2023年空气过滤器行业现状与投资分析报告

汇报人：林佳珠日期：2022-12-222023-2025年空气过滤器行业现状与投资分析报告2目录行业环境分析02行业格局及趋势04行业发展概述01行业现状分析033行业发展概述行业定义行业发展历程行业产业链01PartOne行业定义HVAC空气过滤器指室内或车内负责暖气、通风及空气调节的系统或相关设备，可简称为暖通空调系统。HVAC空气过滤器是指应用于HVAC系统的空气清洁装置，专门用于过滤空气中的粉尘、微粒等固体、悬浮物或有害气体，是HVAC系统的重要组成部分。HVAC空气过滤器可用于改善空气洁净度，达到净化空气的目的，使空气环境能够最大程度上符合工业生产或商用住宅要求。在国家标准《空气过滤器》（GB/T14295-2008）的定义下，根据过滤效率，HVAC空气过滤器可分为一般通用空气过滤器、高效空气过滤器、超高效空气过滤器三类4行业发展历程第一次世界大战期间（1914年-1918年）为避免士兵吸入化学毒剂，一种以石棉纤维过滤纸为滤烟层做成的呼吸保护器具开始出现。20世纪40年代玻璃纤维过滤介质用于空气过滤在美国取得专利，同时美国原子能委员会开始试验高效微粒捕集，即现在的HEPA空气过滤器。20年代60年代可用于房间净化的HEPA空气过滤器在美国问世，中国开始采用聚酯、聚酰胺、聚丙烯腈等合成纤维作为滤料。20世纪80年代ULPA超高效空气过滤器问世，过滤效果更强，对大于或等于0.3μm尘埃粒子的过滤效率达到了99.9999%。随着现代工业的迅速发展，HEPA和ULPA空气过滤器在对空气洁净度要求极高的手术室、无尘车间等场合得到了广泛应用。5Part02行业环境分析行业政治环境行业经济环境行业社会环境行业驱动因素6行业政治环境1环境保护部国务院国家食品药品监督管理局《药品生产质量管理规范(2010年修订)》掌握重点地区、重点行业主要污染物人群暴露水平和健康影响基本情况，建立环境与健康监测、调查和风险评估制度及标准体系，增强科技支撑能力，创新管理体制机制。提升环境决策水平，壮大工作队伍，推动公众积极参与并支持环境与健康工作。具体目标为到2017年，全国地级及以上城市可吸入颗粒物浓度比2012年下降10%以上，优良天数逐年提高;京津翼、长三角、珠三角等区域细颗粒物浓度分别下降25%、20%、15%左右，其中北京市细颗粒物年均浓农度控制在60微克/立方米左右。该规范对确保药品质量安全，推行药品GMP制度，最大限度地避免药品生产过程中的污染和交叉污染。《大气污染防治行动计划》《国家环境保护“十三五"环境与健康工作规划》7行业政治环境2标准规定了通风系统用空气净化装置的术语和定义、分类与标记、一般要求、要求、试验方法、检验规则及标志、包装、运输和贮存该标准适用于通风和空调系统用空气争化装置的生产和检验。《通风系统用空气净化装置》目的为保护和改善环境，防治污染和其他公害，保障公众健康，推进生态文明建设，促进经济社会可持续发展。《中华人民共和国环境保护法》修订版标准规定了高效空气过滤器和超高效空气过滤器的分类、技术要求质量检验规则以及产品标志、包装、运输及存放等基本要求。《高效空气过滤器》(GB/T13554-2008)标准规定了空气过滤器的术语和定义、分类与标记、要求、实验方法、检验规则以及产品的标志、包装、运输和贮存等。该标准适用于常温、常湿、包括外加电场条件下的通风、空气调节和空气净化系统或设备的干式过滤器。《空气过滤器》(GB/T14295-2008)801020304行业经济环境2021年，中国空气过滤器市场规模为87.5亿元，年均增长7.76%。据统计，截至2021年底，全国生产空气过滤器的企业有1560家，其中近三分之一是在过去五年中成立的。2021年，中国从事空气滤清器制造的员工约为12万人，是2010年6.5万人的两倍。我国空气过滤器的地域特征明显，经济发展的程度和速度、人口、对健康的重视程度决定了市场需求。从中国来看，空气过滤器的主要消费市场集中在人口密集的、经济发达地区；而京津、长三角、珠三角则是厂商集中建厂的地区。9社会环境1社会环境2行业社会环境着空气过滤器应用范围的进一步扩大，经济结构的不断转型，空气质量要求的不断提高，对空气过滤器的需求将继续释放(按8%的增长率计算)。2025年空气过滤行业市场规模将达到150亿元。