商业银行财务报表与绩效评估概述

第十二章商业银行财务报表与绩效评估

第一页，共九十三页。商业银行经营活动过程和结果全部体现在其财务报表中，财务报表为银行的管理经营以及经营绩效评价提供了必要的信息。商业银行的财务报表包括资产负债表、损益表和现金流量表。

第二页，共九十三页。学习目标商业银行资产负债表商业银行损益表商业银行现金流量表商业银行绩效的评价方法第三页，共九十三页。12.1银行的资产负债表一、资产负债表的涵义总括反映银行在特定日期全部资产、负债和所有者权益的报表，又称财务状况报告表。反映银行各项资产、负债者权益增减变动的情况以及各项目之间的联系考核各项资金计划的执行结果为预测未来财务状况和发展前景提供重要的数据和信息第四页，共九十三页。二、资产负债表的结构资产负债表的基本结构是以“资产=负债+所有者权益”这一平衡原理而设计的资产按其流动性程度的高低顺序排列负债按其偿还期的长短排列所有者权益则按其永久性递减的顺序排列第五页，共九十三页。商业银行资产负债表的各项目通常按下列方式分类和排列。资产负债____________________________________________________________________1.流动资产1.流动负债

2.长期资产2.长期负债

3.无形、递延及其他资产所有者权益_____________________________________________________________________1.股本

2.资本公积

3.盈余公积

4.未分配利润第六页，共九十三页。资产负债表有两种格式：账户式和报告式，我国采用账户式资产负债表。账户式资产负债表分左右两方，左方列示资产项目，右方列示负债和所有者权益项目。资产各项目的合计等于负债和所有者权益各项目的合计。第七页，共九十三页。三、银行资产负债表的内容资产负债表主要包括：银行所拥有的各种经济资源银行负担的债务投资者在银行所拥有的权益第八页，共九十三页。1、资产——资金运用（1）现金资产这是银行资产中流动性最高的部分，一般包括：①库存现金；②在中央银行的存款；③存放同业、联行款项；④在途资金（2）准备金每一个银行都要依法将其吸收的存款法定比例交存中央银行或提留现金准备。包括按照法定准备金比率要求准备的第一准备金记忆为应付临时性需要而持有的第二准备金第九页，共九十三页。（3）证券投资有价证券投资是银行拥有的生息资产，短期证券投资主要为保持银行的流动性，长期投资则主要是为了盈利（4）贷款这是银行的主要盈利资产。银行将资金借给顾客，并从顾客那里收到一张借据，载明其允许以固定或可变利率支付利息并到期归还本金第十页，共九十三页。（5）固定资产银行房产和设备，包括银行的办公用品、设备、家具、固定装置、房产以及租赁物改良等。这些项目的帐面数额都是扣除折旧的净值，因而一般较小。由于这部分资产不能直接发生收益，算作非盈利资产。（6）其他资产这是指除流动资产、中长期贷款、长期投资、固定资产和无形资产以外的银行其他资产，诸如：长期待摊费用、抵债资产和应收席位费等。第十一页，共九十三页。2、负债与股东权益——资金来源银行资金来源主要由负债与股东权益两大部分组成，其中负债又分为存款负债和非存款负债。（1）存款银行的主要资金来源，可以包括活期存款、定期存款、储蓄存款、财政存款等。（2）非存款负债除存款以外的银行又一资金来源，包括同业拆借、中央银行再贴现、金融市场融资和发行债券等。第十二页，共九十三页。（3）其他负债主要包括应计税金、应付工资、应付福利费、其他应付款等。（4）股东权益（净值）银行资产与负债帐面价值的差额。在股份制银行中表现为：优先股、普通股、盈余（公积金）、未分配利润等。目前国有商业银行的所有者权益包括：实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润。第十三页，共九十三页。

