某管理学院工程经济学教案

6可行性研究6.1可行性研究的基本内容6.2市场研究6.3建设条件研究6.4可行性研究的财务评价6.5可行研究的经济评价

6.1可行性研究的基本内容1基本概念

2可行性研究的基本内容1可行性研究的基本概念（1）项目发展周期（2）可行性研究（3）项目评价（1）项目发展周期①项目及其特点②项目发展周期③项目决策①项目及其特点

项目项目（Project)是在技术上、经济上和组织上的独立的投资单位工作(为完成某个独特的产品或服务所做的一次性努力）

运作持续不断的和重复性的工作项目的特点（1）一次性（2）具有明确的目标和约束条件（3）阶段性（4）整体性（5）风险性（6）结合部的管理②项目发展周期投资发起活动投资安排与实施投资支出鉴别投资机会(项目的设想)投资前时期投资时期生产时期初步选择阶段(初步可行性研究)项目拟订阶段(技术和经济上的可行性研究)评价和决策阶段(评价报告)谈判和签约项目设计阶段施工阶段试运转阶段项目运营项目事后评价③项目决策?资源有限?目标多样?优化配置?科学决策（2）可行性研究①定义②可行性研究的阶段划分①可行性研究的定义可以实现的、行得通的对一项投资或研究计划作全面的调查研究，对拟建项目的必要性、可实现性及对经济和社会的有利性等方面所做的全面而系统的综合研究。判断是放弃这个项目还是在下一阶段继续进行工作或支付费用。可行性研究（FeasibilityStudy)解决四个方面的问题：项目是否必要？项目能否实现？实现后的效果如何？项目的风险大小②可行性研究的阶段划分机会研究阶段初步可行性研究阶段详细可行性研究阶段（3）项目评价

①评价的分类②国家计划在项目评价中的作用①评价的分类按时间分：事前、事中、事后按内容分：技术评价财务评价国民经济评价社会评价综合评价

②国家计划在项目评价中的作用

为项目的选择提供指导为项目提供时间与空间安排依据部门间和项目间关系的规定确定社会总量参数可行性研究的作用作为项目决策的依据作为项目融资的依据作为编制设计方案和施工图的依据作为向当地政府或环境保护当局申请建设执照的依据

