资本积累和资本运动

资本积累和资本运动第一页，共七十一页。本章重点1、资本及其价值增殖2、资本积累3、资本的循环和周转第二页，共七十一页。第一节

资本及其价值增殖第三页，共七十一页。一、资本的含义资本的含义：资本是能够带来剩余价值的价值资本的基本特点资本的增殖性资本的运动性资本的返还性资本的风险性第四页，共七十一页。资本的含义资本是价值的一种特殊形式，是不断地在运动中谋求自身增殖的价值。资本不仅是一种特殊的生产要素，同时也是市场经济运行的一种基本要素，它的运动对其他各种生产要素的组合发挥着重要作用。第五页，共七十一页。资本的含义一方面，它作为生产要素，具有一般性，不同社会经济制度下的市场经济中都有资本和资本运动。另一方面，它作为社会生产关系，具有特殊性，不同社会经济制度下的资本反映着不同的社会生产关系。

第六页，共七十一页。二、资本的形态和构成货币资本形态:货币资本即以货币形态表现的资本，它是资本最一般的和初始的形态。

实物资本形态:实物资本是以物质形态表现的资本，包括投入商品生产过程和流通过程的一切物的要素和待售的产出品，亦称物质资本

无形资本形态:无形资产是指市场主体占有和使用的以知识形态存在的特有经济资源，它可以较长期地为该主体提供一定的特殊权利或有助于该主体取得相应的收益，主要特点是(见P71）

虚拟资本形态:第七页，共七十一页。三、资本价值增殖和利润

必要劳动是指劳动者用以实现劳动力再生产而付出的劳动。劳动力再生产的内容包括劳动力所有者即劳动者自身的生存（个人及其所赡养的家庭）、享受（必要的休闲）、发展（身心健康与技能、智力的发展等）等各个方面的需要。包括历史和道德因素

剩余劳动是指一定时期内劳动者的劳动中超出必要劳动的部分，它会受工作日的长短和劳动生产率变化的影响。剩余劳动是劳动生产率提高的产物，剩余劳动是社会进步的重要物质基础。第八页，共七十一页。商品经济的存在，使生产过程成为劳动过程和价值形成过程的统一；资本的存在，使商品生产过程成为劳动过程和价值增殖过程的统一。价值增殖是资本运动的原动力和目标。价值增殖额，如果从它活的源泉考察即定义为活劳动在剩余劳动时间里创造的价值，是剩余价值；如果把它与全部预付资本比较即看作大于预付资本的增殖额，则是利润。

第九页，共七十一页。资本有机构成资本有机构成：由资本技术构成决定并且反映资本技术构成的资本价值构成三者的逻辑关系图：技术构成：技术水平决定的生产资料和劳动力间比例价值构成：由不变资本和可变资本价值构成的资本比例第十页，共七十一页。

资本构成物质形态价值形态基础决定技术构成价值构成反映

密切联系决定反映有机结合表现

资本有机构成第十一页，共七十一页。以上（1）式表示利润率是利润与全部预付资本的比率，又被称为资本利润率。（2）式表示剩余劳动对必要劳动的比率，在资本与雇佣劳动关系中表示剥削率。

第十二页，共七十一页。随着剩余价值被当做全部预付资本产物这种观念在人们头脑中的固化，随之剩余价值转化利润，剩余价值率也转化为利润率。利润率是剩余价值与预付总资本的比率。以P′表示利润率，以Ｃ+V表示预付总资本，则利润率的计算公式为：

p′＝m/Ｃ+V

第十三页，共七十一页。提高利润率的关健是降低成本

利润是商品价值扣除生产成本后的余额

生产成本就是为生产商品和实现资本价值增殖而发生的资本耗费。

第十四页，共七十一页。生产成本的范畴对企业经营具有重要意义生产成本构成了企业产品出售价格的最低界限，也是衡量企业盈亏的界限；生产成本是企业市场竞争力的重要体现；生产成本也影响着企业持续发展的潜力；生产成本的回收状况，也关系到企业对原有正常生产规模的维持能力。

