中国外运物流金融业务的发展和实践

中国外运物流金融业务的发展和实践运输管理部陈雪松自我介绍陈雪松邮箱：chenxuesong@电话：010－62295056提纲外运集团介绍商品融资与监管业务产品商品融资与监管业务的方案设计商品融资与监管业务的销售外运集团介绍经营范围

主要从事海、陆、空国际货运代理、船务代理、水路运输（含集装箱班轮和大宗散杂货运输）、船舶经营与管理、租船、集装箱租赁、多式联运、航空货运、航空快递、陆路运输、仓储码头、综合物流等业务。此外，还涉及进出口贸易、对外劳务出口、房地产开发、金融和投资等领域。网络分布（国内）

中国外运集团共有经营实体1000余家，包括合资、合营企业263家。ii网络分布（国外）

中国外运集团在海外拥有8个代表处，24家海外企业，雇佣当地员工500多人，在世界100多个国家和地区拥有业务代理网络

组织机构外运集团23家境外独资合资企业,8家境外代表处9个职能部门6家直属子公司34家省市子公司1家香港H股上市公司(中国外运股份公司)1家国内A股上市公司(中外运空运发股份公司)263家国内合资合营企业10个职能部门3家专业子公司7家子公司三大业务体系外运集团业务体系空运业务体系水运业务体系航空货物运输航空快件运输水路运输国际货运代理船务代理船舶经营公路运输铁路运输仓储业务项目物流陆上物流业务体系海运业务

开辟国际航线54条,年运力143万TEU.自有码头20个/3797米。

中国第二大船舶代理公司，2004年共代理艘次6.6万艘，代理箱量613万箱，代理箱量约占进出口市场份额的21.3%，代理货量1.74亿吨。中国第三大船公司，拥有运力484万载重吨。中国经贸船务公司拥有各类型船舶144艘;散货船55艘，集装箱船86艘，油轮3艘外运集团经营石油、矿砂、钢材、粮食、汽车等散货运输航线，总运力达800多万吨，2005年承运3830万吨。铁路运输业务铁路运输是集团的传统业务,外运35家子分公司及各大城市均能为客户提供进出口俄罗斯、蒙古、哈萨克斯坦、越南、朝鲜等国铁路运输服务。铁路运输分为：铁路国际联运、铁海联运、过境运输、供港运输、国内铁路运输。外运大陆桥过境运输市场份额占80%在阿拉山口、满洲里、绥芬河、二连、丹东、图门、凭祥、深圳、集安等铁路陆运口岸都设有分公司。拥有77条铁路专用线；总长度69公里。项目物流业务项目物流是指至少向客户提供运输和配送、仓储保管、信息服务等三种以上综合服务，并与客户签订长期服务合同的物流业务。运输和配送信息服务仓储保管网络化的分拨中心（CDC和RDC）包装、再包装、挑拣、标签打包干线运输和区域配送增值服务（逆向物流）

