证券考试《证券交易》关键数字与考点总结

证券测验《证券交易》要害数字与考点总结交易(数字类)1986.08沈阳创办企业债券让渡营业(新中国证券市场树破的标记)1988.04起我国先20个任务日做出后在61个年夜中都会开放了国库券让渡市场1992年B股在上海证券交易所上市证券交易所会员受理在受理之后能否赞同决议每月7个任务日内报奉上月统计表及危险操纵指表羁系表证券刊行人在刊行完毕2个交易日向注销公司请求刊行注销1998.04.01上交所开场履行片面指定交易轨制申报最小变化单位：上交所：A股，债券，买断回购0.01基金，权证为0.001B股为0.001债券质押回购0.005厚交所：A股，债券，质押回购0.01基金为0.001B股0.01港元上交所申报时刻：9：15~9：25,9：30~11：30,13：00~15：00(9：20~9：25为开盘聚集竞价阶段，不克不及撤单)厚交所申报时刻：9：15~11：30,13：00~15：00(9：20~9：25,14：57~15：00不能撤单聚集竞价阶段)9：25~9：30只申报

中小企业板延续竞价时无效竞价范畴为近来成交价的高低3%，收盘聚集竞价不成交的延续竞价开时是调剂为前收盘价的高低3%上交所无涨跌幅限度的证券时，聚集竞价阶段申报请求：900%不低于前收盘价的50%B.基金，债券申报不高于前收盘价的70%[债券回购有限度]A.股票不高于前收盘价的150%不低于前收盘价的延续竞价阶段申报请求：申报价钱不高于及时的最低卖出价钱的110%，不低于及时最高买入价钱的90%同时不高于上述最高最低申报价钱均匀数的130%且不低于均匀数的70%厚交所无涨跌幅限度的证券时，股票首日聚集竞价为刊行价的900%，(延续竞价，收盘聚集竞价为近来成交价的高低10%)债券首日聚集竞价为刊行价的高低30%，(同上一样，基本上10%)质押回购非上市首日聚集竞价为前收盘价的高低100%，延续竞价，收盘聚集竞价为最近成交价的100%证券公司收取的佣金不得高于证券交易金额的3‰,缺乏5元按5元收，B股缺乏1美元或5港元的还1美元或5港元收2008.04.24,交易印花税由3‰下调为1‰年夜批交易时刻：上交所为9：30~11：3013：00~15：30厚交所为9：15~11：3013：00~15：30股票在履行退市危险警示前中小板退市警示的情况：1个交易日宣布布告A一个管帐年度审计后果对外提保超越1亿元且占净资产的100%B为关联方供给资金超2000万元或许占净资产值50%以C.24个月内再次遭到地下责备

D延续20个交易日收盘价低于面值E延续120个交易日成交量低于300万股上交所收盘价，深圳聚集竞价无奈发生收盘价的以最初一笔交易前1分钟一切交易的成交量加权均匀价交易席位超越10%无奈申报或许行情中缀的营业部超越10%以上的异样状况履行暂时停市上交所牢固收益平台交易于2007.07.25开场试行，(交易时刻为9：30~11：30,13：5000手的整数倍00~14：00)，每笔交易报价数目为牢固收益平台履行净价申报，最小变化单位为0.001元。涨跌幅为10%，1手为1000元面值宣布卖买最年夜5家营业部的前提：A收盘价偏离值达±7%的前3只股票(基金)B价钱振幅到达15%的前3只C换手率到达20%的前3只异样动摇情况：A延续3个交易日价钱涨跌幅偏离值累计达±20%的B.ST,*ST延续3个交易日涨跌幅偏离值达±15%C延续3个交易日日均换手率与前累计换手率达20%5个交易日换手率比值到达30倍且延续3个交易日QFII境内证券投资轨制启动于2002年岁尾QFII持有一家上市公司股票不得超越10%，一切QFII持有一家总数不超越20%QFII及格境外机构投资者分成派息布告时刻为股权注销日3个任务日前R+1日红股到帐配股认购于R+1~R+6日停牌R+1日开场，认购期为5天。公司股票及衍生品在开股东年夜会上市公司提早30天布告