第十五页，共七十一页。决定和影响利润率的主要因素（1）劳动的因素。剩余劳动占全部活劳动的比例越大，利润率就超高；所以，一切能增加剩余劳动的办法都适用于提高利润率（剩余价值率与预付可变资本量）。（2）资本的因素。在利润量不变的情况下，资本的节省可以使利润率相应提高。此外，资本运动的快慢也会影响年利润率。（3）市场的因素。市场形势，包括竞争形势、需求形势等都会影响产品的一般销售状况，从而影响利润率；资本经营者自身的市场经营能力和市场拓展能力，也同样会局部改变自己产品的市场实现状况，从而使利润率发生相应变化。第十六页，共七十一页。决定和影响利润率的主要因素(1)m′的高低。在其它条件一定的情况下，P′与m′高低成正比；(2)资本有机构成的高低。资本有机构成的概念可以初步理解不变资本与可变资本比例。式中以Ｃ:V来表示资本有机构成。如v在预付总资本Ｃ+V中占的比重小，即不变资本所占的比重大，则资本有机构成高；反之，资本有机构成则低。在其它条件一定的情况下，利润率高低与资本有机构成发生反方向变动。资本有机构成提高会引起利润率下降。第十七页，共七十一页。(3)资本周转次数(n)的快慢。一年中资本周转次数越多，可变资本在一年中被实际使用的次数越多，同量可变资本所带来的剩余价值就越多，因而利润率越高，反之则相反。

(4)不变资本的节约。式中预付总资本中包括不变资本c和可变资本v。不变资本的节约可以降低预付总资本中不变资本的比重，使资本家能够用较少的资本获得更多的剩余价值，以提高利润率。第十八页，共七十一页。第二节资本积累第十九页，共七十一页。一、扩大再生产与资本积累根据再生产的规模，可以分为简单再生产和扩大再生产。简单再生产是在维持原有规模基础上的再生产；扩大再生产是在规模扩大的基础上进行的再生产。第二十页，共七十一页。扩大再生产的两种类型：外延的扩大再生产和内涵的扩大再生产：依靠投入的增加而推动产出同比例增长的扩大再生产即外延扩大再生产；依靠生产要素的使用效率提高而不是依靠投入增加来推动的产出增长，即内涵扩大再生产。

第二十一页，共七十一页。资本积累在扩大再生产需要增加投资的情况下，把剩余价值即利润转化为资本，使资本规模得以扩大的过程，叫做资本积累。资本积累是资本扩大再生产的重要源泉，剩余价值或利润是资本积累的惟一源泉。资本积累的本质：是把资本的增殖转化为实现资本进一步增殖的手段。

第二十二页，共七十一页。一、扩大再生产

扩大再生产：把剩余价值的一部分转化为资本，使生产在扩大规模上重复进行。

资本积累：剩余价值资本化。

无偿占有M扩大剥削、资本规模榨取更多M关系：

剩余价值资本积累扩大再生产源泉源泉实质第二十三页，共七十一页。资本积累的客观必然性1、实现价值增殖是资本的本质要求，它是决定资本积累的内在动力

2、市场竞争压力会转变为内在的资本积累的动力

实现价值增殖的本质欲望，推动着资本的市场竞争；而市场竞争的成败又影响着资本价值增殖的程度。第二十四页，共七十一页。影响资本积累的因素（1）利润率。（2）预付资本的大小。

（3）生产要素效率的提高。

（4）所用资本和所费资本的差额。

所用资本是指投入生产中的全部资本，所费资本是指生产中实际耗费的资本。

（5）在利润量一定的情况下，积累率即利润中用于积累的部分所占比重的高低影响着资本积累的绝对量的大小。

第二十五页，共七十一页。二、资本积聚和资本集中

单个资本增大的途径：资本积聚是指单个资本依靠自身的积累来使实际资本在价值形态和生产要素形态上实现量的扩大。资本积累是资本积聚的前提和基础，资本积聚则能通过资本规模的扩大来增强资本积累的能力。