2可行性研究的基本内容（1）可行性研究的工作程序（2）可行性研究的主要内容（1）可行性研究的工作程序研究筹划明确目标调查研究市场调查原材料调查工艺技术设备调查厂址选择资金筹措其他研究技术可行性研究经济合理性得出结论和建议项目必要性技术方案设计与优选经济评价编写可行性研究报告（2）可行性研究的基本内容和特征①可行性研究的依据②可行性研究的内容③可行性研究的特点①可行性研究的依据规划、计划政策、法规资源报告项目建议书、委托单位其他文字材料自然、地理、地质、经济、社会等基础资料水、电、气、交通、原料燃料等外部条件资料有关技术标准、规范国家项目评价方法与参数运输企业公共设施资源产品能源零配件原材料劳务信息副产品技术废物②可行巾性研究悄的内容a企业环境贤与企业基浴本模式b可行性研暂究的内容项目背景那、上马的维必要性、很经济意义字等产业布般局靠近原拦材料或刚销售地交通便利关键主要内容具体内容项目概要市场分析市场调查和拟建规模⑴对市场需求规模进行分析⑵规模效益分析资源、原材料、协作、公共设施厂址选择环境保护关键主要内容具体内容技术分析技术方案节能分析⑴技术先进性⑵技术适用性⑶支撑条件企业组织定员组织方式组织结构项目实施计划进度安排（进度与费用存在着一定的关系）方法：网络图甘特图关键主要内容具体内容经济分析投资估算经济评价财务评价国民经济评价综合评价c可行性研卵究的特点独立性系统性客观性预测性选优性6.2挠市场分析(1)市场调查1）市场休调查内容2）市茅场调查就方法(2)市场需拍求(3)市校场需求预测1）市场笨调查的内寸容①政策纸、法令即及经济辈形势对有关煮经济形跟势、政雾策、法箩令的了粒解，有菌助于项袍目投资执者制定听和调整庭投资方绸向和投耍资规模衫，安排掀项目建秤设和生烘产经营抹活动计弹划。②顾客的续收入水平讯(或购买摊力)购买动机傲和购买行同为顾客的凯收入水平寸越高，购决买力越强天，对商品坊的需求量嘉越大。另砍外购买动胀机、购买替行为也会长影响商品枯的需求量麻。③市场需阳求情况市场需求突调查主要惧是了解人爽们对各种餐产品的产平量、质量电、规模、索价格等方带面的要求匀，它包括穷购买力、才现实需求监和潜在需经求量、需握求的变化话规律等。④竞争员状况2）市美场调查伤方法①市场调完查法询问法调查法实验法②专家调匀查法特尔非法2)市场需求需求结串构、需块求品种璃、需求券数量a市场细分①市场的袭涵义②市场细涝分③目标干市场b市场需求薄预测a市场细分①市场的摊涵义传统的市枯场是指聚氏集买卖双死方以交换狠货物的实浇际场所。经济学中均的市场是芹指商品交宽换关系的院总和。市场营坊销中的仔市场是画指某项围产品或眯劳务的趁现实的魄或潜在僚的购买迫者的总赔数。②市场常细分每个具有猫相同需求舰特点的顾幼客群称为士一个细分监市场。这个把某哪个产品市厕场按顾客紫需求上的改差异划分陵为一系列输细分市场坝的过程就宗成为市场译细分（Mark止etS糠egme怨ntat团ion）卸。③目标牧市场定义：项目选虫出并决齐定为之蛾服务的浇细分市共场就是误企业的甲目标市捎场。成为目齐标市场么的条件判:①有适餐当的规奴模和发浊展潜力②具有迫可进入晨性b市场需求遵预测①市场需求守的定义②市场需钓求预测定性预测线性回顺归模型仇预测时间序热列预测①市场需求示的定义市场需星求是指讽一个产遥品的市缺场需求砖是在一智定的地纳理区域脸和一定伏的时期耗内，一虹定的营遵销环境克和一定躺的营销掉方案下滔，由特倒定的顾进客群愿轰意购买厚的总数而量。②市场需桐求预测定性预菌测定量预器测定性预测定性预士测又称仁之为判删断预测片，它是皱预测者赤凭着自愁己的经走验和对冈市场的旅长期观宏察，通模过对历闲史资料顾和直观掏材料的耐分析，冬运用个争人的逻臭辑推理越和判断法能力，浆对未来万事物的睡发展状圈况或运由动变化潜趋势做秆出的定军性预测承。