12.2银行的损益表

一、损益表的涵义用来反映银行在一定会计期间经营成果的会计报表。通过对损益表进行分析，可以了解银行的经济效益和盈亏情况，找出盈亏增减变化的原因，为经营决策提供依据。主要包括收入、支出和收益三大部分。第十四页，共九十三页。二、损益表的结构利润表主要分为四部分：第一部分反映主要经营业务的构成情况；第二部分反映营业利润的构成情况；第三部分是利润总额；第四部分是净利润净利润=总收入－总支出第十五页，共九十三页。三、损益表的内容1、收入（1）利息收入，银行收入的最主要来源，主要受放款需求多少、市场利率的变动等外部因素的影响。（2）手续费收入，包括代客买卖证券或贵重金属的佣金；咨询业务收入；银行卡的费用等。（3）其他收入，包括信托收入、租赁收入、及其他各种非利息的营业收入。第十六页，共九十三页。

2、支出（1）利息支出银行支出的主要部分，其中大部分是存款利息支出。利息支出反映银行从社会获取资金的代价，这些代价可以从银行税前收入中予以扣除。（2）人工和其他费用工资与福利使用费开支其他营业费用第十七页，共九十三页。3、利润我国现行会计制度规定，银行利润分为营业利润、总利润及纯利润。营业利润=

营业收入-营业支出-营业税金及附加利润总额=

营业利润+投资收益+营业外收入-营业外支出净利润=

利润总额-所得税第十八页，共九十三页。利润分配：银行净利润首先按一定比例提取公积金、公益金、支付优先股股利；然后由股东大会决定支付多少普通股股利；余下部分作为未分配利润转入下期。第十九页，共九十三页。

12.3银行的现金流量表一、现金流量表的涵义反映银行在一定会计期间内的经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流入和流出情况的会计报表。动态报表现金流量表解释的是现金变化的结果和财务状况变化的原因。对商业银行而言，现金流量中的现金是指：现金资产和可以视为现金的流动资产。

第二十页，共九十三页。现金：指企业的库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物：指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的短期投资。编制原则：收付实现制。作用：正确了解、评价银行获取现金的能力；沟通了资产负债表与损益表，弥补了二者的不足。第二十一页，共九十三页。二、现金流量的分类1、来自经营活动的现金流量经营活动：指银行在正常业务范围内进行的经济行为。

经营活动中现金流入的项目有：（1）从发放的贷款中获得的利息收入以及在中央银行和其他银行的同业存款中获得的利息收入（2）从证券投资活动中获得的收入（3）从各种中介服务中获得的手续费收入和担保等业务中获得的费用收入（4）出售交易证券而产生的现金流入（5）其他非投资和筹资活动发生的现金流入第二十二页，共九十三页。

在经营活动中发生的现金流出有：（1）各种利息支付（2）薪金和工资等各类营业费用的支付（3）交纳税金、罚没款或其他费用的现金支出（4）为买入交易证券而发生的现金支出（5）其他非投资和融资活动而发生的现金支出第二十三页，共九十三页。2、投资活动的现金流量：投资活动：银行长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及处置活动。（1）银行收回贷款或出售贷款而取得的现金收入（2）银行出售其投资证券以及投资证券当年到期所取得的现金收入（3）银行出售其拥有的房屋、设备等固定资产而取得的现金收入（4）银行向客户发放贷款或买入其他银行的贷款而导致的现金流出（5）银行买入投资证券所发生的现金流出（6）银行买入房屋、设备等固定资产而产生的现金流出第二十四页，共九十三页。3、筹资活动的现金流量：筹资活动：指导致银行资本及债务规模和构成发生变化的活动。（1）银行广泛接受各类存款所取得的现金收入（2）银行发行其权益证书（股票）所取得的现金收入（3）银行发行各类债务证券所获得的现金收入（4）向股票持有者发放现金股利所支付的现金（5）偿还各种债务证券的支出第二十五页，共九十三页。三、现金流量表的编制

1、现金净增加额计算原理现金+非现金资产=负债+所有者权益+收入-费用进行移项得出：现金=负债+所有者权益+收入-费用-非现金资产得出下列等式：现金净增加额=负债净增加额+所有者权益净增加额

+收入本年发生额-费用本年发生额

-非现金资产净增加额第二十六页，共九十三页。2、报表编制操作方法：现金流量表的编制是依据资产负债表和利润表，结合企业会计帐簿，对报表的变动项目进行逐项分析，通过编制调整分录，将其转化为现金流量表的具体项目。第二十七页，共九十三页。