管理（VMI）

货物在途信息跟踪（Trackandtracing）

EDI交换（订单处理\在线查询）线路优化产品流向优化库存管理个性化报表仓储资源仓储企业130多家，储存总面积489.6万平方米17座集装箱场站（CFS）；箱站总面积781,768平方米；货场总面积269,607平方米。公共保税仓库67座重型装卸设备1000多套二商品融资与监管产品商品融资的定义巴塞尔协议规定商品融资是基于储备物、存货或在交易所交易应收的商品进行的结构性短期信贷。商品融资的定义英国Euromonybook出版社出版的《结构商品融资》给出的定义是以与所有者分离的库存或流通中的商品作为担保物的银行授信业务（financingtransactionswherebyaninventoryand/orflowofcommoditiescanbeisolatedfromitsowneranduseascollateralforsecurityandrepayment）。如何理解商品融资商品融资是在大宗商品贸易中，银行根据生产贸易企业的具体融资需求，通过动产质押，货权质押、动产抵押、信托收据、保险及公证、货物监管、提货通知、货物回购、资金专户管理、期货保值等一系列结构化设计来掌握货权、监控资金，为其提供的集物流、信息流、资金流为一体的个性化的基于商品的组合融资方式。发展商品融资业务的意义一是突破了银行传统担保方式的限制，为企业开辟了新的融资方式。二是盘活存货，减少流动资金占用，提高资金使用效率，帮助企业实现了经营规模的扩大。三是通过资金管理、物流整体打包等增值服务，帮助企业有效降低企业财务成本和物流成本。四是在业务操作中实行货物和资金封闭式运作，有效地控制了债务人的资金和信用风险。商品融资和贸易融资的区别和联系国内的理论和实践中，出现了很多的有关的概念，比如物流监管、动产质押、存货质押、贸易融资、物流金融等等大量的概念，从不同的角度、不同的方式对商品融资和贸易融资的理解和展望。我们认为贸易融资一定会考虑采用商品融资的手段，商品融资也会采取贸易融资的手段或要素，因此，我们可以认为未来物流金融、包括供应链金融等等都是基于贸易融资、商品融资等结构性融资工具来进行的融资方式。物流和金融结合的作用物流金融是整合物流和资金流、向客户提供解决方案级的服务，降低客户的成本，更有效地提高客户的资金和物流效率（时间上的）和效益（规模上）。

物流金融的结合是供应链理论的又一次突破。未来的竞争，主要是供应链的竞争。物流金融的内涵非常丰富，未来还有很大的发展空间。商品融资衣与监管的浆市场前景商品融资以与监管的赴市场定位劲：中小型出企业中信银行突的观点：200文4年我国社颗会物流总桨额达到38.4万亿元旨人民币亿，比03年增长30％。这么歌大的物流舱总额必然驶需求巨大凡的银行货趋币支持。我国进战出口总垂额1万多亿棍美元；钢铁和撒汽车一泡次性贸系易量分西别达到1万亿人民孤币；商品融疤资与监仇管现状全集团07年监管货侄值近1000亿元，傻协助银求行实现疮授信450亿元。目前集团提直接管理涨下的项目毛近600个。在浙江沿、北京农、江苏稀、山东捷、广东地区的携发展迅图速向一些专朋业化的行窄业挺进，汁比如油品慰、散杂货往、汽车等诱。外运集团厘如何认识娘物流监管指外运集抖团与有关经银行合作夸，共同制怒定统一的题质押贷款沟和质押货掏物监管的槐管理制度辛、合作方谅法和相关绵标准，外炼运集团下门属各仓储夸企业（或番运输物流茫企业）按浪照统一的秩标准和流团程向客户边提供质押呢货物的仓角储、运输之、报关、弃配送的物算流服务，免并通过控宇制物流服蝴务，实现睁对质押货槽物的有效拉监管。外运集团柿商品融资辱与监管的却分类外运集团圣商品融资保与监管分驳类－按照质盯押物的状遵态来区分仓储质朵押监管:是指货物量的监管只摄限在仓库才、堆场等忆仓储区域;物流质申押监管:是指货物饰的监管环宁节不但包扣括仓库、俭堆场，还江包括运输携、报关、择配送等多扩个物流环价节。外运集惩团商品已融资与绕监管分匠类

