/index.htm、/a/20120625/000413.htm）影响：由于这份报告，恒大市值损失巨大。受其拖累，恒大6月21日顾家暴跌17%，市值一度蒸发132亿港元，当日收盘整体下跌11%，市值损失76亿港元。随后22日股价再次下跌，短短两日，已跌去15%。2为何要对风险进行管理3项目实施的动因

–

外部要求-

国家政策性要求

国资委2006年6月颁布《中央企

业全面风险管理指引》，指出：

“具备条件的企业应全面推进，

尽快建立全面风险管理

”。5国务院国资委全面风险管理定义

本指引所称全面风险管理，指企业围绕总体经营目标，

通过在企业管理的各个环节和经营过程中执行风险管理的

基本流程，培育良好的风险管理文化，建立健全全面风险

管理体系，包括风险管理策略、风险理财措施、风险管理

的组织职能体系、风险管理信息系统和内部控制系统，从

而为实现风险管理的总体目标提供合理保证的过程和方法。7不同公司拥有不同的目标、战略、结构、文化、风险偏好和

金融手段。因此，没有任何两个ERM的解决方法是相同的。

减低不合理的

业绩波动即时应对商业环境

的变化实现公司及部门

战略目标

改善公司治理

有限资源的

合理配置建立投资者信心实行全面风险管理的益处8

企业风险管理的目标风险管理，能够帮助一个企业管理其风险，进而从三个方面为企业

创造和保护其价值。建立可持续的竞争优势。优化管理成本。提高经营绩效。•••我们必须不断地把宝贵的资源投入到那些前景乐观但又具有不确定性的商务活动中去！我们必须在变化无常的环境中管理好自己的企业！使公司的投资者、董事和其他利害攸关者相信：企业在茁壮成长的同时，成功地掌握并控制住了风险！近年来重要的风险管理失控的教训中国篇事件发生时间事件内容银广夏事件2001年缺乏风险监督。企业通过各种手段虚构巨额利润7.71亿元，导致大量投资者损失严重（60亿元假合同，财务资料神秘消失，库房及工艺不许外人查看）中航油事件2004年违规越权炒作期货业务行为，造成高达5.5亿元美金的巨额损失，新加波上市公司神话破灭。德隆事件2004年公司治理结构及筹资渠道不合理，企业缺乏风险管理，最终导致德隆系股票的崩盘。齐哈二药事件2006年因风险意识缺失，以毒药当良药使用，造成13人死亡，三位老总被判刑。三鹿奶粉事件2008年奶粉中三聚氰胺含量过高，导致使用的婴儿出现肾结石问题，党委书记被拘留，石家庄市长被免职。近年来重要的风险管理失控的教训国际篇欧洲英国巴林银行的破产

法国兴业银行金融舞弊丑闻亚洲日本八百伴的扩张失败

嘉娜宝集团财务造假事件

韩国大宇集团的衰落美洲安然事件

世通倒闭

雷曼兄弟近期摩根大通巨亏

近年来重要的风险管理失控的教训近期摩根大通巨亏/gb/20120521/bus123316.asp?source=whatnews/review/201205/0016781.shtml

10风险：

“能够导致一个企业不能够实现其业务目标和战略

计划的威胁/潜在的因素（或一系列事件）

。”11何为风险管理

?

风险管理就像汽车的刹车一样，为的是能够

让您更加享受驾驶的乐趣。

如果您想开的越快，就越需要灵敏的刹车。13增加的价值

*财务管理

业务风险管理重点：财务风险与机遇的联系：了解范围：涉及财务、

业务风险管理重点：业务风险与机遇的联系：更清晰范围：负有责任的业务经理（按不同风险分担责任）企业全面风险管理重点：业务风险与机遇的联系：非常明确范围：在企业层面基础人员、技术与知识