基金认购申报最小为100,单笔最年夜不超越99999900元单笔赎回份额不超越99999999份权证存续期满前5个交易日，权证停止交易，行权以现金方法结算行权的往常10个交易日的收盘价的均匀数来盘算行权时过户费为面额的0.05%代办股份让渡的证券公司应存在年度净资产不低于8亿，净资源不低于5亿报价让渡的每笔委托数目应在3万股以上，股份跟资金T+1到帐IB营业的资历前提：1)前6个月危险目标合规2)资金第三方存管3)控股期货公司或者同时被控股4)公司总部5名，营业部2名存在期货从业资历职员5)已树破相干的营业规那么，外部操纵，危险断绝轨制6)技巧零碎达标证券自营最低注册资源1亿，净资源不低于5000万自营股票范围<净资源的100%自营<5%该证券市值一种非证券范围(按本钱价计)<净资源200%自营持有一种非债券证券本钱债券的本钱<净资源的30%证券自营相干原始凭据保管20年每半年，一年后的30日报证监会证券自营的状况资产治理营业请求净资源不低于2亿元，3年以上证券自营，资产治理的从业阅历人员很多于5人聚集资产治理请求限制性聚集资产治理方案的净资源不低于3亿，非限制性聚集资产的净资源很多于5亿元定向资产治理，单个客户不低于100万元，限制性聚集单个客户不低于5万，非限制性不低于10万聚集资产方案同意后6个月内启动推行，60个任务日实现设产任务开场投资运作证券公司参加一个聚集方案的自有资金不得超越方案范围的5%且不超2亿，参加多个方案不得超越公司净资源的15%

资产治理客户资产投资一个股票不超该证券的10%，一个聚集方案投资于一个公司不得超越该方案的10%资产方案投于关联公司不得超方案的3%，聚集资产治理方案应经过会籍操持零碎每月4个月报年度审计前5个任务日向上交所供给上月资产净值，融资融券试点的前提：A经纪营业满3年的翻新类证券公司B高管2年内不违法跟处C近来2年各项危险操纵目标合规则6个月净资源在12亿证监会派出机构收到请求后10个任务日外向证监会出具能否赞同请求人展开融资融券营业的书面看法融资融券标的证券该当契合以下前提：交易所上市满3个月融资买入的流畅股本很多于1亿股或许流畅市值不低于5亿元融券卖出的流畅股本很多于2亿股或流畅市值很多于8亿元股东人数很多于4000人3个月内日均换手率不低于指数日均换手率的20%，日均涨跌幅与指数的偏离值不超4%，动摇幅度不超500%(基准指数指上海综合指数，深圳综合指数跟中小板指数)有价证券冲抵保障金的折算率：上证180成份股跟深圳100成份股折算率不超越70%，其余股票不超越65%开放式基金折算率不超越90%国债不超越95%，其余上市证券投资基金跟债券不超越80%客户保持包管比例不低于130%，追加后的保持包管比例不低于150%，。保持包管比例超300%后可提现，但提现后包管比例不低于对单一客户融资融券范围不得超越净资源的承受单只包管股票市值不超越该股票的300%5%20%上交所1993.12厚交所1994.10分不创办了以国债为主的质押式回购交易上交所2002.12.30厚交所2003.01.03分不推出了企业债的回购交易

上交所新质押式(买断式)国债回购分为：12347142891182(9种)上交所质押式企业债种类有：厚交所质押式国债回购种类：厚交所质押式企业债种类：137(3种)1234714286391182273(11种)1237(4种)2002年天下银行间债券市场回购限期最短1天，最长1年(最小交易数额为债券面额R+1日(R为到期日)14：0010万，交易单位为债券面额1万)国债买断式回购到期购回结算交收时点为权证交收上海市场是T日日终，深圳为T+1日日终交易[总结]证券交易特点：收益性危险性流淌性证券交易地下原那么的核心是实现市场信息的地下化证券交易的东西是委托条约中的标的物(股票交易债券交易基金交易其余衍生东西交易)证券交易的方法：现货交易远期交易期货交易债券回购交易(属于短期融资归属于货泉市场)信用交易(证券公司融资融券，向客户出借资金跟债券)证券交易市场的感化：1供给充沛交易的前提2供给充沛的价钱竞争发觉公道的价钱施行地下，公平及时的信息表露4供给便捷的交易跟效劳3场外市场的交易运动出现非会合性，银行间债券市场(交易种类：当局债，金融债跟央行债)曾经成为一个主要的场外交易市场自立报价：分为地下报价(单边，双边)跟对话报价证券结算危险基金用于技巧毛病，操纵掉误，弗成抗力形成的丧掉

成交的优先原那么要紧有：价钱，时刻，比例调配，数目，客户，做市商，经纪商优先原那么证券交易机制的目的：1流淌性(速率价钱)2无效性(高效力低本钱)3动摇性(主要办法进步市场通明度)活期交易零碎特色：A价钱动摇B本钱想对较低指令驱动零碎是一种竞价市场也叫订单驱动市场延续交易零碎特色：A交易的即时性B交易进程中供给更多的信息报价驱动零碎是一种延续交易商市场也叫做市商市场证券交易所会员由交易所理事会同意存在征询题的会员采用的办法：行动书面整改说话考察暂开营业提请证监会处理一般席位(A股席位)交易A股，债券，基金公用席位(B股席位债券公用席位质押席位残余卖列席位基金租用席位)厚交所：A股席位(一般席位投资基金公用网上委托公用股)特不席位(国债基金股票质押代办股份让渡)B股席位(会员B股境外B)境内运营机构要获得B股席位须外管局的答应证境外运营机构要获得B股席位须证监会的外资股营业资历证书交易席位让渡要会员部考核同意，方能让渡上交所交易单位是交易权限的技巧载体证券经纪营业分柜台代办跟交易所代办二种证券经纪商的感化：A充任交易前言B供给征询C进步了证券市场的充动性跟效力《危险提醒书》提醒的危险有：微不雅经济危险，政策危险，公司运营危险，技巧危险，弗成抗力危险

