我国中小企业融资困境研究

我国中小企业融资困境研究在我国，中小企业一直是经济发展的重要力量。这些企业通常生产的产品或服务为当地或国家经济做出了巨大贡献，它们也为了获取资金而去求助于银行贷款或投资者，以进行拓展和扩大规模。然而，中小企业在融资过程中所遭遇到的问题也相对比较严重，这些问题包括高成本、难以获得信贷，限制性担保和资本来源匮乏等等，也导致了中小企业的发展受到了极大的限制。本文将深入研究中小企业融资的问题，重点分析中小企业融资困境的原因，并提出解决该问题的策略和建议。

一、我国中小企业融资存在的问题

1.1资本来源的羸弱

资本来源的匮乏是中小企业融资的一个主要瓶颈。相对于大企业，中小企业过于依赖于信贷和直接投资，因为它们缺乏股票及债券发行等直接融资工具的条件。然而，中小企业融资应优先考虑中国的发展目标，不应完全依赖国外投资和贷款。

1.2资金成本高昂

中小企业需要在持续的运营过程中通过融资解决其日益增加的资金需求，但这样的融资通常涉及高风险和高成本。银行贷款的高利率或私人股权的高股权支付费用会使企业无法承受，而且中小企业往往没有进行较大投资所需的充裕资金。

1.3信贷难以获得

由于中小企业的财务实力通常比大企业差，他们其实更难博得信贷机构的认可和支持。在中国，信贷的审批依靠严格的把关，通常需要抵押物、保证金和其他担保等物质资产的证明才能彻底减轻银行投资风险。但对于大多数中小企业而言，以其未来业绩未能出现时，未来可能聘用员工也是低效的，从而难以提供任何资产证明。

1.4担保限制

中小企业常常难以担保，这给银行的信贷决策造成了压力。银行会要求良好的公司架构、信贷记录或其他担保，这意味着企业需要承担担保的成本和额外的风险，这通常是难以负担的。

二、中小企业融资困境的原因

2.1融资市场信任缺失

市场信任缺失是中小企业融资问题的一个重要缘由。中国企业普遍缺乏透明度和规范性，大多数银行和投资者因此对中小企业的资本能力存在疑虑。这可以通俗理解为，投资者无法准确看到中小企业的资金结构，财务现状、营收等重要因素，因此，连他们希望对企业的财务状况、投资风险做出调查、认可等要不可的要素都难以实现。这也是为针对中小企业进行私人投资很少的原因。

2.2宏观环境的压力

宏观环境的压力主要是指国家大环境的变化和政策的变化，是导致中小企业融资困境的另一原因。例如，中国的制造业零售额下滑、生产基地环境恶化、交通成本上升等。此外，中国的政策也在发生转变。政策趋紧导致政府机构、银行等平台持谨慎态度。这也使得中小企业融资过程更加困难。

2.3企业规模和业绩的扼杀

企业规模和业贸易政策的扼杀也是中小企业融资面临的问题之一。中小企业往往无法获得额外的资金，以及由于担保能力低下等瓶颈扼杀了中小企业蓝图和业绩。此外，许多私募和创业公司由于创业初期资金瓶颈，自然无法扩大企业规模，缺少竞争力进而不能与大企业媲美，从而限制了融资流动。

三、关于我国中小企业融资困境的解决策略

从制定相应的有关政策，到一些新型的融资模式的开发，从众包融资、资本市场对中小企业的支持到对中小企业的金融创新，在多方面进行系统的解决。

3.1制定更加灵活的信贷政策

银行在贷款时可优化中小企业信贷的某些制度，例如，建立较为灵活审批的信贷机制、强化专业信贷团队、充分利用担保方式等。另外，有针对性地建立政府性担保基金和投融资联合体，建立中小企业信贷评分体系，扩大信用评分的权力，实行严格控制的绩效评估体系等手段，全面地优化银行的贷款政策。

3.2加强对中小企业融资的新模式的推广和开发

我们可以将目光投向新的市场模式和融资模式。例如，可以采用众包融资模式；创新型融资渠道，如金融创新助推企业成长；推广融资租赁等等方式。这些新的融资模式可以降低中小企业融资的难度，让中小企业快速获得资金的支持和发展的机会。

3.3发展多元化融资渠道

为了解决融资困境的持续性，企业需采用多元化的融资模式以抵御一系列风险。中小企业可以借鉴西方国家的发展经验，通过股权众筹、债权众筹等方式筹集资金，这有助于多样化投资并避免因一方面资金调节而产生的风险。此外，公司可以将投资的风险分散化，包括将部分资产负债分拆成分拆部分上市等等，以规避风险并提高企业融资的成功率。

四、结论

中小企业的融资问题不仅是中国本土企业，也是世界中小型企业所普遍面临的问题。在这种情况下，政府应该行动起来，提出解决方案，建立多种多样的融资渠道和借鉴国外的相关经验，以促进中小企