资本集中是把若干个已有的、规模相对较小的资本合并.重组为规模较大的资本。（一是并购（包括兼并、收购）；二是联合；三是通过向社会发行股票等方式，把社会闲散资金集中起来使之转化为资本。）第二十六页，共七十一页。资本积聚和资本集中的关系1、相互促进：

资本积聚使单个资本增大，增强了资本的竞争力，有利于它在竞争中加快资本集中；资本集中又使单个资本具有更大的增殖能力，促进资本积累并推动资本积聚。2、资本积聚和资本集中又有明显的区别：

首先，资本积聚以剩余价值的积累为前提，资本集中不以积累为必要前提。

第二十七页，共七十一页。资本积累和资本集中的关系

其次，资本积聚的实现会受到社会所能提供的实际生产要素增长的制约，资本集中若采取原有资本之间的兼并和联合的途径，则较少受社会实际生产要素增长的限制。

再次，资本积聚在增大单个资本的同时，也增大了社会总资本；资本集中若采取原有资本之间的兼并或联合的途径，则一般不能直接增大社会总资本，但可以改变资本的结构和质量。

最后，通过资本积聚方式扩大单个资本规模，一般速度较慢，资本集中则可以用很快的速度实现资本规模的扩大。第二十八页，共七十一页。竞争和信用是资本集中的强有力的杠杆。

第二十九页，共七十一页。第三节

资本的循环和周转第三十页，共七十一页。结构重点

1、产业资本循环的三个阶段和三种职 能形式2、产业资本正常运动的条件3、影响资本周转的因素4、加速资本周转对剩余价值的影响一、资本循环从质的角度考察产业资本运动的特征和正常运动的条件；二、资本周转从量的角度考察资本运动快慢对剩余价值生产（资本增殖）的影响。第三十一页，共七十一页。一、资本循环（一）产业资本循环的三个阶段 和三种职能形式产业资本——指投在工业、农业、建筑业、交通运输业等物质生产部门中的资本。

假定：产业资本家完成全部生产经营活动，即从事生产活动、又从事购买和销售活动。与此相适应，产业资本在其运动过程中依次经历购买、生产和销售三个阶段，并相应采取货币资本、生产资本和商品资本三种职能形式。第三十二页，共七十一页。产业资本循环产业资本从其最初的形态即货币资本的职能形态出发，依次经过购买、生产、售卖等阶段，并相应变换资本的职能形态，然后带着增殖又回到原来的出发点的全部运动过程。第三十三页，共七十一页。

1、第一个阶段：购买阶段

特点：①是生产m的准备阶段。用G购买Pm和A，实现GK向PK的转化，为生产m做准备。在这一阶段产业资本执行的是GK职能形式，职能是为生产m做准备。②从形式上看属于一般商品流通，但从本质上看属于资本流通。③价值形态（载体）发生了变化，但价值量未发生变化，即没有出现价值增殖（GK价值量=Pk价值量）。这一阶段可用公式表示为：

PmG—W<A第三十四页，共七十一页。产业资本家以购买者资格在市上用货币资本购买劳动力和生产资料等作为生产要素的商品。

购买阶段是为资本价值增殖做准备。货币资本完成其职能的要求：①能购买到劳动力和生产资料。②购买到的劳动力生产资料在质和量以及比例上与所生产的商品保持一致。第三十五页，共七十一页。2、第二个阶段：生产阶段特点：

①是生产m的阶段。在这一阶段Pm和A相结合，生产包含m的商品，实现生产资本向商品资本的转化。在这一阶段产业资本执行的是生产资本职能形式，其职能是生产m。②从形式上看属于一般商品生产过程，但从本质上看属于资本主义生产过程。③是资本循环的决定性阶段。④不仅价值形态，而且价值量也发生了变化，即出现了价值增殖（w′K价值量＞预付GK价值量）。这一阶段可用公式表示为：