委托人的权利：1选择经纪商2请求经纪商忠实操持受托营业权跟处理权4交易进程的知情权5追求司法爱护权3对本人的股票有持有证券经纪营业的特色：1营业东西的普遍性2经纪商的中介性3客户指令的威望性4客户资料的保密性证券帐户开户代办机构：证券公司贸易银行中国结算公司境外B股结算会员证券投资基金帐户能够交易上市国债证券公司跟基金治理公司开户，需供给证监会发的证券运营机构答应证跟《证券账户自律治理许诺书》证券注销按证券种类分为：股份注销基金注销债券注销按性子分别：初始注销变卦登记加入注销统一证券公司的差别席位之间当日买入能够转托管，差别证券公司席位间当日买入不能够转托管委托指令内容：账户号码证券代码交易偏向委托数目委托价钱时价委托长处：1不价钱上的限度2指令履行较轻易3成交敏捷成交率高全价交易指交易债券时以含有应计本钱的价钱申报并成交的交易上交所公司债现货交易采纳净价交易净价交易指交易交易债券时以不含应计本钱的价钱申报并成交的交易厚交所公司债券现货交易仍采纳全价交易非柜台委托：委托委托函电委托自助终端委托网上委托聚集竞价有二个以上契合请求的前提，厚交因此距前收盘价近来的价位成交，上交所以二个价位的两头价成交我国债券跟权证明行当日反转展转交易。

牢固平台交易商中“一级交易商〞供给双边报价及对询价供给成交报价的交易商(做市商)双边报价中缀时刻不超越60分钟，收益率差小于10个基点单笔不得低于5000手营业部经纪营业外部操纵的重点：1防备调用客户结算资金2正当融入融出资金3营业操纵的合规性4结算危险证券经纪营业的危险：执法危险技巧危险治理危险(防备：1严厉操纵规程2进步员工素养3严厉外部治理4进步过掉的处理效力)网上刊行的长处：经济性高效性网上累计招标询价跟网上订价市值配售属于网上订价刊行形式新股申购进程：T+0投资者申购T+1资金解冻，验资及配号(承销商需做回拨要在验资当日告诉交易所)T+2摇号抽签，中签处理T+3资金解冻上海A股现金盈余派发日程：T-5向结算公司提交请求资料T-3结算公司做出回答T-1请求信息表露T日宣布分配布告T+3权利注销T+4除息日T+8盈余放发日我国A股的配股权证不挂牌交易，不赞同转托管配股缴款是向场内申报卖出配股权证(本质是买入股票)配股不收佣金，过户费，印花税厚交所认购基金以基金份额为单位申报ETF基金当日申购的能够卖出但弗成赎回当日买入的证券当日能够用于申购当日买入的能够赎回不克不及够卖出当日赎回的证券当是能够卖出但不克不及够申购权证刊行人不克不及够交易本人的权证当日行权获得的标的证券当日不克不及够卖出现金方法行权是主动行权，持有人无需申报指令代办股份让渡时委托指令是以聚集竞价方法成交。证券公司不得自营所主(代)办的股份

代办股份让渡采纳多边净额清理(交易所也采纳这种)非上市股份报价让渡采纳诼笔全额非包管交收结算柜台自营交易的特色：交易量小，交易手续复杂，费是少自营业务的危险：执法危险市场危险运营危险自营业务的特色：决议的自立性(行动、方法、种类)交易的危险性收益的不动摇性自营三级体系：董事会(最高决议机构)――投资决议机构(最高治理机构)――自营业务部(履行机构)自营业务的外部操纵：1树破防火墙轨制2自营帐户会合治理跟访征询权限3决议跟操作档案治理4独产的及时监控5危险监控讲演机制6危险监控的改正跟处理7事迹考察跟激历轨制8片面稽察9自营职员的职业品德跟诚信教导定向资产治理营业的根来源根基那么：1)公道公平，老实取信2)健全内控，规范运作3)投资危险客户自担聚集资产治理方案客户的任务：1承当危险2资金起源的正当性3不得正当聚集不人资金4不得让渡聚集资产5领取治理费，托管费聚集资产的危险：执法危险市场危险运营危险治理危险融