现金流量表中反映的现金流动情况可以下图表示

来自利润

增加债务

增发资本

出售非现金资产

现金流入

现金存量

净现金

现金流出利润分配

偿还债务

减少资本

购买非现金资产第二十八页，共九十三页。

12.4商业银行绩效评估

商业银行的绩效评估就是采用一组财务指标和一定的评估方法，对银行经营目标实现程度进行考核、评价。

绩效评估体系绩效评估方法第二十九页，共九十三页。E-mail:Tel/p>

一、商业银行绩效评估体系

（一）盈利性指标盈利性指标衡量商业银行运用资金赚取收益的能力。两个核心的盈利性指标是股本收益率和资产收益率，再辅以其他派生的财务比率指标可以较好地分析银行的获利能力。第三十页，共九十三页。盈利性指标1、股本收益率（ROE)2、资产收益率(ROA)3、营业收益率4、净利息收益率5、银行利润率(PM)第三十一页，共九十三页。1、股本收益率（ROE)又称资本收益率、权益报酬率、净值收益率、股东投资收益报酬率等。股本收益率是衡量银行股东的收益率，是银行资金运用效率与财务管理能力的综合体现，同股东财富直接相关，反映股东对银行投资的回报。第三十二页，共九十三页。2、资产收益率(ROA)

资产收益率是管理效率指标，反映银行管理层将银行资产转化为纯收入的能力。资产收益率指标可以将资产负债表和损益表中相关信息有机结合起来，集中体现银行运用其全部资金获取利润的能力。第三十三页，共九十三页。3、营业收益率

也叫营业利润率既是盈利性指标又是效率指标，表明银行管理层和员工如何使贷款投资、服务收入增长超过存款、借款和其它经营成本的增长。营业利润率排除了特殊项目（如出售银行房产和设备的收入）的影响，更准确地体现了银行经营效率。由损益表可以看出，银行经营利润来自经营活动中各项利息收入和非利息收入，不受证券交易、调整会计政策、设备盘盈盘亏等不经常发生的营业外活动影响，是银行经营能力和成果的真实反映。因而净营业收益率指标反映了银行真实、稳定的获利能力。第三十四页，共九十三页。4、银行净利差率

第三十五页，共九十三页。银行的利息收入是其主要收入来源，利息支出对应的是其主要的成本支出，因而利差收入是影响银行经营业绩的关键因素。盈利性资产是那些能带来利息收入的资产。除去现金资产、固定资产外的银行资产都可以看作盈利性资产，在计算时也应采用平均值。一般情况下，银行经营规模扩大，盈利性资产增多相应会引起利息收入的增加，但银行净利息收入率的提高表明银行利差收入的增长幅度大于盈利性资产的增长幅度，即银行在扩张资金运用、增加收入的同时，较好的控制了相应的融资成本。因而该指标可以有效反映银行在筹资放款这一主要业务中的获利能力。第三十六页，共九十三页。Tel/p>

5.非利息净收入率净非利息收益率不只是银行获利能力的标志，还反映出银行经营管理效率。银行的非利息收入来自于手续费、佣金收入，获得这类收入不需要相应增加资产规模，并能明显提高银行资产收益率。非利息支出包括贷款损失准备、员工薪酬、设备维修成本、折旧等间接费用，同银行管理效率直接相关。因而较高的净非利息收益率指标则意味着相对较低的各类间接费用支出和较高的银行管理效率，但净非利息收益率的提高有时也意味着经营中潜在风险的提高，主要因为非利息收入中较大部分通过表外业务取得，伴随着一定的或有负债及其它风险，且没有在财务报表中明确表示，因而应用该指标时应多注意相关信息，了解相应风险水平。尽管近年来不少银行服务费收入占全部银行收入的比重不断提高，但非利息成本通常高于非利息收入，对多数银行来说，净非利息收益率常为负。第三十七页，共九十三页。6、银行利润率(PM)该指标反映了银行收入中有多大比例被用做各项开支，又有多大比例被作为可以发放股利或再投资的利润保留下来，该比例越高，银行能够支配的利润越多，银行获利能力越强。第三十八页，共九十三页。案例根据工商银行的财务报表对工商银行08、09年飞盈利性情况进行分析。第三十九页，共九十三页。