Pm

W〈A···P···W′第三十六页，共七十一页。产业资本家以资本主义生产者的资格，使用购买到的劳动力和生产资料进行生产，生产出包含剩余价值的商品。生产阶段是生产剩余价值的阶段，是产业资本循环过程中决定性阶段，资本形态和数量都发生了变化。

第三十七页，共七十一页。3、第三个阶段：销售阶段特点①是实现m的阶段。在这一阶段把商品卖出去，实现wk向Gk的转化，从而在G形式上取得m。在这一阶段产业资本执行的是wk职能形式，其职能是实现m.②从形式上看属于一般商品流通，但从本质上看属于资本流通。③是生死攸关的阶段。商品是否能卖出去，直接关系到预付Gk的收回和m的实现。④这一阶段价值形态发生了变化。这一阶段可用公式表示为:W′－G′第三十八页，共七十一页。产业资本家以商品销售者的身份，把由生产阶段生产出来的包含剩余价值的商品卖出去，实现价值与剩余价值。商品资本转化为货币资本是资本循环中一个十分关键和特殊的阶段

第三十九页，共七十一页。产业资本循环的三种职能形式

1、货币资本：以货币形态存在资本。其职能是购买劳动力和生产资料，为生产剩余价值准备条件。使货币资本转化为生产资本。2、生产资本：以生产资料和劳动力形式存在资本。其职能是在资本家的指挥下使劳动力和生产资料以资本主义方式相结合，生产出包含剩余价值的商品，使生产资本转化为商品资本。3、商品资本：以商品形式存在的资本，其职能是通过商品销售，实现包含在商品中的价值和剩余价值。使商品资本转化为货币资本。

第四十页，共七十一页。把三个阶段统一起来考察，产业资本的循环公式为：

PmG—W···P···W′－G′A

资本循环含义：产业资本依次经过三个阶段，相应采取三种职能形式，使价值得到增殖,并回到原出发点的运动。第四十一页，共七十一页。对统一的理解：三个阶段（或两个过程）相互依赖，互为条件。产业资本要想正常循环，不断的带来剩余价值，就必须依次不间断地经过三个阶段。

产业资本循环不仅是三个阶段的统一，而且是生产过程和流通过程的统一。

PmG—WA···P···W′－G′↑↑↑

购买阶段

生产阶段

销售阶段

流通过程

生产过程

流通过程第四十二页，共七十一页。（二）产业资本循环的三种形式G—W···P···W’—G’G—W···P···W’—G’……货币资本循环形式G……G′生产资本循环形式P……P商品资本循环形式W′……W′·第四十三页，共七十一页。

特点：①最明显地表现出资本循环的目的是追求货币形式上的m。——反映资本循环本质的一面。（这一特点使GK循环形式成为资本循环的一般形式）

理解：起终点都是G，G′是终点即目的，它包含了m。②它的循环形式最有利于表明资本循环的目的就是价值增殖.

理解：G－w···p···w′－G′

开始媒介、中介终结开始和终结阶段都属于流通过程，因此运动的主体是流通，而生产过程只是两个流通过程的媒介环节，而不是运动的主体。这样生产的决定性作用被掩盖了，从而造成一种假象，似乎m产生于流通。1、

三种资本循环形式及特点⑴货币资本循环形式（G－w···p···w′－G′）第四十四页，共七十一页。

特点：

①表现出生产是再生产过程。----反映本质②反映出生产过程是剩余价值的来源。----反映本质

理解：流通过程仅是两个生产过程的中介或媒介环节，开始和终结阶段都属于生产过程，因此运动的主体是生产过程。

⑵生产资本循环形式（P－w′－G′·G－w－P）第四十五页，共七十一页。

特点：它的循环形式最能反映生产、销售和消费的内在联系，表明实现过程对于生产和再生产的重要性。⑶商品资本循环形式

（W′－G·G－W···P···W′）第四十六页，共七十一页。总之，三种循环形式各有特点，既有反映资本循环本质的一面，又有片面性。要想把握资本循环的全貌和本质，就必须把三种循环形式统一起来进行考察。第四十七页，共七十一页。总结产业资本运动