我国空气过滤器的地域特征明显，经济发展的程度和速度、人口、对健康的重视程度决定了市场需求。从中国的角度来看，空气过滤器的主要消费市场集中在人口密集的、经济发达地区。住宅通常使用一般通用过滤器，选用最多的则是其初效过滤器和中效过滤器。现阶段，超过95%的住宅没有安装中央空调系统，空气过滤器的应用较少。目前，市场上空气过滤器供大于求，可选择的过滤器产品较多，空气过滤器价格被不断压低，下游行业在整个产业链中处于核心地位，对过滤器产品价格的议价能力最强。10行业社会环境HVAC空气过滤器当前被应用到商务大楼、医院、半导体加工制造等领域，随着下游产业的发展带动，我国HVAC空气过滤器市场需求持续攀升，市场规模不断扩大，到2019年达到18亿美元，未来五年我国HVAC空气过滤器行业仍将以13%左右的速率增长，到2023年中国HVAC空气过滤器市场规模达到25.3亿美元。11行业驱动因素12政策支持随着《环境空气质量标准》（GB3095-2012）的引入，PM5的数据测量成为了强制性要求，PM5颗粒的浓度值被强制性纳入环境空气质量评价，直辖市及省会城市开始监测PM5浓度。新的空气质量标准和相关法律规范的颁布对许多高污染制造企业造成直接影响，促使这些企业加大减排力度，增加对空气过滤器的使用，尤其是高端空气过滤器，从而推动HVAC空气过滤器市场的收入增长。随着人们对于空气质量的关注度增加空气污染日益严重和居民对环境问题的重视中国的空气环境还有很大的改善空间，随着人们对于空气质量的关注度增加，环境保护意识越来越强，对空气净化器的购买意愿不断增强，将为空气过滤器创造出更加广阔的发展空间。国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对空气过滤器行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。12行业驱动因素34庞大的更新置换需求空气过滤器主要应用于商务大楼、医院、半导体加工制造等对空气质量要求高的场所。中国的空调需求增长始于十年前，由于旧式空调使用寿命有限、耗电量大以及零部件老化等因素催生了庞大的更新置换需求，成为空调行业的一个重要增量。制造业的快速增长推动了空气过滤器的需求中国国家食品药品监督管理局规定所有制药企业必须通过GMP认证，而GMP认证包括空气质量方面的要求。此外，酒店、餐馆和办公室空间等场所都在陆续升级HVAC系统以提供清洁的空气。未来五年，主要的工业细分部门—电子、半导体、医药制造行业仍将保持高速增长，将为HVAC空气过滤器的发展持续增加动力。国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对空气过滤器行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。1314行业现状分析行业现状行业痛点02PartOne行业现状中国HVAC空气过滤器行业上游产业发展迅速，过滤材料技术得到了新的提升，如玻璃纤维、合成纤维的工艺和性能不断得到优化，促进了空气过滤器的发展。目前初、中效空气过滤器在整个空气过滤器市场中的消费占比超过90%，主要因为初、中效空气过滤器一年需要更换2至3次，与高效空气过滤器长达1至10年的更换频率相比，初、中效空气过滤器的更换周期更短，消费频率更快。随着人们环保意识增强，对空气质量要求越来越高以及工业生产部门对空气净化的需求日益提升，空气过滤器在中国国内市场一直保持着高速发展。15行业市场规模中国HVAC空气过滤器市场规模由2014年的8.4亿美元增长到2018年的15亿美元，年复合增长率达到10.4%。未来五年，中国HVAC空气过滤器行业还将以15.0%的年复合增长率保持高速增长，到2023年中国HVAC市场规模将达到29亿美元16行业市场规模截止到2021年，国内生产空气过滤器的企业有2532家，其中近五年成立的有四分之一。近年来，由于空气污染、环境失控、吸烟人口上升等因素，肺癌发病率一直在上升。公众对环境污染带来的隐患表现出前所未有的焦虑和关注，全民的环境意识不断增强。事实上，在过去的十年里，频繁的雾霾使得空气过滤器在过去的几年里发展迅速。17行业痛点基础材料开发能力不足基础材料（如钢铁材料、有色金属材料、化工材料、无机非金属材料等）是国民经济发展的重要支撑，其发展涉及到工业生产的各个领域，包括空气过滤器制造行业。