对工商银行的盈利性分析年份所有者权益（万元）资产总额（百万）净利息收入（百万）净利润（百万）20086031839757654263037110766200967389311785053245821128599注：所有者权益、净利润均为归属于母公司股东所属的。资料来源：中国工商银行2008-2009年年度财务报告（）表1中国工商银行2008-2009年相关财务数据第四十页，共九十三页。表2中国工商银行2008-2009年传统财务指标值

年份ROE(%)ROA(%)NIM(%)200818.361.142.70200919.081.092.09第四十一页，共九十三页。盈利性指标—ROE第四十二页，共九十三页。盈利性指标—ROA第四十三页，共九十三页。分析2009年工商银行股本回报率较2008年有所上涨，但2009年净资产收益率和净利息边际较2008年有明显的下降，其中2009年比2008年净资产收益率下降了4.39%；2009年比2008年净利息边际下降了22.59%。从ROA和NIM的降低，可以看出在2009年工商银行的资产的获利能力较2008年降低。第四十四页，共九十三页。盈利性指标—NIM

第四十五页，共九十三页。工商银行2009年净利息收入比2008年下降6.55%，主要是由于基准利率处于较低水平和金融市场利率持续大幅走低，使得净利差收窄。2009年利息收入和利息支出较2008年都有上涨，但2009年利息收入的涨幅小于2009利息支出的涨幅。由统计数据可知，2009年存款比2008年增加18.82%，2009年贷款比2008年增加25.30%，这主要是由于工商银行为积极应对国内外宏观经济金融形势的变化，加大贷款投放力度，调整贷款的投向结构，优化信贷资源配置，积极支持经济发展重点领域的信贷需求，比如能源，交通等重点基础产业和基础设施建设，以及自主创新和节能环保等领域所致。第四十六页，共九十三页。（二）风险指标在财务管理和财务分析中，风险被定义为预期收入的不确定性，这种收入的不确定性会降低企业价值。商行面临复杂多边的经营环境，收益水平受多种因素的干扰，风险指标将这些因素做了分类，并定量反映了商行面临的风险程度和抗风险能力。银行主要承担的风险可以主要分为以下几类：信用风险、流动性风险、利率风险、清偿力风险。对这几类风险，银行分别设计了衡量的指标：第四十七页，共九十三页。1、信用风险银行贷款或投资的本金、利息不能按约得到偿付的风险。（1）贷款净损失/贷款余额。反映了信用风险造成的贷款资产真实损失情况。该比值越大，说明贷款资产质量越差，信用风险程度越高。（2）贷款损失准备/贷款损失净值。贷款损失准备来源于银行历年税前利润，可以弥补贷款资产的损失，该指标越高，表明银行抗风险的能力越强。第四十八页，共九十三页。（3）低质量贷款/贷款总额。低质量贷款包括：逾期贷款（超过偿还期90天尚未收回的贷款）；可疑贷款；重组贷款资产（债务人财务恶化，银行有时以延长期限、降低利率等方式同借款人进行债务重组协商）。其信用风险程度高，是产生未来贷款损失的主要根源。该比值越高，贷款信用风险越大，未来发生的可能贷款损失就越大。第四十九页，共九十三页。（4）贷款损失保障倍数=（当期利润+贷款损失准备金）/贷款净损失该比值越大，说明银行有充分的实力应付贷款资产损失，可以减少贷款损失对银行的不利影响。第五十页，共九十三页。2、流动性风险流动性风险是银行缺乏足够的现金与借款来满足提存、净贷款需求以及其它现金需求的风险。银行由于自身特殊的资产负债结构，更容易遭受流动性风险的威胁。流动性风险对银行经营的影响非常大，我国1986年、1987年，由于出现高度通货膨胀，货币大幅贬值，储户纷纷去银行提取存款，部分地区一度出现支付危机，许多银行营业部的库存现金被一取而光，无法应付更汹涌的提兑要求而不得不宣布暂停营业。第五十一页，共九十三页。①现金资产/总资产、国库券/总资产