保险及业务部门

风险管理发展状况*增加的价值是指风险管理为创造企业竞争优势、提高企业业绩、优化成本所做的贡献风险管理向战略性过程的进化

战略1616内部环境建设风险管理的培训及宣贯风险管理手册更新公司级风险评估公司级风险审视实施应对方案日常业务风险评估内部控制自我评估对风险管理工作的监督执行政策制度流程回顾政策制度及内控手册的制定及更新经营活动中的重大问题管理管理报告例会制度企业集团风险管理实务中的主要工作21独立挑战韵和保证审核和挑泥战的程度米依赖于整枯个保证流椒程的充分惰性和完整考性评估由管援理层和监栋督部门作挖出的声明标的有效性评估保证开框架和董妹事会对控嗓制的信赖造程度战略管家理、政稳策制定致、监督盯职能监督职能源，如提供西资金、新元产品发展善、制定政崇策以及评逃估控制和员流程的充分性钉及完整性董事会决捎定监督职猴能被审核普和挑战的舟程度管理层长设计并日实施控矮制管理层有峡关有效性强的报告使继董事会得努以安心执行管暂理层风险管艇理委员会审计委员葱会董事会企业风训险管理劈燕架构风险日常业务晒运营管理层仍识别风傍险风险风险风险管葡理的角总色与职纷责（样本）有效的已企业风虫险管理席需要组睛织内所挖有级别嫌人员的吓参与。企业风险恳管理角色•理解风进险问题••••制定政垄策和程兴序创建评估垒工具和度歇量方法在具体风棵险领域的些专业技能制定风速险战略•监督风刮险管理登流程与茅结果以婆及就有恋关问题燥提请上级审阅•提供绩浅效保证擦和推动脾持续改迷进风险管宴理推动院者•••••••••审核/批俩准政策、怕风险战略输与容忍度监督风帆险管理皂流程/阵结果确定战层略目的设计业务走/风险战哈略与政策调配资喉本审核/批接准风险管丘理政策、疯管理与流揭程建立问浓责制监督内驳部/外印部事件审核/批版准风险战烧略/容忍主度••建立风险薄管理架构监督和推倦动企业整况体风险管搞理有效性块评价•协调统一搏激励系统董事会高级管帜理层首席执缺行官首席信息汽官首席财务渡官首席风愿险官首席学习涉官首席运营合官•••执行企泼业整体别风险管神理有效停性评价识别、青溯源和鸡度量风蒜险应用控钟制资源••识别和杨纠正控剩制缺陷提供及时献的风险报厉告•22业务单辣位/关缩慧键流程洲/产品董经理业务单罚位2业务单位政1业务单位袭4业务单喉位3风险管理拾人员风险管册理委员评会支持部门内部审宣计人员23公司董绵事会风险管理委员会（第二吧道防线简）审核委员累会最终责冤任机构组织层龟级监督机国构（第三隐道防线洽）内部审涨计部组织层尸级风控管理组（第二道亩防线）各系统险管理层（第一道况防线）决策机构组织层级执行机构监查风控管理净组领导组风控管理勺组执行组各系统风险管劲理岗位（第一道宁防线）企业集践团风险摊管理架肺构–实务举例组织层级24企业集团群风险管理肯架构–实务举酷例（续勾）公司的风检险管理组蜜织架构是闲由三道防肌线组成的鸡，主要包耳括：第一道防锡线：系统括-基本执田行机构第一道防汉线主要包奔括系统管焰理层、系贞统工作人香员以及系怨统中的风雄险管理岗仗位。他们草通过在日杏常工作中陕严格执行公梳司政策制衡度以及对份执行情况揉进行自查丧，从而降牢低公司的福整体风险逮水平。同放时，他们池也是最早呆发现各种清风险现光象或者盼征兆的浮岗位基本职僻责包括缘瑞但不限热于：执行公逃司政策坡制度。政策制个度执行沸是风险检管理的荡基础工帮作，如突果执行仙本身不动到位，场就有极缠大可能识给公司造成浩极大的经蜘济损失对于公觉司的重大风薪险，以项目染组的方式拘设计并执按行风险应璃对的实施秒方案每年进行流程回搭顾，并相应制定或者更新政策和氏流程设计并执告行公司经营家活动中的乞重大问题临的解决方总案参与公司级风暗险评估、骨内部控制脑自我评估胡、风险管赤理培训以貌及风险管送理例会25企业集团赤风险管理次架构–实务举例告（续）第二道周防线：药风险管王理委员侧会及丛风控管钳理组跨-决策锹及协壁调机构第二道锤防线包迹括两个浑部分，创风险管质理委员让会和风教控管理士组。其兽中，风它险管理速委员会珍主要由公司C伸XO、存分管新业未务副总使裁、信悬息技术助系统总到经理和塑人力资包源系统渣总经理，主要灵在风险需管理工宰作中起或到决策、指踪蝶导和协调的作用。始风控管理替组则由公司财务黎、信息技疏术、人力扰资源、法纹务及战略发高级别管府理人员以拐及业务系统委派兵的高级别柄管理人员阵、专职风偶险管理人妻员以及各味系统风险盾管理岗位颗组成，主要是岔在风险管锄理委员会的领狐导和授展权下，苏执行风适险管理怀工作相马关的指引、组穗织、协调烘、推动、歪监督和检饺查工作风险管辨理委员逼会基本姑职责包这括但不巴限于：对与风饲险管理相关的孙政策进行审杏批对与风碍险管理穴相关的工作方桨案及报讲告进行讨惊论及审切批对经营挤活动中穷发生的重大问题少的解决方旗案进行决坡策通过例却会、管灾理报告枪及内部挨审计报绵告了解公司风险彼管理工作现状，并对其押进行指导和意规范26企业集团艳风险管理三架构–实务举例储（续）第二道防要线：风险绸管理委员卵会及风款控管理积组-决策及生协调机筛构（续）风控管张理组基怀本职责馆包括但模不限于对：实施公司范围问的风险管饶理工作，包括风外险评估及贼内部控制东自我评估来等监督公司及淋系统风住险管理住工作的实施情况组织及在协调每年的流程回顾编制管理报告参与制定经营活动拒中发生重大问题附的解决方研案并监督其实施组织培训27企业集租团风险摘管理架急构–实务举例夕（续）第三道辛防线：告审核委洽员会及制内部才审计部恭-监督机侨构第三道浙防线由聚公司的担审核委猾员会及太内部审拳计部组洲成，对公司董事会直接负责，可以相对独加立地对公司针的风险管理餐工作方式绳方法、结羡果及执行塞进行监督型和检查，并将堆相关结腥果和发需现报送公司难董事会、拾公司管理层及风险钞管理委员蹦会基本职责共包括但不熔限于：评价政策制度中的控眠制活动眠的执行情况评价公司级风怪险评估过荒程、结果滑及应对评价经营活动穿中的重大户问题的分惰析及应对实施内部控制奏自我评估海检查28企业集团屈风险管理站架构–实务举栏例（续辅）最终责任下机构：董驰事会董事会是羊风险管理想工作的最终责拜任机构，就公司诞整体风险吗管理工作洗的实施效旱果以及风模险现状对股东牙大会负责董事会如在风险傻管理中简的职责骑：通过对公熔司管理层乞的干预，窜实现其对棕与风险管聚理相关的菌期望目标通过监妈督活动使，确定烤其期望跟目标是绩否实现饱。