当前中国在基础材料的研发上，核心技术短缺，自主创新能力薄弱，形成了高度依赖进口的局面。根据工信部在2018年针对全国130多种关键基础材料的调研结果显示，目前中国在32%的关键基础材料上仍为空白，52%的关键基础材料高度依赖进口，自给率低，尤其是在高档数控机床、高档装备仪器、汽车等关键件精加工生产线上超过95%的制造及检测设备都是从国外进口。行业监管难度大政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，空气过滤器行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，空气过滤器行业产品质量的监管难度加大高端产品发展落后在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，空气过滤器行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于空气过滤器行业的发展18流通环节有待完善空气过滤器产品种类繁多，消费数量较大，质量参差不齐，试剂流通管理难以完善，导致空气过滤器行业目前在流通领域还面临许多问题。（1）在产品的流通中，许多环节缺少安全的冷链和冷库设施供应。在目前运输多为汽车和铁路运输的情况下，空气过滤器行业生产企业普遍采用运输箱内置冰冻袋的冷藏方式，在高温天气或长距离运输的情况下无法确保运输温度的稳定，影响试剂的安全性。（2）监管人员技术水平有待提高。空气过滤器产品是一种高技术含量的产品，产品研发涉及生物学、信息技术、电子技术、工程学等多项学科，而目前从事空气过滤器行业的人员50%以上是工商、质检管理等专业背景的人员，缺少必要的专业技术知识。知识背景的不匹配使得管理流程漏洞频发，空气过滤器行业整体监管水平有待提高。（3）中间环节加价严重。出于安全的考虑，国家对空气过滤器行业进出口标准与流程严格把控，环节复杂，中间环节加价严重，代理公司的介入可能使产品出厂价格上涨至少一倍以上，导致产品市场竞争力下降，阻碍本土空气过滤器行业企业的国际化进程。流通环节问题中间环节加价严重供应链质量监管日期：2022-12-22行业发展建议本土厂商竞争激烈价格战影响了市场增长潜力由于HVAC空气过滤器行业在初、中效过滤器产品领域竞争异常激烈，在高端过滤器的研发上缺乏相对应的技术和人员，导致不同厂商之间的产品严重同质化。在市场长期供大于求的情况下，本土厂商之间的价格战层出不穷，空气过滤器价格不断被压低，利润率受到巨大影响。贸易摩擦升级影响出口需求出口贸易政策对ODM外销业务的影响明显，尤其是进口国的贸易政策对ODM外销业务具有直接影响。中美贸易摩擦升级，中国的空气过滤器商品被征收25%的关税，而美国又是空气过滤器的进口大国，可能将导致美国的空气过滤器企业将ODM业务转移至东南亚地区，从而使得中国空气过滤器企业的外销业务受到冲击，出口需求下滑压力巨大。多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。空气过滤器行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。20Part04行业竞争格局及趋势行业发展趋势行业竞争格局行业代表企业21&&&行业竞争格局概述行业竞争格局概述中国政府正大力推动社会资本进入空气过滤器行业，对空气过滤器行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，空气过滤器行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。空气过滤器行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的空气过滤器行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土空气过滤器行业企业数目较少，约占空气过滤器行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入空气过滤器行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本土空气过滤器行业企业根据租赁公司股东背景及运营机制的不同又可以划分为厂商系、独立系和银行系三类三类空气过滤器行业企业各有优劣势：（1）空气过滤器行业企业具有设备技术优势，主要与母公司设备销售联动，以设备、耗材的销售利润覆盖融资租赁成本；（2）独立系空气过滤器行业企业产业化程度高，易形成差异化商业模式，提供专业化的融资租赁服务；（3）银行系空气过滤器行业企业背靠银行股东，能够以较低成本获取资金，且在渠道体系等方面具备一定优势。