是三种循环形式的统一

在资本的循环中，不仅可以把货币资本作为循环的起始点和复归点，而且同样可以把生产资本或商品资本作为循环的起始点和复归点。这样，产业资本的循环就包括货币资本的循环、生产资本的循环和商品资本循环三种形式。这三种循环形式各自从不同侧面反映了资本运动的特征，因此，产业资本的运动是三种循环形式的统一。第四十八页，共七十一页。2、产业资本连续循环的条 件（现实中正常运动）①产业资本的三种职能形式在空间上必须保持并存性②产业资本的三种职能形式在时间上必须保持继起性

第一节资本循环和周转第四十九页，共七十一页。理解：并存性：产业资本要想不断的增殖，就必须不间断的循环下去。这样，全部资本不能只采取一种职能形式，而必须将全部资本按一定的比例分为三部分（货币资本、生产资本、商品资本），让它们在空间上同时并存。继起性：并存的三种职能形式都必须不停顿的依次经过三个阶段，依次改变它们的职能形式，然后回到出发点.随后再从出发点出发，再进行运动。第五十页，共七十一页。资本循环并存性与继起性的关系

产业资本的三种资本职能形式在循环中的并存及其相互继起，是互为条件、互相制约的。

并存是继起得以形成的前提，没有并存，就不可能有不同职能形式各自的循环，也就不存在它们之间的相互继起；继起是并存得以维持的保证，没有继起，资本职能形式的转换到了某一阶段就停滞下来，不同职能形式的并存就不会存在下去。所以，“产业资本的连续进行的现实循环，不仅是流通过程和生产过程的统一，而且是它的所有三个循环的统一。”第五十一页，共七十一页。二、资本周转（一）周转时间和周转次数

1、资本周转的含义：资本连续不断的、周而复始的循环运动

与资本循环的关系：

联系：都是个别产业资本的运动形式；资本周转是循环的连续不断；资本完成一次循环，也就是完成了一次周转。

区别：考察的任务不同

。资本循环，从质的角度考察产业资本运动的特征和正常运动的条件； 资本周转，从量的角度考察资本周转快慢对剩余价值生产的影响。资本循环是资本运动的抽象形式，而资本周转是资本运动的具体形式。第五十二页，共七十一页。2、资本的周转速度

⑴含义一定时期里资本周转快慢的程度。

反映资本周转速度快慢的指标（2个）Ⅰ资本的周转时间：资本价值周转一次所经历的 时间，它是生产时间和流通时间之和。

例：假定：m′=100%；c（pm)价值在一次生产过程中全部耗费掉，并一次性转移到新产品中去。pm(90c)

G－w〈···p···w′－G′预付Gk

A(10v)

c+v+m

110

100

=110

收回预付Gk10090+10+10并取得10m第五十三页，共七十一页。Ⅱ资本的周转次数

含义：一年中资本价值周转的次数；公式：n=U∕u（n:次数；U:代表“年”；u:资本价值周转一次所需时间）例：甲、乙两企业资本价值周转一次所需时间分别是3个月和4个月，求各自的周转次数？甲：n=12/3=4(次)，乙：n=12/4=3(次）。甲比乙的资本周转速度快。第五十四页，共七十一页。3、关系

周转速度与周转时间——反比

周转速度和周转次数——正比第五十五页，共七十一页。

第一节资本循环和周转说明：生产时间、流通时间的长短会影响资 本的周转时间和周转次数，即影响资本 的周转速度，1、生产时间（劳动时间；非劳动时间）含义：产业资本在生产领域中所处的时间.构成：劳动时间、劳动过程的正常中断时间（停工时间、自然力作用时间）、生产资料储备时间（后三项为非劳动时间）。2、流通时间含义：产业资本在流通领域中所处的时间。构成：购买时间、销售时间。（二）生产时间和流通时间第五十六页，共七十一页。