现金资产具有完全的流动性，可随时应付各种流动性需求。国库券是银行的二级储备资产的重要组成部分，对银行流动性的供给有较大的作用。一方面国库券自身有很强的变现能力，银行出售国库券可直接获得流动性供给，另一方面，国库券是一种被普遍接受的抵押品，银行可以用其进行质押贷款，即持有国库券可方便的获得流动性供给。该比率越高反映银行流动性状况越好，抗流动性风险能力越强。然而，现金资产一般没有利息收入国库券的利息收入较低，持有过多的一、二级储备，则银行的盈利资产下降，影响银行收益。第五十二页，共九十三页。②净贷款/总资产

贷款是银行主要盈利性资产，流动性较差，该比值越高，说明银行资产中流动性较差部分所占比例较大，流动性相对不足。另一方面，不同期限的贷款又具有不同的流动性。其中一年内到期的贷款在一个营业年度内就能清偿，可以带来相应的现金流入，提供一定的流动性，因而可以把一年内到期贷款与净贷款的比例作为一个补充指标。其比值越高，说明银行贷款中流动性较强部分所占比例越大，银行流动性状况越好。第五十三页，共九十三页。③证券资产/总资产

商业银行所持有的证券资产可以在二级市场上变现，为银行带来一定的流动性供给。然而单纯使用这一指标判断流动性有一定局限。因为证券的变现能力同其市场价值密切相关，市场利率上升时，证券市价下跌，在市价较低时变现会给银行造成较大损失。特别是一些长期证券很少按购入成本和账面价值转让的，因此分析银行持有的证券资产所提供的流动性时，应结合市值比面值指标来评判。一般市值比面值比例较低，说明银行所持证券的变现力较差，可提供的流动性供给较小。第五十四页，共九十三页。④易变负债/负债总额

易变负债易包括银行吸收的经纪人存款、可转让定期存单、及各类借入的短期资金。受市场经营环境、资金供求关系、市场利率、银行信用等各种因素影响，银行难以控制其融资的规模成本，是银行最不稳定的资金来源，对流动性风险的影响较大。在提款增加或贷款质量下降时，银行频繁使用易变负债购入资金增加流动性风险。该指标较好的反映了银行负债方面的流动性风险情况，比值越高，说明银行面临的潜在流动性需求较大且不稳定。第五十五页，共九十三页。⑤短期资产/易变负债

易变负债是银行最不稳定的流动需求来源，而短期资产则是银行最可靠的流动性供给，可以较好的应付各类流动性的需求。银行短期资产主要有同业拆出、存效同业、回购协议下的证券持有、交易账户证券资产、一年内到期的贷款等。该指标衡量了银行最可靠的流动性供给与最不稳定的流动性需求之间的对比关系，该比值越高，说明银行流动性风险越低。第五十六页，共九十三页。⑥预期现金流量比=预期现金流入/预期现金流出

该指标的设计考虑了银行一些表外业务的影响，可以弥补上述指标的一些不足。银行预期的现金流入即流动性供给包括预期客户存款流入、客户偿还贷款、证券出售、发行大额存单、同业拆借、银行资产销售及其它各类借款的增加等；预期的现金流出即流动性需求包括预期的客户提存、合格客户贷款需求、到期大额存单的支付、偿还同业拆借等，还包括预计贷款承诺需实际满足的部分及预计的其它或有负债一旦发生需要支付的部分。预期现金流量比大于1，反映银行未来流动性可能有所增强的程度。

第五十七页，共九十三页。3、利率风险市场利率的变动往往会引发银行利差收入以至全部营业收入的波动，即利率风险。（1）利率敏感性缺口=利率敏感性资产-利率敏感性负债（2）利率敏感性比例=利率敏感性资产/利率敏感性负债利率敏感性资产是收益率随市场利率变动重新调整的资产，如浮动利率贷款；利率敏感性负债是收益率随市场利率变动而变动的负债，如浮动利率存款。第五十八页，共九十三页。零缺口：没有利率风险；正缺口：若利率下降，固定利率负债较多，即较多负债的利率固定在高水平上，较多资产的利率随着市场利率下降，即利息收入减少的同时，利息支出成本增加净利差减少。浮动利率资产浮动利率负债固负固资第五十九页，共九十三页。负缺口：若利率上升，较多资产利率固定不变（即维持在较低水平）利息收入增加较少，同时较多负债利率上升，利息成本增加，使净利差减少。浮资固资浮负固负第六十页，共九十三页。4、清偿力风险