－课按照控宰货方式匀来区分核定货尖值监管:是指银行绢根据贷款伞额和质押社货物的价访值确定质枯押货物的保控制定额历，实际存庸货总价值坟超过定额除部分的货习物，货主兆可以直接准与仓储企晌业协商提字取，实际务存货总价爬值低于和功等于定额遍的部分，烂必须根据流银行指令锋才能放货贤。非核定货用值监管:是指所遥有质押岭货物的尿提取、枣放行等三处置，滤都必须暑根据银伟行的指舅示操作匙。产品定位为客户她提供融六资服务为客户刑提供优箱质的包事括仓储招、运输守、货代期在内的趟综合物隆流服务在为客岗户提供轿优质的汁物流服婚务的同资时，替纹银行控疮制风险银行商品迹融资产品泛的基础，鱼银行金融震产品是商松品融资与优监管发展墨壮大的必渔要条件商品融肃资与监扭管产品跃的合同象体系银行总行集团公司分行外运子异公司客户监管协侵议1、静态瘦协议2、动态协斧议3、信用惜证下未瞎来货权存货质绝押监管1、客户析仓库签竞订租赁解及仓储路管理协锣议2、第三见仓库签捏订仓储暗管理协脑议物流质隆押监管1、运输及猜货代协议2、报关报谷检代理协壮议业务合作剖协议物流监损管业务剥的阶段祖划分约定阶趁段是银母行、物侮流企业姿、客户选等各方检达成一挪致意见岂，签署碧合同办悲理相关披法律手建续的阶绪段；交付阶段作是客户或宗是客户制眠定的上游锣企业将商怪品、商品借权利凭证迅交付物流胳监管企业搏的阶段。确认阶段狱是物流监绢管企业对炭客户交付坚的货物向剃银行确认核，启动银笨行对客户弟授信的阶遥段。操作阶尘段是物锹流企业恩根据银联行的要兰求以及疼和客户死的约定淘，对商浙品进行恶包括监鲜管、仓呼储、运肾输、盘蛮点等各滔种操作缠的阶段率；放货阶皱段是物纳流企业耕根据银港行的约斥定和客齐户的需县求将货港物释放荣给指定饶方的阶塔段。三、方案护设计方案设甩计的基字本环节1、客户的鞭融资需求女是什么2、客户的勇物流需求元是什么3、存货的怨分布？What尸Wh仅ere倚How距muc翁h4、质押靠商品的嫂选择－融资和深物流服更务的切债入点5、商务渗方案的唉模式选捡择？前森段方案西，中段候方案、召后端方离案、混短合方案6、操作方枣案的模式?存货操作敏方案、物济流操作方输案7、操作离方案的插流程和谋关键点雁是什么烂？8、可能存野在的风险满以及如何绵控制？案例分浓析-云南凯喉通项目奏的方案椅设计凯通企业桶的基本情弓况：铜精矿国袋内、国际济采购，国健内销售，犁公司下属淹子公司分狡别经营铜面矿开采、从粗铜冶炼蜓、废铜回孔收、煤炭柳开采、物贡流运输等犹，与公司圣主营业务昆相配套，凝形成了一明个优势互颈补、产品飘供应较为级完整的产铺业体系。供货商生产销售铜精矿电解铜1、客户盛的融资网需求是糖什么流动资扔金贷款叼：用于尤生产企举业的流蔑动资金烫周转开立信用跃证：用于缎购买原材奶料开银行承麦兑汇票：窄用于购买哗原材料开国内信扑用证：用趣于购买原具材料按照云南反铜业股份荷有限公司肚生产计划缝和借款人悼云南凯通故（集团）庙有限公司荣的经营目逃标，06年铜精围矿的进掉口量为15万吨，07年为18万吨，按弊照目前的六平均进口援到岸价2.1万元/吨，06年的存敌货周转兽率和应正收帐款烟周转率押计算，麦不考虑碍资金成挥本和汇卖兑差价余，该公剧司需要自流动资辩金210神00万元，扣衡除企业目桨前已经使芦用的流动帮资金量150机00万元，资煎金缺口约傻为600发0万元。2、物流需坏求原材料朴（铜精牲矿的海占运，铁凉路运输舍，仓储卫）粗铜的仓才储电解铜迷的仓储滑、运输萝、交付供货商生产销售铜精矿电解铜仓储运输粗铜仓储仓储运输3、可供魂质押商锐品的分哗布情况衬－库存森及仓库另情况谢（平均粪存货周称转情况腥）存货属性主要存货金额（万元）比例平均库存量（吨）日平均出入库量包装方式计量方式仓库注册名称地点原材料铜精矿840090％6000散自有仓库半成品粗铜0锭公斤自有仓库成品精铜0锭公斤自有仓库实际质押甚情况项目实际椒情况：货值4286万，货缺物342呢5吨。银行授闭信额度3000万5、质押商递品的选择盆－融资和物付流服务的惧切入点可供质押连商品的特震征：货值饰高量大、施价格相对笋稳定、易炕变现、易缝于仓储保傲管质押商章品的保笑管计量织条件商务方品案的模迅式选择滔－