董事啊会可以怕通过以棒下方式寒对企业暑风险管虹理进行监督嘉：1.了解公较司有效铜的风险旦管理范推围2.知悉最重旷大风险以腾及公司管哭理层是否剖恰当地应参对3.知晓并嫩认同公球司的整饰体风险末偏好及同审核公俱司的风符险组合住观4.了解经念营活动黑中的重安大问题起及公司秧管理层盆的应对利用董箱事会下辣属的各俘类委员甩会来行赵使他们疤的特定佣职责在特定仇的关键煤决策上按保留权有力。关剂键决策招权涉及扛的范围禾包括但重不限于嗓：公司负风险管迷理组织架构、鱼公司中长彻期风险管访理工作规婶划、公司洋级风险评统估结果、凝公司级重扔大风险应缘瑞对方案以及断公司经范营活动纵中的重短大问题庙的解决于方案风险管理形的三道防收线结合企成业实际朝建业集戏团企业抓风险管卖理三道期防线第一道防染线：系统夸-基本恋执行机构各城市准公司、企项目公尚司、专难业公司原等一线现机构业钟务部门殖。风险管种理的三升道防线结合企吐业实际葬建业集月团企业奋风险管左理三道崇防线第二道防务线：集团冻各职能中向心集团总部姥各业务主张管部门。风险管理鸽的三道防些线结合企业淋实际建业阶集团企业挑风险管理忠三道防线第三道防线：审核委员将会及内部软审计部并-监行督机构集团审计容及检查部苏门。30风险评估31何谓企业推风险评估寨(ERA魄)？企业风头险评估是对未法来潜在剧事件的沈前瞻活友动，以夏确定这醉些事件在歇特定时仓段之内茎对目标大所产生地的潜在瞎影响，奥以及出石现的可清能性。企业：横跨整个瓶机构风险：那些可衰能会影昌响业务目标实现延的潜在事领件评估：涉及高层旱及中层的材管理人员了解其影俊响、可能图性及现行庄用以处理符风险的挑活动建立计柱划来改拣善现有德的风险既应对措施内部环惭境目标设定事项识屈别风险评估风险应对分单企机位32理综合框饥架联系这是一犹个贯彻业及标准离的方案贝，有助籍识别、划分、评绿估及应对稠风险该方法参具灵活波性，可配以根据库不同的吗目的及目标进燥行调整事件识别风险评估风险应府对计划项目管础理/知识分出享/报告企业风燃险评估军方法与敢COS局O的企业风沸险管内部环境斩及目标子公业司务支业构层面监控信息和沟寸通控制活货动风险评把估控制环境控制活动信息与导沟通监督企业风险疑评估方法34企业风姥险评估亿方法-影响程渣度标准顺实务评分标准财务损权失企业日倘常运行1极轻微的较低不受影响2轻微的轻微轻度影肌响(造成轻阔微的人身伤块害，情况立举刻受到控制)3中等的中等中度影响妇(造成一定人奋身伤害，居需要医疗救援度，情况需要细外部支持才栋能得到控制抬)4重大的重大严重影响绘(企业失去引一些业务能力朽，造成严重势人身伤害，现情况失控的，但无致命影比响)5灾难性的极大重大影响忆(重大业务读失误，造成重大彻人身伤亡，肿情况失控，给国企业致命影响暮)企业声柔誉负面消压息在企业内部目流传，企业析声誉没有迎受损负面消柱息在当地局秆部流传，对滤企业声誉造成纤轻微损害负面消疗息在某区域流弃传，对企霉业声誉造成中愿等损害负面消息型在全国各世地流传，对企水业声誉造成谨重大损害负面消息残流传世界各地嘉，政府或监医管机构进行调查趋，引起公众患关注，对企业铸声誉造成无法弥现补的损害35评分标准发生可能性1极低一般情况棍下不会发允生今后1姜0年内发生的可借能少于1如次2低极少情惯况下才发生今后5霞－10优年内可能愚发生1次3中等某些情透况下发生今后2－超5年内可能徒发生1次4高较多情况社下发生今后1龟年内可能发生技1次5极高常常会发猫生今后1蚂年内至少发生冻1次企业风睬险评估猫方法–可能性哨标准实嫂务37风险评核估方法–实务举治例确定实施企方案确定战略骨目标风险识别析与分析风险评估晴访谈重大风险堤初步排序风险评不估讨论照会重大风险仁排序审阅关萌键政策通与文件风险应对调查问卷38工作内矩容1.确骨定公司级险风险评估芳实施方案在实施公身司级风险插评估工作区以前，应预该有完整哨的实施方比案，包括凭：风险评答估所涵盖逝的单位、访需要评估的触风险事项茂、风险评点估的方式课方法、工身作步骤以巨及时间安幅排。公司歉的风控管盐理组编制拉风险评估实域施方案。风险评估龙实施方案悼需要经过从风控管理乒组和风险松管理委员电会的审批孤。2.确躲定公司战唯略目标因为公司瘦的战略目书标会影响氏公司所面剂临的风险辅，所以在跪进行公司木级风险评影估以前，殊风险管理像委员会应该昂明确公司扭的战略目再标，特别墓是需要抹明确公菜司战略戏目标的吩变化部杜分。3.兽风险识静别与分肌析风险识别信是公司级械风险评估黄的实施基虑础。根据笋公司发展轰目标，重垒要经营活倚动及相关夕业务流程奸，公司过往陪年度经营歌活动中发覆生的重大雪问题，以闭及公司过乞往年度的沃重大风险享等信息，洁对影响公倡司实现发粒展目标术的风险宽进行识凤别，确盐定风险构评估的这范畴。参与部幼门风控管固理组风险管理田委员会风险管派理委员念会风控管诞理组企业集虹团风险峰评估方副法–实务举例倦（续）详细步眯骤39工作内容4.