（三）固定资本和流动资本

1、划分依据2、含义根据生产资本不同部分在价值周转方式上的不同，把生产资本区分为固定资本和流动资本固定资本：劳动资料（机器设备、厂房、工具）。流动资本：劳动对象（原材料、辅助材料、燃料动力等）和劳动力。第五十七页，共七十一页。固定资本和流动资本的含义固定资本是指以厂房、机器设备、生产工具等劳动资料形式存在的那部分生产资本

流动资本是指以原料、燃料及动力、辅助材料等劳动对象形式存在的以及用于购买劳动力的那部分生产资本

第五十八页，共七十一页。①固定资本：劳动资料（机器设备、厂房、工具等）物质形态的特点：其物质形态全部参加生产过程，可在多次生产过程中发挥作用，物质形态是逐步磨损的。价值形态的特点：其价值按物质磨损程度，一部分一部分地转移到新产品中去。要经过多次生产过程，其价值才能全部转移完毕，即价值实现了一次周转。（价值周转方式具有多次性）3、价值周转方式的特点第五十九页，共七十一页。②流动资本：劳动对象（原材料、辅助材料、燃料、动力等）和劳动力

◎存在于劳动对象形式上的资本物质形态的特点：其物质形态经过一次生产过程就全部消耗掉，形成一种新的使用价值。价值形态的特点：经过一次生产过程，其价值就全部转移到新产品中去，即价值实现了一次周转。（价值周转方式具有一次性）

◎存在于劳动力形式上的资本（可变资本）价值形态的特点：经过一次生产过程，其价值全部被重新创造出来，并一次性再现到新产品中去。（价值周转方式具有一次性）第六十页，共七十一页。

固定资本和流动资本联系：二者都属于生产资本。区别：

（１）价值周转方式不同（２）周转速度不同

第六十一页，共七十一页。固定资本和流动资本区别：固定资本价值是在多个生产过程中分批转移，并逐渐地分批加以回收；流动资本价值是在一个生产过程中一次全部转移，并通过产品出售而全部回收。固定资本在其跨越多个生产周期的较长的有效使用期内可不必更新；流动资本则需在每一生产周期开始前都得到及时更新。再次，固定资本是预付量大，且分批转移，因而价值回收较为缓慢，周转期长；流动资本是一次预付，一次全部回收其价值，因而价值回收期短，周转期短。

第六十二页，共七十一页。4、生产资本两种划分方法的区别

①划分的依据不同固定资本和流动资本：价值周转方式不同不变资本和可变资本：在m生产中起的作用不同②划分的目的不同

固定资本和流动资本：揭示资本周转快慢对m生产的影响不变资本和可变资本：揭示m的来源

③划分的内容不同

不变资本

厂房机器设备工具固定资本原料辅助材料燃料动力流动资本

可变资本

劳动力第六十三页，共七十一页。

1、固定资本磨损类型：有形磨损和无形磨损有形磨损（物质磨损）：固定资本的物质形态由于使用以及自然力的作用而造成的损耗。无形磨损（精神磨损）：固定资本在有效使用期间内，由于生产技术进步而引起的价值贬值。

2、原因有形磨损的原因：生产过程中的使用和自然力的作用。无形磨损的原因：１、由于生产机器设备的部门劳动生产率的提高，使原有固定资本价值贬值。

２、新技术的发明和使用，出现了效率更高的机器设备，使原有固定资本价值贬值。（减少和避免无形磨损的手段是加速资本的周转）（四）固定资本的磨损第六十四页，共七十一页。折旧

折旧就是指对固定资本价值转移量的计算以及从商品销售中逐步提取回收这部分价值的方式。按照固定资本使用年限而逐年提取的固定资本价值额，就是折旧费或折旧基金。固定资本价值转移和回收年限叫折旧年限。每年提取的固定资本折旧额与固定资本总价值的比率