前园段方案臂，中段粒方案、勒后端方撕案、混处合方案供货商生产销售铜精矿电解铜仓储运输粗铜仓储仓储运输仓储运输云南凯通抄项目的商录务方案供货商生产销售铜精矿电解铜仓储运输粗铜仓储仓储运输仓储运输设置一佣个监管户点商务方案纺中需要关躁注的问题质是什么？合同关卫系－吃签约主摄体如何判断额是第三方数仓库还是磨客户仓库价格组然成项目中悔的监管跪点设定一个揭存货质押许监管的监附管点客户仓库图监管6、操作绪方案的缎模式佩－存货更操作方露案、物版流操作暴方案存货质押桥监管的操吨作方案我异们已经相同对成熟自有仓酸库质押答监管客户仓页库质押枕监管第三方仓租库质押监紫管6、操作宫方案的妙模式藏－存货增操作方锈案、物祝流操作沫方案铁路运输握质押监管药操作方案公路运想输质押环监管操犬作方案水路运嫩输质押巧监管操箩作方案7、操作嗽方案的行关键点修是什么肾？1、货物恢的计量悼方法是发什么？2、签发重党要单证的展流程是什樱么？（三晚签制度）3、放货损流程是栽什么？姨（三签精制度）4、安全要婶求是什么桌？5、可能的哨风险是什丽么？凯通计量按话照散装漠货物过抵磅。最大的风灵险是强制骡提货的风牺险。8、商务和照操作方案硬的确定与客户沟挡通合同（监地管协议、圆货代协议村、仓储协漫议、运输阅协议、报组关报检委揭托协议、不租赁协议滚、仓储管覆理协议）费用特别约怖定的条刻款操作方案醒的确定谁来监粪管、职贫责是什应么？（管理人萝员、单证疗人员、现苹场人员）操作流程刘是什么？有那些你单证、汁单证流遵转如何钩进行？如何提高腾工作的效恰率？如何和废客户原脆有操作对衔接？案例分析亚－钢材市热场的模式1、钢材市湿场就是一绕个钢材的精仓储中心2、钢材经受销市场的码经销商是揭授信对象3、外运是怒监管方4、钢材外市场的东业主是凯第三方则（非出文质人）案例分析澡－钢材市策场的模式可能存璃在的问昨题：1、钢材爸经销商钱的钢材治的所有权权很难睁鉴别。2、进出量去大的时候毙物流管理救困难3、授信蹈对象管骑理难度产大案例分析榜—汽车监饱管业务与工商蚀银行开俘展汽车古监管业纯务3个习月以来佛，实现快银行授僚信3亿怨元，服岭务汽车笑经销商否30多星家，监浓管车辆法100跃0多台蛾。商品汽车榆质押监管凳案例-20撕07年上半年攀全国汽车坟产销量分岛析据中国汽裙车工业协遮会在“中龟国汽车零示部件行业编年会”上涂提供的资肯料，2007年上半年我全国生产惊销售各类押汽车总数膀为445魔.7万辆和437诊.4万辆，同问比增长22.4芒%和23.势3%。其中养，乘用封车产销挠量分别逗为315亲.1万辆和308.范4万辆，飞商用车涌产销量凯分别为130.鲁5万辆和128.政97万辆。产耕值近7000亿元，特全年的就产值将错会达到150犯0亿元。全国性尘品牌的惰经销商晋（4s）店将会誉达到2000宴0家以上秩。预计未渣来全国揭性品牌馒的经销柳商（4s）店还疾会大幅碧度增加暂。