银行运用其全部资产偿付债务的能力为银行的清偿力，清偿力是否充足会极大影响银行信誉。从恒等式“净值=资产-负债”来看，银行清偿力不足或资不抵债的直接原因是资产损失过大，使净值小于零，负债不能得到完全保障。但清偿力不足的根本原因是资本金不足，不能与资产规模相匹配，因而传统的清偿力指标主要着眼于资本充足率情况。第六十一页，共九十三页。①资本/银行总资产

银行所有者投资的股本资本，具有保护性功能，即吸收银行资产损失。该比率将资本量与资产总量结合起来，可以简单的反映出银行在不损害债权人利益的前提下动用自有资金应付资产损失的能力。其比值越低，清偿力的风险越大。该指标是一个传统的指标，优点是计算简便，但是它假设银行资产规模与可能发生的损失之间存在简单的比例关系。随着银行业务不断发展，其资产和负债结构有了很大改变，不同资产所面临的风险有较大差异，资产规模和资产可能遭受的损失之间不再保持简单的比例关系，该指标的有效性有所下降。第六十二页，共九十三页。②资本/风险资产

随着经营环境变化，商业银行资产组合越来越复杂，并且各种资产的风险程度迥然不同，简单的运用股本资本对总资产比率已无法真实的反映银行清偿力状况，于是人们把对清偿力的考核重点转向了股本资本对风险资产的比率。风险资产是扣除了无风险的现金资产、政府债券和对其它银行的债权后的资产。排除了无风险资产后，该指标更多的体现资本弥补风险资产损失的保护性功能，能够较准确的反映银行的清偿力。第六十三页，共九十三页。③《巴塞尔协议》中资本充足率指标

《巴塞尔协议》规定银行资本对加权风险资产的目标比率为8%，其中核心资本成分至少为4%。与上述两指标相比，该指标能够更加确切的反映银行的清偿力。

第六十四页，共九十三页。④资产增长率与核心资本增长率该指标反映银行清偿力变化的情况。一般当银行资产增长率较快即资产规模扩张较快，则往往意味着银行承担了较大潜在风险，资产增长的基础不是很牢固，银行的清偿力下降。相反情况下，银行资产扩张较慢，往往意味着银行相对较稳定如果银行资产增长率不变而核心资本增长率加快或核心资本的增长大于资产增长速度时，银行的清偿力提高。通过与同业该两个指标的比较，往往能更好的说明银行清偿力的状况。第六十五页，共九十三页。E-mail:Tel/p>

5.其他风险(1)欺诈风险(2)通货膨胀风险(3)汇率风险指外汇价格的波动影响银行外汇资产和负债的价值，从而给银行带来损失的可能性。(4)国家风险:指借款国政治、经济、社会环境的变化使该国不能按合同偿还本息的可能性。(5)犯罪风险指银行股东、员工或顾客欺诈、挪用公款、偷窃等违法行为，给银行造成损失的可能性。第六十六页，共九十三页。二、商业银行绩效评估方法1、比例分析法

是银行用一组财务指标来衡量银行的经营效率，财务比率按实现银行经营总目标的影响力因素分为四类，即盈利性指标、流动性指标、风险指标和清偿力指标第六十七页，共九十三页。仅从一家银行或一家银行的一个年度进行绩效评价显然是不全面的。应当运用财务数据或财务比率，对一家银行进行多角度的比较分析。如：趋势分析、结构分析、同业比较分析等第六十八页，共九十三页。