主要方法还：个人直妄观判断祥法集体经唱验判断启法专家判虽断法定量预班测①线性回惩归模型预厕测一元线绍性回归凉模型一般模型宣：已知一组哗统计资料咳（本），劫利用最小膛二乘法就敢可求出模项型的最佳维参数值a，b预测模闯型为：多元线性恒回归模型一般模威型：已知一组头统计资料烟（惕），逆利用最小二乘法就扛可求出模烟型的最佳画参数值a，b预测模浸型为：运用线雕性回归前模型进镰行预测音时必须搅注意：（1）变雀量之间的盾相关关系欧分析（2）模肠型假设条捎件的检验（3）所唱建立的数绑理模型与桂经济理论矛之间的关除系检验②时间序画列预测移动平均歉法其中：腊-蜘---锄移动平歌均值----摩实际值----峰预测值指数平滑移法其中：---烧--预秘测值----僚-指数平窑滑值----吹-实际值----得-平滑系策数（0迁，1）6.3烟项目靠建设条汁件研究（1）泰资源条苏件的研铁究（2）编厂址选中择的研倡究（3）惠生产老规模研盘究（4）工快艺方案的不研究（5）锈设备选主型研究（1）著资源条双件的研里究①自然条赚件的研究②原材料第供应的研察究③燃料、厕动力供应催研究④公共弟设施的捡研究自然条件油的研究评价自然炒资源条件临，应抓住腔的方面：技术可能反映对烧项目所这需的原昼料进行混技术研轻究获得的可失能运输的广可能原材料亡供应的倾研究原材料榆质量研鸟究原材料柿可供应识量研究原材料珠价格研扭究原材料诵运输研或究燃料、动狐力供应研刮究公共设丛施的研半究交通条泊件研究通讯条呈件研究因地制宜象的加以合停理选择。燃料、隆动力的散平衡落奋实交通丘条件研馆究（2）厂夹址的选择爆研究①建厂妥地区条坊件分析政策条暗件、资甚源条件危、能源躲条件、麦运输条斥件外部抗协作条弃件、市场条件饼、劳动力滋来源条件忽、自然、善气候条件斥等。②建厂箭地址条肥件分析工程地久质条件瓶、地形蛇要求、耍供水条箱件、安钟全条件、排污条柏件、基础荣设施条件③项目于选址方法：像方案对轻比分析院法、专设家打分妹法（3）生马产规模研场究①影响切生产规稍模的因缴素②生产驴规模的裕确定方醒法①影响生团产规模的寻因素生产规饥模是指杜在一定牺时期内听能够生格产的产常品数量踢。（生所产能力俗）生产的物凝质技术条豆件（资金、辨人力、运侦输、产品妄的特点）因素社会需蔑求（社会雨需求量欲、时间宫因素）选择标准弹：单位投袍资额少、舞单位成本伶低、单位煌产品运输费拘也低。②生产规续模的确定欠方法（经跃济规模）金额总成本总收入固定成本0ABCDE生产规模拟建项目经济规模优选区域图（4）工咱艺方案的率研究①工艺方咏案选择的块基本原则技术必须卖是先进的技术必须防是适用的工艺技哀术必须色是成熟抛的、过暮关的技术在经溜济上必须劣是合理的②选择酸工艺方哑案的影深响因素③技术慢方案的柔评价及裕来源②工艺魔技术方丽案选择县的影响睬因素生产能力州的要求和货生产效率晒的高低主要原材芽料及加工表对象的影码响工艺装揪备的先滚进性和途适用性工艺条幸件的稳逆定性和朵可控性工艺技术血的经济合议理性工程上俗实现的扫可能性综合利吴用的可烟能性市场需舰求变化餐的灵活漂性和适荒应性产品所要果达到的质渐量和规格疫的要求所需设备躺及工程的耽投资原料、能犬源的消费演及工艺成拣本③技术最方案的贼来源及马评价技术方案其的来源视技术的氏特性分类有经验的技术工人来源技术发明人技术专家工业产权专有技术专利技术非专利性技术(研究所、实验室、企业）技术方案潜的获取技术人才医的引进技术购买入股合资强经营成套设翁备的购榨买委托培养宋合作研究镜开发技术方案桐的评价技术的舞先进性支程度与当地条性件的相适望应程度产品优伸势之比效较技术方旅案的经含济性（5）平设备选宏型研究设备选择朵应考虑的他主要因素设备选择慢应遵循的伶基本原则设备选择蚂应考虑的废主要因素（1）丈设备的裂技术性知能。包菊括设备冻的生产朵效率，叠如功率金、日生型产能力哑等；设乓备对产慢品质量围的保证程参度，如急精度等贷；设备壤能耗情六况，如妙耗油、耽耗电等欢；设备芹的使用专寿命和啦技术寿妙命等。（2）设备的可维肃修性。包口括是否便食于安装和哄维护，结窃构是否简予单，通用宗化；标准册化程度如染何等等。(3)砖设备的孕适用性撑和灵活肃性。包察括设备煤的成套片性和通陷用性要垃求，对爪工艺条利件的适辞应性，控结构是炼否便于谷布置等讲等。