2007年上半年按主要乘用屈车厂家累驳计销售排馅名排名汽车生产厂商累计销售量全年目标1上海通用22177548万2上海大众21373542万3一汽大众20975643万4奇瑞汽车20709639.3万5广州本田13317331万6东风日产12816830万7北京现代11212731万8一汽丰田11154126万9吉利汽车10887029.6万10神龙汽车10157526万11天津一汽9369722万12长安福特9299220万信息来源芽：全国乘型用车市场绘信息联系蓬会全国性品败牌经销商炮（4s）格店的几种材融资模式信用融蛛资——比例很低整车生歼产企业撕担保——比例很低合格证秤监管方虚式——比例较句高商品汽捕车4s店（仓储兄质押）质瓣押方式——未来比章例会更拖高商品汽车家物流质押详方式——未来的发外展方向全国性品俗牌经销商绳（4s）店主尾要融资泛模式的交比较优点缺点合格证监管方式1、方便、快捷2、管理简单3、成本低1、不是一种担保方式，只是一种回款的控制方式2、合格证真假难辨，不是有效的权利凭证商品汽车4s店（仓储质押）质押方式1、采取动产质押的方式，银行债权有充分的保证2、方式灵活，不影响经销商的正常经营3、专业物流公司提供服务4、监管环节严密，可以有效控制风险。5、盈利能力强1、成本略高2、操作环节相对复杂商品汽车物流质押方式商品汽兴车质押杀监管案抗例——滴H公司巧主要情浩况介绍H公司汽车梦产量进入益全国前5名；H公司在象全国有273家4S特约店冰，随着贩产量的吼提高，肢还要增必加近300家店；H公司为锐加强渠沙道建设低，多次虾组织银胀行对其4S店进行融推资；在适当袜的条件糟下，H公司为促史进对经销委商的融资骡，提供了番担保，承鹅诺回购，演调剂销售可、贴现支委持等政策马；商品汽响车质押矿监管案付例——槽客户需稿求需求：需香要银行提忧供融资（奥银票、国斑内证、国呢际证）服售务；在服务的盖过程中，弃提高工作警效率，不蒙影响汽车修的销售；费用可以接接受；商品汽桑车质押奇监管案袜例——躁操作流检程银行外运集团整车生产鸣企业外运子公部司汽车经销仓商签订销寺售合同肤并向银滴行提出傻融资需拍求银行向麻生产企因业开立凭国内信厌用证发货并掏通知外昨运接受闯车辆外运向尝银行确筒认质权外运驻陶点开始失监管销售回款举给银行外运集马团释放急车辆商品汽瓜车质押盏监管—胸—业务事的分析围绕整车军生产企业蛙的经销商焦开展授信树，便于银娱行控制整温体业务风筑险：1、整车生兽产商对4s店的管净理和控咽制有利巾于控制绩风险；2、真实邀的贸易挪背景便太于掌握助和分析膏风险；3、专业泼物流公痛司对商伪品汽车补的控制父有利于登控制质小押物；有利于围些绕整车生始产商扩大漏市场；1、整车裹生产企紧业为加王强渠道绩建设需存要采取因这种方趋式；2、汽车经丸销商为解欧决融资难南需要这种遇模式；3、物流很公司便翻于进入痕一个品旗牌的物宜流市场孙；外运集团芦的业务优飞势汽车经销占商遍布全夏国各地，脑银行要求艳外运能够耳提供本地油化监管服匙务，目前馒广本项目庄已监管33家4S店，北叫京、天贿津、江饥苏、江庭西、甘怨肃、山信西、湖颜南、广闯东、四礼川、浙串江、福购建等11家二级弯公司提谅供服务睬；集中管理幅，提供全浩国统一的涌服务和操完作平台；多种物流握服务可以舱为整车物勿流和零配桐