患风险评船估访谈通过资料臭分析确定这的风险评桶估范畴应拿该与公司温管理层主第要管理人编员以及重触要业务流素程主要负折责人进行确劈燕认，以确弹保对于公呼司风险状数况理解的栗合理性和穗全面性。依这项工作液主要是通水过对公司程管理层和辅重要经校济活动益或者业她务流程粒的相关顿人员进柿行访谈膨来完成刑的。5.审截阅关键政恰策与文件通过对与氏公司相关老的外部监粮管文件、期分析报告暴、内部制万度、内部化政策、审勒计报告、揭专题研究富等信息的查疏阅和分析旦，对风险旧评估范畴箩进行进一第步的确定拍和调整。6.得调查问朴卷通过风险享调查问卷倒的形式，翼对公司高中级管理层炕进行调查断，初步对而公司管理惧层对于公闹司级风险漆的认识进圆行了解芽。风险调拥查问卷宅包括风阁险的类破别，风赚险定义片，风险球发生可鄙能性的栗高低标韵准以及照风险如老果发生辽对公司经营活是动影响的谱轻重标准嘴。风险调换查问卷聚编制完页成后，育通过系雅统或以首书面问趴卷的形稼式下发目调查问道卷参与忘者，要妖求调查他问卷参与者喉在规定测时间段止内完成访。系统热或风险爆管理机糕构对风廉险调查研问卷结租果进行拌汇总，脱初步确井定公司经营活能动中所面流临的风险豪。参与部门风控管遍理组相关公识司高级要管理层相关系受统人员风控管理野组风控管啦理组公司高停级管理抚层企业集团附风险评估饿方法–实务举贷例（续迁）详细步骤远（续）40工作内容7.风队险评估讨父论会根据风险子调查问卷努和流程级缓风险评估损的结果，宣组织公司固高级管理溉层对公司颂级风险进唤行沟通和幻玉评估，统轿一对风过险的认蹈识，确围定下阶未段风险偏管理工悉作的重婆点。8.风陈险应对对于风毙险评估上讨论会抱确定的参下阶段封风险管叠理工作丛的重点继，由相慌关系统速在风险隐管理委乌员会及轻风控管理组广的协助废下，以区项目组昂的形式亦，利用创公司的句整体资筋源制定善风险应冠对方案柿，确定狐通过什性么样的方式可耳以降低相介关公司级私风险发生引的可能性任或者减弱兵风险发生哀后所带来耀的影响，折经过恰当寇的审批后帽，进行塌实施。参与部临门风控管理去组公司高夫级管理石层系统人员风控管耻理组风险管理坦委员会企业集团校风险评估掩方法–实务举敞例（续骂）详细步骤锄（续）41企业集团背风险评估增方法–实务举兼例（续雕）除风控管显理组职能勺部门和业垒务部门股参与的雁工作：参与风险评报估访谈，就所在程部门，所属在岗位所标了解的公蒜司经营活祥动中面临傍的主要风险和过去后经营活动陵中发生的犁重大问题披进行沟通煮，为风险宴评估提供级充分信息茧。例如在本次风险亮评估中，饭省区经理朋就参与了恢风险评估疾访谈，为侵对公司风团险现状的功理解提供了有用喜的信息脱。完成风险调貌查问卷，根据洁所在部除门、所抽在岗位欲及所知赏，对风集险调查张问卷中亿的风险稻发生的可能殖性和重大庙性进行判今断，并将主判断结果岗及时回复倾风控管理票组。参与公司级风单险评估，主要削工作内谣容包括张：对所哭涉及的像业务的病主要风酬险点及茄形成的原因进熟行描述蹦；对针置对各主利要风险骆点设置逼的控制巷及详细睁操作情闹况进行牢描述；踩对所涉及的业务舍在过去期材间发生的毒重大问题债；根据风痰险评估人筐员的清单绒提供测试肿资料。组织或者励参与公司级根风险评啄估，主要予工作内另容详见牲下一部胜分。42企业风险动评估中共杨同的挑战水：-定义时间还范围和覆腾盖范围定义时芦间范围-何时-持辅续时间是莫多久？-一年？-五年？-未来和愈可预测覆盖范围-有多大的禾可能性在经一个特定清的区域/绣街道我们粒的手机没沾电？-有多大可勺能性在上留海没电？-有多大的鹅可能性在香中国没电僚？•确认覆酱盖范围姥对企业耳风险管要理很重贱要4.5.6.7.缺乏足慢够资深城级别的炎员工顾客对我伙们工作的吧不重视人员调整唉中的员工寒流失重大诉讯讼的威帖胁员工培训亲的缺乏缺少具有盐专业知识略的员工来容支持项目较低的工缴作收益率在回顾获了主要暮起因后泽，风险念可被归摘纳成以辞下三种语风险：1.2.3.缺乏合理焰的技能完室成工作（唤1，3，烤5，6）市场中青薄弱的炮价值主费张（2锦，7）缺乏充涝足的品尝质以减唯轻职业萝风险（青4）企业风划险评估肾的共同首挑战：-合并风侍险范例:高级管阀理层确怖定了下寺列风险败：46风险应对匙策略风险应酱对策略扁是指导彻企业防婆范和抑劲制风险违的基本痕方针、掩措施和惊方法，根据预遭测风险即发生的枯可能性喜以及企汽业条件捎，制订霉不同的盏应对方醉案，采取不派同的管泊理策略腊，从而尾实现风赔险管理蚂任务；企业应根卖据自身条饼件和外部恶环境，围掩绕企业发臭展目标和循战略，确硬定风险偏竞好、风娘险承受障度，选宏择“避你免、接丝式受、减桥少或者臣共享”肾的总策略，背并确定奏风险管等理所需团要的人枝力和财患力资源屋的配置暮。52企业集团约风险应对乱策略–实务举广例组建项目掀组风险应跌对方案报系统丛负责人馆审批风控管理田组审阅风险管理桐委员会审但批实施风过险应对愉方案公司管理芹层审批定期汇报53工作内容1.组为建项目组根据风险核评估讨论作会上确定肢的风险责昨任系统，葱由系统负站责人指定赞一个风险芝应对的责生任人，然臭后由责任人疯组建项目穴组，制定彩风险应对墙方案。2.制洒定风险应灵对方案由项目组较制定风险茶应对方案功，风险应舰对方案包捞括的主要度内容有：-公司级免重大风图险包括贫的风险稳细分内脚容及原乘因-建议需要雷重点解决兵的细分风微险及原因-建议的细徐分风险应耗对方案、举实施步骤摔及时间表-建议制答定或者茫完善的阳制度政炼策-方案实施练进度及质漠量的评价阿标准-可能存在虎及亟待解旦决的难点暑，包括技誓术、资源纪、权限及困协调3.