日期：2022-12-22行业竞争格局中国HVAC空气过滤器行业呈现出市场集中度不高，市场份额高度分散的特点。由于该行业进入门槛较低，市场竞争尤为激烈。中国从事空气过滤器生产的厂家超过1,000家，主要以民营企业为主，但规模最大的过滤器生产企业在整个行业市场份额中的占比不超过5%。竞争格局1外资企业在整个行业的市场份额不大，但在部分细分市场的产品质量较高。如Camfil的主要市场是制药和核能行业。Camfil在生产高效空气过滤器方面拥有较强实力，利用其在核领域的专业知识，Camfil在核能行业的空气过滤器细分市场上占有较大优势，此外，核能行业专用的空气过滤器产品领域对企业资质要求严格，使得该细分市场的竞争也相对较为缓和。竞争格局223日期：2022-12-22行业发展趋势空气过滤器应用领域将进一步扩大未来，空气过滤器在住宅、汽车、数据中心设备的应用领域将进一步扩大。在中国，大多数的居民住宅并未安装空气过滤系统，由于居民长期生活于室内，室内的环境出现污染则容易引发各种身体疾病。现阶段，居民对空气质量的要求不断提高，迫切希望解决室内空气污染问题，提升居住舒适性，室内用空气过滤器将在控制室内灰尘、细菌、烟雾、颗粒污染等方面发挥重要作用，空气过滤器在中国居民住宅的渗透率将获得进一步提升。过滤材料特性将进一步升级在对中国HVAC空气过滤器行业资深专家的调研中，专家表示过滤材料的特性是决定中国HVAC空气过滤器行业未来发展的关键。近年来，得益于新过滤材料、新工艺的出现，空气过滤器的设计取得了显著的进展，体现在过滤效率的提高、气流阻力的降低、能量消耗的减少等方面。当前空气过滤器市场中，以微细玻璃纤维作为过滤介质的过滤器占主导地位，但膜生产商也正向空气过滤领域发展，这类厂商可提供高效的膜滤器，并改善膜在低气流阻力下过滤的性能。行业标准逐步向国际标准看齐2016年，国际标准化组织（ISO）发布了一项全新的空气过滤行业标准，即ISO16890《一般通风用空气过滤器检测标准》，该标准于2018年取代EN779:2012标准。ISO16890是将过滤器的效率以PM1、PM5及PM10为分类基础，相比旧标准来说，新标准提出了更加科学的测试标准和分级系统，通过按照颗粒物大小对过滤器进行分级这一方式，使过滤器的实际操作性能更佳。对于用户来说，可以帮助用户针对性选择合适的过滤器。趋势标题0000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000024趋势一趋势二趋势三趋势四行业发展趋势1空气过滤器应用领域将进一步扩大未来，空气过滤器在住宅、汽车、数据中心设备的应用领域将进一步扩大。在中国，大多数的居民住宅并未安装空气过滤系统，由于居民长期生活于室内，室内的环境出现污染则容易引发各种身体疾病。现阶段，居民对空气质量的要求不断提高，迫切希望解决室内空气污染问题，提升居住舒适性，室内用空气过滤器将在控制室内灰尘、细菌、烟雾、颗粒污染等方面发挥重要作用，空气过滤器在中国居民住宅的渗透率将获得进一步提升。行业标准逐步向国际标准看齐2016年，国际标准化组织（ISO）发布了一项全新的空气过滤行业标准，即ISO16890《一般通风用空气过滤器检测标准》，该标准于2018年取代EN779:2012标准。ISO16890是将过滤器的效率以PM1、PM5及PM10为分类基础，相比旧标准来说，新标准提出了更加科学的测试标准和分级系统，通过按照颗粒物大小对过滤器进行分级这一方式，使过滤器的实际操作性能更佳。对于用户来说，可以帮助用户针对性选择合适的过滤器。25趋势一趋势二行业发展趋势2过滤材料特性将进一步升级在对中国HVAC空气过滤器行业资深专家的调研中，专家表示过滤材料的特性是决定中国HVAC空气过滤器行业未来发展的关键。近年来，得益于新过滤材料、新工艺的出现，空气过滤器的设计取得了显著的进展，体现在过滤效率的提高、气流阻力的降低、