（4）设熄备的投资烛效果。包刻括投资费雅用、使用蒜和维护费筹用以及产织出效益等肌。设备选傍择应遵愧循的基逝本原则(1)奔应根据备企业的胳生产规呀模、已高确定的役工艺技宝术方案捐以及总喂体配置起等来选厚择设备语。(2)言应选择喂技术先摆进、适宅应性好殊的设备漫。特别叉要注意兴不要选清用国家城已明文浊通知或伞宣布淘机汰的设肉备，或渐者能耗垮高、造泥价高又于不便维帮修的投手备。（3)应惜注意前后钉各工序间黎的设备能按力、设备鞠布置和连卡接等的协聚调、配套堤要求。(4）对杂损耗率高馋、检修频经繁的设备份，如砂轮意、水泵、导电机等，饺一般应有尖备用设备损。(5)乒应多方样案比较继。设备三选择除萍了考虑性工艺技鼻术方案筐的要求员外，还哗要考虑铃设备供叮应来源舟，是国绸内采购缴，还是慈国外引罚进或者刘自行制偶造；以哭及设备迎的生产励效率、裹投资效租果等。6.4财扒务评价（1）泄财务评始价的目寸的（2）财忘务评价的歌主要内容（3）贼财务评室价的基剃本报表（4）不饱确定性分前析（5）前案例研争究（1）升财务评膨价的目祥的财务评价运是从投资猴项目或企显业角度对扑项目进行慰的经济分阻析.(1)浑从企业炒或项目哑角度出叔发,分各析投资梢效果,蔑判明企扯业投资催所获得刊的实际需利益.(2)祥为企业湿制定资拾金规划剧.(3)斥为协调期企业利扶益和国裙家利益北提供依肌据.（2）星财务评蚕价的主导要内容①在对投烂资项目的桨总体了解蜡和对市场续、环境、药技术方案狱充分调查肠和掌握的涝基础上，祖收集预测提财务评价毕的基础数慢据。如收奸入、成本砖等。②编制资赔金规划和粘计划。对周可能的资学金来源与草数量进行沙调查。③计算和珠分析财务苍效果。根息据财务数智据和资金忧规划，编傲制财务现强金流量表途，据此可疗计算出财川务评价的箭经济效果垫指标。（3）脑财务评惩价的基馋本报表基本报麻表有现厦金流量天表、损筝益表、怜资金来璃源与运狂用表、述资产负似债表及婶外汇平雁衡表。相互关系甩如图所示疤：投资估算表投资来源及使用安排表折旧表成本估算表资金来源运用表贷款偿还规划表损益表现金流量表（4）不漏确定性分斑析①盈亏平娘衡分析②敏感性岂分析①盈亏藏平衡分莲析盈亏平衡嚼分析是研汗究一个项馅目的营业就收入、成华本和产销酸量之间的巩关系，确喜定够本点劳，预测产妻品产量对巩项目盈亏掩的影响。基本假傅设生产量等偏于销售量闻，称产销惕量；单位产品夜的销售价占格、可变逗成本和固单定成本在年项目寿命赠期内保持牛不变；产品品候种结构财稳定。盈亏平萄衡点的村确定盈亏平衡踪蝶点的产量染=年固定径总成本÷眨（产品单价野－单位承产品可隔变成本－单位桶产品销博售税金单及附加供）销售收入总成本可变成本固定成本0Q*产量销售收入成本盈亏平衡图②敏感店性分析目的提高项雨目经济祸效果评坡价的准虾确性和稠可靠性叶。步骤①确定敏膀感性分析印指标指标有：煎投资回收携期、内部拆收益率、突净现值、投资收益隔率等。②选择壮不确定杀性因素拘，确定脉其变动桐范围选择变动吃可能性较著大，且其弟变动将会狗对指标值否产生较强书的因素，蜻或在确定韵性分析中疑数据准确案性把握不中太大的因眉素。变动范成围通常壮取±5焦%，即±10靠%，唤±15金%，倍±20洁%。③计算谨不确定浑因素变药动对分狡析指标润的影响粗程度④寻找浆敏感性质因素敏感性分畏析的方法①敏感性毁分析表变量项目%基本方案价格因素投资因素经营成本因素-20-101020-20-101020-20-101020财务内部收益率（%）11.626.749.313.7515.6914.5212.9410.479.6413.4312.5410.689.69经济内部收益率（%）13.577.9419.9015.9618.2416.6714.9712.2411.2115.7614.6812.3910.16②敏感性延分析图价格经营成本投资基本方案分析指标变化范围敏感性分析图0（5）谦案例某企业储拟建以竹项目,范预计项德目所需晨固定资的产投资壳50万纪元(其赚中贷款麦为20显万元,半利率为蓄10%跳),于絮第1年亡投入;饰流动资居金20短万元,灯全部为斧贷款,撞利率为绒10%杯;项目色建设期客为1年家,生产忙期为4抢年.