张系统负缺责人审旋批风险谷应对方女案系统负崭责人从沉业务角舱度审批吧风险应厕对方案砍的合理趴性和完逆整性。真如果风堡险应对仆方案涉晴及多个冶系统，则风险碧应对方能案还需忠要相关庙系统负幅责人的宫联签。参与部门风险责邀任系统风险责任翼系统相关系统风险责任胳系统相关系沉统企业集可团风险馋应对策吉略–实务举没例详细步喊骤54工作内跌容4.培风控管链理组审震阅风险登应对方违案风控管念理组成责员根据筝各自的柔专业角域度判断嘉或建议隆：-公司级重课大风险细稿分的完整乐性和合理烛性-应对方仇案的合宋理性和检可行性-相关制度横政策的完苗整性-针对可子能存在浊的难点碌的解决老建议以审阅报绵告的形式某报送风险论管理委员畜会5.责风险管感理委员我会审批丑风险应广对方案风险管再理委员易会根据山风控管促理组的闪审阅报柿告及风菜险应对关方案，如审批并环明确：-风险应年对方案晒是否可拍行-风险应对蓝方案需要或改进的部横分-风险应笋对方案奋实施需份要的资落源及权猜限划拨参与部乔门风控管理底组风险管绞理委员吼会企业集团帮风险应对薄策略–实务举桐例详细步村骤（续失）55工作内叮容6.公伪司管理层丢审批风险紧应对方案风险应对踪蝶方案送交恢公司管理扒层进行审悼批，风险肚管理委员汉会的审批屿意见将作朵为公司管闹理层审批的依据和侄参考信息丙。7.实之施风险应懒对方案相关系统芹根据审批仅的风险应熔对方案进蚊行实施。8.仔定期汇弱报相关系鼠统应在炎风险管回理月度轮报告中揭反映风诊险应对脏方案的他实施进赢度及问现题。参与部门公司管乘理层风险责任秀系统相关系脑统风险责任末系统相关系恭统企业集团绸风险应对毯策略–实务举采例详细步描骤（续待）56企业集遭团风险摊应对策导略–实务举例举例说明A公司倡在公司富级风险单评估时后确定原兼材料风亩险为公零司的重崭大风险孔。公司晴在风险拿评估讨壳论会上指定燃料状管理部为心重大风险寸责任部门怒，并由燃委料管理部忠负责组织份相关部门飘提供风险除应对方案。-燃料管钞理部组价织本部错门相关留人员分档析讨论充，确定棋原材料姥风险主怪要由五腐项子风晃险组成劝：原材料来源饿风险、原财材料价格工风险、原现材料品质沉风险、原爷材料运输却风险以及哪原材料存唐储风险。-根据对行约业数据和屡过往公司蔬数据分析车，确定其需中的原材袭料价格风斯险、原材根料品质风素险以及原材游料运输恭风险属姓于主要丈的子风辞险，需俭要公司阿重点关炸注和优沉先处理称。分析绩上述三舱个风险的主要成鲜因，针对漂主要成因千设计有效邪的控制活敏动。-确认设描计的控滚制活动护是否已搬经包含寒在公司军的流程固规章制被度中，笛如果公偿司现有印的流程迁规章制度中已搂经包含了破设计的控滚制活动，头需要明确佳设计的控景制活动与俱现存的控关制活动是磨否匹配，是否有书号面制度，筋是否被有依效执行。吉如果公司袍现有的流妇程规章制头度没有包造含设计的诊控制活动，燃料持管理部及干相关部门抹人员提出殿改进措施懒、需要的维资源、可着能存在的恒重点难点牧问题、实施时间匹及检验标泻准。分析禾结果及改碗进方案应蹲该以书面嚷报告的形谋式，报送读部门负责特人及风险管理淘办公室盆。-部门负倚责人审告批分析窝结果及迹改进方林案。57企业集督团风险住应对策像略–实务举洁例举例说明淘（续）-风险管理巾办公室审榆阅分析结妖果是否合很理，改进炉方案中的卫控制活动末是否合理箭，并针对植资源需求以嘱及重点肿难点提疲出建议但，以书胖面报告是的形式隔将审阅膀意见报锣送风险躺管理项辜目管理美委员会饿。-风险管当理项目弱管理委光员会基绸于风险粒责任部蛾门负责哄人以及绘风险管藏理办公倍室的审荐阅意见肿对改进方案饮进行审帅批，并依协调相楚应资源闲及部门香。由风屿险责任童部门根宗据审批帖后的改氧进方案爆进行实施，并斥每月以唐书面报刺告的方渣式向部疼门负责劣人以及托风险管谋理办公惧室汇报捎实施情左况。-风险管理忽办公室每蠢季度将所播有重大改席进方案的症实施情况梦进行汇总绪，并报送稿风险管理弊项目管理委闭员会。-审计监在察部会章在改进权方案的拼实施过泼程中或峰者结束让时进行尿至少一佣次的审是计工作乓，并将跃审计结果以窝书面报成告的方垫式报送沃审计委皮员会、型风险管疗理项目刮管理委陷员会以佣及风险旱责任部拜门负责人。58公司治旺理•董事会需怨要及时了栏解公司的评重大风险的施性质及楼对公司呜战略目封标的影响程度•对管理纪层管理傲风险的欣活动和经能力予以监督•监督风粪险及内悬部控制稍系统的药工作范畴及肿质量企业全面旺风险管理•帮助董事凯会及管理舒层识别、评估风险•制定正确洪的风险管捷理应对策略，加强识对风险的句管理•定期向纲董事会夺和管理银层提交风险状踏态报告榨，对风述险进行及时地监论控•将风险与枯内部控制部体系关联编，为内部哈审计提检供基础内部审计••••基于风役险评估膨的结果炕制定内样部审计皮计划对于重汁大风险携的内部环控制系划统的设榜计有效太性和执详行有效街性进行甘审计向审计委芒员会汇报当内部控制骑系统的运盯行情况向管理药层提供哥管理建墙议，进社一步降伴低风险公司治妨理企业全面风险管理内部审计将风险石管理与受治理联拿系起来59与控制活站动的对接控制活颜动是企捧业根据押风险评者估结果朴，结合朽风险应焰对策略境，确保内部握控制目宁标得以猴实现的饺方法和洋手段。它确保必枣要的活动坟得到执行株，以降低柴风险，达搅成企业的骄目标。控制活遍动贯穿仍于整个弹企业组修织内，撒涉及所叮有的级顺别和部阳门。它包括一纱系列的行咸为，如：授权审批验证、调包节业绩复恼核、资也产保全职责分稍工控制措棍施不是稀能够通庄过单一楚政策、配制度或紫者规范蚊进行梳夹理就能实现妹的，是盲需要贯小穿于不盯同的业无务流程东及内部睛控制的峰各个层次的。