[趋势分析]：主要将一家银行若干年的财务报表按时间序列作比较。

[同业比较分析]：将一家银行的财务状况与其他银行、或同行业平均水平相比较。

[结构分析]：将某一项目，按固定标志分类，划分成若干组成部分，计算出各部分在整体中所占的比重，从部分与整体的比例关系看其对整体的影响。

各种分析方法可以结合使用，如将一家银行不同年度的结构百分比报表逐项比较，就是与趋势分析法相联系的做法。第六十九页，共九十三页。同业比较分析实例：年份（2003年）同业平均值A银行B银行资本收益率10%11%9%资产收益率0.8%1%0.6第七十页，共九十三页。结构分析实例：比较资产负债表（结构百分比）项目200120022003现金及存放同业334短期贷款343745短期投资272621流动资产合计666670中长期贷款272622长期投资766固定资产222长期资产合计363430资产合计100100100第七十一页，共九十三页。表中反映：总资产中流动资产占的比重大，且逐年上升。主要原因是短期贷款的比重逐年上升。长期资产的比重逐年下降，主要原因是中长期贷款的比重逐年下降。第七十二页，共九十三页。E-mail:Tel/p>

2、综合分析法——杜邦分析法

杜邦分析法是由美国杜邦公司的经理创造的，故称为杜邦系统（TheDuPontSystem）。杜邦分析法是一种典型的综合分析法，将银行经营业绩看做一个系统，从系统内盈利能力和风险因素的相互制约关系入手进行分析，从而对银行经营绩效做出比较全面的评估。杜邦分析法的核心是股本收益率（ROE），该指标有很强的综合性，克服了比率分析法将银行业绩人为地分为几个方面、割裂了相互间联系的缺点，将银行盈利能力与风险状况结合起来对银行的经营业绩做出评估。第七十三页，共九十三页。（1）两因素杜邦分析法第七十四页，共九十三页。E-mail:Tel/p>

两因素模型显示股本收益率（ROE）受资产收益率（ROA）、权益乘数（EM）的共同影响。资产收益率是银行盈利能力的集中体现，它的提高会带来股本收益率的提高,即股本收益率指标通过资产收益率间接反映了银行盈利能力。股本收益率指标还通过权益乘数体现了的银行风险状况，提高权益乘数也可以改善股本收益率水平，但会带来较大风险。一方面权益乘数加大，银行资本的比重降低，清偿力风险加大，资产损失较易导致银行破产清算；另一方面权益乘数会扩大ROA的波动幅度，较大的权益乘数导致ROE更加不稳定。因而该模型以ROE为核心，较好的揭示了银行盈利性和风险之间的制约关系，较好的反映了银行的经营绩效。第七十五页，共九十三页。（2）三因素杜邦分析法第七十六页，共九十三页。

该模型显示，银行股本收益率指标取决于银行利润率、资产运用率、权益乘数这三个因素，而其中的银行利润率、资产运用率还代表着进一步的含义。银行利润率的提高需要从两方面即通过合理的资产和服务定价来扩大资产规模增加收入和控制费用开支来实现，因而指标体现了银行资金运用和费用管理的效率；资产运用率体现了银行资产管理效率。银行资产组合包括了各种不同期限、不同收益率的资产，各类资产都会起一定的作用，良好的资产管理可以在保证银行正常经营的情况下提高资产运用率。因此，可以将三因素模型理解为：股本收益率＝资金运用和管理费用率×资产管理率×风险因素第七十七页，共九十三页。A银行有下列数据（单位：百万元）请计算：（1）ROE（2）ROA（3）银行净利差率

（4）每股收益利息收入1875流通的普通股股数145000利息支出1210非利息收入501总资产15765非利息支出685证券收益（或损失）21贷款损失准备金381盈利性资产12612

总负债15440

税收16

第七十八页，共九十三页。（1）ROE=净收入/所有者权益总额＝（1875－1210＋21＋501－685-381-16）/(15765-15440)=32.31%（2）ROA=净收入/资产总额＝（1875－1210＋21＋501－685-381-16）/15765＝0.67%（3）银行净利差率＝（利息收入－利息支出）/盈利性资产＝（1875－1210）/12612=5.27%