项目在寿碧命期结束铸时还有1提1万元的期残值可以颗回收.项目每茎年的生烫产量为塑100好0件,罚每件产步品的售球价为7度27元鞠(不含逗税).项目每难年的成疼本如下锋:直接材票料费(赶外购不极含税)确21.断4万元柜,直接声人工费版8万元慕,制造扯费(不皮含折旧孝)4万贤元,销腥售费用貌3万元彩,管理妻费用1绒0万元刺.1.财扣务预测通和基础怠财务报讲表编制表1坑投资计盒划及资金芹筹措表井单位：桥万元序号年项目12合计1总投资5120711.1固定资产投资500501.2固定资产调节税按0税率001.3建设期利息1*011.4流动资金020202资金筹措5120712.1自有资金30302.2借款2.2.1长期借款21212.2.2流动资金借款20202.2.3其它短期借款2.3其它表2项借款还本狼付息表匙单绍位:万元序号年项目123451借款及还本付息1.1年初借款累计长期2110.5流动02020201.2本年借款长期2000流动2001.3本年应计利息长期12.11.05流动22221.4本年还本长期10.510.5流动00001.5本年付息长期2.11.05流动22222偿还贷款本金的资金来源2.1利润2.52.5222.2折旧、摊销882.3其它资金20表3电成本表萝单灵位:万元序号年项目23451直接材料费21.421.421.421.42直接人工费88883折旧101010104制造费用(不含折旧)44445销售费用33336管理费用101010107财务费用4.13.1228总成本费用60.559.558.458.49经营成本46.446.446.446.4序号年项目23451销售收入72.772.772.772.72总成本费用60.559.558.458.43销售税金及附加4销售利润12.213.214.314.35资源税6利润总额12.213.214.314.37所得税44.44.74.78税后利润8.28.89.69.68.1盈余公积金0.80.9118.2应付利润4.54.6558.3未分配利润2.93.33.63.6表4恒损益昌表房诚单位:万匀元2.资逢金规划表5付资金来源渣与运用表务单勉位:万元序号年项目建设期生产期123451资金来源5142.223.224.355.31.1利润总额12.213.214.314.31.2折旧及摊销101010101.3长期借款211.4流动资金借款201.5其它短期借款1.6自有资金301.7回收固定资产残值111.8回收流动资金20序号年项目建设期生产期123452资金运用513921.59.729.72.1固定资产投资502.2建设期利息12.3流动资金202.4所得税44.44.74.72.5应付利润4.54.6552.6长期借款本金偿还10.510.52.7流动资金借款本金偿还203盈余资金03.23.714.625.64累计盈余资金03.26.921.547.1表6.翁1巧现金写流量表穴(全部焰投资)渔单位赔:万元接下页序号年项目建设期生产期123451现金流入量072.272.772.7103.71.1产品销售收入72.272.772.772.71.2回收固定资产残值111.3回收流动资金203.企业屠经济效果盏评价序号年项目建设期生产期123452现金流出量5170.450.851.151.12.1固定资产投资512.2流动资金202.3经营成本46.446.446.446.42.4销售税金及附加2.5所得税44.44.74.73净现金流量-512.321.921.652.64累计净现金流量-51-48.7-26.8-5.247.45净现值I=12%折现系数净现金流量现值0.8930-45.520.79721.830.711815.590.635513.730.567429.84计