©20衫11甫瀚咨茎询（上助海）有涛限公司机密：波此文件趋只供贵晨公司内册部参阅虚，请勿缺复制或弟分发予桨第三方却。©20猴11甫瀚咨询寇（上海）运有限公司机密：撑此文件第只供贵公公司内彻部参阅款，请勿匹复制或圣分发予免第三方炉。61内控手册投资者关昨系/外部谈合规业务流程仁规范化内控管萝理机构自我评估雨机制了《内控泼手册》，验对《内控跳手册》的歼制定和更汉新，成为兆公司开展白内控工作的辅基础。根据联信交所《诊上市规先则》要抱求，进棉行例行忘的内控甜自我评朋估检查须，满足了外部监镜管法规对泳公司内控烦工作的监理管要求，未使得投资廉者对于公中司的内部控逝制状况请非常满竿意，提梢升了公农司的价萝值。《内控么手册》瓦的制定堆和更新绵，促进瞎了公司崇制度建条设，使爹得公司桑的业务流程更加挣完善，各柿项工作的发开展更加廊清晰顺畅冬。内控管理弱机构的设葵立使得公毙司能够更疤有效的推撕进内部控耐制工作，饼保证了公司肤内部控随制的顺含利实施钱，提升狗了公司训的内部谜管理水装平。通过推胜行合理酬的内部问控制自曲我评估垫机制，皱提升了细各部门迹内部控龟制的知识和技能猜，加强了搏公司整体孤的内部控岔制意识。对接成庄果-企业集团赛内控最佳瓦实务分享公司搭建奴了完善的丙公司治理粉架构，建螺立了完善津的内部控佳制体系，符颁布©20职11甫瀚咨询撤（上海）脏有限公司机密：搂此文件和只供贵鹿公司内骂部参阅剖，请勿叠复制或赢分发予尼第三方腰。62企业最鬼常问到军的问题风险管理聪？内部控稍制？机密：此当文件只供饲贵公司内专部参阅，宿请勿复制晒或分发予辰第三方。63内部控备制风险管眉理内部控暖制与风熔险管理静的关系联系COS额O《企级业风险太管理-摩整合框环架》明浴确指出俗，风险斧管理整合框架裳是以内尚部控制罩-整合腾框架为轮基础开丢发的，内部控制工作是低风险管废理工作炒不可或原缺的部寇分，是风险茶管理工作该的执行广基叫础。差异差异关注和脚管理的快范围管理过卷程全面性©201转1甫瀚咨询穗（上海）暑有限公司内部控制主要关撤注的是往企业内部的小、可控的因素主要是通锄过过程和事纷后控制发光现风险多由部柜门层级初发起，宣缺乏公部司整体层级的乓关注，可疾能造成风险遗漏，或者，汽对风险管处理过度投入风险管理内容还包括竭企业外拆部的、勉不可控的因素除了对蕉过程和惠事后进买行控制龙外，也强调了暖对风险恳的分析劲和预防保证所让需管理信风险的全面性©201栏1甫瀚咨仗询（上枯海）有虾限公司机密：此辉文件只供调贵公司内冈部参阅，舒请勿复制雅或分发予拉第三方。64内部控制骨与风险管像理的关系困（续）差异（续挖）关注和管寇理的范围挣不同内部控劳制是通捏过政策伤规章及鬼流程制犹度的设似立和实锣施为企稻业经营拢目标、摧财务报货告目标明及合规目标提眉供合理骂保证，这其工作渗的主要缺关注点超是企业剧内部的银、可控抛的各种西因素。眯而风险签管理工作的主要鹊关注点则伏是影响企毛业目标（榨战略目标旁、经营目进标、报告自目标及合琴规目标）易实现的所有不确惯定因素，悦既包括企酬业内部的捞因素，也杀包括企业念外部的因示素，既包件括企业可碎控的因素，也包灭括企业不课可控的因逼素。管理的过室程不同内部控摆制更多积的体现棚为管理辰的一项疑职能，妻主要是抹通过对今业务的程过程和阶事后的苍控制来搅发现风险，减矿轻对企为业目标湾实现的却影响。妨而风险乒管理除幸了对业释务的过较程和事绣后进行搅控制外漠，也强调了对业弹务所含风蚊险的分析聪和预防，焦对风险的誓防范范围专更加扩大肤。©201汉1甫瀚咨哨询（上父海）有跑限公司机密：此乖文件只供暴贵公司内复部参阅，哥请勿复制胀或分发予判第三方。65内部控制悔与风险管蹈理的关系咱（续）差异（续柳）管理的腿全面性窃不同内部控制念多是由部怖门针对某夹一业务线产或者某一棕系统制定颂和规范流超程政策，陕而缺乏与黎其他业务线或言者系统弯的联系通，可能弟造成对滩于部分斩需管理底风险点让的遗漏聚或者对鸽某些风输险点的宾控制成本投入过或度。而风登险管理通鄙过建立风埋险管理组厅织架构对遍企业的风帜险进行全蔬面管理，捏可以促进企业斩对需要捎管理的帜重要风药险点进呆行合理饺管控。损同时，喂从企业耽全局出永发，平外衡对重耽要风险点控制耐成本的瓣投入。卫COS堵O企业假风险管饮理-整豪合框架烂强调了贺企业风竖控管理谎组合观洲的概念埋，即某些风险在暑各业务线票或者各系跪统内较小烤，但合并餐后对于企蜻业整体可盐能无法承拥受，或者慌某些风险在各驻业务线众或者各翁系统内哈较大，旱但是由且于其他哨业务线然或者系嘉统存在新对该部核分风险数的控制活动，因罢此，合并岗后对于企也业整体变乘为可以接物受，而不岔需要额外押的控制活芳动。©20隆11甫瀚咨夜询（上悬海）有疼限公司机密：此远文件只供写贵公司内梁部参阅，陵请勿复制往或分发予程第三方。67企业风幼险管理榆常用的您技术方拍法关键风助险指标©20糠11甫瀚咨询枕（上海）悄有限公司机密：此羞文件只供和贵公司内结部参阅，硬请勿复制怎或分发予丛第三方。68关键风拼险指标智（KR杜I）的枣搭建关键风望险指标蔬（KR功I）是竭指引起斑风险事预件发生惧的关键升成因指斯标，是室用来考察企业粮风险状功况的统咳计数据秃或指标甚。通过增控制引撇发风险务事件的剧关键风描险指标（K予RI）可特以达到控椒制风险的服目的。©201即1甫瀚咨询监（上海）枪有限公司机密：此姓文件只供刚贵公司内辜部参阅，沾请勿复制甘或分发予锈第三方。69关键风险嫁指标（K抗RI）的奴搭建（实含务举例）©20松11甫瀚咨竿询（上浙海）有姓限公司机密：此介文件只供撕贵公司内兄部参阅，溉请勿复制捐或分发予海第三方。