（4）每股收益＝税后收益/股数＝（1875－1210＋21＋501－685－381-16）×1000000/145000=724.14第七十九页，共九十三页。计算各银行的资产收益率。解：A银行的资产收益率（ROA）＝资本收益率/股本乘数＝12％/20＝0.6％B银行的资产收益率（ROA）＝银行利润率×资产使用率＝7％×10％＝0.7％C银行的资产收益率（ROA）＝资本收益率/股本乘数＝20％/15＝1.33％或＝银行利润率×资产使用率=9%×14.8％＝1.33％第八十页，共九十三页。假设货币市场存款帐户(MMDA)的利率为8%，准备金要求为0，存款保险成本为0.23%，服务费用为2.5%；而银行可转让支付命令帐户(NOW)的利率为5.5%,法定准备金为10%,服务费用为4%,如果客户把存款从货币市场帐户(MMDA)转移到可转让支付命令帐户(NOW),计算银行的盈利增加了还是减少了?第八十一页，共九十三页。资金边际成本=新增成本/新增资金设新增货币市场存款帐户资金为P，由此可得：货币市场存款帐户的边际成本率为：[8%P+（0.23%+2.5%）P]/P=10.73%设新增可转让支付命令帐户资金为P，由此可得：可转让支付命令帐户的边际成本为：5.5%P+4%P/(1-10%)P=10.56%10.73%-10.56%=0.17%这表明每增加相同单位的存款,MMDA的成本要比NOW的成本高0.17%,银行将存款从MMDA转移到NOW后将会增加未来投资的收益,所以银行的盈利是增加了。第八十二页，共九十三页。E-mail:Tel/p>

风险调整绩效度量方法

风险调整绩效度量方法（RiskAdjustedPerformanceMeasurement，为RAPM）是一个风险收益均衡模型，由美国信孚银行（BankersTrust，1999年被德意志银行收购）于20世纪70年代末首次提出。在对不同投资方案进行比较时，该方法不同于传统的主要以股本收益率为中心的绩效度量模式，而是将银行获得的收益与其所承担的特定风险直接挂钩，更明确地考虑风险对商业银行的巨大影响。风险调整度量方法可以帮助业务管理者进行投资决策，制订不同层次上的长期战略计划，例如风险量化和管理、交易评估、利润提升、绩效度量和资本分配；该方法还能对新引入的交易工具进行有效定价，从而实现具有更高增值潜力的投资。目前，风险调整绩效度量方法已经成为金融理论界和实业界公认有效的核心经营管理手段，很多知名银行的风险经理都认为RAPM是风险收益度量的最前沿方法。第八十三页，共九十三页。E-mail:Tel/p>

(1)RAPM度量指标的计算方法RAPM方法与传统绩效度量方法的最大区别，也即RAPM方法的核心思想是：在信用风险度量模型中引入风险调整函数，将与特定业务相关的预期损失量化为当期成本，衡量经风险调整后的收益大小；同时计算银行为缓冲非预期损失而保有的资本金，将收益与其所承担的特定风险直接挂钩，衡量资本收益率，从而为银行的业务决策、绩效考核、交易定价等多方面经营管理提供统一的标准依据。

RAPM方法通常有四个度量指标，它们是：ROC（RiskonCapital，资本收益）、RORAC（ReturnonRisk-AdjustedCapital，风险调整资本的收益）、RAROC（Risk-AdjustedReturnonCapital，资本的风险调整收益）和RARORAC（Risk-AdjustedReturnonRisk-AdjustedCapital，风险调整资本的风险调整收益）。这四个绩效度量指标基本形式类似，都是由风险调整的或未被调整的收益除以必要监管资本或经济资本得来的，只是风险调整的位置各不相同。

第八十四页，共九十三页。E-mail:Tel/p>

下面以RARORAC指标为例详细介绍RAPM度量指标的量化方法。

RARORAC的计算公式为：第八十五页，共九十三页。E-mail:Tel/p>

RARORAC的计算公式各项解释：

RARORAC的分子是收益项，包含收入信息、广义的"费用"、业务部门之间的转移价格以及银行从事各种类型业务活动的预期损失。

其中，预期损失是指银行的正常经营过程中能够预期到的损失额，银行通常会为缓冲这部分损失而设置贷款损失准备金。单笔贷款的预期损失可以根据下式计算：

预期损失EL＝调整的风险暴露AE×既定违约损失率LGD×违约概率

调整的风险暴露AE＝未清偿贷款OS＋贷款承诺COM×既定违约提用比例UGD

违约概率可以使用信用评级机构以历史数据为基础编制的估计数据，也可直接利用以信用风险度量模型为基础计算得出（如KMV公司基于企业价值模型