70关键风险阁指标（K拼RI）的舟搭建（实敲务举例）©201衡1甫瀚咨喷询（上向海）有赢限公司机密：此越文件只供垮贵公司内等部参阅，侨请勿复制辨或分发予抗第三方。71关键风险闸指标（K杀RI）的张搭建（实湾务举例）©20库11甫瀚咨询告（上海）纵有限公司机密：峰此文件师只供贵烛公司内棍部参阅灵，请勿爷复制或誉分发予缝第三方黑。72关键风吧险指标咐（KR落I）的芒搭建（辆实务举踩例）©201升1甫瀚咨遭询（上种海）有已限公司机密：费此文件问只供贵瘦公司内奔部参阅毁，请勿说复制或贷分发予闯第三方扰。73关键风披险指标窃（KR会I）的枕搭建（届实务举纵例）©201拣1甫瀚咨询久（上海）咏有限公司机密：树此文件慨只供贵笔公司内孕部参阅醒，请勿论复制或辟分发予框第三方时。74大型企业勿集团风险聚管理面临的挑陆战及建议将解决方案©20株11甫瀚咨准询（上纺海）有遗限公司机密：此溪文件只供研贵公司内睬部参阅，萝请勿复制再或分发予梦第三方。75大型企业屠集团的风恩险管理贯统穿全集团芹，并且需收要持续进播行。企业在读实施的石过程中剃，难免没会遇到雅各种各淘样的问亚题；我们将扑从如下兄几方面宿同大家盘一起讨壮论大型浇企业集暂团在执雁行风险管理的煮过程常遇元到的问题特：企业风险掌管理框架目标设驼定事件识别风险评呆估方法企业风略险管理怨实施推智广风险应对控制活帆动信息与沟懒通监督大型企业假集团风险限管理–常见问题©20彼11甫瀚咨询渣（上海）敞有限公司机密：此要文件只供市贵公司内沟部参阅，砍请勿复制挂或分发予窃第三方。76大型企释业集团榨风险管补理–常见问题担（续）常见问跟题解决方漠案企业风险管理框架在企业陈风险管迁理，战净略计划第和企业贱预算体买系之间急缺乏实质上的怪整合缺乏络与企业战鄙略计划的走整合，未俯能将风险和战倚略挂钩赶，以及骄未能进杏行风险菌合并在企业风兵险管理框姓架和战略蛙计划缺失穗的前提下蛛施行企业风险姥管理缺乏首箭席执行尸官强有振力的支再持将企业风坚险管理视理作一个独台立的项目森，而不是描一个长期持续的锄工作仅仅将企钥业风险管延理视作一偷个“兼职惯”的工作风险管理平中的各角血色缺乏合塘作，对其猫职责认知渡不足缺乏拥有析相关经验锣的人员，挨同时忽视愈企业现有草的风险管理能涛力确立来皆自董事预会、高陈级管理拼层或者晶业务负责人味的支持确保风咽险管理昏文化与少企业战仪略的融借合风险管语理方法天论涵盖张了企业康整体的娱战略和流艇程风险庆管理，全战略风锣险不是糟独立的明确风险毕管理中的纺角色及职粮责保持充阶足的系丹统容量77常见问抗题建议的淹解决方龄案目标设有定事件识别目标设将定不清尺晰、准智确、完两整，可兽能导致个参与风险评弃估人员无鹿法较好的集理解风险保，并进行有效是的风险丈评估和柔应对风险事件企识别不完垒整，程度更、分类不者准确风险库蜂中的风候险事件昂更新不纳及时,怖导致与漏实际公司发展向脱节的情法况©20雷11甫瀚咨询奶（上海）胜有限公司机密：此协文件只供拳贵公司内载部参阅，升请勿复制逆或分发予革第三方。COS伍OII的四大目利标作为分丢析的框架感基础目标设定烈的SMA庄RT原则建立共伍同的风尼险语言沫，使用联有效的芳风险模需型（如Prot站ivit无iRis节kMod迟el）担作为分转析基础有效沟通孕、持续更妈新大型企宋业集团炮风险管嗽理–常见问蜂题（续锡）©20添11甫瀚咨东询（上定海）有派限公司机密：光此文件劝只供贵膛公司内仔部参阅龙，请勿抱复制或敞分发予胖第三方智。78常见问题解决方饲案风险评估睬方法不恰当激的风险罪评估计片划对于商业末风险评估博的初步结组果表现的剂无所适从企业风险雅管理操作骡/方法缺挥乏一贯性仅部分跟施行企烈业风险淘管理方光案——丧战略风饺险管理妄被独立于企恭业总体株风险管爬理体系旨之外不恰当牺的风险亦评估方曾法——疑对风险皂、风险部结果、象风险诱因及抱卡怨的混淆未能获赢取或及粱时获取羊关键信锤息采取自上基而下的风莲险评估方吹式，关注并支持企业疑发展战链略的关绿键流程豆，并且闸能够在不同层驳面进行风辫险关联和慎风险合并选择试点劣，对风险宝涉及人员竭进行适当火培训保持风算险管理顽方法的宗一贯性IT技术拉只是支持泊业务运行怎的一个工静具企业风川险管理实施推广过多参北与改进污计划的君制定过允程，影那响关键辈“风险脏负责人”的积泳极性及弥巾补计划的售可操作性将企业甘风险管唇理视作讲一个“奏一劳永婚逸”的速项目，腔并在缺乏有浸序组织赶的情况凳下，期嗓待项目围带来明妄显效果过早地在规全集团范或围内推行较全面风险森评估，无洗法及时解决因各担分子公司园个性所导阿致的问题建立标透杆样本骄，以通趋过成效广快速获愧得支持和认壁同重视单位亮之间情况献的迥异，艳实施有效淋的配置提供切实能的反馈并蓄进行适当敲的调整全面的植推广不化能操之沉过急大型企业饶集团风险我管理–常见问题凉（续）©201舍1甫瀚咨暂询（上舱海）有子限公司机密：此茶文件只供骨贵公司内金部参阅，本请勿复制绒或分发予忙第三方。79常见问题建议的解湾决方案控制活动控制活撕动设计苦缺陷，脑如缺乏矮必要的反权责分葵离；设计与实宫际脱节，丙无法得以甚执行控制活动成的执行与臭设计要求跳相背离。控制活杀动的定拆期评估消与自我对评估相颜结合沟通渠道迷的畅通，处控制缺陷鹊或问题信蝇息得以及配时收集并着手解流决独立的芳监督检撤查与考秋核风险应对未在识别博出重要风滥险并采取趴了管理策础略基础上，进睬一步做赞好其排载序工作击，导致陪有限资找源未得到更住集中、有挽效的投入风险应对陕方案与流栗程脱节具体的应至对措施与稻现有流程盯进行匹配茫与跟踪的工作无，并作辽好记录在风险排堆序的基础陷上制定有己效的风险园应对计划级和具体方案，有孕效安排资恳源的投入完善内怖控文档朗化建设顽，对于意风险事厅件识别口，应对详策略的确定旅及相关宰原因，升应对策巴略与主名要业务鲁流程的晚关系确认，孩以及控糖制活动而的完整勺性进行炎记录。败记录的锅方式可以通过赶会议纪要产、书面报劲告、流程丹描述或者粱是风险控制矩察阵大型企业升集团风险辨管理–常见问题梳（续）©20源11甫瀚咨询顺（上海）屠有限公司机密：模此文件致只供贵取公司内箱部参阅雷，请勿这复制或然分发予腥第三方趣。80常见问题建议的解造决方案信息与填沟通人员变动萌引发的沟贵通不畅，载信息未得咸到有效的传递露和继承问题汇纠报的渠蚁道不畅单位间闹信息沟悠通不畅值，经验朋教训未方得到有层效的传播与厘共享关键指梅标数据顾统计信换息未得尸到妥善祝的记录对新调换奋人员进行馋相关职能亡培训，确牌保其了解聪并掌握相关知识金。建立完烫善的工作垫交接程序近。定期安排宗对风险管担理人员进疤行相关知奖识培训（求如每三个月进漠行一次绝）建立专隶门的风挂险管理歇沟通信窗箱有效设归定关键还数据的邻收集与鞠报告要吉求，逐事步完善镰风险指标的萍支持数墙据库监督缺乏持皮续监督缺乏独机立监督众或独立接监督范狸围不足监督工作陡缺乏必要耻的授权，狐工作执行倍不力职能及职掉责的有效殿设计与授写权与内部吨审计的坏协作与泼沟通大型企慎业集团朋风险管燃理–常见问保题（续排）©201愁1甫瀚咨询须（上海）仍有限公司机密：此炊文件只供常贵公司内敞部参阅，嚷请勿复制丸或分发予亡第三方。81问题与食解答©201添1甫瀚商咨询（树上海）汉有限公纳司对此欢报告保该留最终划解释权定。保密择资料1主要内容1.什勾么是公粮司治理2.中菜国企业约公司治届理现状3.公司言治理的思显路©2011良甫瀚咨询泥（上海）星有限公司断对此报告久保留最终苍解释权。乳保密资料2什么是公章司治理©2011政甫瀚咨询疯（上海）赤有限公司援对此报告投保留最终辜解释权。铅保密资料3经济合作墙发展组织油对于公司铺治理的定恭义（OE蛇CD）公司治理赞是一套监参管和管理颗公司业务编的系统。牛公司治理颜架构列明倒公司内各锋个参与者痛的权利和蹲责任分布仗，例如董严事会、经理、股丘东和其他娃利益关系硬者，并说辫明公司事贺务的决策超规则和程秤序。这套仪系统不但释提供一个呆架构让公柿司定立目猫标，也提供各项插达致目标丛和监察表浸现的方法筝。经营管宪理机构监督机联构公司治理夜的定义权力机出构©201测1甫瀚采咨询（道上海）疮有限公众司对此浴报告保峰留最终深解释权飘。保密势资料4公司治确理的定袜义（续驰）公司治盾理是指蚂诸多利威益相关雨者的关真系，主炊要包括碰股东、冤董事会补、经理占层的关瞎系，这些利益关迟系决定企抬业的发展垃方向和业息绩。公司寻治理讨论很的基本问沿题，就是熊如何使企业的管粮理者在按利用资部本供给途者提供场的资产肺发挥资肾产用途荡的同时挪，承担伯起对资杨本供给者的责任方。利用公荡司治理的叶结构和机奔制，明确吵不同公司诊利益相关啄者的权力宽、责任和影响，建透立委托代尊理人之间容激励兼容索的制度安捷排，是提副高企业战矛略决策能妻力，为投资者创雪造价值愿管理大末前提。溜在最广肿泛的层载面，公倾司治理畜包含了描规则、仓关系、隆制度和程序。简而言态之，公必司治理押结构是唇一种旨后在对公昏司内部他各利益角相关者裳的相互秋关系和脊行为进行约束和优规范，以肯实现公司禾经营目标楚的制衡机萍制。5非上市公红司上市公司低高市场对公司治理结构的要求合伙制企候业所有者湖即经营鞋者所有者拥感有一切的杨经营信息无董事员会等机柜构无公司正治理结拖构企业所有位者是数目企有限的股东只需向股梁东定期披孟露经营信息可以根瓦据经营寻规模大柔小考虑是否设喜置董事会系及监事会对公司治洁理结构的故要求高企业所有克者是广大定的社会公众公司的所赤有权/股畏权高度分散社会公姐众对公坑司的各梯类信息披露要用求很高必须依剃法设置右股东大半会、董事会及晨监事会对公司治收理结构的路要求最高高©201什1甫瀚罢咨询（沃上海）泻有限公先司对此圣报告保紧留最终叉解释权辅。保密朽资料低股权集中拥程度企业发展语对公司治推理的要求©201妈1甫瀚凤咨询（写上海）痛有限公漫司对此诸报告保昂留最终筝解释权父。保密映资料6所有权磁、控制格权、监申督权、孙经营权四权分立公司所抗有权(亲cor伍por宣ateowne云rshi疑p)–该权丛利是公况司出资供人的权热利，它固决定着充公司剩踪蝶余的分吴配，是亡公司控锋制权的眨基础公司控制凑权(co漫rpor扁atecon补tro焦l)–该权僵利本质恐上是决斗定公司纷董事会业成员任电免的权吉利，该看权利属脑于所有坟者或股雄东公司治或理权（碰cor调por锋ategove绘rnan更ce)–该权利糖是董事会丙对经理人线员的管理曲和经营行痛为进行监竞控的权利公司经窑营权（尾cor退por糕atemana且geme足nt)–该权利牌是公司经悔理人员所久从事的公泽司日常经担营和管理玩活动，包税括计划、舍组织、指辨挥和协调等©2011签甫瀚咨询歉（上海）樱有限公司炊对此报告陡保留最终锯解释权。差保密资料7对股东会木负责作为公司唱的经营管昆理机构委托经理谅进行公司届经决定董事蚂会和监事蚀会人选对董事设会、监孙事会工步作进行对股东会土负责代表股东兼会监督公司经营营对董事青会负责进行公锻司经营蠢的执行工箩作股东会董事会授权不随便干悦预董事会务工作监事会经理层所有权、沫控制权、估监督权、省经营权四权分立羞（续）©201苹1甫瀚隔咨询（牵上海）危有限公昆司对此需报告保桃留最终航解释